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股票简称：英搏尔                         股票代码：300681      珠海英搏尔电气股份有限公司     （珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋） 创业板向不特定对象刊行可调动公司债券                召募说明书                 （注册稿）              保荐东谈主（主承销商）            （住所：长春市生态大街 6666 号）                二〇二四年八月 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所露馅信息的的确性、准确性、圆善性作出保证，也不标明其对刊行 东谈主的盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与 之相背的声明均属伪善虚假讲明。   根据《证券法》的划定，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由 刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                       重要事项请示    公司特别提请投资者着重，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说明 书正文内容，并特别关注以下重要事项。    一、特别风险请示    公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并特别注 意以下风险：   （一）功绩波动的风险    讲演期内，公司营业收入分别为 97,579.98 万元、200,572.61 万元、196,314.96 万元及 47,384.55 万元；净利润分别为 4,687.38 万元、2,463.50 万元、8,236.15 万元 及 846.45 万元；扣非后包摄于母公司通盘者的净利润分别为 1,334.90 万元、- 有者的净利润为负，主要受行业竞争、原材料价钱波动及短缺影响。2023 年、 元，同比增长 208.51%、152.01%，主要系公司加强里面管制、缩减非必要开销、 提高坐褥效率、扩充降本增效，期间公司营业收入增长、毛利率晋升和用度率下 降所致。如果畴昔公司表里部经营环境发生重要不利变化，如畴昔国度电动车相 关政策出现不利变化、公司产物市集需求减少、工夫创新才调松开、产物市集竞 争力下降、主要产物价钱大幅下降及坐褥线出现停产等情况，公司将濒临功绩下 滑的风险。如果公司畴昔行业竞争持续强烈，巨额商品原材料价钱持续走高、芯 片等电子元器件短缺景色无法改善，公司扣非后包摄于母公司通盘者的净利润为 负等功绩情况将持续，进而可能对公司持续经营及本次募投技俩实施变成重要不 利影响。若公司经营景色发生不利变化或降本增效措施未能得到有用执行，公司 可能存在功绩改善不可持续情况。    此外，讲演期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3,687.07 万元、 政策变化，政府补助谴责，则可能导致公司净利润大幅谴责，对公司功绩水平带 来不利影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    另外，上次及本次募投技俩建成后，每年将增多深广折旧摊销用度，对刊行 东谈主利润水平变成一定影响。经测算，上次及本次募投技俩建成后，预计每年最高 将增多折旧摊销用度 10,715.46 万元，占刊行东谈主最近一年净利润的 130.10%。畴昔 阶段如上次及本次募投技俩未兑现预期效益，将可能导致刊行东谈主净利润出现大幅 下降，以致出现亏空的情况。   （二）毛利率波动风险    讲演期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%和 14.90%， 受径直材料价钱上升、产物结构、成本组成变化等因素的影响，存在一定的波动。 如果畴昔行业竞争进一步加重导致公司产物销售价钱下降，而公司未能实时通过 提高工夫水平、产物质料以应酬市集竞争，或者原材料价钱上升，而公司未能有 效按捺产物成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。   （三）本息兑付风险    在可转债的存续期限内，公司须按可转债干系要求之商定，就可转债未转股 的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能淡薄的回售要求。受国 家政策、法则、行业和市集等不可控因素的影响，公司畴昔阶段的经营行径可能 未带来预期的答复，进而导致公司不成从预期的还款来源得回饱胀的资金，同期， 本次刊行的可转债持有东谈主可能未在转股期取舍转股，公司的现金流无法涵盖债券 本息，进而可能影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投资者回售要求的 承兑才调。    按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况（0.3%、0.5%、1.0%、 算计 87,517.81 万元。同期，放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主剔除前募资金及受限 货币资金后的货币资金金额算计 37,188.57 万元；2021 年、2022 年及 2023 年，公 司包摄于母公司通盘者的净利润分别为 4,687.38 万元、2,463.50 万元和 8,236.15 万 元，平均可分配利润为 5,129.01 万元。经测算，在上次及本次募投技俩完全未实 现净利润的情况下，刊行东谈主货币资金及可转债存续期间内产生的累计净利润将可 能无法隐讳应偿付的可转债本息过火他有息债务利息用度及可转债存续期内预计 的现金分红金额，出现偿债缺口，经测算，该假设条件下的偿债缺口约为 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主尚有 191,054.35 万元银行授信额度尚未使用， 届时如本次可转债出现偿债缺口，刊行东谈主可通过银行融资为本次可转债本息过火 他有息债务利息用度偿付提供资金维持；或通过处置本次募投技俩财富筹集资金 偿付可转债本息。但畴昔阶段如上次或本次募投因社会、经济、工夫等外界因素 或刊行东谈主自身因素而导致实施出现重要问题，无法兑现预期收益，亦或刊行东谈主货 币资金出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现有业务利润水平大幅下降 等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东谈主因信贷政策变化、自身不得意条件 而无法得回足额银行融资维持，导致刊行东谈主届时无法通过银行授信获取资金，致 使偿债缺口无法填补，或未能够实时处置本募技俩财富，或处置价钱远低于预期， 则可能导致本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。   （四）应收账款回收风险    讲演期各期末，公司应收账款净额分别为 38,860.68 万元、51,685.99 万元、 若不成实时收回或因行业、客户经营等因素影响无法收回，可能影响公司的现金 流量，增多流动资金压力，增多当期应收账款坏账损失，影响经营规模持续增长。 同期，公司在 2022 年度对威马、雷丁的应收账款按较大比例（70%）单项计提坏 账准备，放手 2024 年 3 月 31 日，公司对威马、雷丁应收账款累计单项计提坏账准 备金额为 11,271.22 万元（累计计提比例达 80%）。畴昔阶段，如上述客户经营情 况及财务景色持续恶化，以致应收账款回收可能性进一步谴责，则可能存在对应 收账款连续单项计提坏账准备的风险，并对公司利润产生不利影响。经初步测算， 如按照 100%比例对威马、雷丁应收账款剩余部分进行单项计提，则对净利润的影 响约为-2,395.13 万元。   （五）募投技俩新增产能消化风险    讲演期各期末，公司模范产能分别为 768,000 台套、988,800 台套、1,190,400 台套和 297,600 台套，公司本次召募资金主要投向新能源汽车能源总成自动化车间 确立技俩及补充流动资金，达产后将新增 20 万台套驱动总成产物及 40 万台套电源 总成产物的年度产能，相较于 2023 年驱动总成、电源总成产物产量，扩产倍数分 别为 2.30 倍、0.80 倍；此外，通过实施上次募投技俩，刊行东谈主将具备年产 30 万台 套驱动总成产物和 30 万台套电源总成产物的年度产能。况且，本次募投技俩对应 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 产物是对刊行东谈主现有产物的进一步升级，与现有产物在产物线索、针对客户群体 等方面均存在一定各异。经初步统计，一般情况下，刊行东谈主从信息输入和管制到 最终量产的客户考据经由需要约 172-341 天，但如某一要道经由未能达到客户要求 模范、需要整改，或客户存在其他个性化需求、存在其他单独的核验模范，则可 能需耗尽更长的时间，且前期整改时间具有不确定性，因此，后续获取客户书面 定点的时间、从获取定点到进入量产的时间均存在不确定性。此外，量产后产物 现实销售数目将受到如客户对应车型销量、刊行东谈主所处供应商顺位对应客户订单 份额的影响，因此现实销售数目亦存在不确定性。   鉴于本次召募资金投资技俩需要一定确立期，同期，刊行东谈主现有客户及市集 订单以 A00、A0、A 级新能源车型为主，本次募投技俩主要产物应用于 B、C 级中 高端新能源车型，与刊行东谈主现有客户及市集订单结构存在一定各异，如果畴昔阶 段，在技俩实施过程中庸技俩现实建成后，刊行东谈主所处行业的产业政策、市集环 境、工夫道路等方面可能发生重要不利变化，或刊行东谈主自身在产物质料、工夫含 量、市集开拓等方面效果不达预期，并导致刊行东谈主难以开发新客户，未通过客户 的考据模范，无法获取更多 B、C 级中高端车型的产物订单，则将存在公司本次募 投技俩或上次募投技俩新增产能濒临无法消化以致完全闲置的市集风险。   （六）募投技俩效益不达预期风险   经测算，本技俩达产后，预计技俩税后投资里面收益率为 17.97%，税后静态 投资回收期（含确立期）为 4.88 年，其中驱动总成预计毛利率区间为 24.60%- 总成、电源总成产物总体毛利率分别为 1.36%、11.69%，本次募投技俩预计毛利率 水平高于刊行东谈主现有产物毛利率。即使将本次募投技俩用于坐褥刊行东谈主现有产物， 仍可能存在因产物毛利率偏低而无法达到预期收益的情况。在募投技俩实施过程 中，公司可能濒临政策变动、市集变化及里面管制、产物开发、工夫创新、市集 营销、坐褥自动化水对等执行情况未及预期、遭逢突发性事件等不确定因素，进 而导致本次募投技俩出现未能按推敲正常实施的风险，或出现如产物价钱大幅下 滑、原材料等各项成本大幅提高、刊行东谈主未能获取更多订单或主张客户等情况， 导致本次募投技俩出现里面收益率、毛利率等经济方针严重下降、严重偏离预期 的风险，影响技俩投资收益和公司经营功绩。同期，跟着国内整车厂、传统零部 件厂商登第三方沉静供应商等陆续布局能源总成类产物，能源总成产物畴昔阶段 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 将可能濒临更加强烈的市集竞争环境，导致本次募投技俩收入、利润水平不达预 期，无法兑现预期经济效益。   此外，结合刊行东谈主产物销售情况，本次募投技俩主要产物之一的驱动总成类 产物毛利率全体仍然偏低。驱动总成产物原材料成本占比较高（如 2023 年材料成 本占比达 95.45%），主要包括永磁体、硅钢片、铜、铝等，其中铜、铝价钱受国 表里巨额商品波动的价钱影响较大，一朝巨额商品价钱上升，将会较大程度侵蚀 驱动总成产物毛利空间，影响技俩经济效益。   （七）募投技俩实施风险   公司本次募投技俩与公司主营业务和发展计策密切干系，但募投技俩的实施 属于系统性工程，且需要 2 年确立期方可完成。如在募投技俩实施过程中，出现 可转债刊行失败或者召募资金无法按推敲募足并到位、召募资金投资技俩实施组 织管制不力、发生重要工夫变革、下流市集需求不达预期等其他不可料到因素， 变成召募资金投资技俩无法实施、脱期实施或新增产能无法实时消化，则将对本 次募投技俩的实施进程和投资收益产生影响。此外，鉴于上次募投尚未实施收场， 刊行东谈主可能存在同期实施多个募投技俩的情况，一朝刊行东谈主出现东谈主员、资金、技 术等不足，或发生社会、经济、政策、行业等方面的重要不利变化，导致刊行东谈主 无法撑持多个募投技俩同期开展，则本次募投技俩或上次募投技俩将可能无法按 照预定推敲实施收场，对技俩进程和经济效益产生不利影响。   （八）原材料价钱波动风险   讲演期各期末，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均超过 80%， 其中，2023 年材料成本占比达 95.45%。主要包括万般电子元器件、结构件、电机 类材料等。以 2023 年账面净利润 8,236.15 万元为基础，对原材料价钱与公司经营 功绩敏锐性分析，公司原材料平均价钱每增多 1%，主营业务毛利率下降 0.81 个百 分点，净利润下降 1,309.93 万元。在产物售价过火他因素不变的情况下，若主营 业务原材料价钱增多 6.29%，则公司净利润下降为零。畴昔，如果存在巨额商品波 动及芯片短缺等情形，原材料中永磁体、硅钢片、漆包线价钱存在发生较大波动 的可能性，同期，MCU 芯片也可能存在供应弥留的风险，上述两种情况均对公司 产物制变成本和销售利润产生影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （九）市集竞争风险   新能源汽车能源系统中枢零部件行业正处于快速发缓期，工夫发展道路尚未 确定，竞争壁垒还未固化。畴昔，跟着工夫发展及市集竞争加重，若公司无法及 时把执行业动态、积极参与行业竞争、保持自身产物质料稳定及保持自身的创新 研发才调以得意客户订单万般化的需求，则可能导致公司市集竞争力下降，并对 公司功绩产生不利影响。    二、对于本次可转债刊行稳健刊行条件的说明   根据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册管制办法》等干系法律 法则、表恣意文献划定，公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券稳健法定的 刊行条件。    三、对于公司本次刊行的可调动债券信用评级   公司遴聘东方金诚国际信用评估有限公司为本次刊行的可转债进行信用评级。 根据东方金诚出具的信用评级讲演，公司主体信用等第为 AA，本次可转债信用等 级为 AA，评级瞻望稳定。在本次刊行的可转债存续期间，东方金诚将每年至少进 行一次追踪评级，并出具追踪评级讲演。如果由于公司外部经营环境、自身经营 情况或评级模范变化等因素，从而导致本次刊行可转债的信用评级级别发生不利 变化，则将会增多投资者的风险，对投资东谈主的利益产生不利影响。    四、公司本次刊行可调动债券不提供担保   公司本次刊行可转债未提供担保措施，无特定的财富算作担保品，且未设定 担保东谈主，债券投资者可能濒临在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无法获 得对应担保物补偿的风险。    五、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况   （一）公司的利润分配政策   公司现行有用的《公司法律解释》对利润分配政计议定如下：  （1）公司的利润分配应着重对投资者的合理投资答复，公司的利润分配不得 超过累计可分配利润的范围，不得挫伤公司持续经营才调。公司董事会、监事会 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分沟通中小股东的意见；  （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在如期讲演中露馅原 因，沉静董事应当对此发表沉静意见；  （3）出现股东违法占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分配 的现金红利，以偿还其占用的资金；  （4）公司可根据现实盈利情况进行中期现金分红；  （5）在得意现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年以 现金方式分配的利润应不低于当年兑现的可分配利润的 10%，且在一语气三个年度 内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年兑现的年均可分配利润的 30%。  （6）公司将根据自身现实情况，并结搭伙东特别是中小股东的意见制定或调 整股东答复推敲。  （1）公司管制层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东答复筹商提 出合理的分红建议和预案并经董事会审议；  （2）监事会应酬利润分配决议进行审核并淡薄审核意见；  （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决议 时应同期露馅监事会的审核意见；  （4）公司股东大会对利润分配决议作出决议后，或公司董事会根据年度股东 大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体决议后，须在两个月内完成 股利（或股份）的派发事项。   公司应当多渠谈充分听取沉静董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念好 利润分配（现金分红）事项的信息露馅。   公司可采选现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先采选现金的方 式分配利润；公司具备现金分红条件的，应当选拔现金分红进行利润分配。公司 选拔股票方式进行利润分配的，应当以股东合理现金分红答复和防守稳健股本规 模为前提，并抽象沟通公司成长性、每股净财富的摊薄等的确合理因素。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （1）公司该年度兑现的可分配利润（即公司弥补亏空、索要公积金后所余的 税后利润）为赶巧；  （2）审计机构对公司的该年度财务讲演出具模范无保属意见的审计讲演；  （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。   在稳健利润分配原则、保证公司正常经营和弥远发展的前提下，公司原则上 每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈利状 况及资金需求景色提议公司进行中期利润分配。   公司应保持利润分配政策的一语气性和稳定性，在得意现金分红条件时，公司 原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年兑现 的可分配利润的 10%，且在一语气三个年度内，公司以现金方式累计分配的利润不 少于该三年兑现的年均可分配利润的 30%。   在得意现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事 会以为公司股本规模及股权结构合理的前提下，不错在淡薄现金股利分配预案之 外，淡薄并实施股票股利分配预案。   公司董事会应当抽象沟通所处行业特色、发展阶段、自身经营模式、盈利水 平以及是否有重要资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司法律解释划定的 模范，淡薄各异化的现金分红政策：  （1）公司发展阶段属熟识期且无重要资金开销安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；  （2）公司发展阶段属熟识期且有重要资金开销安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；  （3）公司发展阶段属成长久且有重要资金开销安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司发展阶段不易区分但有重要资金开销安排的，不错按照前项划定处理。   上述“重要资金开销”是指公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购财富或者购 买开导等交易波及的累计开销达到或者超过公司最近一期经审计净财富值的 10% 且大于 5,000 万元的情形，募投技俩除外。   公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原 因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，提交股东大 会审议。  （1）公司每年利润分配预案由公司管制层、董事会结合公司法律解释的划定、盈 利情况、资金供给和需求情况和股东答复筹商淡薄、拟订决议，经董事会审议通 事后提交股东大会批准，沉静董事应酬利润分配预案发标明确的沉静意见并公开 露馅。  （2）沉静董事以为现金分红具体决议可能挫伤公司或者中小股东权益的，有 权发表沉静意见。董事会对沉静董事的意见未领受或者未完全领受的，应当在董 事会决议中纪录沉静董事的意见及未领受的具体根由，并露馅。  （3）监事会应酬董事会和管制层执行公司利润分配政策和股东答复筹商的情 况及决策模范进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未淡薄利润 分配的预案，监事会应就干系政策、筹商执行情况发表专项说明和意见。  （4）注册管帐师对公司财务讲演出具解释性说明、保属意见、无法表暗示见 或含糊意见的审计讲演的，公司董事会应当将导致管帐师出具上述意见的接洽事 项及对公司财务景色和经营景色的影响向股东大会作念出说明。如果该事项对当期 利润有径直影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转 增股本预案。  （5）股东大会对现金分红具体决议进行审议时，应当通过多种渠谈主动与股 东特别是中小股东进行疏导和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台 等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答复中小股东眷注的问题。分红 预案应由出席股东大会的股东或股东代理东谈主以所持二分之一以上的表决权通过。  （6）公司根据坐褥经营情况、投资筹商和长久发展的需要，需诊治利润分配 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 政策的，应以股东权益保护为起点，诊治后的利润分配政策不得违背干系法律 法则、表恣意文献及本法律解释的划定；接洽诊治利润分配政策的议案，由监事会发 表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东 所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供蚁集投票方式以方便中小股 东参与股东大会表决。   （7）公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详备 的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用推敲， 并由沉静董事对利润分配预案发表沉静意见并公开露馅；董事会审议通事后提交 股东大理会过现场及蚁集投票的方式审议批准。   存在公司股东违法占用公司资金的，公司应当在利润分配时扣减该股东可分 配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。   （二）最近三年利润分配情况   （1）2021 年度利润分配决议 派决议为：以 2021 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），算计派发现金股利东谈主民币 4,599,006 元（含 税），送红股 0 股，以本钱公积金向全体股东每 10 股转增 9 股，算计转增股本   （2）2022 年度利润分配决议 派决议为：以 2022 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），算计派发现金股利东谈主民币 3,361,279.98 元 （含税），送红股 0 股（含税），以本钱公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，算计 转增股本 84,031,999 股，该分配决议已经实施收场。   （3）2023 年度利润分配决议 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 派决议为：以 2023 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不送红股，不以本钱公积金转增股本，该 分配决议已经实施收场。   公司最近三年（2021 年、2022 年和 2023 年）现金分红情况如下：                                                   单元：万元         技俩          2023 年         2022 年         2021 年 现金分红（含税）                  756.97        336.13         459.90 当年兑现的合并报表可分配利润          7,968.77       2,463.50       4,362.60 占合并报表中当年兑现的可分配利 润的比率 最近三年累计现金分红算计                                          1,553.00 最近三年兑现的合并报表年均可分 配利润 最近三年累计现金分红金额占最近 三年兑现的合并报表年均可分配利                        31.49% 润的比率 注：当年兑现的合并报表可分配利润=当年包摄于上市公司普通股股东的净利润-当年计提的法 定盈余公积。   综上，公司最近三年的分红情况稳健干系法律法则和《公司法律解释》的划定。   （三）最近三年未分配利润使用情况   为保持公司的可持续发展，公司最近三年兑现的包摄于上市公司股东的净利 润在索要法定盈余公积金及向股东分红后，当年剩余的未分配利润结转至下一年 度，主要用于公司日常的坐褥经营，为公司畴昔计策筹商和可持续性发展提供资 金维持。公司未分配利润的使用安排稳健公司的现实情况和公司全体股东利益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                              目         录 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      四、本次募投技俩干系既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必要性、新增产 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                       第一节 释义      本召募说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：      一、一般术语 公司、英搏尔、上市公             指 珠海英搏尔电气股份有限公司 司、刊行东谈主、本公司 本次刊行、本次向不特定    本次向不特定对象刊行总额不超过东谈主民币 81,715.97 万元             指 对象刊行          （含本数）的可调动公司债券的行动 股东大会            指 珠海英搏尔电气股份有限公司股东大会 董事会             指 珠海英搏尔电气股份有限公司董事会 监事会             指 珠海英搏尔电气股份有限公司监事会 控股股东、现实按捺东谈主      指 姜桂宾先生 保荐东谈主、主承销商、东北             指 东北证券股份有限公司 证券 国枫律所、讼师、刊行东谈主             指 北京国枫讼师事务所 讼师 立信管帐师、管帐师       指 立信管帐师事务所（特殊普通合伙） 评级机构            指 东方金诚国际信用评估有限公司 中国证监会、证监会       指 中国证券监督管制委员会 深交所             指 深圳证券交易所 《公司法》           指《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》           指《中华东谈主民共和国证券法》 《上市法律解释》          指《深圳证券交易所创业板股票上市法律解释》 《注册管制办法》        指《上市公司证券刊行注册管制办法》 《公司法律解释》          指《珠海英搏尔电气股份有限公司法律解释》                   《〈上市公司证券刊行注册管制办法〉第九条、第十条、第 《证券期货法律适宅心见                 指 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条接洽  第 18 号》                    划定的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》                    债券持有东谈主将其持有的 A 股可调动公司债券按照商定的价 转股              指                    格和模范调动为刊行东谈主 A 股股票的过程                    债券持有东谈主不错将刊行东谈主的 A 股可调动公司债券调动为发 转股期             指                    行东谈主 A 股股票的肇端日至扫尾日                    本次刊行的 A 股可调动公司债券调动为刊行东谈主 A 股股票 转股价钱            指                    时，债券持有东谈主需支付的每股价钱 债券持有东谈主           指 持有公司本次刊行的 A 股可调动公司债券的投资东谈主 元、万元、亿元         指 东谈主民币元、万元、亿元，本讲演有特别说明的除外 最近三年一期、讲演期      指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月 讲演期各期末、讲演期末 指                   日和 2024 年 3 月 31 日 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 山东英搏尔           指 山东英搏尔电气有限公司 广州英搏尔           指 广州英搏尔电气有限公司 上海英搏尔           指 上海英搏尔工夫有限公司 鼎元新能源           指 珠海鼎元新能源汽车电气研究院有限公司 香港英搏尔           指 英搏尔（香港）有限公司 英搏尔物业           指 珠海英搏尔物业服务有限公司 珠海亿华            指 珠海亿华电动车辆有限公司 山东亿华            指 山东亿华智能装备有限公司 本技俩             指 根据高下语境确定的募投技俩简称                   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公 可转债             指                   司债券 《召募说明书》、召募说       珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行可转                 指  明书               换公司债券召募说明书       二、专科术语                   选拔除汽油、柴油外的燃料算作能源来源，抽象车辆的能源                   按捺和驱动方面的先进工夫，形成的工夫旨趣先进、具有新 新能源汽车           指                   工夫、新结构的汽车，主要包括搀杂能源汽车、纯电动汽车                   等 整车厂             指 汽车整车坐褥厂家 碳达峰             指 碳排放达到峰值，并进入下降阶段                   企业、团体或个东谈主测算在一定时间内，径直或曲折产生的温 碳中庸             指 室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，对消自                   身产生的二氧化碳排放，兑现二氧化碳的“零排放”                   销售定点，即公司产物得回客户招供，进入客户专项技俩供 定点              指                   应商名录                   依据电磁感应定律兑现电能调动或传递的一种电磁装配。它 电机、驱动电机         指                   的主要作用是产生驱动转矩，算作电动车辆的能源源                   通过集成电路的主动就业来按捺电机按照设定的主张、速                   度、角度、响应时间进行就业。根据挡位、油门、刹车等指 电机按捺器           指                   令，来按捺电动车辆的启动运行、进退速率、爬坡力度等行                   驶状态                   一种在直流电路中将一个电压值的电能变为另一个电压值电 DC-DC 调动器       指 能的装配，选拔微电子工夫，把微型口头安装集成电路与微                   型电子元器件拼装成一体                   固定安装在电动汽车上的充电机，为电动汽车能源电板进行 OBC             指 充电，将 220V 民用电网的电能充到能源电板中，完成充电                   过程 PDU             指 高压配电盒，是汽车内的高压电大电流分配单元                     包含电机、电机按捺器、降速箱的驱动系统集成产物，是驱 驱动总成            指                     动电动汽车行驶的中枢部件 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   包含车载充电机、DC-DC 调动器和高压配电盒的集成产 电源总成            指 品，是能源电板组进行充电、电能调动及电能分配的中枢部                   件                   口头拼装工夫或口头贴装工夫，是咫尺电子拼装行业里最流 SMT             指                   行的一种工夫和工艺                   双列直插封装，也称为 DIP 封装或 DIP 包装，是一种集成                   电路的封装方式，集成电路的外形为长方形，在其两侧有两 DIP             指                   排平行的金属引脚，称为排针。DIP 包装的元件不错焊合在                   印刷电路板电镀的集会孔中，或是插入在 DIP 插座上 PCB 板           指 Printed Circuit Board，印刷电路板                  噪声、振动与声振豪放度，预计汽车制造质料水平的一个指 NVH             指                  标                  电磁兼容性，预计开导或系统在其电磁环境中稳健要求运行  EMC           指                  并不对其环境中的任何开导产生无法隐忍的电磁干扰的才调                  能完成获取指示、执行指示，以及与外界存储器和逻辑部件  MCU           指                  交换信息等操作功能的芯片                  绝缘栅双极型晶体管，是由 BJT（双极型三极管）和 MOS  IGBT          指（绝缘栅型场效应管）组成的复合全控型电压驱动式功率半                  导体器件                  一种不错平淡使用在模拟电路与数字电路的场效晶体管  MOSFET        指                  （field-effect transistor）  A00 级（车）、A0 级   对乘用车的常用分别模范，主要根据车辆长度、轴距、排量 （车）、A 级（车）、B   指 进行分别，经常情况下分别对应微型车、微型车、紧凑型  级（车）、C 级（车）     车、中型车和中大型车                  Silicon Carbide，即碳化硅，碳和硅的化合物，一种半导体  SiC           指                  材料 注：本召募说明书除特别说明外所稀有值保留 2 位极少，若出现总和与各分项数值之和尾 数不符的情况，均为四舍五入原因变成。 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第二节 本次刊行概况    一、公司基本情况 中语称号       珠海英搏尔电气股份有限公司 英文称号       Zhuhai Enpower Electric Co.,Ltd. 成立日期       2005 年 1 月 14 日 上市日期       2017 年 7 月 25 日 公司类型       股份有限公司（上市、天然东谈主投资或控股） 统一社会信用代码   9144040077096114X2 法定代表东谈主      姜桂宾 注册本钱       25,232.2708 万元东谈主民币 注册地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 办公地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 股票上市地      深圳证券交易所创业板 股票简称       英搏尔 股票代码       300681.SZ 董事会秘书      邓柳明 邮政编码       519085 互联网网址      http://www.enpower.com/ 电子邮箱       enpower@vip.163.com 电话号码       0756-6860880 传真号码       0756-6860881            一般技俩：电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；汽车零部            件及配件制造；新能源汽车电附件销售；电动机制造；软件开发；            软件销售；谋划机软硬件及辅助开导零卖；谋划机软硬件及辅助设            备批发；电气开导修理；电气开导销售；五金产物批发；五金产物 经营范围       零卖；机械电气开导制造；工程和工夫研究和试验发展；电机制            造；电板制造；电板销售；电板零配件坐褥；蓄电板租赁；配电开            关按捺开导制造；配电开关按捺开导销售；工夫服务、工夫开发、            工夫商讨、工夫交流、工夫转让、工夫推广。（除照章须经批准的            技俩外,凭营业派司照章自主开展经营行径） 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    二、本次刊行的布景和目的   （一）本次刊行的布景 就业的见告》，谨慎启动对新能源汽车的补贴政策；2015 年，财政部等四部委 发布《对于 2016-2020 年新能源汽车推广应用财政维持政策的见告》，将新能 源汽车补贴的适用范围由试点城市推广至天下。跟着补贴政策的持续实施，我 国渐渐成为全世界最大的新能源汽车产销市集，除比亚迪、特斯拉等车企外， 新能源汽车行业渐渐涌现了一批如瞎想、小鹏、蔚来、零跑等造车新势力企业 并渐渐发展壮大。 政策的见告》，布告新能源汽车购置补贴政策于 2022 年 12 月 31 日停止。购置 补贴政策的扫尾，标志着我国新能源汽车行业发展从政策和市集“双轮驱动”正 式转向由市集“单轮驱动”。跟着市集驱动的接续深化，如上汽、广汽、江淮、 祯祥、长安、长城等国内传统车企以及如群众、日产、丰田等外资车企也接踵 发布各种新能源车型，并渐渐真切参与到我国新能源汽车行业中。  序号            车企称号          市集份额占比              车企称号        市集份额占比 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  序号         车企称号          市集份额占比            车企称号        市集份额占比  算计       -              85.0%            -              82.4% 数据来源：中国汽车工业协会   根据中国汽车工业协会数据统计，2023 年，我国新能源汽车市集份额前十 名企业的市集份额占比达到 86.8%，头部车企的竞争上风愈发昭着。   由上可见，不才游新能源汽车行业的竞争形势和行业结构发生变革的情况 下，公司需要稳健行业发展趋势，动态诊治自身经营发展和市集计策，从而促 进企业健康发展，为客户提供更多高品质、低成本的产物。 的主旋律。同期，2022 年政府就业讲演指出，要跋扈提振市集信心，着力扩大 国内需求，把回复和扩大消费摆在优先位置。对于新能源汽车行业而言，近期 中央和场地密集出台多项刺激性政策，推动扩大对新能源汽车的需求，促进新 能源汽车行业发展。在刺激需求的具体措施上：   一方面，国度跋扈推动环球范围车辆的电动化、新能源化，如 2023 年 2 月， 工信部等八部门发布《对于组织开展环球范围车辆全面电动化先行区试点就业 的见告》，在天下范围内启动环球范围车辆全面电动化先行区试点就业，大幅 提高车辆电动化水平；上海市制定《上海市减污降碳协同增效实施决议》，到 国际消费中心城市发展筹商（2022-2025）》，推敲鼓舞公交车、出租车等全面 置换为新能源车辆。   另一方面，国度连续在如税收、财政补贴等范围制定刺激政策，饱读舞新能 源汽车消费。2022 年 9 月，财政部、国度税务总局、工信部联合发布《对于延 续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》，在 2023 年连续免除新能源汽车购 置税；《中共中央、国务院对于作念好 2023 年全面鼓舞乡村振兴重心就业的意见》 中指出，饱读舞有条件的地区开展新能源汽车下乡；国度发改委在新闻发布会上 表示，培养消费增长点，跋扈倡导如新能源汽车等重心范围的消费。此外，如 北京、上海、重庆、杭州、西安、合肥等地区接踵出台新能源汽车消费补贴政 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 策，通过场地财政对购买或置换新能源汽车的行动给予补贴。   因此，在国度政策跋扈维持、刺激消费的布景下，新能源汽车有望进一步 得回销售增量空间。据中国汽车工业协会预测，2024 年我国汽车总销量预计将 达到 3,100 万辆，其中，新能源汽车销量预计为 1,150 万辆，同比增长 21%，新 能源汽车销量的持续增多，将曲折带动公司所在的上游新能源汽车零部件行业 的增长。   在新能源汽车市集竞争加重、市集空间有望进一步增长的情况下。新能源 汽车市集已经进入充分竞争阶段，新能源汽车行业将渐渐向蚁合化、头部化的 主张发展，工夫附加值高、质料好、功率密度高、成本低、集成度高的产物将 更加得回消费者疼爱。对此，巨大整车厂及零部件厂商将连续通过加强研发和 坐褥管制，以兑现上述主张，获取竞争上风。   现阶段，在坐褥和工夫研发范围，为科罚补能效率、里程张惶等新能源车 辆存在的主要难点，高压架构、快充成为大多数新能源汽车厂商或零部件企业 工夫发展的首选主张，即通过高压充电的方式，提高充电效率，裁减充电时间； 部分厂商已启动或加速 800V 高压平台及配套设施的坐褥确立。同期，在新能源 汽车市集竞争更加充分的布景下，出于按捺材料成本、提高车辆空间使用效率 的沟通，集成化渐渐成为新能源汽车及电机、电控、电源等中枢零部件的发展 趋势，通过改进工夫决议、优化产物里面空间结构等方式，进一步谴责产物体 积和分量，提高产物功率密度。   因此，为稳健下流新能源汽车市集充分竞争所带来的高压化、集成化等技 术变革，公司所在的上游零部件行业也将渐渐兑现产物的迭代升级，以稳健高 电压环境，得意 800V 高压平台下的快速充电需求；并通过如开发扁线电机、提 高槽满率等方式，提高干系产物的效率和功率密度，兑现集成化的主张。   （二）本次刊行的目的   当前新能源汽车及零部件向高压化、集成化的主张发展，对电机、电控、 电源等产物坐褥过程精度、效率、智能化、自动化水对等均淡薄了更高的要求， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 而兑现这一步主张的主要妙技，即是通过购置先进的坐褥开导，提高坐褥线的 自动化、智能化水对等，最大程度减少东谈主工坐褥要道。   公司实施本次募投技俩，确立智能工场车间，并购置自动化、智能化的电 驱总成、电源总成坐褥线，布局并稳健高压化、集成化等行业发展趋势，晋升 公司坐褥线产物迭代的坐褥才调，为公司在新能源汽车工夫变革的趋势下占领 市集、提高市集份额、扩大竞争上风奠定基础，助力公司高质料发展。   不才游新能源汽车市集走向充分竞争的趋势下，产物质料和性价比更加成 为市集取舍的关注点。对于新能源汽车企业而言，能够在接续提高产物质料、 丰富产物质能的同期，采选万般科学方式谴责坐褥成本，将成为企业在强烈市 场竞争环境下防守功绩和利润水平的弊端因素。   通过实施本次募投技俩，公司将确立能源总成产物自动化产线，并相应降 低如东谈主工、管制等成本用度。同期，通过本次募投技俩确立自动化坐褥线，公 司将新增如扁线电机等效率、功率密度更高产物的坐褥才调，并为畴昔阶段研 发和坐褥体积更小、分量更轻的集成化产物奠定基础，有意于进一步改善公司 的功绩和利润水平，保持公司在新市集竞争环境下的竞争上风。   本次刊行可转债召募资金到位后，公司的财富总额将得到一定程度的增多， 公司全体的本钱实力进一步晋升。相较于银行债务融资，刊行可转债召募资金 的利息偿付压力更小。同期，在全部或部分可转债转股完成后，公司财富欠债 率将会下降，本钱结构得到优化，有意于谴责公司的财务风险。   本次刊行的召募资金部分用于补充流动资金，将在一定程度上缓解公司营 运资金压力，提高公司偿债才调、抗风险才融合公司本钱实力，增强公司中枢 竞争力，兑现公司可持续发展。    三、本次刊行基本情况   （一）本次刊行的证券类型   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公司债券，该可转 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 债及畴昔调动的 A 股股票将在深交所上市。   （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱      根据干系法律法则之划定，并结合公司财务景色和投资推敲，本次拟刊行 可转债召募资金总额不超过东谈主民币 81,715.97 万元（含 81,715.97 万元），具体 召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。本次发 行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。   （三）预计召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额、召募资金专项存 储的账户      本次拟可转债刊行预计召募资金总额不超过东谈主民币 81,715.97 万元（含 管制干系轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董事会指定的召募资 金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会确 定。   （四）召募资金投向      公司本次刊行可转债拟召募资金总额不超过 81,715.97 万元（含 81,715.97 万 元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下技俩：                                                       单元：万元 序号                 技俩称号            技俩总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                  81,715.97        81,715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资技俩的现实情况，以自有资金 先行进入，并在召募资金到位后赐与置换。若本次召募资金净额少于上述技俩 拟进入召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投技俩标准按序实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法则允许的融资方式科罚。在 上述召募资金投资技俩范围内，公司董事会可根据技俩的现实需求，按照干系 法则划定的模范对上述技俩的召募资金进入金额进行稳健诊治。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （五）刊行方式与刊行对象    本次刊行可转债的具体刊行方式由股东大会授权公司董事会与保荐东谈主（主 承销商）协商确定。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限包袱 公司深圳分公司证券账户的天然东谈主、法东谈主、证券投资基金、稳健法律划定的其 他投资者等（国度法律、法则辞谢者除外）。   （六）承销方式及承销期    本次刊行由保荐东谈主（主承销商）以余额包销方式承销。承销期为【】年【】 月【】日至【】年【】月【】日。   （七）刊行用度            技俩                     金额（万元）          保荐及承销用度                    【】           讼师用度                      【】          审计及验资用度                    【】          资信评级用度                     【】   刊行手续用度、信息露馅过火他用度                  【】            算计                       【】   （八）证券上市的时间安排、央求上市的证券交易所  技俩                  事项                     停牌安排        刊登《召募说明书》《召募说明书请示性公告》《刊行公告》《网  T-2 日                                      正常交易        启程演公告》  T-1 日                                      正常交易        干系文献，并于 17：00 前交纳申购保证金   T日                                        正常交易  T+1 日                                      正常交易  T+2 日                                      正常交易        保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）；  T+3 日 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额        正常交易 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  技俩                  事项                     停牌安排  T+4 日 刊登《刊行结果公告》                           正常交易   上述日期均为交易日，如干系监管部门要求对上述日程安排进行诊治或遇 重要突发事件影响本次可转债刊行，公司将与保荐东谈主（主承销商）协商后修改 刊行日程并实时公告。   本次刊行扫尾后，公司将尽快央求本次刊行可转债在深交所上市，具体上 市时间将另行公告。   （九）本次刊行证券的上市流通，包括各种投资者持有期的限制或承诺   本次刊行可调动公司债券不设持有期的限制。本次刊行扫尾后，公司将尽 快向深交所央求上市交易，具体上市时间将另行公告。   （十）本次刊行可转债的基本要求   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公司债券，该可转 债及畴昔调动的 A 股股票将在深交所上市。   根据干系法律法则之划定，并结合公司财务景色和投资推敲，本次拟刊行 可转债召募资金总额不超过东谈主民币 81,715.97 万元（含 81,715.97 万元），具体 召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。   本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。   根据干系法律法则划定及公司召募资金拟投资技俩的实施进程安排，并结 合本次刊行可转债的刊行规模及公司畴昔的经营和财务景色等，本次刊行可转 债的期限为自愿行之日起 6 年。   本次刊行可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 请公司股东大会授权董事会在刊行前根据国度政策、市集景色和公司具体情况 与保荐东谈主（主承销商）协商确定。   本次刊行的可转债选拔每年付息一次的付息方式，到期退回本金和终末一 年利息。   （1）年利息谋划   年利息指可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。   年利息的谋划公式为：I=B×i   其中：I 指年利息额；B 指可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；i 指可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次刊行的可转债选拔每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转债 刊行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个就业日，顺脱期间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司 将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付 息债权登记日）已调动或已央求调动为 A 股股票的可转债，公司不再向其持有 东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可转债持有东谈主所赚钱息收入的应付税项由可转债持有东谈主承担。   本次可转债转股期自可转债刊行扫尾之日起满六个月后的第一个交易日起 至本次可转债到期日止。债券持有东谈主对转股或者不转股有取舍权，并于转股的 次日成为公司股东。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）开动转股价钱的确定   本次刊行可转债的开动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日 公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价 诊治的情形，则对诊治前交易日的交易均价按经过相应除权、除息诊治后的价 格谋划）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体开动转股价钱提请公司 股东大会授权公司董事会在刊行前根据市集景色、公司具体情况与保荐东谈主（主 承销商）协商确定。同期，转股价钱不得朝上修正。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的诊治方法及谋划公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）或配股使公司股份发生变化及派送 现金股利等情况时，将按上述条件出现的先后标准，按序对转股价钱进行累积 诊治（保留极少点后两位，终末一位四舍五入），具体诊治办法如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为诊治前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为诊治后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将按序进行转股价钱诊治， 在中国证监会指定的上市公司信息露馅媒体上刊登干系公告，并于公告中载明 转股价钱诊治日、诊治办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱诊治日为本 次刊行的可转债持有东谈主转股央求日或之后，且在调动股份登记日之前，则该持 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 有东谈主的转股央求按公司诊治后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权利益 或转股孳生权益时，公司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以及充分 保护本次刊行可转债持有东谈主权益的原则诊治转股价钱。接洽转股价钱诊治内容 及操作办法将依据那时国度接洽法律法则及证券监管部门的干系划定来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行可转债的存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权淡薄 转股价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行可转债的股东应当逃匿。修正后的转股价 格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易 日公司股票交易均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一 期经审计的每股净财富值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治 日前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价谋划，在转股价钱诊治日及之后的 交易日按诊治后的转股价钱和收盘价谋划。   （2）修正模范   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息 露馅媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期 间（如需）等接洽信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日） 起，动手回复转股央求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股央求日或之后，且在调动股份登记日之前，该类 转股央求应按修正后的转股价钱执行。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的谋划公式为： Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东谈主央求转股的数目；V 指可转债持有东谈主央求转股的 可转债票面总金额；P 指央求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东谈主央求调动成的股份须是整数股。转股时不足调动为一股的可 转债余额，公司将按照深交所等部门的接洽划定，在转股当日后的五个交易日 内以现金兑付该部分可转债的票面余额及对应确当期应计利息。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转 债，具体赎回价钱由股东大会授权公司董事会根据刊行时市集情况与保荐东谈主 （主承销商）协商确定。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出当前，公司董事 会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转 债：   ①在本次刊行可转债的转股期内，如果公司 A 股股票一语气三十个交易日中 至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的谋划公式为：IA=B×i×t/365   其中，IA 指当期应计利息；B 指本次刊行的可转债持有东谈垄断有的可转债票 面总金额；i 指可转债当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本 计息年度赎回日止的现实日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在诊治前的交易 日按诊治前的转股价钱和收盘价钱谋划，诊治后的交易日按诊治后的转股价钱 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 和收盘价钱谋划。   （1）有条件回售要求   在本次刊行可转债的终末两个计息年度内，如果公司股票在职意一语气三十 个交易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%，则可转债持有东谈主有权将其持有的 可转债全部或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现金股 利等情况而诊治的情形，则在诊治前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价钱 谋划，在诊治后的交易日按诊治后的转股价钱和收盘价钱谋划。如果出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股价钱诊治之后的 第一个交易日起按修正后的转股价钱重新谋划。   在本次刊行的可转债终末两个计息年度内，可转债持有东谈主在每年回售条件 首次得意后可按上述商定条件诈欺回售权一次，若在首次得意回售条件而可转 债持有东谈主未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，则该计息年度 不成再诈欺回售权，可转债持有东谈主不成屡次诈欺部分回售权。   （2）附加回售要求   若公司本次刊行可转债召募资金投资技俩的实施情况与公司在召募说明书 中的承诺情况比拟出现重要变化，且该变化根据中国证监会的干系划定被视作 改变召募资金用途或者该变化被中国证监会认定为改变召募资金用途的，则可 转债持有东谈主享有一次回售的权利。可转债持有东谈主有权将其持有的可转债全部或 部分按照债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。可转债持有东谈主在附加 回售条件得意后，不错在公司公告后的附加回售申诉期内进行回售，该次附加 回售申诉期内虚假施回售的，自动丧失该回售权，不成再诈欺附加回售权（当 期应计利息的谋划方式参见本召募说明书“第二节 本次刊行概况”之“三、本 次刊行基本情况”之“（十）本次刊行可转债的基本要求”之“11、赎回要求” 的干系内容）。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因可转债转股形成 的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   本次刊行可转债的具体刊行方式由股东大会授权公司董事会与保荐东谈主（主 承销商）协商确定。   本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 证券账户的天然东谈主、法东谈主、证券投资基金、稳健法律划定的其他投资者等（国 家法律、法则辞谢者除外）。   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权扬弃配售权。 向原股东优先配售的具体配售比例提请股东大会授权公司董事会根据刊行时的 具体情况确定，并在本次可转债的刊行公告中赐与露馅。   原股东优先配售之外和原股东扬弃优先配售后的部分选拔深交所交易系统 网上订价刊行的方式进行，或者选拔网下对机构投资者发售和通过深交所系统 网上订价刊行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。   （1）债券持有东谈主的权利   ①依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   ②根据《召募说明书》商定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   ③根据《召募说明书》商定的条件诈欺回售权；   ④依照法律、行政法则及公司法律解释的划定转让、赠与或质押其所持有的本 次可转债；   ⑤依照法律、公司法律解释的划定得回接洽信息；   ⑥按《召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ⑦依照法律、行政法则等干系划定参与或托福代理东谈主参与债券持有东谈主会议 并诈欺表决权；   ⑧法律、行政法则及公司法律解释所赋予的其算作公司债权东谈主的其他权利。   （2）债券持有东谈主的义务   ①死守公司所刊行可转债要求的干系划定；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   ③死守债券持有东谈主会议形成的有用决议；   ④除法律、法则划定、公司法律解释及《召募说明书》商定之外，不得要求公 司提前偿付本次可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法则及公司法律解释划定应当由可转债持有东谈主承担的其他义务。   （3）债券持有东谈主会议的召开情形   在本次刊行的可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当通过债券 持有东谈主会议决议方式进行决策：   ①公司拟变更《召募说明书》的商定；   ②公司不成按期支付可转债本息；   ③公司发生减资（因公司实施职工持股推敲、股权激励、用于调动公司发 行的本次可转债或为珍视公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除 外）、合并等可能导致偿债才调发生重要不利变化，需要决定或者授权采选相 应措施；   ④公司分立、被托管、散伙、央求破产或照章进入破产模范；   ⑤担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重要变化；   ⑥拟修改本次可转债持有东谈主会议法律解释；   ⑦拟变更债券受托管制东谈主或债券受托管制合同的主要内容；   ⑧公司管制层不成正常履行职责，导致债务退回才调濒临严重不确定性；   ⑨公司淡薄重要债务重组决议； 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      ⑩发生其他对债券持有东谈主权益有重要本质影响的事项；      ?根据法律、行政法则、中国证监会、深交所及本次可转债持有东谈主会议规 则的划定，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   （4）下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议      ①公司董事会；      ②单独或算计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主；      ③债券受托管制东谈主；      ④法律、法则、中国证监会、深交所划定的其他机构或东谈主士。      公司将在召募说明书中商定保护债券持有东谈主权利的办法，以及债券持有东谈主 会议的权利、模范和决议收效条件。      公司本次刊行可转债拟召募资金总额不超过 81,715.97 万元（含 81,715.97 万 元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下技俩：                                                       单元：万元 序号                 技俩称号            技俩总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                  81,715.97        81,715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资技俩的现实情况，以自有资金 先行进入，并在召募资金到位后赐与置换。若本次召募资金净额少于上述技俩 拟进入召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投技俩标准按序实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法则允许的融资方式科罚。在 上述召募资金投资技俩范围内，公司董事会可根据技俩的现实需求，按照干系 法则划定的模范对上述技俩的召募资金进入金额进行稳健诊治。      本次刊行的可转债不提供担保。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司已遴聘东方金诚算作资信评级机构为本次刊行的可转债出具资信评级 讲演。   公司已制定召募资金管制干系轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会指定的召募资金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将 在刊行前由公司董事会确定。   公司本次向不特定对象刊行可转债决议的有用期为十二个月，自愿行决议 经公司股东大会审议通过之日起谋划。 二十五次会议，审议通过《对于延长公司向不特定对象刊行可调动公司债券发 行决议决议有用期的议案》，同意将公司向不特定对象刊行可调动公司债券发 行决议决议的有用期自上次有用期届满之日起延长 12 个月，即延长至 2025 年 5 月 11 日。2024 年 4 月 22 日，公司召开 2023 年度股东大会，审议通过上述议 案。   公司聘任东北证券算作本期可转债的受托管制东谈主，并同意接受东北证券的 监督。在本期可转债存续期内，东北证券应当勤劳尽责，根据干系法律法则、 表恣意文献、自律法律解释和《召募说明书》及受托管制合同的划定和商定，诈欺 权利和履行义务。凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方式取得 并持有本期可转债的投资者，均视同自愿接受东北证券担任本期可转债的受托 管制东谈主，同意受托管制合同中的干系商定及债券持有东谈主会议法律解释。经可转债持 有东谈主会议决议更换受托管制东谈主时，亦视同可转债持有东谈主自愿接受继任者算作本 期可转债的受托管制东谈主。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）爽约情形   以下事件组成本次可转债项下的爽约事件：   ①在本期债券到期、加速退回（如适用）或回售（如适用）时，公司未能 偿付到期应付本金。   ②公司未能偿付本期债券的到期利息。   ③公司不履行或违背受托管制合同项下的任何承诺且将对公司履行本期债 券的还本付息义务产生本质或重要影响，且接受托管制东谈主书面见告，或经单独 或算计持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主书面见告， 该爽约仍未得到纠正。   ④在债券存续期间内，公司发生散伙、刊出、被铲除营业派司、收歇、清 算、央求破产或被法院裁定进入破产模范。   ⑤任何适用的现行或将来的法律、行政法则、部门规章、表恣意文献或行 政机关、司法机关、监管机构等部门发出的敕令、指示、法律解释或判决、裁定文 件，或上述文献内容的解释的变更导致公司在受托管制合同或本次刊行可转债 项下义务的履行行动分歧法。   ⑥公司信息露馅文献存在伪善纪录、误导性讲明或者重要遗漏，致使债券 持有东谈主遭受损失的。   ⑦其他对本次刊行可转债的按期付息兑付产生重要不利影响的情形。   （2）爽约包袱及承担方式   ①在表露刊行东谈主发生未偿还本期债券到期本息事项的，受托管制东谈主应当召 集债券持有东谈主会议，按照债券持有东谈主会议决议明确的方式根究公司的爽约包袱， 包括但不限于向公司拿起民事诉讼或央求仲裁，参与破产等接洽法律模范。在 债券持有东谈主会议无法有用召开或未能形成有用决议的情形下，受托管制东谈主不错 接受全部或部分债券持有东谈主的托福，以我方口头代表债券持有东谈主与公司进行谈 判，向公司拿起民事诉讼、央求仲裁、参与破产等接洽法律模范。   ②在表露刊行东谈主发生其他爽约情形之一的，并预计公司将不成偿还债务时， 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 受托管制东谈主应当召集持有东谈主会议，并不错要求公司追加提供担保，及照章央求 法定机关采选财产保全措施。   ③实时讲演证券交易所、中国证监会和/或当地派出机构等监管机构。   ④在本期债券存续期间，若受托管制东谈主拒不履行、特地阻误履行本合同约 定的义务或职责，致使债券持有东谈主变成径直经济损失的，受托管制东谈主应当按照 法律法则、表恣意文献的划定及召募说明书的商定（包括受托管制东谈主在召募说 明书中作出的接洽声明）承担相应的法律包袱，包括但不限于连续履行、采选 挽回措施等方式，但非因受托管制东谈主特地或重要错误原因导致其无法按照本协 议的商定履职的除外。   （3）争议科罚方式   本次刊行可转债适用于中国法律（出于本次刊行之目的，不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区及台湾地区）并依照中国法律进行解释。本次刊行可 转债发生爽约后接洽的任何争议，起先应在争议各方之间协商科罚。如果协商 科罚不成，任何一方均有权向刊行东谈主住所地有统带权的东谈主民法院通过诉讼方式 科罚。      四、本次刊行的干系机构   （一）刊行东谈主 称号         珠海英搏尔电气股份有限公司 法定代表东谈主      姜桂宾 董事会秘书      邓柳明 办公地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 接洽电话       0756-6860880 传真         0756-6860881   （二）保荐东谈主（主承销商）、受托管制东谈主和分销商 称号         东北证券股份有限公司 法定代表东谈主      李福春 保荐代表东谈主      徐德志、朱晨 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 技俩协办东谈主     刘艺行            樊刚强、蔡芝明、张晓平（已辞职）、黄徐会（已辞职）、俞冠圻 技俩组成员           （已辞职）、谢伟、刘昱良（已辞职） 住所        长春市生态大街 6666 号 接洽电话      010-63210752 传真        010-58034567 称号        世纪证券有限包袱公司 法定代表东谈主     李剑峰 技俩承办东谈主     范一超、王泊越           深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对 住所           冲基金中心 406 接洽电话      0755-83199599 传真        0755-28777969   （三）讼师事务所 称号        北京国枫讼师事务所 负责东谈主       张利国 承办讼师      黄晓静、颜一然 住所        北京市东城区开国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 接洽电话      010-88004488 传真        010-66090016   （四）管帐师事务所（审计机构） 称号        立信管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主       杨志国 署名注册管帐师   于长江、田玉川 住所        上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 接洽电话      021-23280000 传真        021-63214580   （五）资信评级机构 称号        东方金诚国际信用评估有限公司 法定代表东谈主     崔磊 署名评级东谈主员    段莎、彭菁菁（已辞职）、谷建伟、薛梅 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 住所        北京市丰台区东管头 1 号院 3 号楼 2048-80 接洽电话      010-62299800 传真        010-62299803   （六）主承销商收款银行 户名        东北证券股份有限公司 账号        兴业银行股份有限公司长春分行 开户行       581020100100004600   （七）央求上市的证券交易所 称号        深圳证券交易所 办公地址      深圳市福田区深南大路 2012 号 接洽电话      0755-88668888 传真        0755-88666000   （八）股份登记机构 称号        中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 办公地址      深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼 接洽电话      0755-21899999 传真        0755-21899000      五、刊行东谈主与本次刊行接洽机构及东谈主员之间的关系   放抄本召募说明书出具之日，刊行东谈主与本次刊行干系中介机构过火负责东谈主、 高等管制东谈主员及承办东谈主员之间不存在径直或曲折的股权关系或其他权益关系。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第三节 风险因素    一、与刊行东谈主干系的风险   （一）经营风险   本次刊行完成和募投技俩投产后，公司的经营规模将持续晋升，财富和收 入规模也将进一步增长，公司的管制东谈主员、坐褥东谈主员数目也将相应增多，随之 而来的管制和经营决策难度也会加大。如果公司组织管制体系和东谈主力资源管制 才调无法与公司财富、经营规模的扩大相匹配，则将径直影响公司的经营效率、 功绩水温煦发展速率。   放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主过火子公司职工未交纳待业金东谈主数 118 东谈主， 未交纳医疗保障东谈主数 118 东谈主、公积金 122 东谈主，占公司职工总东谈主数比重为 5.76%、 法办理交纳手续；部分职工当月入职，未办理完成入职手续。对此，天然社会 保障主管部门和住房公积金主管部门已经出具了对于无坐法情况的《证明》， 且放抄本召募说明书出具之日，刊行东谈主过火子公司不存在对于社会保障或住房 公积金的诉讼仲裁等重要纠纷，但不排除畴昔阶段部分在册职工拿起办事仲裁 或诉讼的可能。同期，跟着法律法则、监管政策的变化，畴昔阶段刊行东谈主或山 东英搏尔仍可能存在被主管部门要求补缴社会保障和住房公积金用度，并被实 实施政处罚或濒临干系诉讼、仲裁的风险，以及干系行动被接洽机关认定为构 成重要坐法行动并实施重要行政处罚的风险。   公司于 2021 年 11 月 29 日收到珠海消防出具的《行政处罚决定书》（珠高 （消）行罚决字[2021]0062 号），因存在安全出口被货架堵塞的消防坐法行动， 罚金 15,000.00 元。天然罚金金额属于《消防法》第六十条所划定罚金范围中 的较低模范，且公司已经全额交纳干系罚金，珠海消防已出具了说明公司上述 行动不属于重要消防安全坐法行动、所涉行政处罚不属于重要行政处罚的《情 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 况说明》，但畴昔阶段跟着法律法则、监管政策的变化，上述行政处罚所涉违 法行动仍可能存在被主管部门认定为组成重要坐法行动的风险。    放抄本召募说明书出具之日，刊行东谈主过火控股子公司波及金额东谈主民币 1,000 万元以上的诉讼、仲裁案件共 4 件，公司存在部分未决诉讼、仲裁和执行案件。 沟通到诉讼、仲裁和执行案件一定程度上存在不确定性，畴昔阶段如司法机关、 仲裁机构作出不利于公司的判决或裁决，导致公司最终败诉或干系判决、裁决 无法胜仗执行回款，则公司可能濒临诉讼、仲裁执行案件对应的应收款项无法 收回并进一步计提坏账的风险，或干系财富可能濒临被查封、冻结或被强制执 行的风险。    刊行东谈主客户主要为中国新能源车企。跟着国际政事经济趋势的日益复杂， 列国实施贸易保护主义的趋势愈发昭着。近期，好意思国、欧盟接踵对自中国入口 的电动汽车加征关税。畴昔阶段，如上述关税措施进一步提高，或其他贸易壁 垒措施持续加强，则将可能导致全球对我国新能源汽车的需求下降，相应导致 我国新能源汽车产量萎缩、对刊行东谈主产物的需求减少，最终引起刊行东谈主功绩下 滑的风险。   （二）财务风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97,579.98 万 元 、 200,572.61 万 元 、 非后包摄于母公司通盘者的净利润为负，主要受行业竞争、原材料价钱波动及 短缺影响。2023 年、2024 年 1-3 月扣非后包摄于母公司通盘者的净利润分别为 部管制、缩减非必要开销、提高坐褥效率、扩充降本增效，期间公司营业收入 增长、毛利率晋升和用度率下降所致。如果畴昔公司表里部经营环境发生重要 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 不利变化，如畴昔国度电动车干系政策出现不利变化、公司产物市集需求减少、 工夫创新才调松开、产物市集竞争力下降、主要产物价钱大幅下降及坐褥线出 现停产等情况，公司将濒临功绩下滑的风险。如果公司畴昔行业竞争持续强烈， 巨额商品原材料价钱持续走高、芯片等电子元器件短缺景色无法改善，公司扣 非后包摄于母公司通盘者的净利润为负等功绩情况将持续，进而可能对公司持 续经营及本次募投技俩实施变成重要不利影响。若公司经营景色发生不利变化 或降本增效措施未能得到有用执行，公司可能存在功绩改善不可持续情况。    此外，讲演期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3,687.07 万元、 如政策变化，政府补助谴责，则可能导致公司净利润大幅谴责，对公司功绩水 平带来不利影响。    另外，上次及本次募投技俩建成后，每年将增多深广折旧摊销用度，对发 行东谈主利润水平变成一定影响。经测算，上次及本次募投技俩建成后，预计每年 最高将增多折旧摊销用度 10,715.46 万元，占刊行东谈主最近一年净利润的 130.10%。 畴昔阶段如上次及本次募投技俩未兑现预期效益，将可能导致刊行东谈主净利润出 现大幅下降，以致出现亏空的情况。    讲演期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%和 14.90%， 受径直材料价钱上升、产物结构、成本组成变化等因素的影响，存在一定的波 动。如果畴昔行业竞争进一步加重导致公司产物销售价钱下降，而公司未能及 时通过提高工夫水平、产物质料以应酬市集竞争，或者原材料价钱上升，而公 司未能有用按捺产物成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。    讲演期各期末，公司存货账面价值分别为 64,321.65 万元、80,040.85 万元、 占财富总额的比例分别为 32.24%、20.30%、20.33%和 19.21%，占比较高。跟着 公司经营规模和订单的持续扩大，公司存货金额可能会持续随之上升，如公司 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 不成对存货进行有用的管制，致使存货规模过大、占用营运资金，将会拉低公 司全体运营效率与财富流动性。同期，如果下流市集经营环境发生重要变化， 使得客户既定产物需求受到影响，也有可能使得公司产生活货积压和减值的压 力，进而对公司经营功绩产生不利影响。    讲演期各期末，公司应收账款净额分别为 38,860.68 万元、51,685.99 万元、 若不成实时收回或因行业、客户经营等因素影响无法收回，可能影响公司的现 金流量，增多流动资金压力，增多当期应收账款坏账损失，影响经营规模持续 增长。同期，公司在 2022 年度对威马、雷丁的应收账款按较大比例（70%）单 项计提坏账准备，放手 2024 年 3 月 31 日，公司对威马、雷丁应收账款累计单 项计提坏账准备金额为 11,271.22 万元（累计计提比例达 80%）。畴昔阶段，如 上述客户经营情况及财务景色持续恶化，以致应收账款回收可能性进一步谴责， 则可能存在对应收账款连续单项计提坏账准备的风险，并对公司利润产生不利 影响。经初步测算，如按照 100%比例对威马、雷丁应收账款剩余部分进行单项 计提，则对净利润的影响约为-2,395.13 万元。 家税务局广东省税务局联合颁发的 GR202144006539 号高新工夫企业文凭，证 书有用期三年。根据国度税务总局公告 2017 年第 24 号文献划定，2021-2023 年 适用 15%的企业所得税税率；在 2024 年通过重新认定前，企业所得税暂按 15% 的税率预缴，在年底前仍未取得高新工夫企业经验的，应按划定补缴相应期间 的税款。22023 年 12 月 7 日，本公司之子公司山东英搏尔电气有限公司取得山 东省科学工夫厅、山东省财政厅、国度税务总局山东省税务局颁发的 GR202337004328 号高新工夫企业文凭，自得回高新工夫企业经验起三年内，享 受高新工夫企业所得税优惠政策，2023-2025 年度适用 15%的企业所得税税率。    若在高新工夫企业天赋文凭到期后，未能通过高新工夫企业天赋认定或者 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 国度对于税收优惠法则发生变化，可能无法连续享受税收优惠，将对刊行东谈主的 盈利才调产生不利影响。   讲演期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3,687.07 万元、 重较大，获取政府补助的技俩大多与公司主营业务密切干系。公司所处行业为 计策新兴产业，需要持续进行研发进入，如果畴昔政府部门诊治补助政策，导 致公司取得的政府补助金额减少，可能将对公司的经营功绩产生不利影响。   （三）工夫风险   连年来，新能源汽车驱动系统行业全体工夫水平持续晋升，干系产物的性 能都有着较大程度的龙套。咫尺新能源汽车驱动系统行业正处于快速发展阶段， 各大高校、研究机构正在积极开展干系工夫的研究。如果畴昔公司所属行业出 现龙套性变革使得干系工夫迅速迭代升级，而公司未能实时掌执干系工夫，则 会对公司的市集面位及经营才调变成一定影响。   公司所处的行业具备一定的工夫壁垒，公司现有工夫东谈主员/研发东谈主员 646 东谈主， 中枢工夫东谈主员以及研发东谈主员是公司产物胜仗迭代升级的重要保障，是公司掌执 业内中枢工夫、获取自主学问产权的重要依赖，是公司晋升市集竞争力的中枢 要素，而公司在多年来掌执的中枢工夫体系则是公司在市集上赖以生活的重要 妙技以及交易中枢奥秘。在新能源汽车行业动态发展的过程中，若公司中枢技 术东谈主员出现较大程度的变化，或是中枢工夫遭到浮现，则可能对公司的业务开 展变成较大影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （四）募投技俩实施风险   公司本次募投技俩与公司主营业务和发展计策密切干系，但募投技俩的实 施属于系统性工程，且需要 2 年确立期方可完成。如在募投技俩实施过程中， 出现可转债刊行失败或者召募资金无法按推敲募足并到位、召募资金投资技俩 实施组织管制不力、发生重要工夫变革、下流市集需求不达预期等其他不可预 见因素，变成召募资金投资技俩无法实施、脱期实施或新增产能无法实时消化， 则将对本次募投技俩的实施进程和投资收益产生影响。此外，鉴于上次募投尚 未实施收场，刊行东谈主可能存在同期实施多个募投技俩的情况，一朝刊行东谈主出现 东谈主员、资金、工夫等不足，或发生社会、经济、政策、行业等方面的重要不利 变化，导致刊行东谈主无法撑持多个募投技俩同期开展，则本次募投技俩或上次募 投技俩将可能无法按照预定推敲实施收场，对技俩进程和经济效益产生不利影 响。   经测算，本技俩达产后，预计技俩税后投资里面收益率为 17.97%，税后静 态投资回收期（含确立期）为 4.88 年，其中驱动总成预计毛利率区间为 24.60%- 动总成、电源总成产物总体毛利率分别为 1.36%、11.69%，本次募投技俩预计 毛利率水平高于刊行东谈主现有产物毛利率。即使将本次募投技俩用于坐褥刊行东谈主 现有产物，仍可能存在因产物毛利率偏低而无法达到预期收益的情况。在募投 技俩实施过程中，公司可能濒临政策变动、市集变化及里面管制、产物开发、 工夫创新、市集营销、坐褥自动化水对等执行情况未及预期、遭逢突发性事件 等不确定因素，进而导致本次募投技俩出现未能按推敲正常实施的风险，或出 现如产物价钱大幅下滑、原材料等各项成本大幅提高、刊行东谈主未能获取更多订 单或主张客户等情况，导致本次募投技俩出现里面收益率、毛利率等经济方针 严重下降、严重偏离预期的风险，影响技俩投资收益和公司经营功绩。同期， 跟着国内整车厂、传统零部件厂商登第三方沉静供应商等陆续布局能源总成类 产物，能源总成产物畴昔阶段将可能濒临更加强烈的市集竞争环境，导致本次 募投技俩收入、利润水平不达预期，无法兑现预期经济效益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   此外，结合刊行东谈主产物销售情况，本次募投技俩主要产物之一的驱动总成 类产物毛利率全体仍然偏低。驱动总成产物原材料成本占比较高（如 2023 年材 料成本占比达 95.45%），主要包括永磁体、硅钢片、铜、铝等，其中铜、铝价 格受国表里巨额商品波动的价钱影响较大，一朝巨额商品价钱上升，将会较大 程度侵蚀驱动总成产物毛利空间，影响技俩经济效益。   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 标 准 产 能 分 别 为 768,000 台 套 、 988,800 台 套 和 成自动化车间确立技俩及补充流动资金，达产后将新增 20 万台套驱动总成产物 及 40 万台套电源总成产物的年度产能，相较于 2023 年驱动总成、电源总成产 品产量，扩产倍数分别为 2.30 倍、0.80 倍；此外，通过实施上次募投技俩，发 行东谈主将具备年产 30 万台套驱动总成产物和 30 万台套电源总成产物的年度产能。 况且，本次募投技俩对应产物是对刊行东谈主现有产物的进一步升级，与现有产物 在产物线索、针对客户群体等方面均存在一定各异。经初步统计，一般情况下， 刊行东谈主从信息输入和管制到最终量产的客户考据经由需要约 172-341 天，但如 某一要道经由未能达到客户要求模范、需要整改，或客户存在其他个性化需求、 存在其他单独的核验模范，则可能需耗尽更长的时间，且前期整改时间具有不 确定性，因此，后续获取客户书面定点的时间、从获取定点到进入量产的时间 均存在不确定性。此外，量产后产物现实销售数目将受到如客户对应车型销量、 刊行东谈主所处供应商顺位对应客户订单份额的影响，因此现实销售数目亦存在不 确定性。   鉴于本次召募资金投资技俩需要一定确立期，同期，刊行东谈主现有客户及市 场订单以 A00、A0、A 级新能源车型为主，本次募投技俩主要产物应用于 B、C 级中高端新能源车型，与刊行东谈主现有客户及市集订单结构存在一定各异，如果 畴昔阶段，在技俩实施过程中庸技俩现实建成后，刊行东谈主所处行业的产业政策、 市集环境、工夫道路等方面可能发生重要不利变化，或刊行东谈主自身在产物质料、 工夫含量、市集开拓等方面效果不达预期，并导致刊行东谈主难以开发新客户，未 通过客户的考据模范，无法获取更多 B、C 级中高端车型的产物订单，则将存 在公司本次募投技俩或上次募投技俩新增产能濒临无法消化以致完全闲置的市 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 场风险。   本次募投技俩新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩建成达产后，公司 固定财富和无形财富规模将在一定程度上增多，技俩达产第一年至第五年预计 每年新增折旧和摊销约 3,981.40 万元，第六年至第八年预计每年新增折旧和摊 销约 3,872.17 万元。同期，上次募投技俩的确立和实施也将新增部分折旧摊销。 上述新增固定财富折旧和无形财富摊销将可能导致公司濒临盈利才调下降、摊 薄每股收益的风险。同期，本次募投技俩达到坐褥效益需要 2 年确立期，若募 投技俩实施后，行业政策、市集环境、客户需求发生重要不利变化，或募投项 目实施不力、市集开拓不力、订单不足预期，公司预期经营功绩、募投技俩预 期收益未能兑现，则公司存在因新增固定财富折旧及无形财富摊销对公司盈利 情况产生不利影响的风险，谴责公司全体经营和利润水平。   本次募投技俩系刊行东谈主在我国新能源汽车行业市集竞争加重、头部车企竞 争上风日益昭着的情况下，针对特定客户、特定车型、特定产物工夫所主动作念 出的升级，与刊行东谈主现有业务、上次募投技俩在主要产物、应用范围、坐褥工 艺、坐褥模式、客户群体等方面存在诸多各异，且互为补充。根据现阶段各项 因素判断，本次募投技俩对刊行东谈主现有业务、上次募投技俩的替代性相对较弱， 且相应财富不存在减值迹象。然则，鉴于畴昔阶段仍可能出现新能源汽车新兴 工夫兴起、消费不雅念发生重要变化或行业政策出现大幅度诊治等因素，导致发 行东谈主现有业务、前募技俩中的部分或全部坐褥才调、产物无法稳健市集需求甚 至被淘汰，则将可能发生本次募投技俩对现有业务或上次募投技俩的替代，并 导致相应财富出现减值迹象，发生财富大幅减值的风险。    二、与行业干系的风险   （一）原材料价钱波动风险   讲演期各期末，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均超过 80%， 其中，2023 年材料成本占比达 95.45%。主要包括万般电子元器件、结构件、电 机类材料等。以 2023 年账面净利润 8,236.15 万元为基础，对原材料价钱与公司 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 经营功绩敏锐性分析，公司原材料平均价钱每增多 1%，主营业务毛利率下降 下，若主营业务原材料价钱增多 6.29%，则公司净利润下降为零。畴昔，如果 存在巨额商品波动及芯片短缺等情形，原材料中永磁体、硅钢片、漆包线价钱 存在发生较大波动的可能性，同期，MCU 芯片也可能存在供应弥留的风险，上 述两种情况均对公司产物制变成本和销售利润产生影响。   （二）市集竞争风险   新能源汽车能源系统中枢零部件行业正处于快速发缓期，工夫发展道路尚 未确定，竞争壁垒还未固化。畴昔，跟着工夫发展及市集竞争加重，若公司无 法实时把执行业动态、积极参与行业竞争、保持自身产物质料稳定及保持自身 的创新研发才调以得意客户订单万般化的需求，则可能导致公司市集竞争力下 降，并对公司功绩产生不利影响。   （三）市集开拓风险   公司产物属于汽车中枢零部件，整车厂在取舍供应商时，一般采选严格的 采购认证轨制，供应商一朝通过该采购认证，经常能够与客户建立长久、稳定 的合作关系。跟着我国汽车产业接续升级，整车厂对零部件产物工夫性能的要 求越来越高，如果公司在同步研发、工艺工夫、产物质料、供货实时性等方面 无法达到整车厂的要求，将可能存在公司新产物无法胜仗通过客户采购认证、 新客户开发效果欠安、无法胜仗开拓新市集的风险，进而对公司的经营变成一 定程度的不利影响。    三、其他风险   （一）刊行注册审批风险   本次刊行可转债决议已经公司董事会和股东大会审议通过，已得回深交所 审核通过，需得回中国证监会同意注册后方可实施。本次能否取得干系同意注 册批复，以及最终取得同意注册批复的时间存在不确定性。因此，本次刊行存 在注册审批干系风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）无法足额召募风险   公司本次刊行可转债拟召募资金总额不超过 81,715.97 万元（含 81,715.97 万 元），开动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交 易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价诊治的情形，则 对诊治前交易日的交易均价按经过相应除权、除息诊治后的价钱谋划）和前一 个交易日公司 A 股股票交易均价。本次刊行的刊行结果将受到宏不雅经济和行业 发展情况、证券市集全体情况、公司股票价钱走势、投资者对本次刊行决议的 招供程度等多种表里部因素的影响。因此，本次向不特定对象刊行可转债存在 刊行召募资金不足以致无法顺利实施的风险。   （三）本次刊行摊薄即期股东收益的风险   讲演期内，公司加权平均净财富收益率为 7.78%、2.28%、4.63%和 0.46%。 本次可转债刊行后，公司可转债投资者持有的可转债将可能部分或全部转股， 公司的总股本和净财富将有一定幅度的增多，而召募资金投资技俩从动手实施 至产生预期效益需要一定时间，公司收益增长可能不会与净财富增长保持同步， 因此公司存在短期内净财富收益率下降的风险。   （四）可转债本人干系的风险   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要濒临以下与转股干系的风险：   一方面，公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体状 况等多种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价钱不成达到 或超过本次刊行可转债确当期转股价钱，则本次可转债的调动价值可能谴责， 并对投资者的投资收益产生不利影响。   另一方面，本次可转债设有有条件赎回要求，在转股期内，如果达到赎回 条件，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转 股的可转债。如果公司诈欺有条件赎回的要求，可能促使可转债投资者提前转 股，从而导致投资者濒临可转债存续期裁减、畴昔利息收入减少的风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   可转债算作一种复合型金融产物，兼具债券属性和股票属性。可转债二级 市集的价钱受市集利率、票面利率、债券剩余期限、转股价钱、上市公司股票 价钱、赎回要求、回售要求、向下修正要求及投资者的预期等多重因素的影响。 因此，可调动公司债券在流通的过程中，价钱波动较为复杂且存在不确定性， 以致可能出现荒谬波动。提醒投资者充分毅力价钱波动风险，以及可转债产物 的特殊性，以便作出正确的投资决策。   东方金诚对本次可调动公司债券进行了评级，公司主体信用等第为 AA，本 次可调动公司债券信用等第为 AA，评级瞻望稳定。在首次评级扫尾后，评级机 构将在本次刊行可转债的存续期限内，持续关注公司经营环境的变化、经营或 财务景色的重要事项等因素，对受评对象开展如期以及不如期追踪评级。如果 由于公司外部经营环境、自身经营情况或评级模范变化等因素，从而导致本次 刊行可转债的信用评级级别发生不利变化，则将会增多投资者的风险，对投资 东谈主的利益产生不利影响。   在本次刊行可转债的存续期内，如市集利率上升，则可转债的价值可能会 相应谴责，从而使投资者遭受损失。提醒投资者充分沟通市集利率波动可能引 起的风险，以幸免和减少损失。   在可转债的存续期限内，公司须按可转债干系要求之商定，就可转债未转 股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能淡薄的回售要求。 受国度政策、法则、行业和市集等不可控因素的影响，公司畴昔阶段的经营活 动可能未带来预期的答复，进而导致公司不成从预期的还款来源得回饱胀的资 金，同期，本次刊行的可转债持有东谈主可能未在转股期取舍转股，公司的现金流 无法涵盖债券本息，进而可能影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投 资者回售要求的承兑才调。   按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况（0.3%、0.5%、1.0%、 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 息算计 87,517.81 万元。同期，放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主剔除前募资金及 受限货币资金后的货币资金金额算计 37,188.57 万元；2021 年、2022 年及 2023 年，公司包摄于母公司通盘者的净利润分别为 4,687.38 万元、2,463.50 万元和 目完全未兑现净利润的情况下，刊行东谈主货币资金及可转债存续期间内产生的累 计净利润将可能无法隐讳应偿付的可转债本息过火他有息债务利息用度及可转 债存续期内预计的现金分红金额，出现偿债缺口，经测算，该假设条件下的偿 债缺口约为 14,138.56 万元。    放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主尚有 191,054.35 万元银行授信额度尚未使 用，届时如本次可转债出现偿债缺口，刊行东谈主可通过银行融资为本次可转债本 息过火他有息债务利息用度偿付提供资金维持；或通过处置本次募投技俩财富 筹集资金偿付可转债本息。但畴昔阶段如上次或本次募投因社会、经济、工夫 等外界因素或刊行东谈主自身因素而导致实施出现重要问题，无法兑现预期收益， 亦或刊行东谈主货币资金出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现有业务利 润水平大幅下降等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东谈主因信贷政策变化、 自身不得意条件而无法得回足额银行融资维持，导致刊行东谈主届时无法通过银行 授信获取资金，致使偿债缺口无法填补，或未能够实时处置本募技俩财富，或 处置价钱远低于预期，则可能导致本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。    本次刊行的可转债为无担保信用债券，无特定的财富算作担保品，且未设 定担保东谈主，债券投资者可能濒临在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无 法得回对应担保物补偿的风险。    本次刊行成就了公司转股价钱向下修正要求。可转债存续期内，在得意可 转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东谈主董事会仍可能基于公司的现实情 况、股价走势、市集因素等多重沟通，不淡薄转股价钱向下诊治决议，或董事 会虽淡薄了与投资者预期相符的转股价钱向下修正决议，但该决议未能通过股 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 东大会的批准。因此，存续期内可转债持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正要求 不成实施的风险。   此外，公司股价走势取决于宏不雅经济、股票市集环境和经营功绩等多重因 素，在本次可转债触及向下修正条件时，股东大会召开日前二十个交易日和前 一交易日公司 A 股股票均价存在不确定性，并相应导致转股价钱修正幅度的不 确定性。 摊薄程度扩大的风险   在本次刊行可转债存续期限内，若公司股票触发转股价钱向下修正要求约 定的条件，则可转债的转股价钱将可能向下诊治，在同等转股规模条件下，公 司转股股份数目也将相应增多。这将导致未认购本次可转债或未实施转股的公 司原有股东持股比例进一步稀释。因此，存续期限内公司原有股东可能濒临转 股价钱向下修正要求实施导致的股本摊薄程度扩大的风险。   公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体景色等多种 因素影响。本次可转债刊行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价钱， 因此本次可转债的调动价值可能谴责，本次可转债持有东谈主的利益可能受到重要 不利影响。天然本次可转债成就了公司转股价钱向下修正要求，但如果公司未 能实时向下修正转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱，且公司股票价钱低 于转股价钱，则仍可能导致本次刊行的可转债调动价值谴责，本次可转债持有 东谈主的利益可能受到不利影响。   本次刊行可转债转股后的股票在深交所创业板上市交易，股票价钱波动不 仅取决于公司自身的盈利水平及发展远景，也受到国度的产业政策诊治、行业 政策、利率和汇率的变化、投资者的情态预期变化以过火他一些不可料到的因 素的影响。因此，公司股票价钱存在因证券市集的变化而产生波动的风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （五）控股股东股权质押风险   放手 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾为公司控股股东，持有公司股份 7,238.37 万 股，占公司总股本的 28.69%。其中，累计被质押的股份 4,032.00 万股，占其持 有公司股份总和的 55.70%，占公司总股本的比例为 15.98%。公司控股股东股权 质押的规模是沟通自身及家庭财富景色、珠海亿华补充流动资金、市集景色等 多种因素后的抽象安排。如果畴昔公司股价出现大幅下落的极点情况，而公司 控股股东又未能实时作出相应诊标准排，其质押上市公司股份可能濒临处置， 则可能会对公司按捺权的稳定带来不利影响，导致公司濒临按捺权不稳定的风 险。      珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                          第四节 刊行东谈主基本情况           一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况           放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主总股本为 25,232.27 万股，股本结构具体如      下：                     技俩                    持股数目（万股）           持股比例       一、有限售条件股份                                 7,935.03            31.45%                高管锁定股                            7,935.03            31.45%                首发前限售股                                  -                 -       二、无尽售条件流通股份                              17,297.24            68.55%                     算计                         25,232.27          100.00%           放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主前十大股东及持股情况如下：                                 持股数目          持股比例     持有有限售条件          质押或冻结 序号        股东称号          股份性质                                 （股）           （%）      股份数目（股）          的股份数目      株洲天桥起重机股份      有限公司      玄元私募基金投资管      理（广东）有限公司         基金、搭理产      －玄元科新 160 号私      品等      募证券投资基金      玄元私募基金投资管      理（广东）有限公司         基金、搭理产      －玄元科新 142 号私      品等      募证券投资基金           算计             -      125,681,853    49.81       78,289,131   40,320,000           二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况           （一）股权结构图           放手 2024 年 3 月 31 日，公司股权结构图如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                 株洲天桥起重机股 姜桂宾         李红雨       魏标                       成固平       其他股东                                   份有限公司                                珠海英搏尔电气                                 股份有限公司   （二）组织结构图   放抄本召募说明书出具之日，公司组织结构图如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          （三）对其他企业的重要权益投资情况           放抄本召募说明书出具之日，公司领有 6 家全资子公司、2 家合资公司，1       家参股子公司，具体情况如下：                                  注册本钱         实收本钱       持股比例 序号   公司称号 成立时间        主要经营地                                            主营业务                                  （万元）         （万元）      径直     曲折                     珠海市高新区                      楼1楼A区                     山东省菏泽市                     牡丹区吴店高                     业园英搏尔路                     上海市松江区                        层A区                     香港湾仔轩尼                        楼H室                     广州市南沙区                     珠海市高新区                        一楼-1                                                                     非公路用新能源                                                                     工程机械或卡车                                                                     上装结构的高压      乐晟博尔电          上海市闵行区      有限公司            6幢1层                                                                     电子组件、合资                                                                     公司软件以及齿                                                                     轮箱                     浙江省杭州市      浙江杭搏电       公司       珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                注册本钱          实收本钱            持股比例 序号   公司称号 成立时间       主要经营地                                                  主营业务                                （万元）          （万元）            径直    曲折                     中国（上海）                     解放贸易试验      上海芯华睿      有限公司                     弄 1-42 号 20                      幢 118 室       注：放抄本召募说明书出具之日，香港英搏尔主要经营地已变更至注册地址。             放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主全资子公司最近一年一期简要财务情况如       下：                                                                       单元：万元        序号     公司称号    财务方针      2024-3-31/2024 年 1-3 月       2023-12-31/2023 年                      总财富                       37,053.44                40,513.38                      净财富                       25,391.06                24,592.90                      营业收入                        4,046.67               27,467.95                      净利润                          798.16                 5,690.57                      总财富                         1,820.15                1,615.58                      净财富                         1,289.49                1,383.80                      营业收入                                -                       -                      净利润                         -127.97                  -410.46                      总财富                       12,872.70                12,921.09                      净财富                       12,862.68                12,854.43                      营业收入                         142.99                 1,001.15                      净利润                            8.25                   230.37       注 1：上表 2023 年度/2023 年 12 月 31 日财务数据已经立信管帐师审计，2024 年 1-3 月/2024       年 3 月 31 日财务数据尚未经过审计。       注 2：香港英搏尔、广州英搏尔、英搏尔物业自成立以来，未开展现实经营业务，因此无       财务数据。             放抄本召募说明书出具之日，刊行东谈主未设立分公司，子公司山东英搏尔设       立分公司 1 家，为山东英搏尔电气有限公司珠海分公司，主营业务为电气开导       批发。 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      三、控股股东和现实按捺东谈主基本情况      （一）控股股东和现实按捺东谈主      放手 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾先生持有刊行东谈主股份 7,238.37 万股，持股 比例为 28.69%，为公司的控股股东、现实按捺东谈主。      姜桂宾，中国国籍，无境外居留权，1975 年 6 月出身，获评为广东省迥殊 发明东谈主、科技部创新创业领军东谈主才、珠海市高线索东谈主才，2003 年毕业于西安交 通大学电气工程专科，得回工学博士学位；2004 年 1 月至 2006 年 12 月任珠海 海博电子有限公司总工程师；2005 年与其他首创东谈主一皆创立珠海英搏尔电气有 限公司（以下简称“英搏尔有限”）；2005 年 1 月起任英搏尔有限执行董事、 总司理。现任刊行东谈主法定代表东谈主、董事长。      放抄本召募说明书出具之日，除刊行东谈主过火全资子公司外，姜桂宾先生未 径直或曲折持有其他公司股份。      放抄本召募说明书出具之日，最近三年公司控股股东、现实按捺东谈主未发生 过变动，公司控股权亦未发生变动。      （二）控股股东和现实按捺东谈主所持股权质押情况      放手 2024 年 3 月 31 日，控股股东、现实按捺东谈主姜桂宾质押股票情况如下：             质押数目       融资金额       占其持 占公司股 序号 质权东谈主                                     质押日期              质押原因             （万股）       （万元）       股比例 本比例                                                            向珠海亿华提                                                             供借款      澳门国际                                                  为珠海亿华贷      有限公司                                                    保      中国星河      有限公司      世纪证券       公司      世纪证券       公司 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           质押数目         融资金额       占其持 占公司股 序号 质权东谈主                                     质押日期              质押原因           （万股）         （万元）       股比例 本比例    澳门国际                                                    为珠海亿华贷    有限公司                                                      保    中国星河    有限公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司      算计     4,032.00     16,500 55.70% 15.98%       -         -      从上表可见，放手 2024 年 3 月 31 日，公司控股股东、现实按捺东谈主姜桂宾 质押股票数目为 4,032.00 万股，占其持股总和比例为 55.70%。      （三）控股股东及现实按捺东谈主投资的其他企业及兼职情况      放抄本召募说明书出具之日，除公司及子公司外，公司控股股东及现实控 制东谈主不存在投资其他企业或在其他企业兼职的情况。      四、重要承诺及履行情况      （一）讲演期内刊行东谈主、控股股东、现实按捺东谈主以及刊行东谈主董事、监事、 高等管制东谈主员、其他中枢东谈主员作出的重要承诺过火履行情况      讲演期内，刊行东谈主、控股股东、现实按捺东谈主及刊行东谈主董事、监事、高等管 理东谈主员作出的重要承诺及履行情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                         承诺   承诺      履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                             承诺内容                                                                        动手时间 扫尾时间     情况      戴亚平、邓柳明、              未履行承诺的不停措施      范洪泉、姜桂宾、              刊行东谈主过火控股股东、董事、监事、高等管制东谈主员将切实履行已作出的承诺，如未能履      孔祥忠、李红雨、              行承诺的，则接受以下不停措施：      李兰、李雪花、梁 首次公开        （1）在接洽监管机关要求的期限内赐与纠正；（2）给投资者变成径直损失的，照章赔                    正常履      省英、阮斌、沈梅  刊行          偿损失；（3）有坐法所得的，按干系法律法则处理；（4）如该违背的承诺属不错连续                   行中      桂、魏标、温宗               履行的，将连续履行该承诺；（5）其他根据届时划定不错采选的其他措施。      孔、杨政、郑小               刊行东谈主董事、监事、高等管制东谈主员承诺不因职务变更、辞职等原因而扬弃履行已作出的      梅、刊行东谈主                 承诺，未经公司许可，该等东谈主员辞职后二年内不从事与公司相似或相似业务的就业。                            本公司控股股东、现实按捺东谈主姜桂宾及一致行动东谈主李红雨、魏标承诺：                           （草案）》的接洽划定诈欺股东权利；                      对于同行                      竞争、关      姜桂宾、李红雨、 首次公开   联交易、                                                            正常履      魏标        刊行    资金占用                                                            行中                      方面的承                            原则，并照章缔结合同，履行正当模范，按照《珠海英搏尔电气股份有限公司法律解释（草                       诺                            案）》、接洽法律法则和《深圳证券交易所创业板股票上市法律解释》等接洽划定履行信息                            露馅义务和办理接洽审议模范，保证欠亨过关联交易挫伤股份公司过火他股东的正当权                            益。                            接洽排斥或幸免同行竞争的承诺                            为幸免同行竞争挫伤公司过火他股东的利益，公司控股股东、现实按捺东谈主姜桂宾及一致                            行动东谈主李红雨、魏标分别出具《接洽排斥或幸免同行竞争的承诺函》，已经采选有用措                            施幸免与刊行东谈主产生同行竞争，具体承诺如下：                            务行径。自承诺函签署之日起，本东谈主及本东谈主径直或曲折按捺的公司或企业将不会径直或                      对于同行                            曲折地以任何方式（包括但不限于独资经营、合资经营和领有在其他公司或企业的股票                      竞争、关                            或权益）从事与股份公司的业务有竞争或可能组成竞争的业务或行径。      姜桂宾、李红雨、 首次公开   联交易、                                                            正常履      魏标        刊行    资金占用                                                            行中                            与股份公司产物相似、相似或可能取代股份公司产物的业务行径；如从任何第三方得回                      方面的承                            的交易契机与股份公司经营的业务有竞争或可能竞争，则将立即见告股份公司，并将该                       诺                            交易契机让予股份公司；不利用任何方式从事影响或可能影响股份公司经营、发展的业                            务或行径。                            关联交易合同，该等关联交易价钱公允，不会挫伤股份公司过火他股东利益。本东谈主承诺                            将不会向股份公司谋求任何超出上述合同划定除外的利益或收益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                              承诺   承诺     履行 序号     承诺方     承诺来源 承诺类型                              承诺内容                                                                             动手时间 扫尾时间    情况                            件退出竞争并补偿股份公司相应损失。                            过火子公司业务存在同行竞争，则本东谈主及本东谈主畴昔可能按捺的其他企业将在刊行东谈主或其                            子公司淡薄异议后实时转让或停止该业务。                           （一）本次刊行上市后公司的利润分配政策                            根据本次公开刊行股票并上市后将收效的《公司法律解释（草案）》，接洽股利分配的主要                            划定如下：                            公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应着重对投资者的合理投资回                            报、兼顾公司的可持续发展，公司的利润分配政策为：                           （1）公司的利润分配应着重对投资者的合理投资答复，公司的利润分配不得超过累计可                            分配利润的范围，不得挫伤公司持续经营才调。公司董事会、监事会和股东大会对利润                            分配政策的决策和论证过程中应当充分沟通沉静董事和公众投资者的意见；                           （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在如期讲演中露馅原因，沉静董                            事应当对此发表沉静意见；                           （3）出现股东违法占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分配的现金红                            利，以偿还其占用的资金；                           （4）公司可根据现实盈利情况进行中期现金分红；                           （5）在得意现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分                首次公开                                                                       已履行                 刊行                                                                        收场                            式累计分配的利润不少于该三年兑现的年均可分配利润的 30%。                            公司将根据自身现实情况，并结搭伙东特别是公众投资者、沉静董事的意见制定或诊治                            股东答复推敲，沉静董事应当对此发表沉静意见。                           （1）公司管制层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东答复筹商淡薄合理的分                            红建议和预案并经董事会审议；                           （2）沉静董事应酬利润分配预案进行审核并发表沉静意见，监事会应酬利润分配决议进                            行审核并淡薄审核意见；                           （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决议时应同期披                            露沉静董事和监事会的审核意见；                           （4）股东大会批准利润分配预案后，公司董事会须在股东大会决议后两个月内完成股利                           （或股份）的派发事项。                            公司应当多渠谈充分听取沉静董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念好利润分配                           （现金分红）事项的信息露馅。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                    承诺   承诺    履行 序号   承诺方   承诺来源 承诺类型                          承诺内容                                                                   动手时间 扫尾时间   情况                         公司不错采选现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先采选现金的方式分配利                         润；公司具备现金分红条件的，应当选拔现金分红进行利润分配。公司选拔股票方式进                         行利润分配的，应当以股东合理现金分红答复和防守稳健股本规模为前提，并抽象沟通                         公司成长性、每股净财富的摊薄等的确合理因素。                        （1）公司该年度兑现的可分配利润（即公司弥补亏空、索要公积金后所余的税后利润）                         为赶巧；                        （2）审计机构对公司的该年度财务讲演出具模范无保属意见的审计讲演；                        （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。                         在稳健利润分配原则、保证公司正常经营和弥远发展的前提下，公司原则上每年年度股                         东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈利景色及资金需求景色                         提议公司进行中期利润分配。                         公司应保持利润分配政策的一语气性和稳定性，在得意现金分红条件时，公司原则上每年                         度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年兑现的可分配利润的                         可分配利润的 30%。                         在得意现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会以为公司                         股本规模及股权结构合理的前提下，不错在淡薄现金股利分配预案之外，淡薄并实施股                         票股利分配预案。                         公司董事会应当抽象沟通所处行业特色、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否                         有重要资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司法律解释划定的模范，淡薄各异化                         的现金分红政策：                         公司发展阶段属熟识期且无重要资金开销安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 80%；                         公司发展阶段属熟识期且有重要资金开销安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 40%；                         公司发展阶段属成长久且有重要资金开销安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 20%；                         公司发展阶段不易区分但有重要资金开销安排的，不错按照前项划定处理。                         前述所指“重要资金开销”是指公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买设                         备等交易波及的累计开销达到或者超过公司最近一期经审计净财富值的 10%且大于                         公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原因、公司留 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                        承诺   承诺     履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                       动手时间 扫尾时间    情况                           存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经沉静董事发表意见后提交股                           东大会审议。                           公司每年利润分配预案由公司管制层、董事会结合公司法律解释的划定、盈利情况、资金供                           给和需求情况以及股东答复筹商淡薄、拟订，经董事会审议通事后提交股东大会批准，                           沉静董事应酬利润分配预案发标明确的沉静意见并公开露馅。                           监事会应酬董事会和管制层执行公司利润分配政策和股东答复筹商的情况及决策模范进                           行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未淡薄利润分配的预案，监事会应                           就干系政策、筹商执行情况发表专项说明和意见。                           注册管帐师对公司财务讲演出具解释性说明、保属意见、无法表暗示见或含糊意见的审                           计讲演的，公司董事会应当将导致管帐师出具上述意见的接洽事项及对公司财务景色和                           经营景色的影响向股东大会作念出说明。如果该事项对当期利润有径直影响，公司董事会                           应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转增股本预案。                           股东大会对现金分红具体决议进行审议时，应当通过多种渠谈主动与股东特别是中小股                           东进行疏导和交流(包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等)，充分听取中小股东                           的意见和诉求，并实时答复中小股东眷注的问题。分红预案应由出席股东大会的股东或                           股东代理东谈主以所持二分之一以上的表决权通过。                           公司根据坐褥经营情况、投资筹商和长久发展的需要，需诊治利润分配政策的，应以股                           东权益保护为起点，诊治后的利润分配政策不得违背干系法律法则、表恣意文献及章                           程的划定；接洽诊治利润分配政策的议案，由沉静董事、监事会发表意见，经公司董事                           会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上                           通过。公司同期应当提供蚁集投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。                           公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详备的情况说明，包                           括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用推敲，并由沉静董事对利润                           分配预案发表沉静意见并公开露馅；董事会审议通事后提交股东大理会过现场及蚁集投                           票的方式审议批准。                          （二）控股股东和现实按捺东谈主对于上市后利润分配的承诺                           公司控股股东和现实按捺东谈主承诺：畴昔公司股东大会根据公司法律解释的划定通过利润分配                           具体决议时，本东谈主表示同意并将投歌唱票。      戴亚平、邓柳明、             对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期答复的措施及承诺      范洪泉、姜桂宾、            （一）刊行东谈主对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期答复的措施及承诺      孔祥忠、李红雨、             1、刊行东谈主对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期答复的措施               首次公开                                                                 正常履                刊行                                                                  行中      阮斌、魏标、温宗             东的利益，公司根据自身经营特色制定了如下措施：      孔、郑小梅、刊行            （1）刊行东谈主现有业务板块运营景色，发展态势，濒临的主要风险及改进措施      东谈主                    跟着国度密集出台购置补贴、免征购置税、政府采购、充电设施奖励等力度空前的维持 珠海英搏尔电气股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   承诺   承诺    履行 序号   承诺方   承诺来源 承诺类型                          承诺内容                                                                  动手时间 扫尾时间   情况                         政策以及国内企业熟识新能源汽车产物陆续上市的多重刺激下，我国新能源汽车产销规                         模快速发展。                         讲演期内，刊行东谈主财富及业务规模稳步增长，主营业务迥殊，抽象毛利率水平较好，现                         有业务运行较好。连年来，跟着我国下流中低速电动车以及新能源汽车等电动车辆产业                         高速发展，对刊行东谈主产物需求稳步增多。讲演期内，刊行东谈主现有业务持续高速发展。                         然则，刊行东谈主现有业务受多种复杂因素抽象影响，包括市集竞争加重、产物研发不成适                         应市集需求、原材料价钱以及办事成本上升等因素均会在较大程度上影响到公司现有业                         务的发展。                         针对上述风险，刊行东谈主主要采选以下措施赐与应酬：                         ①保障本次刊行召募资金安全和有用使用，提高公司盈利才调；                         ②加速区域计策布局，晋升公司竞争力；                         ③加强市集开拓力度，拓展公司客户，提高业务收入规模；                         ④严格按照公司政策取舍与管制供应商，并与其建立稳定合作关系，提高拒抗原材料采                         购价钱波动的才调；                         ⑤加大工夫与工艺研发力度，研发稳健市集需求的万般型号产物，稳定客户资源。                        （2）刊行东谈主提高日常运营效率，谴责运营成本，晋升经营功绩的具体措施                         ①引进先进坐褥开导，提高坐褥自动化率，提高坐褥效率与原材料的利用率，减少东谈主工                         成本以及谴责单元制造用度；                         ②完善公司里面管制轨制，严格按照公司里面管制轨制对用度进行管控，确保差旅费以                         及办公费等可控用度合理开销；                         ③完善公司治理轨制，严格按照公司治理轨制制定干系决策以及拓展业务，尽可能地保                         证决策与拓展业务的合感性，减少不必要的损失；                         ④尽快开展新能源汽车按捺系统工程工夫中心确立技俩，晋升公司研发实力，研发出电                         机、电机按捺器以及变速器一体化产物，为公司发展奠定工夫基础。                         刊行东谈主提醒投资者：刊行东谈主制定填补答复措施不等于对刊行东谈主畴昔利润作念出保证。                         为保障中小投资者正当利益，本公司作出承诺如下：                         本公司将积极履行填补被摊薄即期答复的措施，如违背前述承诺，将实时公告违背的事                         实及根由，除因不可抗力或其他包摄于本公司的原因外，将向本公司股东和社会公众投                         资者谈歉，同期向投资者淡薄补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在                         本公司股东大会审议通事后实施补充承诺或替代承诺。                        （二）刊行东谈主董事、高等管制东谈主员对刊行东谈主填补答复措施能够切实履行的承诺                         为保证公司首次公开刊行股票后的填补答复措施能够得到切实履行，刊行东谈主全体董事以                         及高等管制东谈主员作出如下不可肃除的承诺和保证：                         挫伤公司利益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                          承诺   承诺      履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                             承诺内容                                                                         动手时间 扫尾时间     情况                            挂钩。                            司填补答复措施的执行情况相挂钩。                            保护投资者利益的承诺                            诺：                           （1）公司承诺                            刊行央求文献电子文献与书面文献一致，不存在职何伪善纪录、误导性讲明和重要遗                            漏，并对的确性、准确性、圆善性、实时性承担个别和连带的法律包袱。                            如公司《招股说明书》有伪善纪录、误导性讲明或者重要遗漏，致使投资者在证券交易                            中遭受损失的，将照章补偿投资者损失。                            如公司《招股说明书》有伪善纪录、误导性讲明或者重要遗漏，对判断公司是否稳健法      国枫讼师、戴亚                            律划定的刊行条件组成重要、本质影响的，公司将照章回购首次公开刊行的全部新股。      平、邓柳明、范洪                            公司董事会应在前述行动被照章认定后 5 日内制定股份回购预案（预案内容包括回购股      泉、海通证券股份                            份数目、价钱区间、完成时间等信息），并提交股东大会审议通过。公司已刊行尚未上      有限公司、姜桂                            市的，回购价钱为刊行价并加算银行同期入款利息；公司已经上市的，回购价钱根据公      宾、孔祥忠、李红                            司股票刊行价钱加计银行同期活期入款利息和市集价钱孰高确定，若公司在该期间内发      雨、李兰、李雪               首次公开         生派息、送股、本钱公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应进行相应除权除息处                      正常履                刊行          理；股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股份回购                      行中      梁省英、阮斌、沈                            时，如法律法则、公司法律解释等另有划定的，从其划定。      梅桂、魏标、温宗                           （2）公司控股股东、现实按捺东谈主姜桂宾及一致行动东谈主李红雨、魏标承诺      孔、沃克森（北                            如公司《招股说明书》有伪善纪录、误导性讲明或者重要遗漏，致使投资者在证券交易      京）国际财富评估                            中遭受损失的，本东谈主将照章补偿投资者损失。      有限公司、杨政、                            如公司《招股说明书》有伪善纪录、误导性讲明或者重要遗漏，对判断刊行东谈主是否稳健      郑小梅、刊行东谈主                            法律划定的刊行条件组成重要、本质影响的，本东谈主将督促公司照章回购首次公开刊行的                            全部新股。公司已刊行尚未上市的，回购价钱为刊行价并加算银行同期活期入款利息；                            公司已经上市的，回购价钱根据公司股票刊行价钱加计银行同期活期入款利息和市集价                            格孰高确定，股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股                            份回购时，如法律法则、公司法律解释另有划定的，从其划定。                            本东谈主承诺不因职务变更、辞职等原因而扬弃履行已作出的承诺。                           （3）公司董事、监事、高等管制东谈主员承诺                            如公司《招股说明书》有伪善纪录、误导性讲明或者重要遗漏，致使投资者在证券交易                            中遭受损失的，本东谈主将照章补偿投资者损失。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                承诺   承诺     履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                                承诺内容                                                                               动手时间 扫尾时间    情况                           本东谈主承诺不因职务变更、辞职等原因而扬弃履行已作出的承诺。                           次公开刊行股票制作、出具的文献有伪善纪录、误导性讲明或者重要遗漏，给投资者造                           成损失的，海通证券承诺将先行补偿投资者损失，将照章补偿投资者损失。                           央求文献有伪善纪录、误导性讲明或重要遗漏，给投资者变成损失的，将照章补偿投资                           者损失。                           刊行制作、出具的央求文献有伪善纪录、误导性讲明或重要遗漏，给投资者变成损失                           的，将照章补偿投资者损失。                           开刊行制作、出具的央求文献有伪善纪录、误导性讲明或重要遗漏，给投资者变成损失                           的，将照章补偿投资者损失。                           次公开刊行制作、出具的央求文献有伪善纪录、误导性讲明或重要遗漏，给投资者变成                           损失的，将照章补偿投资者损失。                           公开刊行制作、出具的央求文献有伪善纪录、误导性讲明或重要遗漏，给投资者变成损                           失的，将照章补偿投资者损失。                           对于股东减持的干系划定，结合公司稳定股价、开展经营、本钱运作的需要，审慎制定                           股份减持推敲，在该部分股份锁如期满后厚重减持。                           可的方式进行。      范洪泉、姜桂宾、             4、如在锁如期满后两年内减持的，减持价钱不低于公司首次公开刊行 A 股股票的刊行               首次公开   股份减持                                                                   已履行                刊行     承诺                                                                    收场      标                    权除息处理）；如在锁如期满两年后减持的，按照市集价钱减持。                           于刊行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，所持有公司股票的锁如期限自动                           延长 6 个月（本次刊行后发生权益分拨、公积金转增股本、配股等情况的，刊行价进行                           相应的除权除息处理）。                           公司实时赐与公告，自公司公告之日起 3 个交易日后，方可减持公司股份。      邓柳明、范洪泉、 首次公开   稳定股价 公司上市后三年内，如公司股票一语气 20 个交易日的收盘价低于公司上一管帐年度经审                          已履行      姜桂宾、孔祥忠、  刊行     承诺  计的每股净财富值，则公司将启动稳定股价措施，具体包括公司回购股份、控股股东增                            收场 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                              承诺   承诺    履行 序号     承诺方      承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                             动手时间 扫尾时间   情况      李红雨、李雪花、                持股份和董事、高等管制东谈主员增持股份。具体情况如下：      阮斌、魏标、郑小               （一）启动股价稳定措施的具体条件      梅、刊行东谈主                   1、预警条件：当公司股票一语气 5 个交易日的收盘价低于每股净财富的 120%时，在 10                              个就业日内召开投资者碰面会，与投资者就上市公司经营景色、财务方针、发展计策进                              行真切疏导；                              内实施干系稳定股价的决议，并应提前公告具体实施决议。                             （二）稳定股价的具体措施                              当上述启动股价稳定措施的条件成就时，公司将实时采选以下部分或全部措施稳定公司                              股价：                             （1）公司为稳定股价之目的回购股份，应稳健《上市公司回购社会公众股份管制办法                             （试行）》及《对于上市公司以蚁合竞价交易方式回购股份的补充划定》等干系法律、                              法则的划定，且不应导致公司股权分散不稳健上市条件。                             （2）公司股东大会对回购股份作念出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以                              上通过。                             （3）公司董事会公告回购股份预案后，公司股票若一语气 5 个交易日收盘价超过每股净资                              产时，公司董事会不错作念出决议停止回购股份事宜。                             （4）公司单次用于回购股份的资金金额不超过上一年度经审计的包摄于上市公司股东净                              利润的 20%，且回购资金总额累计不超过公司首次公开刊行新股所召募资金的总额。                              公司控股股东应在稳健《上市公司收购管制办法》等法律法则的条件和要求的前提下，                              对公司股票进行增持；公司控股股东单次用于回购股份的资金以其所得回的公司上一年                              度的现金分红资金为限。                             （1）在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括沉静董事）、高等管制东谈主员应在稳健                             《上市公司收购管制办法》及《上市公司董事、监事和高等管制东谈主员所持本公司股份及                              其变动管制法律解释》等法律法则的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持；                             （2）有义务增持的公司董事、高等管制东谈主员用于增持公司股份的资金不高于该董事、高                              级管制东谈主员上年度自公司领取薪酬总和的 60%。                              公司在畴昔聘任新的董事、高等管制东谈主员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首                              次公开刊行上市时董事、高等管制东谈主员已作念出的相应承诺。                             （三）信息露馅                              公司将在首次回购股份事实发生的次日赐与公告。公司回购股份占公司总股本的比例每 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                               承诺   承诺    履行 序号      承诺方      承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                              动手时间 扫尾时间   情况                             增多 1%，公司将自该事实发生之日起三日内赐与公告。                             在回购期间，在每个月的前三个交易日内公告放手上月末的回购进展情况，包括已回购                             股份的数目和比例、购买的最高价和最廉价、支付的总金额等。                             在回购期间，公司将在如期讲演中公告回购进展情况，包括已回购股份的数目和比例、                             购买的最高价和最廉价、支付的总金额等。                             回购期届满或回购决议已实施收场后的，公司将住手回购行动，并将在三日内公告回购                             股份情况以及公司股份变动讲演，包括已回购股份总额、购买的最高价和最廉价以及支                             付的总金额等内容。                             控股股东在淡薄并实施增持公司股票措施的过程中，当根据分阶段露馅原则，在干系重                             大事项发生之日起的两个交易日内或者实施期限届满之日起的两个交易日内，实时向公                             司通报增持公司股票措施的干系情况，包括但不限于淡薄增持公司股票措施具体决议、                             股东会批准情况、增持公司股票措施实施情况等，并由公司进行信息露馅。                             在增持公司股票措施实施期限届满前，公司应当在如期讲演中露馅控股股东实施增持公                             司股票措施的情况。                             公司董事（沉静董事除外）、高等管制东谈主员，增持公司股票的信息露馅应当死守《公司                             法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市法律解释》《上市公司收购管制办法》等                             干系划定。                             自公司的股票在中国境内首次公开刊行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委       姜桂宾、李红雨、 首次公开    股份限售                                                    2020-07-24 已履行       魏标        刊行      承诺                                                                收场                             回购本东谈垄断有的上述股份。              收购讲演           转让方保证本合同项下的 5%股份转让完成且转让主张珠海超卓智途股权投资管制中心     姜桂宾、李红雨、 书或权益      股份减持（有限合伙）转让的 5%股份完成后，转让方三东谈主一年内算计减持英搏尔股份不超过公司                       已履行     魏标       变动讲演       承诺  股份总和的 3%且减持价钱不低于本次合同转让价钱基准日的收盘价。转让方减持的程                       收场               书             序、数目等必须稳健法律法则的接洽划定。                             基于当前的市集环境和对公司畴昔发展的信心，姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生决                             定取消执行原公告的减持推敲，并自本公告露馅之日起三个月内不会有新的减持推敲，       姜桂宾、李红雨、         股份限售                                                               已履行       魏标                承诺                                                                收场                             积转增股本而新增的股份。若自本公告露馅之日起三个月内姜桂宾先生、李红雨先生、                             魏标先生有减持公司股份的情形，则其减持股份所得全部归公司通盘。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）与本次刊行干系的承诺   （1）控股股东、现实按捺东谈主   为使公司填补答复措施能够得到切实履行，珍视中小投资者利益，公司控 股股东、现实按捺东谈主姜桂宾作出如下承诺：  “1、承诺不越权干与上市公司经营管制行径，不侵占上市公司利益； 收场前，若中国证监会及/或深圳证券交易所作出对于填补答复措施过火承诺的 其他新的监管划定的，且上述承诺不成得意中国证监会及/或深圳证券交易所该 等划定时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会及/或深圳证券交易所的最新划定出 具补充承诺； 承诺，本东谈主同意中国证监会及/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的接洽划定、法律解释，对本东谈主作念出干系处罚或采选干系管制措施，并情愿承 担相应的法律包袱。”   （2）董事、高等管制东谈主员   为使公司填补答复措施能够得到切实履行，珍视中小投资者利益，公司董 事、高等管制东谈主员作出如下承诺：  “1、本东谈主承诺诚实、勤劳地履行职责，珍视公司和全体股东的正当权益； 用其他方式挫伤公司利益； 执行情况相挂钩； 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 行情况相挂钩； 证券交易所作出对于填补答复措施过火承诺的其他新监管划定的，且上述承诺 不成得意中国证监会及/或深圳证券交易所该等划定时，本东谈主承诺届时将按照中 国证监会及/或深圳证券交易所的最新划定出具补充承诺； 承诺，本东谈主同意中国证监会及/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的接洽划定、法律解释，对本东谈主作出干系处罚或采选干系监管措施，并情愿承 担相应的法律包袱。”   公司就本次可转债刊行干系事项，作出如下承诺：  “1、放抄本召募说明书出具之日，公司拟央求刊行不超过东谈主民币 81,715.97 万元（含东谈主民币 81,715.97 万元）可转债，本次刊行可转债的期限为自愿行之日 起六年。除前述情况外，公司不存在其他已刊行、已注册未刊行或拟注册的债 务融资器具。 场情况等因素，确保本次刊行不会导致公司累计债券余额超过最近一期末净资 产额的 50%。若本次可转债未出现停止注册的情况，公司推敲在本次可转债发 行前，不刊行任何其他计入累计债券余额的公司债及企业债，况且不向干系监 管机构提交公司债/企业债的注册/备案央求文献。” 可转债的说明及承诺   （1）控股股东、现实按捺东谈主、持股 5%以上股东及董事（不含沉静董事）、 监事、高等管制东谈主员承诺情况   针对本次刊行，刊行东谈主控股股东、现实按捺东谈主、持股 5%以上股东及董事 （不含沉静董事）、监事、高等管制东谈主员出具承诺如下：  “1、若本东谈主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 东谈主承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行 认购。 东谈主将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购顺利则本东谈主承诺将 严格死守干系法律法则对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至本 次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债。 诺径直或曲折减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归上市公司所 有，并照章承担由此产生的法律包袱。 监管机构的要求发生变化的，本东谈主承诺将自动适用变更后的干系法律、法则、 表恣意文献、政策及证券监管机构的要求。”   （2）沉静董事承诺情况   针对本次刊行，刊行东谈主沉静董事出具承诺如下：  “1、本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员承诺不认购本次刊行可转债，亦不会 托福其他主体参与本次刊行可转债刊行认购。 函的不停。若本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员违背上述承诺，将照章承担由此 产生的法律包袱。若对公司及/或其他投资者变成损失的，本东谈主将照章承担补偿 包袱。”   针对尚未使用收场的上次召募资金，刊行东谈主承诺如下：  “对于尚未使用收场的上次召募资金，公司将按照市集情况和技俩现实需求， 按照募投技俩干系进入推敲进入召募资金。” 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   针对本次募投技俩确立厂房，刊行东谈主承诺如下：  “对于本次募投技俩所确立的厂房，公司将用于与主营业务及募投技俩干系 的坐褥经营，无用于对出门租。”    五、董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员   （一）现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的基本情况   放抄本召募说明书出具之日，公司现任董事共 9 名，基本情况如下表所示：                                                           单元：万元  姓名      职务      性别 年级           任职期限                                                       税前薪金总额 姜桂宾    董事长、董事    男   49   2015-08-31 至 2024-09-03          64.61 李红雨   董事、副总司理    男   46   2015-08-31 至 2024-09-03          64.62  魏标   董事、副总司理    男   44   2015-08-31 至 2024-09-03          64.66 贺文涛    董事、总司理    男   43   2021-09-03 至 2024-09-03          62.13 李慧琪      董事      男   69   2018-04-13 至 2024-09-03            8.00 卫舸琪      董事      女   50   2021-04-09 至 2024-09-03                  - 魏学勤     沉静董事     男   71   2019-09-12 至 2024-09-03            8.00 姜久春     沉静董事     男   51   2021-09-03 至 2024-09-03            8.00  皆娥     沉静董事     女   48   2021-09-03 至 2024-09-03            8.00   放抄本召募说明书出具之日，公司现任监事 3 名，基本情况如下表所示：                                                           单元：万元  姓名      职务      性别 年级           任职期限                                                       税前薪金总额 孔祥忠   监事会主席、监事   男   49   2021-09-03 至 2024-09-03              - 李涣松      监事      男   39   2018-06-26 至 2024-09-03          21.87 宋明娟     职工监事     女   30   2021-09-10 至 2024-09-03          10.66   放抄本召募说明书出具之日，公司现任高等管制东谈主员 6 名，基本情况如下 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 表所示：                                                              单元：万元  姓名       职务       性别 年级            任职期限                                                        取税前薪金总额 贺文涛      总司理        男   43   2021-03-16 至 2024-09-03          62.13 李红雨      副总司理       男   46   2015-08-31 至 2024-09-03          64.62  魏标      副总司理       男   44   2015-08-31 至 2024-09-03          64.66  辛鹏      副总司理       男   34   2021-09-04 至 2024-09-03          39.21 梁小天    副总司理、财务总监    男   48   2022-06-28 至 2024-09-03          42.58 邓柳明 副总司理、董事会秘书 男        38   2015-10-31 至 2024-09-03          20.02   放抄本召募说明书出具之日，除董监高外，公司现有其他中枢工夫东谈主员 5 名，具体情况如下：                                                              单元：万元  姓名       职务       性别   年级          任职期限                                                          税前薪金总额  赖日新     工夫总工      男    44        2021-08-09 于今               39.17  李忠雨     工夫司理      男    36        2021-08-09 于今               35.34  蔡小亮     工夫司理      男    41        2021-08-09 于今               38.19  李晓松    电机算法大众     男    37        2021-08-09 于今               62.50  张英范    电机算法大众     男    40        2021-08-09 于今               62.48   （二）现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的简历  （1）姜桂宾先生，详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、 控股股东和现实按捺东谈主基本情况”之“（一）控股股东和现实按捺东谈主”。  （2）李红雨先生，中国国籍，无境外居留权，1978 年 5 月出身，2005 年毕 业于西安交通大学电气工程专科，得回工学博士学位。2005 年随姜桂宾先生创 立英搏尔有限；2005 年 10 月起任英搏尔有限研发总监、监事。现任刊行东谈主董 事、副总司理。  （3）魏标先生，中国国籍，无境外居留权，1980 年 8 月出身，2005 年毕业 于西安交通大学电气工程专科，得回工学硕士学位。2005 年 4 月至 2010 年 7 月， 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 任深圳市艾默生蚁集能源有限公司技俩司理。2010 年进入英搏尔有限，2010 年 部总监。   （4）贺文涛先生，中国国籍，无境外居留权，1981 年 8 月出身，硕士研究 生学历，毕业于合肥工业大学。2006 年 6 月至 2010 年 6 月任艾默生蚁集能源有 限公司通讯电源工程师、大技俩司理；2010 年 6 月至 2015 年 6 月任香港毓华电 子科技有限公司总工程师，2015 年 6 月至 2018 年 6 月历任华为工夫有限公司通 信电源大众、手机超等快充大众、车载电源职业部研发司理；2018 年 6 月于今 任公司车载电源产物线研发总监。现任刊行东谈主董事、总司理。   （5）李慧琪先生，中国国籍，无境外居留权，1955 年 9 月出身，本科学历， 毕业于华南师范大学。1971 年 1 月至 1986 年 12 月历任广州军区通讯工夫研究 所战士、技师、工程师、第三研究室主任；1987 年 1 月至 1991 年 2 月历任广东 京粤汉字电脑工夫研究发展中心坐褥厂长、副总工艺师；1991 年 3 月至 1997 年 任广东京穗电子实业有限公司总司理；2000 年 7 月到 2006 年 9 月任广东省电子 信息产业集团科技部部长、广东省电子信息工夫中心副主任、广东省电子信息 工夫工程中心副主任；2006 年 9 月于今任广州益维电动汽车有限公司执行董事、 总司理。现任刊行东谈主董事。   （6）卫舸琪女士，中国国籍，无境外居留权，1974 年 8 月出身，硕士研究 生学历，毕业于中国东谈主民大学。1996 年 8 月至 1997 年 9 月任广州造船坞主管会 计；1997 年 10 月至 1998 年 8 月任珠海市航空港确立有限公司管帐主管；1998 年 9 月至 2003 年 2 月任珠海市博世安保器材有限公司财务主管；2003 年 3 月至 月至 2017 年 8 月历任珠海市审计局财政金融审计科副科长、企业审计科副科长； 刊行东谈主董事。   （7）魏学勤先生，中国国籍，无境外居留权，1953 年 12 月出身，本科学 历。1972 年 11 月至 1992 年 5 月，任中国重汽集团工夫中心工程师，1992 年 5 月至 2018 年 8 月任山东省汽车工业集团高等工程师、山东省汽车行业协会常务 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 副会长；2018 年 9 月起，任山东金麒麟股份有限公司沉静董事。2019 年 9 月至 今任刊行东谈主沉静董事。   （8）姜久春先生，中国国籍，无境外居留权，湖北工业大学特聘评释、北 京理工大学深圳汽车研究院首席科学家，1973 年 2 月出身，博士研究生学历， 毕业于朔方交通大学。1999 年 4 月至 2018 年 4 月历任北京交通大学讲师、副教 授、评释、副院长、院长、国度能源主动配电网工夫研究中心主任；2018 年 5 月至 2021 年 4 月任欣旺达电子股份有限公司职业部总司理。现任刊行东谈主沉静董 事。   （9）皆娥女士，中国国籍，无境外居留权，高等管帐师，1976 年 3 月出身， 硕士研究生学历，毕业于北京理工大学。2005 年 8 月至 2007 年 3 月任北京曲信 管帐师事务所技俩司理；2007 年 4 月至 2010 年 3 月任北京空港配餐有限公司财 务主管，2010 年 4 月至 2012 年 3 月任北京理工大学珠海学院财务垄断就业副处 长；2012 年 4 月于今任北京理工大学珠海学院审计室主任。现任刊行东谈主沉静董 事。   （1）孔祥忠先生，中国国籍，无境外居留权，1975 年 10 月出身，本科学 历。1997 年 4 月至 2000 年 12 月任北洋中集集装箱有限公司电焊工；2001 年 3 月至 2005 年 5 月任珠海亿威电动车有限公司坐褥主管；2005 年 6 月至 2007 年 部部长、销售总监、副总司理、董事。现任刊行东谈主监事会主席、非职工监事。   （2）李涣松先生，中国国籍，无境外居留权，1985 年 12 月出身，大专学 历。2007 年 1 月至 2009 年 12 月任珠海市大丰和电动车辆有限公司采购员； 起任珠海市易莱斯机电有限公司执行董事、司理；2012 年 3 月起任珠海市易莱 斯机电有限公司金鼎分公司负责东谈主；2017 年 1 月至 2018 年 5 月任刊行东谈主 IT 专 员；2018 年 6 月于今，任刊行东谈主 IT 主管、监事。现任刊行东谈主非职工监事。   （3）宋明娟女士，中国国籍，无境外居留权，1994 年 6 月出身，大专学历。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）辛鹏先生，中国国籍，无境外居留权，1990 年 4 月出身，大专学历。 理、销售总监。   （2）梁小天先生，中国国籍，无境外居留权，1976 年 2 月出身，硕士研究 生学历，中国注册管帐师，高等管帐师。2005 年 3 月至 2009 年 3 月任香港笔克 远东集团有限公司华南区财务总监；2009 年 4 月至 2015 年 8 月任珠海港控股集 团有限公司助理总司理、财务部总司理；2015 年 9 月至 2022 年 2 月任广东粤财 投资控股集团有限公司委派财务负责东谈主；2022 年 6 月于今任公司副总司理、财 务总监。现任刊行东谈主副总司理、财务总监。   （3）邓柳明先生，中国国籍，无境外居留权，1986 年 12 月出身，本科学 历。2009 年 8 月至 2015 年 10 月历任株洲天桥起重机股份有限公司助理管帐、 主办管帐、财务主管。2015 年 11 月于今任刊行东谈主副总司理、董事会秘书、证券 部部长。   （1）赖日新先生，中国国籍，无境外居留权，1980 年 2 月出身，硕士研究 生学历。2009 年 5 月至 2011 年 3 月任艾默生蚁集能源工夫有限公司工程师； 月至 2020 年 9 月任深圳市安能能源工夫有限公司研发总监；2020 年 10 月至 研发中心工夫总工。   （2）李忠雨先生，中国国籍，无境外居留权，1988 年 2 月出身，硕士研究 生学历。2016 年 5 月至 2020 年 2 月任珠海格力电器股份有限公司电机研究员。   （3）蔡小亮先生，中国国籍，无境外居留权，1983 年 8 月出身，本科学历。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 年 2 月任大连恒田永磁电机有限公司工程师；2008 年 3 月至 2010 年 6 月任顺德 金泰德胜电机有限公司工程师；2010 年 6 月至 2012 年 6 月任广东合普能源科技 有限公司工夫主管；2012 年 7 月至 2015 年 2 月任湖南奥莎富士电梯股份有限公 司工夫副总；2015 年 2 月至 2020 年 10 月任合普能源股份有限公司工夫总监。   （4）李晓松先生，中国国籍，无境外居留权，1987 年 8 月出身，硕士学历。 年 5 月至 2019 年 7 月任中冶南边（武汉）自动化有限公司电机按捺工程师； 级电机按捺工程师。2021 年 6 月于今任刊行东谈主软件部电机算法大众。   （5）张英范先生，中国国籍，无境外居留权，1984 年 10 月出身，硕士学 历。2011 年 7 月至 2014 年 9 月任深圳市英威腾电气股份有限公司软件工程师； 管、高等软件工程师；2016 年 7 月至 2020 年 1 月任合肥阳光电能源科技有限公 司高等软件工程师、软件算法主管；2020 年 2 月至 2020 年 9 月任德昌电机（深 圳）有限公司高等主任工程师；2020 年 9 月至 2021 年 6 月任宁波祯祥罗佑发动 机零部件有限公司软件主任工程师。2021 年 6 月于今任刊行东谈主软件开发部电机 算法大众。   （三）现任董事、监事和高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的对外兼职情况   放抄本召募说明书出具之日，除刊行东谈主及子公司外，刊行东谈主其他董事、监 事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的兼职情况如下：  姓名        其他单元称号                担任的职务     与刊行东谈主的关系         北京理工大学深圳汽车研究院            首席科学家        无          深圳锂安工夫有限公司             总司理、执行董事      无 姜久春     青岛锂安能源工夫有限公司            司理、执行董事       无          山东锂安新能源有限公司              董事长         无         北京北交新能科技有限公司               董事         无 李涣松 珠海市易莱斯机电有限公司金鼎分公司             负责东谈主         无 李慧琪     娄底市大丰和电动车辆有限公司             监事         无 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  姓名               其他单元称号                         担任的职务             与刊行东谈主的关系           珠海格力金融投资管制有限公司                        副总司理、财务总监            无                                                 副总司理、财务总           珠海发展投资基金管制有限公司                                             无 卫舸琪                                               监、董事            Kintor Pharmaceutical Limited         非执行董事               无           珠海格金新能源科技有限公司                            董事                无 魏学勤         山东金麒麟股份有限公司                           沉静董事               无              北京理工大学珠海学院                          审计室主任               无  皆娥           珠海锐翔智能科技股份有限公司                          沉静董事               无           珠海市高新区圣溪贸易商行                            经营者                无 梁小天           华冠新式材料股份有限公司                            沉静董事               无     （四）现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员持有公司股份情况     经核查，放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主现任董事、监事、高等管制东谈主员 过火他中枢东谈主员持有公司股份情况如下：     姓名             职务               持股方式         持股数目（万股）           持股比例     姜桂宾       董事长、董事                径直持有                7,238.37         28.69%     李红雨      董事、副总司理                径直持有                2,127.72         8.43%     魏标       董事、副总司理                径直持有                1,072.46         4.25%     贺文涛       董事、总司理                径直持有                  59.51          0.24%     辛鹏          副总司理                径直持有                  12.83          0.05%     邓柳明   副总司理、董事会秘书                径直持有                   7.98          0.03%     李忠雨       其他中枢东谈主员                径直持有                   4.56          0.02%     蔡小亮       其他中枢东谈主员                径直持有                   7.72          0.03%     （五）刊行东谈主董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员最近三年的变动情 况     （1）讲演期初，公司第二届董事会成员共 9 名，分别为姜桂宾、李红雨、 魏标、孔祥忠、阮斌、李慧琪、魏学勤、戴亚平、梁省英，其中魏学勤、戴亚 平、梁省英为沉静董事。     （2）2021 年 3 月 8 日，刊行东谈主发布《对于董事辞职的公告》，因个东谈主原因， 阮斌央求辞去公司第二届董事会董事及计策委员会委员职务。由于阮斌辞职后， 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司董事为 8 名，公司董事东谈主数未低于法定最低东谈主数，不会影响公司董事会正 常运作，因此，阮斌的辞职讲演自投递公司董事会时收效。  （3）2021 年 3 月 15 日，刊行东谈主召开第二届董事会第十六次会议，拟选举卫 舸琪为公司董事；2021 年 4 月 9 日，刊行东谈主召开 2020 年度股东大会，表决通过 对于上述事项的议案。  （4）2021 年 8 月 12 日，刊行东谈主发布《对于董事、副总司理孔祥忠辞职的公 告》，因就业变动原因，孔祥忠央求辞去公司第二届董事会董事职务及副总经 理职务。由于孔祥忠辞职后，公司董事会董事为 8 名，公司董事东谈主数未低于法 定最低东谈主数，孔祥忠的辞职讲演自投递公司董事会时收效。  （5）2021 年 8 月 15 日，刊行东谈主召开第二届董事会第二十次会议，同意提名 姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛、卫舸琪、李慧琪 6 东谈主为第三届董事会非沉静 董事候选东谈主，提名魏学勤、姜久春、皆娥 3 东谈主为第三届董事会沉静董事候选东谈主。 事项的议案。  （1）讲演期初，刊行东谈主第二届监事会成员共 3 名，分别为沈梅桂、李涣松 和莫雪敏，其中莫雪敏为职工代表监事。  （2）2021 年 8 月 15 日，刊行东谈主召开第二届监事会第十八次会议，同意提名 孔祥忠、李涣松 2 东谈主为第三届监事会股东监事候选东谈主。2021 年 9 月 3 日，公司 召开 2021 年第一次临时股东大会，表决通过对于上述事项的议案。  （3）2021 年 9 月 10 日，刊行东谈主召开职工代表大会，选举宋明娟为公司第三 届监事会职工代表监事。  （1）讲演期初，刊行东谈主高等管制东谈主员共 7 名，分别为姜桂宾、李红雨、魏 标、孔祥忠、郑小梅、李雪花、邓柳明，其中姜桂宾为总司理，李红雨、魏标、 孔祥忠、郑小梅为副总司理，李雪花为财务总监，邓柳明为副总司理、董事会 秘书。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （2）2021 年 3 月 16 日，刊行东谈主发布《对于姜桂宾辞去总司理职务并遴聘贺 文涛继任公司总司理职务的公告》，为优化公司治理结构，姜桂宾央求辞去公 司总司理职务，姜桂宾的辞职讲演自投递公司董事会之日起收效。2021 年 3 月  （3）2021 年 8 月 12 日，刊行东谈主发布《对于董事、副总司理孔祥忠辞职的公 告》，因就业变动原因，孔祥忠央求辞去公司第二届董事会董事职务及副总经 理职务。  （4）2021 年 9 月 4 日，刊行东谈主召开第三届董事会第一次会议，聘任李红雨、 魏标、辛鹏、郑小梅、邓柳明为公司副总司理，聘任李雪花为公司财务总监， 聘任邓柳明为公司董事会秘书。  （5）2021 年 11 月 4 日，刊行东谈主召开第三届董事会第三次会议，聘任周小义 为公司副总司理。  （6）2022 年 5 月 5 日，公司发布《对于公司副总司理辞职的公告》，郑小 梅因个东谈主原因辞去公司副总司理职务，郑小梅的辞职讲演自投递董事会之日起 收效。放抄本召募说明书出具之日，郑小梅咫尺任职于公司行政管制部。  （7）2022 年 6 月 28 日，公司召开第三届董事会第十一次会议，因就业诊治 原因，李雪花不再担任财务总监职务（放抄本召募说明书出具之日，李雪花） 任公司审计部负责东谈主，聘任梁小天担任公司副总司理、财务总监。  （8）2023 年 12 月 26 日，公司发布《对于公司副总司理辞职的公告》，周 小义因个东谈主原因辞去公司副总司理职务，周小义的辞职讲演自投递董事会之日 起收效。  （1）2021 年 8 月 9 日，公司召开专项会议，除董事、监事、高等管制东谈主员 外，公司其他中枢东谈主员共 9 东谈主，包括刘宏鑫、高军、关平、赖日新、王再兴、 李忠雨、蔡小亮、李晓松、张英范，以上东谈主员均为中枢工夫东谈主员。  （2）2022 年 10 月 3 日，公司召开总司理办公会议，因公司政策及计策调 整，将中枢工夫东谈主员变更为赖日新、王再兴、李忠雨、蔡小亮、李晓松、张英 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 范。  （3）2023 年 11 月 16 日，因个东谈主就业诊治，王再兴不再在刊行东谈主处任职， 并不再担任刊行东谈主中枢工夫东谈主员。   （六）公司对董事、高等管制东谈主员过火他职工的激励情况   讲演期内，刊行东谈主共存在 3 起对董事、高等管制东谈主员过火他职工的激励情 况，具体如下：   （1）审议模范 七次会议，审议通过《对于（草案）>过火节录的议案》等干系议案，设立职工持股推敲算作公司拟实施的 八次会议，审议通过《对于（草案）（校正稿）>过火节录的议案》等干系议案。沉静董事发表了同意的事 前招供意见及沉静意见。   （2）主要内容      ①资金来源   第一期职工持股推敲筹集资金总额上限为 106,480,000 元（以“份”算作认 购单元，每份份额为 1 元），资金来源为职工薪酬、自筹资金以及法律、法则 允许的其他方式得回的资金。      ②参与对象   第一期职工持股推敲的参与对象为公司职工，包括管制层东谈主员，总东谈主数不 超过 50 东谈主，具体参加东谈主数根据职工现实缴款情况确定。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ③认购定增的价钱及数目   第一期职工持股推敲认购公司 2020 年拟实施的定增价钱为 26.62 元/股，该 刊行价钱为订价基准日（公司第二届董事会第七次会议决议公告日，即 2020 年 日期间，公司发生派息、送股、本钱公积金转增股本等除权、除息事项，则该 刊行价钱将作相应诊治。   第一期职工持股推敲认购公司 2020 年拟实施的定增数目不超过 400 万股， 按公司定增算计 600 万股谋划，第一期职工持股推敲认购的公司股票数目将不 超过公司总股本的 5%。   ④存续期及限售期   第一期职工持股推敲的存续期为 48 个月，自公司 2020 年拟实施的非公开 刊行的股票登记至职工持股推敲证券账户之日起算，其中前 36 个月为锁如期， 后 12 个月为解锁期。如干系法律、法则和表恣意文献对锁如期要求发生变更的， 则职工持股推敲的锁如期根据变更后的法律、法则和表恣意文献要求的下限相 应进行诊治。   （3）执行情况 会第十二次会议，审议通过《对于停止公司第一期职工持股推敲事项的议案》。 鉴于公司已决定停止 2020 年定增事项，且公司第一期职工持股推敲系前述定增 的刊行对象之一，公司决定停止公司第一期职工持股推敲事项。沉静董事发表 了同意的事前招供意见和沉静意见。   （1）审议模范 七次会议，审议通过《对于励推敲（草案）>过火节录的议案》。沉静董事发表了同意的沉静意见。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 会第十二次会议，审议通过《对于诊治公司 2020 年股票期权激励推敲干系事项 的议案》等干系议案。沉静董事发表了同意的事前招供意见和沉静意见。2020 年 10 月 21 日，刊行东谈主发布《2020 年股票期权激励推敲（草案）》，制定刊行 东谈主 2020 年股票期权激励推敲，对 4 名董事、高等管制东谈主员及 165 名中层管制东谈主 员、中枢工夫（业务）主干授予算计 430.00 万份股票期权。 《对于诊治公司 2020 年股票期权激励推敲干系事项的议案》等干系议案。   （2）主要内容    ①标的股票来源    本次激励推敲的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通 股股票。    ②拟授予期权数目    该次激励推敲拟向激励对象授予 430.00 万份股票期权，其中首次授予 东谈主因辞职而失去激励对象经验，因此首次授予的股票期权总和由 409.20 万份调 整为 407.60 万份。2021 年度利润分配后，首次授予的尚未行权的股票期权数目 诊治为 464.797 万份，预留部分授予的尚未行权的股票期权数目诊治为 39.52 万 份；同期，2021 年、2022 年，因部分职工辞职、就业变动不再稳健激励对象资 格，刊行东谈主算计刊出期权 61.988 万份。2022 年度利润分配后，首次授予的尚未 行权的股票期权数目诊治为 322.206 万份，预留部分授予的尚未行权的股票期权 数目诊治为 56.43 万份；同期，2023 年，因公司 2022 年功绩未达到对应行权期 的行权条件，刊行东谈主算计刊出首次授予尚未行权的期权 296.343 万份、预留授予 尚未达到行权条件的期权 28.215 万份；因部分职工未在行权有用期内行权收场， 刊出预留授予尚未行权条件 28.215 万份。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ③期权行权价钱   该次激励推敲股票期权的首次授予行权价钱为 32.83 元/股，公司 2020 年度、   该次激励推敲预留部分授予的股票期权，行权价钱确定为 95.95 元/股。公 司 2021 年度、2022 年度利润分配后，行权价钱诊治为 33.63 元/股。   ④激励对象   A. 激励对象基本情况   该次激励推敲首次拟授予的激励对象总东谈主数为 169 东谈主，包括公司公告该次 激励推敲时在公司任职的董事、高等管制东谈主员、中层管制东谈主员及中枢工夫（业 务）主干，不包括公司监事、沉静董事。单独或算计持有公司 5%以上股份的股 东或现实按捺东谈主过火浑家、父母、子女未参与该次激励推敲。   B. 激励对象诊治情况 东谈主因辞职而失去激励对象经验，该次激励对象东谈主数由 169 东谈主诊治为 168 东谈主。 行算计刊出波及 26 名职工的股票期权。 销首次授予第三个行权期 143 名激励对象获授的期权、预留部分第二个行权期 授予部分第一个行权期 20 名激励对象获授的期权。   ⑤有用期   本次激励推敲有用期自股票期权首次授予日起至通盘股票期权行权或刊出 收场之日止，最长不超过 60 个月。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ⑥行权安排   A. 首次授予股票期权行权期及各期行权时间安排    行权安排                行权时间                行权比例 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 12 个月后的首个交易日起至首次  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 24 个月后的首个交易日起至首次  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 36 个月后的首个交易日起至首次  第三个行权期    授予之日起 48 个月内的终末一个交易日当日止   B 预留股票期权行权期及各期行权时间安排   a. 若预留部分股票期权于 2020 年授出，则各期行权时间安排如下表所示：    行权安排                行权时间                行权比例 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 36 个月后的首个交易日起至预留  第三个行权期    授予之日起 48 个月内的终末一个交易日当日止   b. 若预留部分股票期权于 2021 年授出，则各期行权时间安排如下表所示：    行权安排                行权时间                行权比例 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止   （3）授予及执行情况 会第十四次会议，审议通过《对于向 2020 年股票期权激励推敲激励对象首次授 予股票期权的议案》，公司沉静董事就上述意见发表了同意的沉静意见。2020 年 12 月 30 日，刊行东谈主发布《对于 2020 年股票期权激励推敲首次授予登记完成 的公告》，完成前述股票期权激励推敲所涉股票期权的首次授予登记就业，授 予经诊治后的 168 名激励对象 407.60 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司 2020 年股票期权激励推敲预留股票期权授予的议 案》，公司沉静董事就上述意见发表了同意的沉静意见。2021 年 11 月 25 日， 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 刊行东谈主发布《对于 2020 年股票期权激励推敲预留股票期权授予登记完成的公 告》，完成前述股票期权激励推敲所涉预留股票期权的授予登记就业，授予 21 名激励对象 20.80 万份股票期权。 股票期权第一个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第五次会 议、第三届监事会第五次会议审议通过，2020 年股票期权激励推敲首次授予股 票期权第一个行权期行权条件已经成就，波及的经诊治后的 146 名激励对象在 第一个行权期可行权的股票期权数目为 105.90 万份；行权方式为自主行权；行 权期限为 2021 年 12 月 15 日至 2022 年 12 月 9 日。 股票期权第一个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第十七次 会议、第三届监事会第十四次会议审议通过，2020 年股票期权激励推敲预留授 予股票期权第一个行权期行权条件已经成就，波及稳健该次行权条件的 20 名激 励对象在第一个行权期可行权的股票期权数目为 18.81 万份；行权方式为自主行 权；行权期限为 2022 年 11 月 25 日至 2023 年 11 月 3 日。 股票期权第二个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第十八次 会议、第三届监事会第十五次会议审议通过，2020 年股票期权激励推敲首次授 予股票期权第二个行权期行权条件已经成就，波及稳健该次行权条件的 143 名 激励对象在第二个行权期可行权的股票期权数目为 263.42 万份；行权方式为自 主行权；行权期限为 2022 年 12 月 13 日至 2023 年 12 月 8 日。   （1）审议模范 三次会议，审议通过《对于励推敲（草案）>过火节录的议案》。沉静董事发表了同意的沉静意见。 《对于过火 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 节录的议案》等干系议案。   （2）主要内容    ①标的股票来源    本次激励推敲的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通 股股票。    ②拟授予期权数目    该次激励推敲拟向激励对象授予 400.00 万份股票期权，其中首次授予 权数目诊治为 722 万份、预留部分授予的尚未行权的股票期权数目诊治为 38 万 份。2023 年，根据公司 2022 年度利润分配情况，首次授予的尚未行权的股票期 权数目诊治为 1,083 万份、预留部分授予的尚未行权的股票期权数目诊治为 57 万份。同期，2023 年，因公司 2022 年功绩未达到对应行权期的行权条件，刊行 东谈主算计刊出首次授予尚未行权的期权 324.9 万份、预留授予尚未达到行权条件的 期权 17.1 万份；2024 年，因公司 2023 年功绩未达到对应行权期的行权条件， 刊行东谈主算计刊出首次授予尚未行权的期权 433.2 万份、预留授予尚未达到行权条 件的期权 22.8 万份。    ③期权行权价钱    该次激励推敲股票期权的首次授予行权价钱为 95.95 元/股，公司 2021 年度、    该次激励推敲预留部分的股票期权，行权价钱确定为 56.32 元/股，公司    ④激励对象    该次激励推敲首次授予的激励对象总东谈主数为 16 东谈主、预留部分授予的激励对 象总东谈主数为 6 东谈主，包括公司公告该次激励推敲时在公司任职的董事、高等管制 东谈主员、中层管制东谈主员及中枢工夫（业务）主干，不包括公司监事、沉静董事。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 单独或算计持有公司 5%以上股份的股东或现实按捺东谈主过火浑家、父母、子女未 参与该次激励推敲。   同期，2023 年，因公司 2022 年功绩未对应行权期的行权条件，刊行东谈主算计 刊出首次授予第一个行权期 16 名激励对象获授的期权、预留部分第一个行权期 条件，刊行东谈主算计刊出首次授予第二个行权期 16 名激励对象获授的期权、预留 部分第二个行权期 6 名激励对象获授期权。   ⑤有用期   本次激励推敲有用期自股票期权首次授予日起至通盘股票期权行权或刊出 收场之日止，最长不超过 60 个月。   ⑥行权安排    行权安排                行权时间                行权比例             自授予之日起 12 个月后的首个交易日起至授予之日   第一个行权期                                     30%                起 24 个月内的终末一个交易日当日止             自授予之日起 24 个月后的首个交易日起至授予之日   第二个行权期                                     40%                起 36 个月内的终末一个交易日当日止             自授予之日起 36 个月后的首个交易日起至授予之日   第三个行权期                                     30%                起 48 个月内的终末一个交易日当日止   （3）授予及执行情况 第六次会议，审议通过《对于向 2021 年股票期权激励推敲激励对象首次授予股 票期权的议案》，公司沉静董事就上述意见发表了同意的沉静意见。2021 年 12 月 27 日，刊行东谈主发布《对于 2021 年股票期权激励推敲首次授予登记完成的公 告》，完成前述股票期权激励推敲所涉股票期权的首次授予登记就业，授予经 诊治后的 16 名激励对象 380 万份股票期权。 于 2021 年股票期权激励推敲预留股票期权授予的议案》，公司沉静董事就上述 意见发表了同意的沉静意见。2022 年 10 月 19 日，刊行东谈主发布《对于 2021 年股 票期权激励推敲预留股票期权授予登记完成的公告》，完成前述股票期权激励 推敲所涉预留股票期权的授予登记就业，授予 6 名激励对象 38 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   除上述情况除外，公司不存在正在实施的股权激励（如职工持股推敲、限 制性股票、股票期权）过火他轨制安排和执行情况。   （1）审议模范 会第二十次会议，审议通过《对于公司 2023 年限制性股票激励推敲（草案）及 其节录的议案》。沉静董事发表了同意的沉静意见。 议案及干系议案。   （2）主要内容   ①拟授出权益的形式   该激励推敲采选的激励形式为第二类限制性股票。   ②拟授出股票来源   该激励推敲波及的标的股票来源为刊行东谈主向激励对象定向刊行的本公司东谈主 民币 A 股普通股股票。   ③拟授出股票数目   该激励推敲拟授予激励对象的限制性股票数目为 1,260.00 万股，约占该激 励推敲草案公布日刊行东谈主股本总额 25,209.60 万股的 5.00%。该限制性股票激励 授予为一次性授予，无预留权益。   ④限制性股票授予价钱   该激励推敲授予限制性股票的授予价钱为每股 9.87 元/股，即得意授予条件 和包摄条件后，激励对象不错每股 9.87 元的价钱购买公司股票。   公司 2023 年度利润分配后，行权价钱诊治为 9.84 元/股。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    ⑤激励对象    该激励推敲波及的激励对象共计 450 东谈主，包括刊行东谈主公告本激励推敲时在 公司任职的董事、高等管制东谈主员、中枢工夫/业务东谈主员，不包括刊行东谈主沉静董事 和监事。 事会第二十三次会议，审议通过了《对于诊治 2023 年限制性股票激励推敲授予 激励对象名单及授予权益数目的议案》和《对于向 2023 年限制性股票激励推敲 激励对象授予限制性股票的议案》，鉴于该激励推敲所确定授予的 450 名拟激 励对象中，4 名激励对象因辞职不再具备激励对象经验，7 名激励对象因个东谈主原 因自愿扬弃拟获授部分的限制性股票，公司董事会对本次激励推敲授予的激励 对象名单及授予权益数目进行诊治。经过诊治后，该激励推敲激励对象东谈主数由    ⑥有用期    该激励推敲的有用期为自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性 股票全部包摄或作废失效之日止，最长不超过 48 个月。    ⑦授予日及包摄安排    该激励推敲经公司股东大会审议通事后，公司将在 60 日内（有获授权益条 件的，从条件成就后起算）按干系划定召开董事会向激励对象授予权益，并完 成公告等干系模范。公司未能在 60 日内完成上述就业的，应当实时露馅不成完 成的原因，并宣告停止实施本激励推敲。    限制性股票的包摄安排如下：    包摄期               包摄安排                  包摄比例           自限制性股票授予日起 12 个月后的首个交易日起至限制 第一个包摄期                                       30%            性股票授予日起 24 个月内的终末一个交易日当日止           自限制性股票授予日起 24 个月后的首个交易日起至限制 第二个包摄期                                       30%            性股票授予日起 36 个月内的终末一个交易日当日止           自限制性股票授予日起 36 个月后的首个交易日起至限制 第三个包摄期                                       40%            性股票授予日起 48 个月内的终末一个交易日当日止 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）授予执行情况 事会第二十三次会议，审议通过了《对于诊治 2023 年限制性股票激励推敲授予 激励对象名单及授予权益数目的议案》和《对于向 2023 年限制性股票激励推敲 激励对象授予限制性股票的议案》，向 439 名激励对象授予 1,260.00 万股第二 类限制性股票，授予价钱为 9.87 元/股。    六、公司所处行业基本情况   公司主营业务为新能源汽车能源系统中枢零部件的研发、坐褥及销售，产 品主要应用于新能源汽车电动车等范围，为新能源汽车的中枢零部件之一，公 司主营业务与下流新能源汽车等行业发展干系度较高。   （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   （1）行业主管部门   公司所处行业主管部门包括工业和信息化部（以下简称“工信部”）、发展和 更正委员会（以下简称“发改委”）及科学工夫部（以下简称“科技部”）等部委， 具体如下所示： 行业主管部门                       主要包袱          研究淡薄工业发展计策，拟订工业行业筹商和产业政策并组织实施，指导   工信部    工业行业工夫法则和行业模范的拟订，组织带领和协调振兴装备制造业，          组织编制国度重要工夫装备筹商，协调干系政策。          拟定并组织实施国民经济和社会发展计策、中长久筹商和年度筹商，统筹   发改委    协调经济社会发展，负责协调科罚经济运行中的重要问题，调遣经济运行          等。          拟订国度创新驱动发展计策方针以及科技发展、引进国外才调筹商和政策          并组织实施。统筹鼓舞国度创新体系确立和科技体制更正，会同接洽部门   科技部    健全工夫创新激励机制。优化科研体系确立，指导科研机构更正发展，推          动企业科技创新才调确立，承担鼓舞科技军民理会发展干系就业，鼓舞国          家重要科技决策商讨轨制确立等。   （2）行业自律组织   公司主营业务行业自律组织为中国汽车工业协会，具体如下所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 行业自律组织称号                              职能简介          成立于 1987 年 5 月，是由在中国境内从事汽车（摩托车）整车、零部          件及汽车干系行业坐褥经营行径的企职业单元照章组成的自律性、非          渔利性的社会团体，主要职责为产业调研和政策研究、提供信息服 中国汽车工业协会          务、提供商讨服务与技俩论证、制定行业模范、促进市集贸易协调与          发展、珍视行业自律、举办会展服务、提供行业培训及国际交流契机          等。      连年来，新能源汽车行业主要行业政策、法则如下： 序号 政策、法则文献        颁布部门    颁布日期               具体内容                                  自《汽车以旧换新补贴实施详情》印发                                  之日至 2024 年 12 月 31 日期间，报废国                                  三及以下排放模范燃油乘用车或 2018 年               商务部、财      汽车以旧换新补贴         2024 年 4 月 4 月 30 日前注册登记的新能源乘用车，      实施详情             24 日       并购买稳健节能要求乘用车新车的个东谈主               门                                  消费者，可享受一次性定额补贴。其                                  中，对报废上述两类旧乘用车并购买符                                  合条件的新能源乘用车的，补贴 1 万元。               中国东谈主民银              明确金融机构在照章合规、风险可控前      对于诊治汽车贷款 行国度金融 2024 年 3 月 提下，根据借款东谈主信用景色、还款才调      接洽政策的见告 监督管制总 28 日          等自主确定私用传统能源汽车、私用新               局                  能源汽车贷款最高披发比例。                                  对购置日期在 2024 年 1 月 1 日至 2025 年      对于延续和优化新 财政部税务              置税，其中，每辆新能源乘用车免税额      税减免政策的公告 信息化部               月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间的新能                                  源汽车减半征收车辆购置税，其中，每                                  辆新能源乘用车减税额不超过 1.5 万元。      对于加速鼓舞充电                                  创新农村地区充电基础设施确立运营维      基础设施确立更好               发改委、国              护模式；维持农村地区购买使用新能源                家能源局              汽车；强化农村地区新能源汽车宣传服      乡和乡村振兴的实                                  务管制。      施意见               国度能源               局、生态环              真切鼓舞交通范围电气化，饱读舞加速推      对于组织开展农村               境部、农业              进环球交通器具电气化，推广家用新能               农村部、国              源电动汽车，保障电动汽车充换电基础      设的见告               家乡村振兴              设施确立。               局      对于组织开展环球                                  晋升车辆电动化水平，促进新工夫创新      范围车辆全面电动      化先行区试点就业                                  和管制轨制。      的见告 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号 政策、法则文献          颁布部门      颁布日期                具体内容                                        维持汽车以旧换新、新能源汽车购置，       广东省引发企业活                      广东省东谈主民             饱读舞汽车企业开展新能源汽车下乡惠                        政府              民，优化新能源汽车充电桩投资确立运       多少政策措施                                        营模式。                                        跋扈推广新能源轿车和新能源、清洁能                                        源船只，围绕新一代信息工夫、新能源       “十四五”扩大内需                        轿车等在内的要害范围，实施先进制造       计策实施决议                           业集群开展专项行动，培育一批集群标                                        杆，探索在集群中试点建造一批创新和                                        环球服务抽象体。       对于进一步开释消                         饱读舞有条件的地区开展新能源汽车和绿       续回复的意见                           配套设施确立。                      工信部、公             坚持以习近平新时期中国特色社会主义       对于进一步加强新 安部、交通                   念念想为指导，圆善、准确、全面贯彻新       能源汽车企业安全 运送部、应                   发展理念，统筹发展和安全，指导新能       体系确立的指导意 急管制部、                   源汽车企业加速构建系统、科学、表率       见              国度市集监             的安全体系，晋升新能源汽车安全水                      督管制总局             平，推动新能源汽车产业高质料发展。                                        到 2030 年，当年新增新能源、清洁能源                                        能源的交通器具比例达到 40%左右，营                                        运交通器具单元换算盘活量碳排放强度       行动决议                                        换 算 周 转 量 综 合 能 耗 比 2020 年 下 降                                        年前达到峰值。       横琴粤澳深度合作       区确立总体决议       中华东谈主民共和国国       民经济和社会发展 十三届天下                   加速发展当代产业体系，巩固壮大实体       和 2035 年远景目       议              成为制造业中枢竞争力晋升中的一项。       标纲领                                        到 2025 年，新能源汽车销量占总销量       节能与新能源汽车 中国汽车工                   20%左右；到 2030 年，新能源汽车销量       工夫道路图 2.0       程学会              占总销量的 40%左右；到 2035 年，新能                                        源汽车成为主流，占总销量 50%以上。                                        到 2025 年，纯电动乘用车新车平均电耗                                        降至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新                                        车销售量达到汽车新车销售总量的 20%       新能源汽车产业发                         左右，高度自动驾驶汽车兑现限制区域                                        范围用车全面电动化，高度自动驾驶汽                                        车兑现规模化应用，有用促进节能减排                                        水温煦社会运行效率的晋升。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号 政策、法则文献          颁布部门     颁布日期                具体内容     乘用车企业平均燃     料耗尽量与新能源                             乘用车企业不错依据本办法谋划燃料消     汽车积分并行管制                             耗积分及新能源汽车积分并交易。     办法                                      抽象工夫逾越、规模效应等因素，将新                                      能源汽车推广应用财政补贴政策实施期                    财政部、工       对于完善新能源汽                       限延长至 2022 年底。通俗补贴退坡力度       车补贴政策的见告                       和节律，原则上 2020-2022 年补贴模范分                    部、发改委                                      别 在 上 一 年 基 础 上 退 坡 10% 、 20% 、                                      将“新能源汽车弊端零部件：电动汽车电       产业结构诊治指导                                      控集成；车用 DC-DC（输入电压 100V-       本）                                      目。                    财政部、工       对于维持新能源公                    信部、交通             促进环球交通范围消费，推动公交行业                    运送部、发             转型升级，加速公交车新能源化。       知                      改委       对于进一步完善新                       稳步提高新能源汽车能源电板系统能量                    财政部、工       能源汽车推广应用                       密度门槛要求，限制提高新能源汽车整       财政补贴政策的通                       车能耗要求，提高纯电动乘用车续驶里                    部、发改委       知                              程门槛要求。                                      辞谢新设燃油车企业，辞谢跨类别新建       汽车产业投资管制                       燃油车坐褥才调；限制燃油车扩产能；       划定                             插电式搀杂能源扩产能条件更宽松；收                                      购兼并扩产能条件更宽松。                                      到 2025 年，形成多少家进入全球前十的                    工信部、发       汽车产业中长久发                       汽车零部件企业集团，新能源汽车占汽       展筹商                            车产销 20%以上，能源电板系统比能量                       部                                      达到 350 瓦时/公斤。   （1）“碳达峰、碳中庸”成为我国中长久发展基调之一，助推新能源干系行 业快速发展       跟着全世界表象问题日益严重，为了兑现能源体系低碳转型，2020 年第 75 届联合国大会上布告了“碳达峰、碳中庸”的主张。而在碳排放总量中，交通运 输行业尤其是汽车行业的碳排放量占比较大，因此，发展新能源汽车产业是应 对表象变化、兑现减排主张的必要计策举措。       连年来，我国高度着重环境保护问题，陆续推出多项划定指导国内产业向 低碳化、绿色化转型。在中法两国于 2023 年 4 月发布的 51 条联合声明中，两 国再次重申了各自的“碳达峰、碳中庸”承诺，彰显了全球化布景下两大国度减 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 排主张的决心，该指导方针将进一步促进全球新能源产业的发展。   在我国政府的高度着重下，国内的新能源汽车产业得到了全面维持。国务 院发布的《新能源汽车产业发展筹商（2021-2035 年）》明确说起到 2025 年，纯 电动乘用车新车平均电耗降至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到 汽车新车销售总量的 20%左右，高度自动驾驶汽车兑现限制区域和特定场景商 业化应用。到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，环球范围用车全面 电动化，高度自动驾驶汽车兑现规模化应用，有用促进节能减排水温煦社会运 行效率的晋升。   我国各级场地政府也根据自身客不雅情况制定了相应的政策措施，新能源消 费补贴、购置税减免等系列政策措施正跋扈推动场地新能源汽车产业的发展。 我国现有的产业维持政策已经全面隐讳了新能源汽车产业的通盘这个词生命周期，这 些政策的实施为新能源汽车产业的快速发展提供了坚实的基础和维持。   （2）政府补贴持续退坡，新能源汽车迎来市集化竞争   在新能源汽车产业发展前期，以财政补贴为主的产业补助政策对新能源汽 车产业的发展起到了至关重要的推动作用。在政府的推动下，2013 至 2018 年 间，我国新能源汽车产业得到了快速发展，新能源汽车产销量增长迅速，年均 增幅达 50%以上。   跟着我国新能源汽车市集厚重熟识，2019 年 3 月，财政部、工信部等部委 联合发布《对于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的见告》及财政 部《对于进一步骤整完善新能源汽车补贴政策的解读》，明确加大新能源汽车退 坡力度，即 2019 年补贴模范在 2018 年基础上平均退坡 50%，至 2020 年底前退 坡到位。2020 年 4 月，财政部、工信部等部委发布《对于完善新能源汽车补贴 政策的见告》，将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至 2022 年 12 月 31 日，并通俗补贴退坡力度和节律。   补贴政策的持续退坡促使新能源汽车市集加速熟识，咫尺，《乘用车企业平 均燃料耗尽量与新能源汽车积分并行管制办法》已成为鼓舞中国汽车产业向新 能源转型的中长久性政策，新能源汽车整车厂在订价时已不沟通补贴因素。随 着工夫持续逾越以及补贴的退坡，新能源汽车行业已进入市集化竞争阶段，新 珠海英搏尔电气股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 能源汽车的性价比将厚重突显，市集浸透率亦将逐年攀升，“降本增效”成为行 业共鸣，优质企业将加速成长。而具备专科工夫储备的新能源汽车能源系统零 部件供应商更能通过工夫逾越，稳健市集万般化需求，晋升产物力。   （二）公司所属行业概况    能源问题以及环境保护问题正厚重成为世界列国关注的重心。为了应酬气 候变化和环境欺压，鼓舞能源调动，推动低碳绿色发展，节能减排、绿色发展 已成为世界列国的发展计策的重中之重，“碳达峰、碳中庸”已成为繁多国度和 地区的重要政策主张。    新能源汽车是电动化的代表，是兑现低碳绿色发展的重要旅途之一，选拔 电能替代化石燃料，不错兑现零排放，对于按捺碳排放和改善空气质料具有重 要兴致。我国新能源汽车市集在近几年呈现出了隆盛的发展态势。据新华社报 谈，我国新能源汽车产销已一语气 8 年位居全球第一，保持“快车谈”发展态势。 中汽协数据高慢，2023 年，我国新能源汽车产销量分别达 958.7 万辆和 949.5 万 辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，市集占有率达 31.6%，潜在市集空间巨大。           新能源汽车产量（万辆）                          新能源汽车销量（万辆）                    市集占有率 数据来源：中国汽车工业协会，公开数据整理 增长 30.3%和 32.3%。    在政策维持下，造车新势力、互联网企业过火他电子电力厂商正积极进入 新能源汽车范围，促进了行业的竞争和创新。此外，政府出台的“双积分”政策 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 也倒逼传统油车企业加速布局新能源汽车市集，从而加速了新能源汽车普及。 同期，新工夫快速应用和能源电板性价比接续晋升，也为新能源汽车发展提供 了强有劲维持。充电设施深广确立也使得消费者更倾向于购买新能源汽车。所 有这些因素共同促进了新能源汽车行业快速发展，为我国的汽车工业注入了新 的活力。   （三）近三年行业在新工夫、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和行 业发展趋势   （1）行业在新工夫方面的发展情况   ①永磁同步电机成为主流科罚决议   驱动电机是电动汽车的中枢部件之一，其作用是将电能转动为机械能驱动 车辆行驶。在驱动电机工夫范围，常见的有直流电机、永磁同步电机和交流感 应电机。其中，直流电机因为效率低、质料大、体积大、可靠性差等污点，已 厚重被淘汰。而永磁同步电机和交流感应电机则是咫尺电动汽车应用平淡的两 种电机。   感应电机和永磁同步电机最主要的别离在于转子。感应电机经常使用铝或 铜材料制成转子，莫得磁场；而永磁同步电机的转子则选拔永磁材料制成，具 有强磁场。   永磁同步电机因其具有功率密度高、体积小、分量轻、效率高、功率因数 更高、恒功率调速范围宽、振动杂音小、动掸惯量小、动态性能好、可靠性高 等优点，渐渐成为主流工夫决议。与感应电机比拟，永磁同步电机在高速和高 功率下的效率更高，且转速范围更广，稳健性更好。此外，由于永磁材料的磁 场稳定性更好，是以永磁同步电机的按捺更加容易，但因永磁体在高温环境下 容易退磁的特色，部分高性能车型会选拔永磁同步电机+感应电机的双电机模式， 以弥补不同工况下单电机系统所带来的性能缺失。   综上，永磁同步电机因其具有高效率、小体积、轻分量、可靠性高等优点， 成为咫尺主流电动汽车的工夫科罚决议。 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②油冷模式在驱动系统内得到平淡运用   电驱动系统中电机正朝着高转速、高扭矩发展，沟通到集成化趋势，电机 里面空间趋于紧凑，散热空间变小，跟着电机性能的提高，在就业过程中产生 的热量增多，若莫得细密的散热性能，可能会引起定子绕组绝缘老化龙套、铁 芯损坏以及永磁体退磁等问题，导致电机寿命谴责以致损毁，还可能会导致电 机里面的电阻增多，从而变成电机的效率和功率下降。此外，驱动电机的高温 经常会限制电机功率密度的晋升，影响电机性能的稳定性和可靠性，因此提高 电机冷却效率是提高电机性能和功率密度的有用方法。   咫尺，行业较为通用的作念法是水冷降温，通过外部的冷却液带漏电机里面 的热量。但仍存在着短路、壳体体积增多、电机寿命裁减等问题，不稳健驱动 系统的发展趋势。   油冷工夫算作新能源汽车范围应用的一种冷却工夫，在科罚上述问题方面 具有较大上风。油冷电机基于径直冷却旅途，具有不导磁不导电的脾气，能够 径直战役绕组并带走产生的热量，而水径直与电机战役可能变成短路，因而， 只可通过流经特定管谈这一方式带走热量，效率较低；水冷因冷却水谈的存在， 会使得电机体积有所增多，而油冷在提高冷却效率的同期，不错大幅谴责电机 壳体的复杂程度以及电机的体积和分量，提高相似体积下电机的功率密度；并 且油相对于水不易含有杂质或腐蚀物资，而长久使用水冷，不仅会腐蚀系统， 还将在通谈中产生水垢，裁减电机使用寿命；此外，油的沸点高、凝点低、高 温不易欢跃、低温不易凝结，适用温度范围也更广；终末，与水冷工夫比拟， 油冷工夫的应用成本也更低，油冷系统的珍视和珍爱成本会更便宜。   总而言之，跟着电动汽车市集接续扩大和工夫接续逾越，油冷工夫已经逐 渐成为电机冷却范围主流工夫决议之一。咫尺，包括特斯拉、比亚迪、良马、 驰骋等在内多个国表里电动汽车坐褥厂商都已经动手选拔搭载油冷工夫的驱动 电机。   ③扁线绕组的运用进一步晋升电机性能   在电机假想中，绕组是至关重要的一部分，与电机性能高度干系。跟着电 机工夫发展，扁线绕组算作新一代电机绕组科罚决议，在新能源汽车范围中也 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 越来越得到平淡选拔。   一方面，扁线绕组相较于传统的圆线绕组，在效率、功率密度、散热才调、 体积分量等方面具有昭着上风。扁线绕组不错使得表露之间的排布更为紧密， 裸铜槽满率将进一步晋升，提高电机的效率；同期，扁线绕组也不错产生更强 的磁场强度，晋升电机功率密度；此外，扁线之间战役面积大，比拟圆线，热 导性能更好，温升更低，不错更好拒抗高温环境，提高电机可靠性和稳定性。   另一方面，扁线绕组还不错通过审时度势端部铜材的方式提高铜线利用率、降 低端部发烧损耗，进一步谴责电机损耗，从而兑现降本增效主张。在新能源汽 车范围，扁线绕组应用不错有用提高电机功率密度，使得电机的体积和分量更 加紧凑，也更稳健新能源汽车轻量化要求。   跟着新能源汽车范围接续发展，扁线绕组已厚重替代了圆线绕组，成为新 能源汽车驱动系统主要科罚决议之一。   ④平台化成为新能源汽车主要开发模式   平台化算作一种汽车研发先进工夫，具备谴责成本、裁减研发周期、提高 坐褥效率等上风，现已经被平淡应用于新能源汽车零部件行业。跟着汽车行业 产业链接续发展，平台化工夫也在接续进化和完善。   在谴责成本方面，平台化假想能够在保证坐褥中枢工序不变的情况下，通 过诊治产物外部结构，来匹配市集大多数车型的装配需求，该举措不错减少生 产线上的研发和坐褥成本。此外，通过中枢工夫屡次重复利用或零部件系统模 块化假想，不错提高产物通用化率，从而形成坐褥规模效应并谴责成本。   在加速研发周期方面，通过中枢工夫的屡次复用和零部件模块化假想，平 台化假想不错裁减产物响应周期，谴责与整车厂产物定点疏导成本及疏导时间， 不错让汽车能源系统零部件供应商更好地稳健市集的变化，推出更稳健下流整 车厂需求的产物。   在晋升坐褥效率方面，因归并平台的多款产物具有相似的结构和工夫，可 以使坐褥线更加表率化和模范化，不仅能够提高坐褥效率，还不错谴责坐褥过 程中的差错率，从而提高驱动系统坐褥的质料。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   因此，平台化假想已经在新能源汽车行业得到平淡运用。通过使用平台化 工夫，新能源汽车能源系统零部件供应商不错谴责坐褥成本、加速研发周期、 提高坐褥效率和质料，获取更大的市集空间。   （2）行业在新产业、新业态、新模式方面的发展情况   ①新能源汽车市集结构从“杠铃型”向“纺锤型”发展，成本及性能均成为重 要考量因素   跟着新能源汽车行业的快速发展，消费者对于新能源汽车的招供度接续增 加，通盘这个词市集正从“杠铃型”加速向“纺锤型”发展，中高端车型渐渐成为市集主 流，市集对于新车型的性能有了更高要求。   早期，我国的新能源汽车市集由于成本、工夫等限制，国内厂商主要在 A00、A0 级新能源汽车范围发力，高端市集则由特斯拉、保时捷等国际品牌占 据，而受众面最广的中端车型与同级别燃油车仍存在一定差距，故市集结构整 体呈“杠铃型”。因此，国内厂商在早期造车时更注重成本沟通，对于工夫先进 性的要求较低。   跟着国内企业在电机、电控及电板等方面的工夫持续龙套，A 级、A+级新 能源汽车正厚重成为市集主流车型，市集结构正厚重由“杠铃型”向“纺锤型”转 变，市集需求结构亦在发生变化。现阶段，新车型的推出不仅要在成本端可控， 还需要得意消费者对车型的性能需求，续航才调、电机配置、安全性及稳定性 等均是重要考量因素。   咫尺，新能源汽车市集结构的变化促使通盘这个词行业竞争加重。对于整车厂而 言，不仅需要在成本管控方面进一步加强，以保证自身车型在市集中的价钱竞 争力，还需要在性能方面进一步优化，跟上行业发展的脚步。在这么的市集环 境下，不具备成本上风或工夫上风的整车厂正厚重敞开自身供应链，与第三方 沉静供应商对接，第三方沉静供应商的市集后劲巨大。   ②整车厂、传统燃油汽车零部件供应商、第三方沉静供应商三足鼎峙   受益于下流新能源汽车整车行业快速发展的趋势，新能源汽车零部件行业 的景气度接续提高，在国度政策倾力维持、国内企业提前布局并跋扈拓展自主 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 研发的布景下，我国新能源汽车行业正厚重兑现“弯谈超车”，从传统燃油汽车 范围长久落伍于外资品牌的近况中走出。   经过多年的发展，新能源汽车能源系统零部件行业的参与者主要有三类， 具体情况如下：   第一种是自产私用为主的新能源汽车整车厂，这类企业主要包括特斯拉、 比亚迪等。这些整车厂由于从事新能源汽车业务较早，在早期短少第三方供应 商的行业布景下，形成了垂直一体化的供应链模式。跟着第三方沉静供应商的 发展，这些整车厂已厚重敞开供应链，向其他市集参与者采购或由其代工。   第二种是传统燃油汽车零部件供应商，此类企业凭借充足的客户储备及精 湛的工艺水平，在传统汽车零部件行业享有较高的市集面位，连年来为顺应行 业发展趋势，此类企业纷纷进入新能源能源系统中枢零部件范围，如采埃孚、 法雷奥、大陆集团等。   第三种是具备专科工夫的第三方沉静供应商，包括以能源系统中枢零部件 为主营业务的企业以及部分通过工夫麇集进入该行业的电子电力范围厂商，如 英搏尔、精进电动、威迈斯等。凭借在电力电子范围的工夫麇集以及多平台、 多车企的客户麇集，该类供应商已经具备了健硕的市集竞争力，是新能源汽车 零部件行业中重要的组成部分。   与燃油汽车不同，新能源汽车的能源系统包含深广的电子元器件，波及到 电板、电机、电机按捺器、电源等多个零部件，在新能源汽车快速发展的布景 下，通盘这个词能源系统的制造和研发成本经常比传统汽车更高。在这么的市集环境 下，专科的第三方沉静供应商更能够凭借着自身的专科水平与整车厂构建起深 度合作的纽带。   起先，第三方沉静供应商比拟于整车厂和传统零部件企业，具备更高的专 业化和定制化才调。由于新能源汽车的市集竞争强烈，除头部整车厂外，大部 分整车厂和传统零部件企业的规模化坐褥效应无法突显，导致坐褥成本较高， 而第三方沉静供应商不错更加天真地诊治产能，并通过平台化确立完善自身产 品种类，以稳健市集需求的变化。此外，第三方沉静供应商也更加专注于某一 特定范围的坐褥，具有更高的工夫麇集和创新才调，能够根据客户的需求提供 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 更加个性化的产物和科罚决议。   其次，第三方沉静供应商还具有更高的供应链管制才调。新能源汽车的零 部件波及到多个供应商，而第三方沉静供应商通过自身的采购和供应链管制能 力，不错更好地按捺供应链风险，确保产物质料和交货期。此外，第三方沉静 供应商还能够在供应链管制方面进行优化和升级，进一步提高供应链效率和灵 活性，谴责成本。   终末，第三方沉静供应商还具有更高的创新和升级才调。跟着新能源汽车 市集的接续发展，整车厂对于产物质料的需乞降工夫晋升的要求也在接续变化。 比拟于整车厂和传统零部件企业，第三方沉静供应商更加注重工夫创新和产物 升级，能够更加速速地响应市集变化和客户需求，推出更加具有竞争力的产物 和科罚决议。   畴昔，跟着新能源汽车市集浸透率进一步晋升，干系工夫迭代更新加速， 新能源汽车能源系统中枢零部件市集竞争加重，具备更高的专科化和定制化能 力、采购和供应链管制才调以及创新和升级才调的第三方沉静供应商将厚重脱 颖而出，成为主流新能源汽车零部件决议的提供者，助力新能源汽车产业的降 本增效、提速发展。   ③造车新势力积极入局，更倾向于与第三方供应商达成深度合作关系   连年来，跟着新能源汽车行业的厚重发展，国内造车新势力厂商，如蔚来、 小鹏、瞎想和零跑等积极入场，已顺利得回相称的市集招供度和可不雅的市集份 额，在新能源汽车行业建立了先发上风。   受到下流新能源汽车行业快速发展的带动，专科的第三方供应商在新能源 汽车零部件行业“降本增效”的上风正厚重突显。由于造车新势力对供应商的价 格敏锐度高，同期在部分细分范围的工夫麇集与领有多年造车素养的整车厂存 在一定差距，故该类厂商经常倾向于与专科的第三方沉静供应商进行合作，在 工夫、产物、素养等方面进行互补，以完善自身产物属性，得意消费者的期待。   造车新势力的快速发展对新能源汽车零部件市集的工夫水平亦淡薄了更高 的要求。造车新势力经常但愿在工夫上得回上风，以提高自身产物的性能和质 量。因此，该类企业会更多地关注与零部件干系的工夫创新，如电板工夫、电 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 机工夫等。这进一步促进了新能源汽车零部件厂商的工夫创新和研发进入，以 稳健市集需求。   此外，造车新势力的入局对新能源汽车零部件厂商的供应链水平也淡薄了 更高的要求。对于第三方供应商而言，因为需要对接多个整车厂的多种车型， 因此，需要更加天确实供应链以及产能筹商、协调才调来维持供应。再者，造 车新势力在坐褥过程中对零部件的质料和供货时间有更高的要求，这也进一步 带动了新能源汽车零部件厂商的质料和交货才调晋升。   全体而言，新能源汽车行业是传统汽车工业在科技快速发展布景下的产物， 兼具传统制造业与高技术企业的行业脾气。现阶段，各大零部件供应商的产物 工夫迭代迅速，但要在整车层面完成统一部署还需较长的研发测试时间。在过 去的数年里，国内新能源汽车发展主要蚁合在 A00、A0 级等中低端车型中，对 配件性能需求较低，消费者在购买此类新能源汽车时主要沟通价钱因素，故零 部件供应商在与该类车型的合作过程中议价空间较小。   跟着国产中高端新能源汽车厚重进入市集，汽车能源系统性能、稳定性、 安全性以及续航才调厚重成为消费者所关注的重要因素，咫尺，国内具有进入 中高端新能源汽车能源系统供应才调的企业仍然较少，自供、外购入口或合资 品牌能源系统的整车厂仍占据主要市集份额，但跟着新能源汽车市集化竞争持 续演化，如英搏尔一般的优质第三方沉静供应商将快速扩大在中高端新能源汽 车市集的市集份额。   （1）集成化   跟着新能源汽车市集的快速发展，为了兑现降本增效以及晋起飞间利用率， 驱动系统和电源系统集成化也渐渐成为行业发展趋势。   在往日，沉静式产物/单体产物是主流。能源系统产物均以沉静式产物的形 式呈现，各自沉静运作，莫得任何接洽。这种方式天然粗略、易于珍视，但同 时也存在着资源花消、空间花消等问题。   跟着工夫发展，包括英搏尔在内的小部分能源系统供应商及具备自主研发 实力的整车厂已经兑现了将电机按捺器、驱动电机以及降速器集成为驱动总成、 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 将高压配电盒、车载充电机以及 DC-DC 调动器集成为电源总成的假想。在新能 源汽车范围，能源系统体积关乎通盘这个词汽车物理架构以及功率密度，属于产物设 计的重要要道，但集成后所带来的质料稳定性、EMC 以及 NVH 等问题亦是驱 动系统假想中需要均衡和科罚的重要要道。在集成化的过程中，英搏尔永久坚 持所使用 IGBT 单管并联决议起到了重要作用，通过该决议，在电机和电控完全 高度集成的情况下，英搏尔自主研发的第三代驱动产物不仅功率密度不错达到   下一阶段的集成化主张是将电源总成与驱动总成相结合，并厚重从硬件融 合向电气理会和芯片理会鼓舞，由最初的“结构集成”向“深度系统集成”演进， 以形顺利能更全的多合一能源总成系统。英搏尔 2020 年已兑现量产的“宇宙一” 全集成总成已经能够将电源总成和驱动总成进行进一步的系统集成，咫尺，英 搏尔最新的“集成芯”宇宙一驱动总成再次晋升了电驱动系统的空间利用率，产 品功率密度位列行业前茅。跟着新能源汽车工夫的发展，此类在多层面的集成 化将进一步提高电驱系统的效率和可靠性，为电动汽车的发展提供更强有劲的 维持。   （2）高效化   跟着新能源电动汽车的普及，驱动系统高效化成为了一个重要研究主张。 在现实车辆行驶工况中，车辆运行状态极度复杂，存在高速和低速、重载和轻 载等多种工况。在这种情况下，单一驱动电机难以得意不同工况下的高效运行 需求，因此，多电机系统成为了兑现驱动系统高效化的重要妙技。   多电机系统不错弥补单一电机在特定工况下性能劣势，兑现等效电机的高 效区域大幅度拓宽。多电机系统的优点主要体当今三个方面：①多电机系统可 以使电机在特定就业范围内保持高效运行状态，提高了整车能量利用效率；② 多电机系统具有更强稳健性，能够稳健不同驾驶情况和路况，兑现车辆在高速、 低速、重载、轻载等不同工况下高效运行；③多电机系统还不错提高车辆动态 性能，如提高加速性能、提高车辆的稳定性等。   咫尺，多电机系统已经成为了新能源汽车范围研究热门，好多汽车厂商都 在积极鼓舞多电机工夫的应用。比如，特斯拉的 Model S 车型选拔了双电机四 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 驱系统，兑现了高效的能源输出和优秀的驾驶性能；蔚来汽车的 ES8 等车型也 选拔了双电机四驱系统，兑现了更加智能和高效的能源输出；比亚迪仰望系列 更是搭载了四电机四驱系统，得意了更多特殊场景下的汽车稳定运行的需求。   此外，晋升电机转速亦是兑现高效化重要发展旅途。高速化能晋升能源总 顺利率密度，谴责材料用量，亦不错有用地谴责电机制变成本，但跟着电机转 速晋升，转子机械强度、EMC、轴电流、开关频率按捺等问题也随之出现。   除多电机系统及电机高速化发展趋势除外，整车的零部件配置、电气架构 以及物理架构亦是兑现新能源汽车高效化重要升级旅途。全体而言，跟着新能 源汽车市集的发展，对驱动系统高效化研究已经厚重成为各大厂商研究重心， 高效化已经成为新能源汽车范围中一个不可忽视的趋势。   （3）高压化   在新能源汽车行业发展历程中，续航里程及充电效率一直是困扰其发展的 重要因素，续航里程和充电时间短长都径直影响到用户使用体验和购买意愿。 提高驱动效率和充电效率传统方法是增大电流，但这会带来热损失较高问题， 同期增多整车线束等零部件的分量和成本。因此，提高电压成为了提高新能源 汽车就业效率的主要妙技。在此布景下，基于高压平台 800V 电驱系统成为了新 能源汽车行业研究热门。   与惯例的 400V 电压平台比拟，800V 电压平台对于整车系统具有好多积极 兴致。一方面，800V 高压系统充电功率及驱动功率不错晋升 100%，从而权臣 提高整车性能；另一方面，在同等功率的情况下，800V 电压平台不错谴责 50% 电流，从而权臣减少整车线束等零部件的分量和成本，并提高驱动效率。可见， 选拔 800V 电压平台不错更好地得意用户对于充电速率和续航里程的需求，提高 新能源汽车市集竞争力。   现阶段，800V 电压平台的运用还存在较高工夫门槛。高电压环境下，除了 工夫上要选拔耐高压 SiC 第三代功率半导体兑现电驱动平台兼容之外，电板包、 电驱动系统、DC-DC 调动器、OBC、高压线束等高压部件也都需要重新适配， 另外还要濒临更高电压带来的安全、热管制、成本等方面的挑战。此外，在成 本方面，现阶段新能源汽车大规模使用 SiC 器件的成本仍然过高，以上原因综 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 合致使高压电动车交易化进展相对厚重。 代宇宙一能源系统。   （四）行业竞争方法、市集蚁合度及公司行业地位、主要竞争敌手   咫尺国内新能源汽车所搭载电驱动系统正处于由分形式向集成化发展的过 渡阶段，同期因各大整车厂及车级的电气架构存在各异，因此，市集竞争数据 主要均基于电机按捺器以及车载充电机产物的装机量统计。   根据 NE 时期统计数据，在驱动系统方面，2023 年我国新能源汽车前十大 厂商驱动电机按捺器装机量约 6654 万套，市占率为 78.90%，其中，英搏尔装机 量达 33.12 万套，占据市集份额约 4%，位列行业前方；在电源总成方面，2023 年新能源乘用车车载充电机前十大厂商装车量约 652 万套，市占率高达 92.60%， 其中英搏尔凭借着 45.51 万套的装机量占据 6.5%的市集份额，位列行业前方。   企业称号     数目/套        市集份额          企业称号    数目/套         市集份额   弗迪能源     2,715,058     32.7%       弗迪能源     2,369,881     33.6%  汇川联合能源     848,129      10.2%       威迈斯      1,323,297     18.8%    特斯拉      704,434      8.5%        富特科技      615,422       8.7%   联合电子      490,525      5.9%        特斯拉       603,847       8.6%   中车电驱      379,546      4.6%        英搏尔       455,181       6.5%    英搏尔      331,281      4.0%        欣锐科技      416,539       5.9%  蔚来驱动科技     319,782      3.9%        科世达       215,055       3.0%   阳光电能源     267,190      3.2%        铁城科技      201,868       2.9%    尼得科      247,445      3.0%    汇川联合能源        160,651       2.3%  华为数字能源     241,052      2.9%    华为数字能源        159,646       2.3%    算计      6,544,442    78.9%        算计       6,521,387     92.6% 数据来源：NE 时期，公开数据整理。   跟着我国新能源汽车行业的快速发展，目先行者动系统及电源系统行业均已 经呈现较为昭着的竞争方法，前十大供应商已经占据了较大的市集份额。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   在驱动系统范围，以比亚迪、特斯拉为首的具有工夫研发实力的整车厂依 托自身的供应链占据着较大市集份额，而传统燃油汽车零部件供应商以登第三 方沉静供应商则依靠自身产物、性能的上风霸占剩余市集。在电源系统范围， 新能源汽车电源总成市集头部企业已经相对稳定，且多为国内第三方沉静供应 商。凭借着先发上风的工夫壁垒及合作关系，行业新进入者的契机相对较低， 且成本较高，畴昔行业方法有望进一步向头部企业蚁合优化。   畴昔，跟着新能源汽车行业连续发展，整车厂亦会厚重放开自身供应链系 统，届时在细分范围持续发力的第三方沉静供应商将厚重占有整车厂的市集份 额，迎来自身业务的快速发缓期。   公司自成立初期便专注于新能源汽车能源系统范围零部件的坐褥、研发及 销售，凭借着自身塌实的工夫储备以及优异的产物质料，公司在新能源汽车动 力系统范围的产物矩阵亦在接续丰富，市集影响力逐年晋升。   在工夫研发方面，公司永久坚持将工夫研披发在首位，经过多年在电子电 力范围的工夫千里淀以及坐褥测试素养，麇集了 IGBT 单管并联工夫、动静态均流 工夫、PEBB 层叠母排工夫以及分散式电容阵列工夫等行业先进工夫。跟着市集 的发展，IGBT 单管并联工夫渐渐为行业所招供，并成为新能源汽车驱动系统领 域的一个重要科罚决议。要兑现 IGBT 的单管并联具有较大的工夫难度，需要考 虑器件均流、温升、历久等因素，咫尺仅特斯拉等少数具备先进研发工夫的企 业顺利兑现搭载。   在产物坐褥方面，新能源汽车能源系统零部件从样品到量产经常需要经历 较长的研发周期。在这一过程中，产物良率、性能参数以及成本按捺都是零部 件供应商需沟通的重心，在咫尺市集工夫快速迭代的阶段，是否具备量产才调 是能源系统零部件供应商能否生活下去的重要考量因素。此外，在定点阶段， 整车厂商对零部件供应商的产能的协调管控才调、自动化的坐褥水对等都淡薄 了极高的要求。公司通过多年的工夫千里淀及研发麇集，自 2020 年动手已兑现多 合一产物的稳定量产。咫尺，公司通过优化坐褥布局以及平台化升级，已将产 品进一步迭代升级，新一代“集成芯”多合一产物在保证产物质能的情况下，进 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 一步谴责了全体的坐褥成本。此外，公司还通过向特定对象刊行股票召募了资 金，在产能晋升及产线升级方面作念了进一步的晋升。   在市集影响力方面，公司积极布局多种类型新能源汽车能源系统产物，在 纯电车型范围，公司自主沉静研发的第二代“集成芯”宇宙一驱动总成在多方面 进行了优化，在物理结构以及电气层面均进行了进一步的集成，通过平台化的 假想兑现 A0-C 级车型的能源需求，并顺利优化产线坐褥经由，在性能、产能及 成本管控方面已经初步兑现国产替代，具备高度市集竞争力；在搀杂能源汽车 范围，公司的混动车用双电机按捺器总成已经完成一汽群众、上汽通用五菱等 多款混动车型定点，其中上汽通用五菱混动车型配套产物已于 2022 年下半年实 现量产托付；在电源总成范围，咫尺公司已具备 800V 高压架构下得意快充要求 的电源总成产物，咫尺正快速进入车企供应体系，匹配当前新能源汽车向高压 架构发展、提高充能效率的需求。2023 年，公司完成了基于 800V 平台化架构 的第三代宇宙一能源系统的自动化、规模化、平台化坐褥。   此外，在新能源汽车商用车及特种车范围，公司还重心兼顾电动物流车、 电动叉车等特种车、工程机械车的电动化转型旅途。通过多年的工夫千里淀，公 司现有的新能源商用重卡的多电机多电动桥工夫决议已经顺利科罚了重卡汽车 研发成本较高、研发周期较长的问题，通过使用多电机来驱动单个驱动桥、同 时通过多桥系统来得意新能源商用重卡的驱动需求，该决议已经成为新能源商 用车范围优秀科罚决议之一。2023 年，商用车和非谈路车辆范围，领有北汽福 田、杭叉集团、湖南星邦等客户。咫尺，国度政策正厚重从推动新能源乘用车 发展转向新能源商用车发展，公司的业务行将迎来新的快速增长点。   咫尺，新能源汽车行业仍处于快速发展阶段，但对于零部件厂商而言，高 压化、高效化、集成化及平台化的工夫发展旅途已基本清亮，英搏尔凭借着自 身塌实的工夫储备以及丰富的坐褥工夫千里淀，已经具备健硕的工夫和产物先发 上风。跟着整车厂对国内第三方沉静供应商的招供度接续晋升，英搏尔将厚重 晋升自身的市集份额，进一步巩固自身的新能源汽车能源系统中枢供应商的市 场面位。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）国外主要竞争敌手   公司国外主要竞争敌手包括日本电产株式会社及博世，具体情况如下：   ①日本电产株式会社（Nidec Corporation）   日本电产株式会社成立于 1973 年，是日本一家电子电气行业上市集团企业， 主营业务为精密微型马达、中型马达、机器装配、电子、光学零部件过火他产 品的坐褥和销售。   ②博世（Robert Bosch GmbH）   博世成立于 1886 年，总部位于德国，是全球最大的汽车零部件供应商，从 事汽车与智能交通工夫、工业工夫、消费品和能源及建筑工夫的产业，并在新 能源汽车驱动系统范围的按捺器总成与驱动电机总成均有布局。   （2）国内主要竞争敌手   公司国内主要竞争敌手包括深圳欣锐科技股份有限公司（以下简称“欣锐科 技”）、中山大洋电机股份有限公司（以下简称“大洋电机”）、精进电动科技股份 有限公司（以下简称“精进电动”）、深圳威迈斯新能源股份有限公司（以下简称 “威迈斯”）、深圳市英威腾电气股份有限公司（以下简称“英威腾”）具体如下：   ①欣锐科技   欣锐科技（股票代码：300745）成立于 2005 年，主要为新能源汽车行业提 供车载电源全体科罚决议，产物包括车载 DC-DC 调动器、车载充电机及以车载 DC-DC 调动器、车载充电机为中枢的车载电源集成产物等。   ②大洋电机   大洋电机（股票代码：002249）成立于 2000 年，是一家领有建筑及家居电 器电机、新能源汽车能源总成系统、氢燃料电板系统及氢能发动机系统以及车 辆旋转电器等产物的企业。   ③精进电动   精进电动（股票代码：688280）成立于 2008 年，陆续为小鹏、广汽、比亚 迪等客户提供能源总成系统，在驱动电机、电力电子、汽车传动和软件按捺方 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 面领有一定的工夫研发实力。   ④威迈斯   威迈斯（股票代码：688612）成立于 2005 年，骁敢于电力电子与电力传动 产物的研发、坐褥和销售，产物包括但不限于 OBC、DC-DC、逆变器、齿轮箱、 电动汽车通讯按捺器（EVCC）、电动汽车无线充电系统（WEVC）等。   ⑤英威腾   英威腾（股票代码：002334）成立于 2002 年，业务隐讳工业自动化、新能 源汽车、蚁集能源等主要范围，新能源汽车范围产物主要包括各种电机按捺器、 车载电源、充电桩及各种集成按捺器。   （五）刊行东谈主的竞争上风与劣势   （1）产物质能及质料上风   公司自成立以来一直专注于新能源汽车能源系统零部件的研究，与其他从 电子电力行业或电机制造行业转型而来的第三方沉静供应商不同，公司具备较 强的产物坐褥及测试才调。   跟着新能源汽车行业的发展，公司主动收拢时期发展趋势，迅速完成从独 立式产物向总成级产物的转型就业，并针对总成级产物进一步更新迭代。   在驱动总成方面，公司袭取简洁高效低成本的产物假想理念，基于电力电 子集成工夫，进一步自主创新研发出“集成芯”驱动总成。该产物创新性的使用 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 环形电机按捺器，并兑现了电机与电控共壳体一体化高度集成，省去了原有电 控单体结构件，谴责了驱动系统垂直高度，能天真适配于先行者、后驱及四驱车 辆，在产物分量、体积、成本等方面具有昭着的竞争上风，不错得意整车厂降 本的需求。该“集成芯”驱动总成产物荣获中国汽车工业协会“中国汽车供应链优 秀创新效果”奖和“能源总成电气化”金辑奖。   此外，“集成芯”驱动总成（三合一）结合公司第三代电源总成（三合一）， 不错天真兑现万般规格型号的宇宙一及多合一组合。驱动系统多合一集成进一 步减小体积，并能够通过产物上风带给车企如下优化：   A. 多合一系统集成，减少车企坐褥工位，提高效率；   B. 减小能源系统前舱空间需求、增强整车假想天真性；   C. 减少驱动和电源间联接线束、联接器、结构横梁，简化供应链，谴责成 本；   D. 熟识的 A0 级-C 级车能源系统科罚决议，快速响应，产物质能和一致性 好。 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    公司基于“集成芯”工夫平台开发的 A0 级-C 级的大功率段驱动总成产物领有 诸多上风，市集远景广博。为进一步保持上述上风，通过引进先进、自动化程 度更高的坐褥线和装配开导，兑现驱动总成产线的“专线专用”和客户产能“按需 分配”，兑现智能化工场的要求。    驱动总成产物完成平台化确立，有助于公司向不同车企提供能源系统通用 化科罚决议，从而加速形陋习模效应，提高坐褥效率和产能利用率，晋升公司 全体竞争实力。公司基于“集成芯”工夫带来的低成本、小体积等诸多产物上风， 跋扈鼓舞驱动总成产物的平台化确立，为产物走向通用化，进而兑现对上游原 材料的规模化采购和驱动总成元器件的模块化假想，提供可能。    在电机按捺器假想方面，公司依据往日在低速车范围的坐褥素养，果敢采 用 IGBT 单管并联工夫，并自主假想和创新了产物工艺及电路布局，为产物结构 的创新，平台化坐褥创造了有意条件。干系工夫的顺利运用使得产物领有天真 扩容、精确功率匹配、低成本的上风，在保障产物可靠性的同期兼具细密的电 磁兼容性，该工夫在行业内具备相称的先进性，咫尺，仅特斯拉等少数具备先 进研发工夫的企业顺利兑现搭载。    公司电机按捺器三大底层中枢专利工夫情况如下 ： 工夫称号及                   工夫简介及难点                工夫上风及应用    图示 IGBT/SiC 单   传统按捺器是基于功率模块由工业变 （1）款式可塑：可根据决议需求，对  管并联均流       频器延迟假想而来，而公司的电机按捺 按捺器兑现多款式假想；    工夫        器是按照新能源汽车的特色正向假想。 （2）体积：可充分利用 Z 向空间， 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 工夫称号及                 工夫简介及难点                    工夫上风及应用  图示         该工夫是由多个单封装小功率的功率             晋升系统功率密度、减少体积；         管并联使 用 ， 灵 活 满 足 不 同 功 率 需   （3）功率拓展：可天真取舍并联数         求，兑现产物平台化。                   量来精确得意系统的功率需要；         工夫难点：                        （4）成本：封测粗略、成品率         （1）研发：动静态均流假想、电压电            高、成本低，相较于模块有权臣         流应力假想、结构工艺假想均较为复             的成本上风；         杂；                           （5）碳化硅：单管并联工夫更能够         （2）制造：需高度自动化装备，来得意生          阐述 碳 化硅 快 速 开 关 的 性 能 优         产一致性需求。                      势，且与单管 IGBT 封装相似，可                                      兑现平台互用。        该工夫是将正负极母排、UVW 输出母排        及驱动电路进行了一体化集成，况且              （1）叠层母排具有低电感上风，        通过该层叠母排，把通盘单管和分散              效率高； 叠层母排技        式电容进行了集成焊合，形成一个完              （2）容性母排，兑现功率管低尖峰电   术        整的电机按捺器功率模组。                  压，极度恰当碳化硅 SiC 的快速开        工夫难点：                         关脾气；       （1）研发：需科罚多层母排间绝缘、低             （3）层叠假想，回路电感小，具备        引线电感、电磁兼容、大电流、部件              更好的电磁兼容性能；        散热、焊合工艺一致性及全尺寸保障；             （4）一体化焊合，结构紧凑、性能       （2）制造：需高精度自动化一体压装、             稳定、功率密度高。        取舍性波峰焊精确焊合。        该工夫是将电容器根据电控的结构特 分散式电容 点及功率管的分散位置，进行电容的               （1）分散式电容假想，使电容器更  阵列    分散式枚举，使电容器更接近每组功              接近每组功 率 管 的 电 流 回 路 ，        率管的电流回路。                      实 现 功 率 管 低 尖 峰 电 压，极度        工夫难点：                         恰当碳化硅 SiC 的快速开关脾气；       （ 1 ）研发 ：散热 假想、工 艺布局设          （2）分散式电容器，回路电感小，        计、母排假想、引脚假想需要抽象的              具备更好的电磁兼容性；        专科学问；                         （3）分散的管脚，使得电容容量的       （2）制造：需要开发专用开导、工装              利用率更高，发烧小、成本低。        夹具、测试开导等。   此外，在新一代产物中，公司积极布局了第三代功率半导体 SiC 干系工夫。 SiC 电控相对于硅基 IGBT、MOSFET 电控，具备低开关损耗脾气、高功率密度 及高效率等上风。公司研制的 SiC 电机按捺器已于 2019 年交样，选拔单管并联 工夫决议，功率密度优秀。   在电源总成方面，英搏尔最新一代电源总成产物针对新能源乘用车开发， 已经兑现了电路板层面的进一步集成，还可根据客户需求取舍是否集成配电系 统（PDU）。公司围绕电源总成产物顺利研发了 3.3kW、6.6kW、11kW 不同功 率等第的系列产物，得意不同客户、不同车型的个性化需求，2023 年，兑现了 基于 SiC 工夫的 6.6KW 和 11KW 电源系统的批量化坐褥。在集成化方面，公司 车载电源集成产物在功率密度、分量、体积、成本按捺等中枢方针中具有较强 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 的竞争力；在多功能化方面，公司电源总成产物还维持电动汽车双向充电功能， 能够将新能源汽车中能源电板的电能开释给其他用电开导。   （2）工夫研发上风    公司是国度高新工夫企业，自创立起原即专注于工夫研发及储备，持续保 持着高研发进入。咫尺，公司已储备了多项新能源汽车能源系统范围干系的核 心工夫，能够维持公司业务的快速发展，放手 2024 年 3 月 31 日，英搏尔的技 术研发效果有已授权专利 216 件。    在研发进入方面，公司保持高比例资金进入，讲演期内公司研发进入分别 为 9,189.95 万元、14,788.55 万元、14,564.93 万元及 5,030.86 万元，占营业收入 比例分别为 9.42%、7.37%、 7.42%及 10.62%，讲演期内公司累计研发进入为    在研发东谈主员范围，公司首创东谈主姜桂宾先生及联合首创东谈主李红雨先生、魏标 先生均毕业于西安交通大学电气工程专科，领有丰富的新能源汽车中枢零部件 开发素养。放手讲演期末，公司共领有研发东谈主员 646 东谈主，占公司职工总东谈主数的 东谈主员储备丰富，研发实力优秀。    在工夫储备方面，经过了多年的工夫发展，公司已经千里淀了诸多新能源汽 车能源系统范围的工夫，波及纯电、混动、商用车、乘用车等不同范围，亦在 产物假想、坐褥优化、性能晋升方面有了长足的逾越。    在总成级产物的工夫层面，公司已领有“电机、电控、降速箱、OBC、DC- DC 及 PDU 多合一集成工夫”“电机、电控及降速箱高度集成一体化假想工夫”等 中枢工夫，使得自身产物不仅在机械结构层面，还在电子电力层面完成了高度 的集成化假想；在电机按捺器集成假想范围，公司领有 “IGBT 单管并联技 术”“PEBB 层叠母排工夫”“分散式电容阵列工夫”等三项中枢工夫，通过独家创 新假想的圆形电机按捺器，公司的电机按捺器在保证产物质能的情况下，体积 相较于同级别产物昭着缩小，更稳健新能源汽车集成化的趋势。    电机按捺器被以为是新能源汽车能源系统的“大脑”，算作新能源汽车驱动 总成电能调动单元，其按捺单元电子元器件数目及复杂程度远高于传统燃油车， 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 需要进行硬件开发与软件、电力电子假想、按捺算法优化等，兑现对电机转速、 转向、角度、响应时间的精确按捺，是驱动总成开发难度最大的模块产物。在 能源系统集成度进一步提高的过程中，电机按捺器持续地向微型化、高功率化、 高压化主张发展，公司凭借电机按捺器三大底层中枢专利工夫，独家创新假想 的圆形电机按捺器，体积不到市集同功率等第电控产物的 50%，功率密度达到    此外，“大交轴磁路电感结构拓扑工夫”“搀杂能源车用基于 SiC 器件的带有 升降压功能的双电机按捺器假想工夫”“双向高性能车载充电机工夫”等工夫均完 善了公司的产物类型，使得公司能够在新能源汽车能源系统范围全面发展，持 续拓宽公司业务范围。    在实验测试方面，公司领有珠海、上海两大研发基地、先进的 EMC 实验室、 NVH 实验室和完备的汽车零部件 V 型开发经由。公司已经通过国际泰斗机构认 证的“ISO26262：2018 ASIL D 汽车功能安全模范经由体系”认证，电机按捺器产 品已得回“ISO26262：2018 ASIL C 等第功能安全产物认证”，标志着公司建立了 稳健最高功能安全等第的产物开发经由体系，同期，研发团队已具备国际水平 的研发才调及管制才调，为提高公司产物质料和可靠性奠定了坚实的基础，为 公司中枢产物进入国际一流新能源车企作念好了充足的准备。    在研发开导方面，公司着重研发实验室的确立，为得意中高端客户，2022 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 年新增多 2000 平方米实验室，增多速速温变试验箱 10 台、高速电机台架两台 （16000rpm,500Nm,250kw）大功精辟流电源柜 10 台，总成历久试验 8 台等开导， 增多环境实验才调（曲折温环境温度试验、温度轮回试验、温度交变干冷试验 测试才调）等。   （3）平台化确立上风    平台化是新能源汽车零部件行业产物假想、坐褥要道重要趋势之一，与企 业的假想、制造水平密切干系。公司自成立以来，坚持自主研发，在研发、测 试及坐褥等要道均麇集了丰富的素养，基于“集成芯”工夫平台，开发的 A0 级-C 级的大功率段驱动总成产物已经顺利兑现平台化确立，并具备量产才调。    平台化确立兑现后，对于不同级别车型能源总成需求，“集成芯”能源总成 不错兑现中枢部件预制，将定制化坐褥的内容限制在端盖假想上。通过该平台 化坐褥决议，公司产物的坐褥效率大幅晋升，并兑现不同客户所需产能的天真 调配，兑现快速托付。    全体而言，平台化确立有助于公司向不同车企提供能源系统通用化科罚方 案，从而加速形陋习模效应，提高坐褥效率和产能利用率，晋升公司全体竞争 实力。   （4）市集客户储备上风    公司是国内少数同期具备新能源汽车驱动系统和电源系统两大产物自主研 发、坐褥的当先企业，能够紧跟新能源汽车市集需求，推动产物快速创新、优 化升级，为车企提供质料可靠、成本可控的能源系统产物。    公司依托细密的工夫研发才调、丰富的量产素养以及快速响应整车厂的个 性化需求的服务作风，通过多年的市集经营，已经麇集了丰富的客户资源，形 成了较强的客户持续开发才调。公司在经营以及业务拓展过程中一直与客户保 持密切接洽，积极参与客户电动车辆驱动系统产物的配置选型就业，赢得了良 好的市集口碑。    由于整车厂对供应商认证周期较长，两边进入均较大，车型定点并形成稳 定供求关系后，两边合作关系经常不会发生变化，因此，新能源汽车能源系统 配套供应商门槛较高，可替代性较低。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   咫尺，公司在乘用车范围，领有上汽通用五菱、祯祥汽车、奇瑞、长安、 长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企客户；在商用车和工程机械范围， 与北汽福田、杭叉集团、湖南星邦等厂商达成计策合作关系。公司已成为了众 多主流新能源汽车品牌的总成级产物供应商，与国内各大整车厂细密的合作关 系为公司提供了有劲的市集竞争上风。   （5）优秀的东谈主才管制团队上风   公司管制团队领有丰富的干系产业经营与管制素养，中枢东谈主员大多在新能 源汽车驱动系统范围具有深厚的工夫研发、经营管制素养麇集。   在东谈主才麇集及团队确立方面，公司在多年的经营发展过程中已经形成了一 整套行之有用的东谈主才培养、选拔、任用、考核与激励机制。根据行业变动情况， 公司持续加大东谈主才引进和培养力度，陆续引进和储备了一批行业内的优秀东谈主才， 咫尺已形成了具有相称研发及工夫实力的专科团队。   公司对管制团队和研发东谈主员十分着重陆续推出各种激励推敲以稳定研发团 队、留下工夫主干、保证公司管制体系稳定、增强公司职工的凝华力。成立至 今，公司研发团队东谈主员保持相对稳定。   现阶段，公司所处的行业发展迅速，干系工夫、产物迭代速率速即，营运 资金的充足与否极大程度上决定了企业能否霸占市集先机，将工夫实力通过产 能转动托付给市集。   连年来，跟着公司经营规模的扩大，机器开导等固定财富规模将接续增多， 原材料以及库存商品等存货将占用更多的资金，公司对营运资金的需求加大。 同期，由于公司需要在产能彭胀、开导升级、工夫研发、市集开拓、渠谈确立 和品牌运营等方面持续进入，资金实力仍是限制公司发展的重心。   （六）行业壁垒   新能源汽车驱动总成、电源总成算作总成类产物，对于坐褥企业的电机控 制器及电机假想才调、电力电子假想才调、按捺算法假想才调、精密机械加工 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 制造才调及成本按捺才调等要求较高。坐褥商不仅需要具备干系零部件工夫攻 关、批量坐褥才调，还需要领有集成方面的干系工夫储备及假想才调。   行业新进入者经常只具备系统内某一项零部件坐褥才调，举例电机按捺器 或电机，对于其他零部件研发、坐褥素养较为短少。咫尺，行业主流产物已由 分立式部件转为集成式产物，集成化成为畴昔行业发展趋势。若行业新进入者 无法迅速麇集干系产物的开发及坐褥素养，兑现从单一产物供应商转向集成类 产物供应商的转变，在畴昔市集竞争中将处于劣势地位。   因此，在集成化时期，先一步进入行业的企业经常能够巩固其自身的研发 才融合工夫水平，尔其后者将面对着较高的工夫及行业素养壁垒。   新能源汽车能源系统的万般干系工夫正处于快速发展阶段，需要深广研发 东谈主员对产物进行持续性假想及研发，产物迭代速率较快。此外，能源系统算作 新能源汽车中枢功能模块之一，其坐褥工艺、售价和产物质能是各大整车厂关 注重心，企业需要具备较强的研发才融合产物迭代才调，以稳健市集快速发展 的趋势，同期，也需要繁多领有丰富坐褥素养的工夫东谈主员在坐褥工艺方面进行 持续优化以保持产物中枢竞争力，行业内对高端研发东谈主员及高水平工夫东谈主才需 求量较大，具有一定的东谈主才壁垒。   算作工夫密集型行业，新能源汽车能源系统行业对工夫东谈主员要求较高。从 技俩立项到测试，再到量产要道，每个门径都需要领有丰富素养的东谈主才鼓舞， 因此，新进入行业的企业难以通过引入个别大众兑现产物质能的全体性龙套， 行业新进入者濒临着较高的研发及工夫东谈主才壁垒。   下流整车厂经常根据其新能源车辆的性能特色来假想和配置对应的能源系 统等产物，更换其他品牌产物需要付出较大的疏导成本及开发成本。同期，考 虑到驱动总成及电源总成是新能源汽车中枢零部件，冒失更换可能存在较大技 术风险，带来诸多不可先见后果，因此，整车厂与能源系统供应商建立了较为 稳定的合作关系后，除非发生不可控的客不雅因素，如第三方企业破产或产物迭 代不符行业发展趋势，不然一般不会粗造更换，行业新进者濒临较高的客户壁 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 垒。   新能源汽车能源系统研发、实验室开导配置、原材料采购、样品试制及产 线确立都是坐褥要道中的重要部分，均需要深广资金进入。一方面，新能源汽 车能源系统中枢零部件坐褥企业算作制造业企业，跟着自动化水平的接续晋升， 坐褥所需的开导成本渐渐上升。另一方面，为保持市集竞争力，企业需接续加 大研发进入，在优化自身产物质能的同期积极开发下一代产物。   在新能源汽车能源系统中枢零部件行业内，领有较多营运资金以及可持续 融资才调的企业才不错持续发展，资金准入壁垒亦是行业内一个重要壁垒。   我国新能源汽车能源系统中枢零部件行业经过多年的发展，已经形成了一 批厂商主导的市集竞争方法，不同厂商分别在不同细分范围有了一定市集面位， 形成了较强的品牌效应。由于能源系统干系产物系新能源汽车的中枢部件，其 性能径直影响新能源车辆全体功能的兑现，因此，下流整车厂在保证性价比的 前提下经常会取舍具有品牌实力和车型匹配的长久稳定合作供应商，新品牌短 期内难以受到下旅客户的招供，行业具有一定的品牌壁垒。   （七）公司所在行业与高下流行业之间的关联性   公司上游行业主要为新能源汽车能源系统原材料供应商，主要为各种电子 元器件、永磁体、硅钢片、漆包线、铝质结构件及降速器等。其中，电子元器 件占公司产物成本比重较高，其主要包括电容器件、芯片和功率半导体器件等。 电感器以及永磁体价钱发生较大波动，均对公司产物制变成本和销售利润产生 影响。 国产化替代旅途厚重熟识，芯片的短缺对公司业务发展的影响已厚重减缓，影 响越来越弱，公司的订单托付才调已得到大幅晋升。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司下流行业主要为国内各大新能源汽车整车厂。连年来，在国度产业政 策持续推动下，社会各界对于新能源汽车招供度正渐渐晋升，新能源汽车市集 加速浸透，新能源汽车工夫水平接续逾越，整车厂对新能源汽车能源系统中枢 零部件产物质能的要求亦接续提高。   跟着新能源汽车对传统燃油车市集挤压愈发严重，通盘这个词汽车行业市集竞争 环境正渐渐变得强烈，短少成本上风以及短少中枢工夫的市集参与者将会在激 烈的竞争中渐渐被淘汰，该阶段对于能够兑现国产替代的零部件供应商而言是 其快速发展、晋升市集占有率的重要阶段。   因此，短期来看新能源汽车行业发展增速有所下滑，但危急中亦蕴含着机 遇，畴昔，跟着国产替代厚重鼓舞，国内整车厂对自主品牌的招供度亦将接续 提高，曲折致使如英搏尔一般具备专科实力的能源系统供应商将迎来快速增长 期，占据更大市集空间。    七、刊行东谈主主营业务情况   （一）刊行东谈主的主营业务   英搏尔深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源 系统自主研发、坐褥才调的领军企业，领有熟识的能源系统科罚决议以及丰富 的产物类型。创新的“集成芯”工夫，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电 源总成产物具有高遵守、轻量化、低成本等权臣上风。公司已达成与祯祥、上 汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企， 以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的长久合作；同期，公司产物在电 动工程机械、电动专用车等范围得回较为平淡应用。   公司永久聚焦行业发展主张，以高质料的产物力，持续为客户创造价值。 专科的研发团队、先进的制造才调、圆善高效的供应链体系，有劲的保障了公 司中枢竞争力。公司骁敢于成为国际一流的新能源汽车能源域全体科罚决议提 供者。 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）刊行东谈主的主要产物   公司主要产物具体情况如下：    主要产物         产物示例                        功能先容                           “集成芯”宇宙一驱动总成是指包含扁线电机的“集                           成芯”驱动总成(70kW-160kW)登第三代电源总成 “集成芯”宇宙一驱动总               （6.6kW-11kW）的多合一集成产物。基于三大底       成                   层中枢工夫原创假想和创新应用，产物稳健驱动                           系统小体积、轻量化、多合一集成的工夫发展方                           向。                               基于三大中枢工夫独家原创假想和创新应用，“集                               成芯”驱动总成具有以下性能上风：                               化深度集成，体积小 30%；                               密度较行业平均水平晋升约 20%-30%；  “集成芯”驱动总成                               轻分量，谴责成本；                               谴责整车开发成本、加速整车开发进程；                               动发烧功能，可稳健低温工况，晋升整车效率。                   总成产物                              电源总成是指包含车载充电机、DC-DC 调动器、                              高压配电盒的集成产物，是对能源电板组进行充                              电、电能调动及电能分配的中枢部件。由传统的                              双层架构，优化升级为单层结构，进一步减小体    电源总成                   总成产物       成假想、共用变压器、散热装配等零部件，达到                              减小体积、减轻分量、谴责成本、提高可靠性等                              目的。                单电机按捺器 MC39 系列电机按捺器是一款应用于新能源乘用车                       的电机按捺器，适用于 200V-500V 交流异步驱动    电机按捺器                       及永磁同步驱动系统。该电机按捺器产物具有结                       构粗略、可靠性高、抗干扰才调强等特色。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    主要产物         产物示例                 功能先容              搀杂能源双电机 搀杂能源双电机按捺器，功率器件选拔 IGBT 单管                  按捺器   或 SiC 单管，运用单管并联工夫，高度集成电动                        机+发电机兑现大功率双电机按捺。该产物体积小                        分量轻，便于混动车型整车的装配、审时度势空间，                        坐褥效率高，性能稳定，可选配 Buck-boost 模块                        功能，兑现升降压。              SiC 电机按捺器 SiC 电机按捺器选拔全球先进的 SiC 单管功率器                        件，系统效率晋升 4%左右，有用晋升整车续航里                        程，稳健畴昔高端车型 800V 高压快充需求。选拔                        公司叠层母排专利工夫，整机功率密度处于世界                        当先水平。                        MC1906 电机按捺器，得意商用车 800V 高压系统              商用车电机按捺                        要 求 ， 是 国 内 第 一 款 获 得 功 能 安 全                   器                        ISO26262:2018ASILC 产物国际认证的商用车按捺                        器。选拔平面水谈双面冷却工夫，大幅谴责了产                        品体积，晋升功率密度。产物可根据客户不同功                        率需求进行定制，为国表里新能源商用车及大型                        工程机械电动化提供安全可靠的电机按捺。  铜/铝转子交流异步             异步电机是畴昔高性能四驱决议辅驱系统首选方     电机                 案，具备高转速、关波无反电动势等上风。                        叉车电驱及液压总成产物完成了从低压单体产物                        向高压集成产物的升级调动，系统效率提高                        量），兑现节能减排。产物选拔 300V 高压水冷系 叉车电驱及液压总成              统，有用科罚大吨位叉车功率和散热问题，兑现                        了国度模范直流充电桩快充。汽车级 IP 防护，可                        兑现暴雨、积水等多种复杂环境下的正常就业，                        能源健硕，性能优异，耐零下 30 度低温环境，适                        配重工况锂电叉车。   公司经过多年的研发创新，产物力行业当先，产物完成了平台化、系列化、 自动化确立，进入规模化发展的新阶段。产物涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、 MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，跟着公司配套的车企和配套车型持续增 加，单车配套产物集成度和价值量均有用晋升，产物应用范围接续扩展。   新能源汽车多合一能源系统产物行业门槛高，关乎整车能源性能、驾驶体 验和整车安全，供应商准初学槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期 间需进入深广的东谈主力、物力及开发成本。   （三）主要经营模式 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司产物原材料主要由电子元器件、结构件、线束联接件以及硅钢片、漆 包线、辅助材料组成。电子元器件占成本比重最高，主要包括万般功率器件、 芯片、电容器等。   公司采购部门通过信息拜访和商务评估的方式，持续扩展潜在供应商资源， 并根据技俩和订单需求，与工夫中心、质料中心联合开展审核评估就业，持续 优化供应商资源，进而晋升公司的托付及成本按捺才调。   为了最大程度得意接续变化的市集需求，采购部根据销售中心和推敲管制 部的滚动月需求预测和周排产推敲，接续与外部供方诊治供货推敲，辅之以适 量的中枢物料安全库存，高效柔性的保障新能源汽车整车客户的托付需求。   公司选拔订单式坐褥模式组织坐褥。公司根据客户下达的订单要求组织设 计、坐褥、熟识与包装，完成通盘这个词产物坐褥经由，兑现对外售售。公司里面生 产的具体经由：公司研发中心根据客户的车辆性能参数要求研发假想产物，并 和客户共同完成检测和小批量试产试销过程，说明批产工夫模范，并最终定型； 销售中心根据客户订单需求制定《坐褥推敲排程表》；公司制造中心根据《生 产推敲排程表》以及 BOM 进行投料坐褥；质料中心对产物品质进行全面管控。   公司产物销售采选直销模式，客户主要为整车厂与大型新能源车零部件集 成商。公司对主要大客户派遣常驻销售专员进行现场服务。常驻销售专员追踪 产物使用，实时向公司研发中心反馈产物问题并迅速科罚产物问题。常驻销售 专员还负责统计客户的产量、推敲以及财务对账结算等事项，有意于公司第一 时间掌执市集数据，快速准确把执市集走向。   公司根据新能源汽车的发展趋势，并结合国内配套体系的现行条件，进行 能源系统（驱动总成、电源总成）过火电机、电控产物的研发。公司实施产物 开发主要经历以下几个阶段：新产物宗旨的淡薄与批准、新产物开发技俩的策 划、新工夫与新工艺的预研、产物的假想开发与考据、过程的假想开发与考据、 产物与过程的说明与批准、产物的量产与持续改进。为此，公司研发中心设立 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 总体工夫办、上海英搏尔、电驱系统开发部、电机开发部、电源开发部、结构 假想部、软件开发部、研发工艺部、器件认证中心、功能安全部、物料开发认 证部以及研发管制办等部门，负责产物软硬件及结构的开发、坐褥追踪以及售 后过程中对客户的工夫维持。   公司坚持自主研发谈路，根据客户动态万般性需求，进行产物升级和工艺 革新，形成多项业内当先的中枢工夫，推动了新能源汽车产业发展。   （四）产能、产量、销量及产销率、产能利用率情况   公司主要产物包括电机按捺器、DC-DC 调动器、车载充电机、驱动总成和 电源总成等，讲演期内，公司主要产物产量、销量、模范产量、产销率、模范 产能及产能利用率情况如下：                                                                       单元：台套     产物       产量          销量        模范产量          产销率      模范产能 产能利用率   驱动总成          14,762    11,401        44,174   77.23%   电源总成       158,223     181,103   162,036 114.46%   电机按捺器      129,903     149,974        62,008 115.45%  DC-DC 调动器      15,947    17,949         2,633 112.55%   车载充电机          6,162     4,481         2,299   72.72%     其他          12,196    14,624          409 119.91%   驱动总成          86,864    82,533   235,480       95.01%   电源总成       502,937     471,634   684,427       93.78%   电机按捺器      746,172     769,476   525,007 103.12%  DC-DC 调动器      63,138    80,510        14,925 127.51%   车载充电机         11,227    15,758         4,605 140.36%     其他       125,527     125,537         5,872 100.01%   驱动总成          87,469    80,225    227,355      91.72%   电源总成       643,519     573,195    666,483      89.07%   电机按捺器      698,242     678,009    434,121      97.10%  DC-DC 调动器   144,533     143,460        57,754   99.26% 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     产物       产量          销量        模范产量          产销率       模范产能 产能利用率   车载充电机         33,982    35,223        14,990   103.65%     其他          94,192    92,440         4,368   98.14%   驱动总成          41,074    32,909        84,242   80.12%   电源总成       275,005     213,373    387,123      77.59%   电机按捺器      497,927     485,945    383,219      97.59%  DC-DC 调动器   152,061     153,427        31,074   100.90%   车载充电机         46,561    47,240        20,121   101.46%     其他          83,001    82,446         5,627   99.33% 注 1：公司坐褥线均可坐褥电机按捺器、DC-DC 调动器、车载充电机等产物，均经过弊端 开导贴片机，除电机外产能主要受限于贴片机，因此，上表中模范产量测算将各产物现实 产量以 A850 型号电机按捺器算作折算基准统一折算； 注 2：上述产能系按照机器开导每天运转 8 小时，每年 300 天平均产能测算，模范产能为生 产线每年坐褥 A850 型号电机按捺器可坐褥的数目； 注 3：产销率=销量/产量；产能利用率=模范产量算计/模范产能； 注 4：公司存在委外贴片的情况，谋划上述模范产量时已剔除干系影响。   为顺应行业发展趋势，公司通过工夫创新推动产物集成化发展，2021 年- 驱动总成和电源总成类产物产量和销量总体保持平定。   讲演期内，公司产销率全体保持稳定。 能源汽车行业正处于市集规模接续扩大的发展过程中，为稳健市集发展章程， 公司积极霸占市集，公司主营业务收入分别为 92,426.29 万元、191,254.31 万元， 公司销量 “翻倍”；另一方面，公司新建产线尚未达产，但公司通过招聘新的员 工，增多了坐褥线利用率，增多了产量。   综上，在上述两方面的共同作用下，导致公司 2021 年至 2022 年产能利用 率呈现上升趋势。 能源汽车行业需求增速阶段性下滑，该影响通过供应链的传导使得公司所处的      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      零部件行业亦受到了一定冲击，公司产能利用率比拟上一年有所下降。      响，刊行东谈主单季度产能利用率较 2023 年度略有下降，但权臣高于 2023 年一季      度（仅 72.41%）产能利用率，达到 91.92%。            （五）刊行东谈主销售情况和主要客户            讲演期内，公司主营业务收入按产物分类组成情况如下：                                                                                  单元：万元   技俩             金额          比例        金额            比例        金额          比例         金额           比例 电机按捺器       14,058.69    29.67%   62,391.68      32.76%   57,685.58     30.16%   34,485.22     37.31%  电源总成       22,861.78    48.25%   62,723.93      32.93%   67,153.59     35.11%   28,205.58     30.52%  驱动总成        8,649.45    18.25%   58,125.65      30.52%   55,932.71     29.25%   21,821.53     23.61% DC-DC 调动     器 车载充电机         316.09      0.67%    1,124.17       0.59%    2,156.02     1.13%     2,257.38      2.44%  驱动电机          83.88      0.18%    1,465.77       0.77%    2,506.67     1.31%     1,997.71      2.16% 电子油门踏板  过火他   算计        47,384.55   100.00% 190,460.89      100.00% 191,254.31    100.00%    92,426.29    100.00%            （1）主要客户情况            讲演期内，公司前五大客户（归并按捺下合并口径）情况如下：        序                                                              不含税金额          占营业收                         客户                       主要销售内容        号                                                              （万元）           入比例                                          按捺器、电源总成、DC-                                          DC 调动器、驱动总成                                          驱动总成、电源总成、                                          按捺器                                          DC 调动器、电源总成、                                          按捺器 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                      不含税金额          占营业收          客户              主要销售内容 号                                      （万元）           入比例                 算计                        31,564.59 66.61%                      按捺器、电源总成、DC-                      DC 调动器、驱动总成                      驱动总成、电源总成、                      按捺器、DC-DC 调动器                      按捺器、DC 调动器、电                      机                      电源总成、电驱总成、                      DC-DC 调动器                 算计                       123,156.20   62.73%                      电源总成、电机按捺器、                      DC-DC 调动器、驱动总成                      电源总成、驱动总成、电                      机按捺器                      电机按捺器、DC-DC 调动                      器、电源总成、电机                 算计                       134,008.22   66.82%                  按捺器、DC-DC 调动器、                  同步电动机                  电机按捺器、电机、DC-                  DC 调动器、驱动总成                 算计                        60,516.34   62.02% 注 1：浙江祯祥控股集团有限公司包括贵州祯祥汽车制造有限公司、杭州祯祥汽车有限公 司、山西祯祥汽车部件有限公司、枫盛汽车科技集团有限公司、浙江枫盛汽车零部件有限 公司、重庆睿蓝汽车科技有限公司、浙江远景汽配有限公司、启征新能源汽车（济南）有 限公司、宁波吉润汽车部件有限公司杭州湾新区备件分公司； 注 2：上海汽车集团股份有限公司包括上汽通用五菱汽车股份有限公司及上汽通用五菱汽 车股份有限公司青岛分公司、上汽大通汽车有限公司、上汽大通汽车有限公司无锡分公司、 上汽大通汽车有限公司南京分公司； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 注 3：重庆长安汽车股份有限公司包括合肥长安汽车有限公司、南京长安汽车有限公司、 重庆长安专用汽车有限公司、重庆长安汽车客户服务有限公司、深蓝汽车科技有限公司； 注 4：安徽江淮汽车集团股份有限公司包括安徽江淮客车有限公司、安徽江淮汽车集团股 份有限公司安庆分公司、安徽江淮汽车集团股份有限公司商务车分公司、安徽江淮汽车集 团股份有限公司轿车分公司、合肥谈一能源科技有限公司、安徽江淮安驰汽车有限公司、 安徽安凯汽车股份有限公司； 注 5：威马汽车科技集团有限公司包括威尔马斯特新能源汽车零部件（温州）有限公司、 威马汽车科技（衡阳）有限公司、威马新能源汽车销售（上海）有限公司、威马新能源汽 车采购（上海）有限公司； 注 6：赛力斯集团股份有限公司合作产物包括电源总成、DC-DC、电机按捺器，合作车型 包括蓝电 E5（A 级及以下 SUV）                   、恬逸 MINIEV（A00 级车）及商用车。   讲演期内，刊行东谈主不存在向单个客户的销售金额占全年销售总额的比例超 过 50%的情况，不存在严重依赖个别客户的情况。讲演期内，公司主要客户存 在一定变化，主要原因如下：   讲演期内，公司正处于业务发展升级的转型阶段。在往日，公司的客户以 微型低速纯电动乘用车整车厂为主，为顺应新能源汽车行业发展趋势，公司在 巩固原有客户的基础上，持续加强新能源汽车范围的市集开发，接续优化客户 结构，拓展产物应用场景。   连年来，公司与上汽通用五菱、江淮汽车、祯祥汽车等新能源汽车一线整 车厂的合作车型陆续发布且量产，跟着合作的加深，公司产物厚重得到一线整 车厂的招供，与部分一线整车厂已形成深度合作的关系。讲演期内，通过与头 部整车厂达成计策合作关系，公司优化了自身的客户结构，导致主要客户结构 存在一定变化。该等客户结构的优化使得公司能够更好的面对新能源汽车的市 场波动风险。   畴昔，公司将连续深耕新能源汽车范围，依托多年的工夫麇集和市集开拓， 通过持续工夫更新和工艺改进以晋升产物市集竞争力。跟着公司定点车型接续 量产上市，公司在新能源汽车行业内的影响力将接续晋升，将与更多的整车厂 达成合作关系。   （2）董事、监事、高等管制东谈主员和其他中枢东谈主员，主要关联方或持有刊行 东谈主百分之五以上股份的股东在上述客户中所占的权益   放手 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高等管制东谈主员和其他中枢东谈主员、主 要关联方或持有刊行东谈主百分之五以上股份的股东并不在上述客户中占有权益。   （3）境表里销售情况 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   讲演期内，公司营业收入主要以国内销售为主，国外售售占比较小，营业 收入按销售区域分类具体情况如下：                                                                              单元：万元  区域           金额         比例       金额         比例        金额         比例       金额        比例 华东区     21,638.51 45.67% 109,425.78 55.74% 107,151.91         53.42% 60,948.27   62.46% 华南区     14,882.51 31.41% 64,982.65 33.10% 60,953.77           30.39% 27,466.53   28.15% 华中区       3,199.05   6.75%    5,657.63    2.88%    1,741.68    0.87% 2,971.05      3.04% 西南区       7,221.81 15.24% 10,657.60       5.43% 21,583.93     10.76% 4,187.89      4.29% 华北区        149.19    0.31%     851.16     0.43%    8,643.01    4.31% 1,697.76      1.74% 西北区          0.04    0.00%       1.28     0.00%      42.20     0.02%     32.84     0.03% 东北区              -   0.00%     174.88     0.09%     392.35     0.20%    118.86     0.12%  境外        293.44    0.62%    4,563.98    2.32%      63.74     0.03%    156.78     0.16%  所有这个词     47,384.55 100.00% 196,314.96 100.00% 200,572.61 100.00% 97,579.98 100.00%   公司营业收入地区分散主要以华东区及华南区为主，与公司主要整车厂客 户分散情况基本一致。   （六）刊行东谈主采购情况和主要供应商   （1）原材料采购情况   公司坐褥经营所需原材料种类较多，归并材料由于规格、型号、厂商不同， 采购价钱也存在一定各异。公司采购原材料主要包括电子器件、结构件、电机 类材料等，具体情况如下：    类别                                          具体材料  电子器件                 变压器、电感器、电容器、MOSFET、IGBT、各种芯片等   结构件                                    底板、外壳、五金件等  电机类材料                       硅钢、永磁体、转轴、压铸件、漆包线、外壳等   PCB 板                           主板、铝基板、按捺板、功率板等   接插件                              插座、针座、接线器、联接器等  外购成品                                        降速箱总成等    线材                                        电缆、线束等 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    类别                                             具体材料    辅料                         导热硅脂、焊锡条、导热灌封胶、绝缘等   保障类                                      保障片、熔断器等    包材                            成型泡沫、标签、纸箱、木箱等    其他                                        器具、开导等   讲演期内，公司原材料采购情况如下：                                                                                  单元：万元 物料类     2024 年 1-3 月             2023 年                 2022 年                2021 年  别      金额          比例        金额          比例         金额        比例        金额            比例 电子器  件 结构件      8,459.11   26.13% 34,870.36 23.19% 39,053.78          23.21% 19,061.48        17.89% 电机类 材料 PCB 板    1,417.73    4.38%    5,881.55     3.91%    6,614.23     3.93%   5,329.23       5.00% 接插件      1,505.75    4.65%    7,878.39     5.24%    9,986.12     5.94%   5,353.34       5.02% 外购成  品  线材      1,235.45    3.82%    5,029.12     3.34%    3,426.09     2.04%   1,831.29       1.72%  辅料      1,028.80    3.18%    4,233.25     2.82%    2,257.03     1.34%   1,377.55       1.29% 保障类       240.02     0.74%    1,126.21     0.75%      963.59     0.57%       634.37     0.60%  包材       106.81     0.33%     258.95      0.17%      327.14     0.19%       303.65     0.29%  其他        33.49     0.10%      67.79      0.05%      132.90     0.08%        19.99     0.02%  算计     32,372.57 100.00% 150,378.45       100% 168,233.52 100.00% 106,545.55 100.00% 注：采购金额为不含税金额。   讲演期内，公司采购的主要原材料单价变动情况如下：                                                                                       单元：元 物料分类     物料称号                      均价 变动幅度 均价                    变动幅度        均价      变动幅度            均价 电子器件       IGBT       10.35 -48.13% 19.95           -19.49%    24.78         7.70%      23.01 电子器件     MOSFET        3.71     9.92%      3.38     -11.53%     3.82         7.84%       3.54 电子器件       芯片          1.92 -69.31%        6.26     153.73%     2.47     -7.26%          2.66  结构件       底板         64.91     3.26% 62.86          7.04%     58.72     60.63%         36.56  结构件       外壳         62.28    14.27%      54.5     60.04%     34.05     42.16%         23.95  结构件      五金件          1.81    -4.96%      1.91      -0.10%     1.91     17.26%          1.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 物料分类     物料称号                   均价 变动幅度 均价                  变动幅度        均价       变动幅度           均价  电机类     漆包线       76.07     -2.21% 77.79        11.29%    69.89        -0.35%     70.14  电机类     硅钢片        8.66     -9.19%   9.54      -22.35%    12.29        1.04%      12.16  电机类     永磁体        3.36 -20.09%      4.21      -40.64%     7.09    14.96%           6.16 注 1：上表中金额为不含税金额； 注 2：上表内均价选拔算术平均方法谋划。   从上表可见，主要物料采购价钱存在一定各异，主要受我国半导体国产替 代及国际巨额材料价钱波动等因素影响，具体如下： 涨昭着，自 2022 年动手，“芯片荒”的情况厚重得到缓解，主要电子器件的采购 价钱受此影响均出现不同程度的波动，2023 年，受到公司产物结构优化的影响， 公司仅针对部分高货值的中枢电子器件材料进行了计策储备，主动谴责了非核 心电子器件的采购数目，导致电子器件采购均价存在一定程度的上升。2024 年 一季度，受国产替代的影响，IGBT 及芯片价钱进一步谴责。   在结构件及电机类材料方面，受俄乌干戈以及全球巨额商品周期的影响， 连年来国际铜、铝等巨额商品价钱呈大幅波动趋势，2021 年以来，上游铜、铝 等巨额商品持续上升，并保持高位波动，径直增多公司采购底板、外壳、漆包 线等原材料的成本。   （2）主要能源供应情况   公司使用的能源主若是电，由当地市政部门提供，供应稳定正常。讲演期 内，公司坐褥用电情况如下所示：     技俩          2024 年 1-3 月          2023 年              2022 年            2021 年 用电量（万千瓦时）                  238.23             888.10           737.35             887.16 致。公司第三代“集成芯”驱动总成产物工艺在原有基础上增多总成装备表露板 焊合、多工位灌胶固化、机械手装配等工序，同期针对新产物公司额外延长了 老化工序的时长，导致 2021 年耗电量增多较多。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 品向总成类转变，规模效应及模范化所带来的节能效应厚重清楚，公司亦将部 分耗能高的坐褥要道进行委外处理；（2）经过 2021 年额外老化时长的测试，公 司的新的总成级产物已经进入稳定量产状态，故 2022 年公司诊治产物老化工序 时长，该工序时长相较 2021 年裁减 50%，产物坐褥耗能大幅下降；（3）公司积 极响应国度“节能降碳”的坐褥政策，针对坐褥要道中的高耗能要道进行了进一 步优化，导致坐褥耗能进一步谴责。 熟识，公司将往日外协处理的能源系统中枢零部件转为自主坐褥；（2）跟着公 司产线自动化升级，2023 年耗电量比 2022 年有所增多。 定。   （1）供应商采购情况      讲演期内，公司前五大供应商采购情况如下：                                       不含税金额 序号           供应商            主要采购内容          占采购总额比例                                       （万元）                 算计                      8,917.91   27.53%                 算计                     40,589.59   26.99% 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                      不含税金额 序号           供应商           主要采购内容          占采购总额比例                                      （万元）                 算计                    45,166.55   25.79%      艾睿（中国）电子贸易有限公司深圳分      公司                 算计                    27,601.58   25.91%      讲演期内，公司不存在向单个供应商的采购金额占全年采购总额比例超过      讲演期内，公司主要供应商存在一定变化，主要原因如下：      讲演期内，公司产物持续升级，为稳健公司产物升级和工夫改进，公司持 续优化供应商结构，推动原材料原土化采购计策，接续践行降本增效以晋升产 品在市集的竞争力。      公司采购部门抽象沟通经营天赋、结算方式、原材料价钱以及质料等因素， 同期结合下流整车厂需求，取舍优质供应商进行合作。公司上游原材料主要为 电子器件和硅钢、永磁体等成品，原材料通用性较强，讲演期内主要供应商变 化不会对公司坐褥经营组成重要影响。   （2）董事、监事、高等管制东谈主员和其他中枢东谈主员，主要关联方或持有刊行 东谈主百分之五以上股份的股东在上述供应商中所占的权益      放手 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高等管制东谈主员和其他中枢东谈主员、主 要关联方或持有刊行东谈主百分之五以上股份的股东并不在上述供应商中占有权益。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （七）现有业务发展安排及畴昔发展计策   公司算作主要的第三方能源系统集成商，袭取“聚焦客户的挑战和压力， 提供有竞争力的能源域科罚决议和服务，持续为客户创造最大价值，为社会承 担更多包袱”的职责，专注新能源产业，骁敢于成为“世界一流”的新能源汽 车能源域全体科罚决议提供者，为兑现东谈主类社会低碳节能、绿色可持续发展作念 出孝顺。   畴昔，公司计策主张、经营主张和计策主张如下：   （1）计策主张：专注新能源汽车能源系统范围   我国新能源汽车产业在电动化主张要兑现弯谈超车，需要在中枢工夫和关 键零部件范围兑现自主可控。除车身和电板外，中枢工夫和弊端零部件主要集 中在电驱动系统和电源系统。公司专注于电机、电机按捺器、车载充电机等核 心部件的创新研发，进而在驱动总成、电源总成等集成产物上形成系统级的优 势。已建成可隐讳新能源汽车 A00 至 C 级全系列车型的货架式产物矩阵，“集 成芯”工夫平台也为公司的驱动系统产物走向模范化过火他应用范围拓展奠定 了坚实基础。   （2）经营主张：通过工夫创新，提供性能可靠、成本可控的能源系统产物， 为客户创造最大价值   新能源汽车行业终将在无补贴的市集环境下运行，汽车零部件对于轻量化、 小体积和低成本的诉求日益要紧。性能可靠、成本可控的能源系统产物领有持 续产物竞争力。公司坚持以客户为中心，为客户创造最大价值，成就客户才能 成就英搏尔这一发展理念。公司坚持工夫创新，艰难创业，在接续晋升公司装 备才融合质料管制水平的同期，晋升公司的产能规模和行业影响力。   （3）计策主张：成为国际一流的能源系统供应商   畴昔 3 年，公司将聚焦于作念好新能源汽车能源域配套产物，中枢任务就是 为整车厂提供质料可靠、成本可控、具备国际竞争力的能源系统弊端零部件。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 去，特斯拉降价等带来的产业链压力，以及传统燃油车企降价去库存的影响， 另一方面，国内消费复苏，锂电产业链降价等因素积极影响，行业仍然保持较 快的增速。纵不雅新能源汽车产业，“稳价钱”与“抢市集”成为产业链新一轮 的“竞速焦点”，行业市集方法有望加速分化。   畴昔，公司将牢牢围绕公司发展计策，充分依托公司在行业内多年的素养 麇集和品牌效应，通过实施本次召募资金的投资技俩，进一步提高公司在新能 源电动汽车范围的坐褥规模和工夫水平，积极布局国外市集，晋升管制水平以 及持续盈利才调，具体发展计策如下：   （1）聚焦优质客户   新能源汽车行业方法趋于蚁合，行业头部企业是英搏尔的主战场，2023 年， 公司在乘用车客户拓展方面，深挖与车企合作的质料和深度。围绕上风产物— —“集成芯”多合一系统，积极拓展更多优质客户过火主力车型。   商用车范围，运用乘用车的产物素养和工夫麇集，为头部企业定制一体化 后桥决议，并积极开发大功率油冷碳化硅驱动总成，拓展在中重卡、重卡范围 的应用。   工程机械范围，充分阐述公司在“能源域”系统级科罚决议的上风，提供 一站式全体科罚决议，以“系统集成”构建工夫门槛，争作念细分范围的龙头。   （2）制造及质料管制 益智造”升级，积极鼓舞再融资募投技俩确立。加速鼓舞产物平台化、坐褥自 动化，重心确立扁线电机“集成芯”驱动系统自动化产线和电源、电控自动化 产线，在晋升产能的同期，提质增效。 司袭取“创新决定咱们飞多高、质料决定咱们走多远”的理念，以经由和结果 为导向持续打造世界一流的质料体系。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （3）智能工场确立      跟着能源系统行业的工夫迭代和公司快速升级的客户需求，客户中高端车 型对供应商的工夫先进性、产线自动化和产物质能要求持续提高。公司通过研 发创新与工艺麇集，能源系统多合一集成产物得回招供。800V 高压系统架构下， SiC 器件、扁线及油冷工夫的应用使新能源车在得意快充需求的同期，提质升级， 降本增效。      基于上述趋势，英搏尔拟通过购置先进坐褥开导，实施先进工艺，晋升产 线自动化水平，新建得意中高端车型需求的电驱总成（20 万套）及电源总成 （40 万套）坐褥车间，同期，公司将新建研发大楼，招募专科工夫东谈主才，购置先 进的研发开导，完善公司研发平台，持续保持公司创新才调。      （4）东谈主才发展计策      为了兑现公司“2025 发展计策”主张，公司将跋扈引进具有国际视线的技 术大众及管制东谈主才。同期，加速鼓舞里面东谈主才的培养和发展，完善英搏尔基础 培训体系。公司也将持续完善绩效体系，保证东谈主岗匹配的同期，职工能够在合 适的岗亭上阐述潜能；持续建立有勾引力的薪酬分配和激励机制，通过股票期 权激励推敲的实施，增强公司凝华力，兑现公司与职工的共同成长。      八、与产物接洽的工夫情况      （一）公司中枢工夫的来源及对公司的影响      放手 2024 年 3 月 31 日，公司领有的中枢工夫情况如下：  序                                          所处 工夫 是否形       工夫称号             工夫特色  号                                          阶段 来源 成专利    电机、电控、               该项工夫基于电机、电机按捺器、降速箱、OBC、    减 速 箱 、               DC-DC 及 PDU 等多个产物进行不同决议的集成，   批量 自主               根据不同客户的决议需求，可形成电源三合一、驱        坐褥 研发    DC 及 PDU 多               动总成三合一、电源驱动宇宙一等多种集成决议。    合一集成工夫               该项工夫通过将电机与电控共用一个壳体，总成机    电机、电控及               壳呈圆柱体成就，电机按捺器选拔环形的电路布    降速箱高度集                                   批量 自主    成一体化假想                                   坐褥 研发               组件，集成在电机轴的后端位置处，兑现了干系产    工夫               品高度集成一体化。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                所处 工夫 是否形       工夫称号                工夫特色 号                                                阶段 来源 成专利                 该项工夫选拔多层堆叠工艺，将功率管过火按捺电      OBC 与 DC- 路成就为第一层，辅助电源及充电机的输入输出电      DC 高度集成路成就为第二层，DC-DC 调动电路在作念到超薄化设            批量 自主      一体化机芯技计的前提下成就为第三层并紧贴底板散热，减少了                坐褥 研发      术          集成电源的体积，并进一步谴责了产物成本，兑现                 了更高的空间利用率。                 该项工夫结合了永磁同步电机基础表面和有限元仿      大交轴磁路电真工夫，以提高电机内磁阻转矩占比为工夫动身                                                  批量 自主                                                  坐褥 研发      术          抽象功率密度，在大幅度增多电机转矩密度的同期                 进一步谴责了成本。      磁场无益谐波该项工夫基于谐波遏制工夫，通过按捺电机内无益                                                  批量 自主                                                  坐褥 研发      优化拓扑工夫 性能，谴责整车噪声。                 高效铜转子异步电动机选拔转子铜导条与铜端环的      铜转子异步电                 无缝焊合工夫，使产物最高效率可达 96%，持续功         批量 自主                 率可达 60kW，峰值功率达到 145kW，额定转速达      坐褥 研发      制造工夫                 到 6000r/min，最高转速达到 16000r/min。                 该项工夫基于分散式电容叠层母排工夫和 PCB 波峰      单        管                 焊合的大电流叠层功率母排工夫，科罚并联动静态      MOSFET/IGB                                  批量 自主      T 功率器件并                                     坐褥 研发                 系统成本，提高结构假想天真性，进一步晋升了功      联集成工夫                 率密度。                 该项工夫通过在前级选拔双向无桥 AC-DC，后级使                 用双向全桥 CLLLC 绝交 DC-DC 电路，兑现了充电                 与放电功能的电路共用；通过使用新颖的磁集成技      双向高性能车                                      批量 自主      载充电机工夫                                      坐褥 研发                 性元器件的体积和分量；通过使用新颖的功率管倒                 装可正面拆卸工艺工夫，使得产物具有结构粗略、                 装卸便捷、占用空间小的特色。      高性能磁性元该项工夫选拔平面变压器和汇流铜排兑现大电流多                                                  批量 自主                                                  坐褥 研发      DC-DC 工夫 具体积小、散热性能好、可加工脾气强等优点。                 该工夫选拔离心锻造铸铝转子，科罚转子高速化机                 械强度差的问题，通过电加热浸漆工艺，改善高压                                                  批量 自主                                                  坐褥 研发      子电机工夫 25KW，峰值功率 160KW，最大转矩 300N.m，最                 高转速 16000rpm 的峰值外脾气，为四驱车型提供                 优异的异步电机科罚决议      搀杂能源车用该项工夫通过分立式 SiC 功率 MOS 并联假想，实      基于 SiC 器件现 SiC 的按捺器产物化应用。干系产物可并联 8 颗      的带有升降压SiC 器件，最高就业电压可达 900V，输出功率可达           样件 自主      功能的双电机180kW。此外，通过增多 BUCK-BOOST 模块，该         试制 研发      按捺器假想技工夫兑现了电板到混动系统的升降压假想，使得混      术          动按捺系统的抽象运行效率得到有用提高。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                     所处 工夫 是否形       工夫称号                   工夫特色 号                                                     阶段 来源 成专利                 通过检测交流输入电压，判断是单相交流输入照旧      兼容单、三相                 三相交流输入，进而按捺多组继电器开关，兑现      交流输入的                                            样件 自主                 臂决议，兼容单相 AC-DC 调动和三相 AC-DC 转      电机工夫                 换。      基于 SiC 器件                 基于 1200V 分立式 SiC 功率 MOS,选拔 CLLLC 全桥      的 800V 平台                                        样件 自主      车载充电机技                                           试制 研发                 功能。      术      基于 SiC 器件                 基于 1200V 分立式 SiC 功率 MOS,选拔移相全桥软      的 800V 平台                                        样件 自主      车载 DCDC 技                                        试制 研发                 换。      术                 通过对低温锡焊，银烧结等焊合工夫，龙套 TO-      基于 TO-247P      封 装      的                 规的 230℃谴责至 200℃以内，幸免影响能源器件            样件 自主                 的可靠性。使用焊合工夫，不错权臣的谴责功率器                试制 研发      率器件低温焊                 件的散热热阻，提高器件的通电流才调，提高可靠      接工夫。                 性。                 开发基于功能安全的软硬件架构，适用于双电机控      混动能源用双制的工夫。在纯电功能安全工夫的基础之上，针对                                                       样件 自主                                                       试制 研发      能安全工夫 安全决议。该工夫不错得意国表里主机厂对于混动                 功能安全的需求。                 该工夫充分利用磁阻转矩占比提高主驱系统功率及      高效转子拓扑转矩密度，并探索出了少稀土永磁体、高强度低损                     样件 自主      工夫         耗硅钢材料工夫及耐电晕电磁线与其匹配假想应                 试制 研发                 用。                 矩密度并探索少稀土永磁体、高强度低损耗硅钢材                 料工夫及耐电晕电磁线与其匹配假想应用；                 滑退化行动的影响章程、绝缘涂层弊端工艺及力电                 性能测试分析、绝缘轴承精密制造工夫、模拟电机      高性能电机核                 工况轴承性能评价试验方法及装备；                      样件 自主      弊端工夫                 硅钢因素体系和组织织构的工艺按捺工夫，结合薄                 规格无取向硅钢自粘结产物口头按捺工夫充分优化                 定、转子系统磁场交变损耗；                 声浪遏制工夫；最终兑现车用高速、高功率密度、                 高效率及高可靠性的车用电机驱动总成开发就业。                 该工夫选拔环形中性点专利工夫，定子 360°圆周对      高功率密度扁称，三相挣扎预计＜0.1%，极大的减小了电机的损                   样件 自主      线电机工夫 耗，谴责 NVH，提高效率，功率密度＞6kW/kg,转                试制 研发                 矩密度＞13.25Nm/kg,达到国内一活水平。       珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        序                                                     所处 工夫 是否形             工夫称号                     工夫特色        号                                                     阶段 来源 成专利                  该工夫通过按捺电机扭矩输出的效率，通过驱动系                  统的散热轮回，兑现对整车系统的可控加热，同期                                         批量 自主                                         坐褥 研发                  发烧按捺，幸免了传统加热决议只可静止状态下处                  理的残障。            经过多年的自主研发，公司掌执了多个新能源驱动系统范围中枢工夫，不       仅为公司快速响应市集需求、推出性能稳定、质料可靠的产物奠定工夫基础，       还进一步巩固了公司的行业地位以及市集著明度，使得公司能够在畴昔更为激       烈的市集竞争环境中霸占先机。            （二）公司重心研发技俩及进展情况            公司以市集、客户需乞降最新产物前沿应用为导向制定产物研究和开发计       划，研发技俩波及基础研究、产物打样、小批量试产、试产等阶段，公司正在       进行的重心研发技俩及进展情况如下： 序    重心研发                                                            预计对公司畴昔发                    技俩目的             技俩进展               拟达到的主张 号    技俩称号                                                                展的影响   基 于 Autosar                                                        该平台的开发将进                                技俩周期为 2020 年 按 照 AutoSar 架 构 及   架构及功能安 完成得意 AutoSar 架构                                             一步晋升公司的车   全 26262 的车 及 ISO26262 模范的车                                         载电源总成产物的   载 OBC 及 载 OBC 及 DC-DC 充电                                           适用模范，为公司                                年 12 月 31 日达到 要求，为兑现与国际高端   DC-DC 充 电 系统开发。                                                    产物进入国际市集                                可量产状态。            车企的合作打下基础。   系统开发                                                               提供了工夫保证。                                                                      该平台的开发进一                                技俩周期为 2022 年 完 成 兼 容 800V-400V 平                                                                      步丰富公司的车用                                                                      电机按捺器产物   兼 容 800V- 完成兼容 800V-400V 平 月 31 日，2023 年 12 机 控 制 器 ； 实 现 电 机 与                                                                      线，得意市集高压   乘用车电机控 的研究开发；央求不少 样样机调试，硬件 了 Z 向高度，适用于后驱                                                                      求，在工夫决议   制器开发        于 2 项专利。         决议评强项版，软 动叮咛，不错统一前后驱                                                                      上、成本上有一定                                件各项功能测试完 驱动平台，谴责车企供应                                                                      的当先上风，有意                                成。                链成本。                                                                      于快速占领市集。                                                  针对新能源汽车的车载充                                                  电系统既要稳健之前传统 完成基于 SiC 器件的               完              成                                                  的 400V 能源电板的需求， 800V 高压平台产物   兼容 800V-400（兼容 800V 和 400V 平 技俩周期为     2022 年  又要沟通兼容稳健更高电 布 局 ， 抢 占 大 功 率   平    台   的 台）的机芯研发，并在 1 月 1 日-2023 年 5 压等第的能源电板需求， 快 充 应 用 市 场 ； 二               此基础上开发出二合一   车载电源二合                       月 31 日，已量产发 须稳健上述两个电压平台 功 率 密 度 和 性 价 比               电源总成以及三合一电   一机芯开发                        货。                的需求。开发了兼容 800V- 高 ， 综 合 竞 争 力               源总成用于现实市集发               货。                                                  载电源二合一机芯，兑现 新的增长点。                                                  更多的销售额和利润。         珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序    重心研发                                                             预计对公司畴昔发                    技俩目的            技俩进展            拟达到的主张 号    技俩称号                                                                 展的影响                                                                      完成基于 SiC 器件的                 研究开发 800V（兼容     兼容 800V-400                 技俩周期为 2022 年                         布局，霸占大功率                 台，三相交流输入（兼                       DCDC（兼容 800V 和 400V     平    台   的                  3 月 1 日-2023 年 5                     快充应用市集；二                 容单相输入）功率                         平台）的机芯研发，并在     载电源二合一                      月 31 日，已量产发                          功率密度和性价比                 功率 3kW 的 DCDC 的                  源总成以及三合一电源总     机芯开发                        货。                                   高，抽象竞争力                 车载电源二合一集成产                       成用于现实市集发货。                                                                      强，行将成为公司                 品。                                                                      新的增长点。                                                  完成天下产化芯片决议电                                                                      国产化产物的销售                 完成天下产化芯片电源 技俩周期为 2021 年 源总成平台开发，在保证                                                                      占比快速增多，大     天下产化芯片 的研发、测试、可靠性 7 月 1 日-2022 年 7 产物质能与可靠性的基础                                                                      幅晋升了公司对主                                                                      机厂的供应保障能     平台开发        兑现芯片国产化比例达 年 7 月 30 日兑现量 力，晋升电源产物供应链                                                                      力，成为公司新的                 到 100%。         产。               保障才调，兑现更多的销                                                                      快速增长点。                                                  售额和利润。                                                                      ASPICE 开发经由体                                 技俩周期为 2022 年                         系确立有意于软件                 完成 ASPICE 经由体系 3 月 1 日-2023 年 6                      质料的提高，表率                                                  针对公司软件质料的提     ASPICEL2 软 搭 建 ； 完 成 满 足 月 30 日，2023 年 12                        化软件的开发流                                                  升，开发一套得意 ASPICE                                                  模范要求的软件产物，降     证           完成得意 ASPICE 软件 通 过 第 三 方 的                           际一流主机厂接                                                  低软件售后成本。                 产物开发            ASPICE LV3 的审核                       轨，具备连结国际                                 认证。                                  一流主机厂技俩的                                                                      基础。                                                                      车辆的功能安全及                                                                      电气安全淡薄了新                                                                      的要求，电机按捺                                                                      器算作车辆的中枢                 完成干系里面测试及                                                                      电气部件，也需要                 现场功能调试及性能                                                                      得意模范中的干系                 测试              项 目 周 期 为 为公司搭建匹配特种车辆     特种车功能                                                            要求，包括功能安     安全平台电                                                            全及电气表率等。     机按捺器开                                                            咫尺同行业产物完                 证，并获取文凭         2023.5.31 完成开 认证要求，保证产物出口     发                                                                成认证的较少，该                                                                      平台技俩开发完成                 证                                                                      后，不错得意出口                                                                      要求，也有意于我                 车干系认证就业                                                                      司迅速拓展主张市                                                                      场，对特种车业务                                                                      板块的发展有重要                                                                      兴致。      珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序   重心研发                                                         预计对公司畴昔发                  技俩目的            技俩进展             拟达到的主张 号   技俩称号                                                             展的影响                                                                  提前布局新能源高                                                                  端四驱车型驱动产                                                                  品筹商，异步电驱                                                                  三合一总成，转子                                                                  材料、绝缘系统、                                                面对电动汽车电驱系统高                                                                  按捺策略多重工夫                                 项 目 周 期 为 速化、轻量高效化、高压                                                                  壁垒，英搏尔是目                                                                  前国内为数未几能   驱 车 用 高 速 压、高强度、高功率 2023.3.31 ， 项 目 方 向 发 展 趋 势 ， 开 发 高   铝 转 子 异 步 密度异步电机开发、 已完成开发，在小 效 、 高 速 、 高 压 、 高 强                                                                  业（弗迪能源、蔚   电机开发       并兑现量产。             鹏 G9、P7i 等技俩 度 、 高 功 率 密 度 异 步 电                                                                  来汽车），同步服                                 上兑现批量坐褥。 机，为公司兑现更多的销                                                                  务于其他主机厂如                                                售额和利润。                                                                  广汽、东风、长                                                                  安、祯祥等四驱车                                                                  型技俩，为公司创                                                                  造更多市占及技俩                                                                  契机。              开发一款超高集成度的              宇宙一电驱动系统，具                                          基于宇宙一产物设              备以下工夫特色：                          纯电动车更高集成度、更 计 以 及 测 试 验 证 ，               基于高效、高功率密                        高功率密度以及高压化的 为 六 合 一 高 集 成 产              度、高转矩密度扁线永 项 目 周 期 为 发展趋势，使扁线电机的 品 标 准 化 提 供 了 设              磁同步电机。             2022.1.1-      上风迥殊，扁线能够与油 计 数 据 库 ， 从 设 计   基于扁线电机 选拔英搏尔专利高集              2023.12.31   ， 冷冷却工夫更好的搭配， 到 验 证 形 成 了 可 行   工夫的乘用车 成度“集成芯”系统结 2023.12.31 已 完 成 兑现电机、降速器共油路 性闭环。   成度宇宙一电 机的高度集成。                S01/E70、祯祥睿蓝 机 开 发 了 高 集 成 、 高 效 开 发 周 期 ， 增 加 产   驱动系统        兑现低噪 NVH。         SD3A 、 上 汽 大 通 率、高功率密度的宇宙一 品 技 术 壁 垒 ， 提 供               兑现高速、高强度转 Mila 等车型兑现大 驱 动 系 统 ， 技 术 先 进 可 产 品 市 场 竞 争 力 ，              速结构件。              批量坐褥。          靠，为企业拓展市集影响 有 效 增 加 公 司 利               可配置的电源模块，                        力，从而兑现更多的销售 润 ， 可 帮 助 公 司 进              可 实 现 换 电 /非 换 电 、                额和利润。             入高效、低成本、              大 /小 功 率 车 载 充 电 灵                                  高利润期。              活适配。       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序   重心研发                                                       预计对公司畴昔发                  技俩目的           技俩进展            拟达到的主张 号   技俩称号                                                           展的影响                                                                本技俩顺利将驱动                                                                电机、电机按捺                                            纯电动车更高集成度、更 器 、 减 速 器 、                                            高功率密度以及高压化的 OBC 、 PDU 、                                            发展趋势，使扁线电机的 DC/DC 、 PTC 七 大                             项 目 周 期 为                                            上风迥殊，扁线能够与油 模 块 集 成 一 体 化 设           形成“扁线电机工夫的 2022.1.1-    基于扁线电机                                  冷冷却工夫更好的搭配， 计 ， 相 比 目 前 市 场           乘用车经济型超高集成 2023.12.31          ，    工夫的乘用车                                  兑现电机、降速器共油路 主 流 产 品 ， 体 积 、           度七合一电驱动系统” 2023.12.31 已 完 成           的产业化坐褥，集成化 开发，在江淮钇为    成度七合一电                                  机 开 发 了 高 集 成 、 高 效 谴责 10-20%，是新           程 度 高 ， 技 术 先 进 可 3 等车型上完成装    驱动系统                                    率、高功率密度的七合一 能 源 汽 车 对 品 质 和           靠，经济效益权臣。 车考据，达到量产                                            驱 动 系 统 ， 技 术 先 进 可成 本 诉 求 进 一 步 下                             状态。                                            靠，为企业拓展市集影响 探 的 情 况 下 ， 行 业                                            力，从而兑现更多的销售 领 先 的 解 决 方 案 ，                                            额和利润。               有助于公司进一步                                                                扩大 A 级，B 级车型                                                                客户的中枢产物。                                                                由于汽车能源舱内                                                                空间有限，因扁线                                                                电机功率密度高、                                                                转矩密度大，是以                                                                是电动汽车类驱动                                                                产物的“必经之                             项 目 周 期 为                          路”，其充分的使用                                            针对电动车续航里程短、           开发高效、高功率密         2023.12.31，已完成                     纯铜槽满率从圆线                                            NVH、可靠性及舒限制不           度、高可靠性的扁线电 技俩开发及量产导                                  的 45%，晋升至 65%    基于扁铜线电                                  高，开发更为高效、高可           机产物平台、系列化产        入，并应用在东风                           以上，大大的提高           品，并兑现产业化，提 S01/E70、祯祥睿蓝                              了电机的性能，近 2    产业化                                     企业拓展市集影响力，从           高电机和电驱总成产物 SD3A 、 上 汽 大 通                            年我国末端市集也                                            而兑现更多的销售额和利           竞争力。              Mila ， 上 汽 大 通                     快速朝着扁线电机                                            润。                             EV65 等车型上兑现                        主张发展，公司扁                             量产。                                线电机的开发成                                                                功，记号着英搏尔                                                                进入了驱动电机产                                                                品研发及坐褥制造                                                                的国际第一梯队，                                                                对公司畴昔影响深                                                                远。       珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序   重心研发                                                          预计对公司畴昔发                  技俩目的             技俩进展            拟达到的主张 号   技俩称号                                                            展的影响              开发出公司全新一代可              自 动 化 生 产 的              DCDC 小 型 化 平 台 产                产 品 尺 寸 不 超 过              品，得意功能安全、信       项   目    周 期 为    可自动化坐褥 息安全需求，EMC 性 2023.1.1-    的 三 代 双 向 能晋升改善，并央求一 2023.11.1          ，              项结构专利。同期需要                      95%，DCDC 轻载(10%负 开发    开发                         品平台开发，得意              适配多种产物组合，二                      载)效率超 90%。二合一产                               自动化制造要求。              合一/三合一/多合一产                     品自动化率超 96%。              品需同期评估自动化线              的才调，得意日后现实              市集产物需求。              开发更高集成度、更高                                              针对工程机械范围，开发              功率密度以及高压化的 项 目 周 期 为                                              一款具有代表性的集成产    基于扁线电机 扁线电机，比拟与圆线 2023.1.1-                                    为公司在工程机械                                              品，以工夫先进性，功率    吨位卡车电驱 结构的高度集成，领有 2023.12.31 已 完 成                             造新的增长点和更                                              速范围更宽等产物特色，    集成系统开发 更小的体积，更高的效 样机制作，待样机                                     多利润。                                              在工程机械范围霸占市              率，以及更好的绝缘系 作念性能测试。                                              场。              统。                                                                   模子化编程有意于                                                                   软件质料提高，便              完成一款基于模子开发 项 目 周 期 为                                 于软件模块的平台              兑现的模块化的分层的 2023.7.1-                                 化模范化，从软件    基于三代系统                                    提高软件平台的开发质              电机按捺器软件，兑现 2024.12.31         ，                      开发方法上器具链              三代电机按捺器的模范 2023.12.31 已 完 成                          上与行业先进实践    及平台确立                                     目的快速托付。              软件功能，达到预计控 了 平 台 的 搭 建 工                             同步，便于公司进              制性能。             作。                                  行新技俩快速开发                                                                   复制，以及与客户                                                                   进行协同开发。                                                                   车辆的功能安全及                                                                   电气安全淡薄了新                                                                   的要求，电机按捺              完成干系里面测试及现                                           电气部件，也需要              场功能调试及性能测试                                           得意模范中的干系                               项 目 周 期 为 为公司搭建匹配特种车辆    特种车功能安                     2022.1.1-      的电控平台产物，同期满              模范的功能安全认证，                                           全及电气表率等。              并获取文凭                                                咫尺同行业产物完    制器开发                       2023.5.31 完成开发 认证要求，保证产物出口                               导入量产。          要求。              证                                                    平台技俩开发完成              车干系认证就业                                              要求，也有意于我                                                                   司迅速拓展主张市                                                                   场，对特种车业务                                                                   板块的发展有重要                                                                   兴致。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （三）公司讲演期内研发进入情况      讲演期内，公司研发用度及研发东谈主员情况如下：                                                                         单元：万元      技俩    2024 年 1-3 月           2023 年              2022 年           2021 年   研发用度           5,030.86           14,564.93           14,788.55         9,189.95   营业收入          47,384.55          196,314.96          200,572.61        97,579.98      占比           10.62%               7.42%               7.37%            9.42%   （四）讲演期内形成的重要专利工夫及应用情况      讲演期内形成的重要专利工夫及应用情况详见本召募说明书“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“九、刊行东谈主主要财富情况”之“（二）主要无形财富”之“3、 专利”。   （五）中枢工夫东谈主员及研发东谈主员情况      公司以创新为发展驱能源，坚持走自主研发、工夫创新之路，深耕行业十 余年，培养了一支新能源汽车能源系统中枢零部件假想和开发的一流工夫团队。 咫尺，公司领有中枢工夫东谈主员 9 名，具体情况如下所示： 序号              姓名                                             职位      讲演期内，公司研发东谈主员情况变化具体如下：       技俩       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年          2021 年  研发东谈主员东谈主（东谈主）                   646                 653              625            427       占比              31.51%                34.19%          31.68%         28.30% 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   讲演期内，公司中枢工夫东谈主员和研发团队较为稳定，讲演期内未发生重要 不利变动。公司与中枢工夫东谈主员均缔结了办事合同、阴私合同，对其任职期间 的就业要求、阴私义务等情况作出了商定，以保护公司的正当权益。   公司坚持以东谈主为本的基本不雅念，制定了《学问产权管制及奖励办法》《科 技效果转动及奖励轨制》《研发东谈主员绩效考核奖励办法》等激励机制，激励机 制完备。同期，针对中枢工夫东谈主员，公司推出了股权激励政策，不仅提高研发 东谈主员的就业积极性，同期还增强了中枢工夫东谈主员的稳定性过火与公司发展主张 的一致性。    九、刊行东谈主主要财富情况   （一）主要固定财富   放手 2024 年 3 月 31 日，公司固定财富的全体账面成新率为 78.47%，按类 别汇总的固定财富账面原值、累计折旧及账面净值情况如下：                                                          单元：万元     类别         账面原值           累计折旧          账面净值         成新率  房屋及建筑物           45,032.42      3,184.12    41,848.30    92.93%   机器开导            44,923.61     14,284.64    30,638.96    68.20%   运送开导             1,295.09        719.35      575.75     44.46% 电子开导过火他            3,617.68      2,234.70     1,382.98    38.23%     算计            94,868.80     20,422.81    74,445.98    78.47% 注：成新率=账面净值/原值。   （1）已取得房产证的房屋建筑物   放手 2024 年 3 月 31 日，公司领有的房屋共有 3 处，具体如下： 序                                    房屋面积/         是否   权利东谈主      房产证号               坐落                用途     使用期限 号                                     平方米          典质         粤（2021）珠海市不 珠海市高新区唐家湾         动产权第 0067297 号 镇科技六路 6 号 1 栋   鼎 元 新 粤（2022）珠海市不 珠海市高新区科技六   能源 动产权第 0226207 号 路 7 号 2 栋 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                               房屋面积/         是否   权利东谈主      房产证号           坐落               用途     使用期限 号                                平方米          典质                     珠海市高新区唐家湾                    2004-02-03   鼎 元 新 粤（2022）珠海市不   能源 动产权第 0226206 号                     楼一至五层                        2054-02-03   （2）未取得房产证的房屋建筑物    上海英搏尔于 2021 年 8 月 19 日与出售方启迪漕河泾（上海）开发有限公 司签署《楼宇订购合同》，商定上海英搏尔向出售方购买位于上海市松江区广富 林东路 199 号 12 幢 2 层的房屋（下称“出售房屋”）用于研发和办公，按照房 屋筹商建筑面积 565.07 ㎡谋划，总购房款为 7,967,487 元，最终房屋建筑面积以 房屋权属证文书载为准；两边将在出售方取得出售房屋的房地产权文凭后 30 日 内另行签署《楼宇买卖合同》。出售方已于 2021 年 10 月 1 日前将出售房屋托付 给上海英搏尔，上海英搏尔已根据合同商定支付全部购房款。    上海英搏尔于 2023 年 1 月 18 日与出售方签署《补充合同》，将出售房屋的 现实测绘面积更正为 576.98 ㎡，商定上海英搏尔应向出售方支付面积各异房价 款 167,931 元。    上海英搏尔于 2023 年 1 月 18 日与出售方签署《楼宇买卖合同》，进一步明 确《楼宇订购合同》《补充合同》商定的干系内容。    出售方已对上海市松江区广富林东路 199 号 12 幢房屋完因素层测绘并取得 包含出售房屋在内的“沪（2022）松字不动产权第 030262 号”《不动产权文凭》， 尚待针对出售房屋办理朝上海英搏尔过户登记接洽手续；该房屋建筑物正常使 用，无任何产权纠纷，不影响上海英搏尔坐褥经营。    山东英搏尔于 2022 年 2 月购入工业用地 80,000.00 平方米，推敲在其上建 厂房和寝室等。于 2022 年 7 月开工确立，至 2023 年 11 月技俩厂房和寝室等建 筑物已完成确立，达到可使用状态。咫尺正在组织完满验收，待完满验收通过 后再办理房产证。该房屋建筑物正常使用，无任何产权纠纷，不影响山东英搏 尔坐褥经营。    放手 2024 年 3 月 31 日，公司主要坐褥开导情况如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                              单元：万元                                                                累计        序号       主要坐褥开导            单元      数目        原值                  净值    成新率                                                                折旧       注 1：刊行东谈主共领有 9 台富士模组型高速多功能贴片机，其中 6 台属于山东英搏尔；       注 2：刊行东谈主共领有 25 台三维自动光学检测机，其中 12 台属于山东英搏尔；       注 3：除注 1-注 2 中说起的开导包摄权外，表格中其余坐褥开导均属于母公司。           放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主承租房屋情况如下所示： 序   承租方       出租方            租赁场所                用途                房钱                租赁期限 号                                      厂房 21,600 元/月                                2021-07-01     山东英            山东省牡丹区吴店镇亿华路 办公、生     搏尔             1 号 2#厂房和三楼办公室  产                                      房钱算计 40,300 元/月                              2023-10-31                    珠海市金鼎创新海岸科技八                                                   2022-08-01          珠海市百福汇                      33,075 元/月          商贸有限公司                      2023-08-01 至 2024-07-31 ：                    层                                                              2024-07-31          尚北物业管制珠海市金鼎创新海岸科技八                                                       2023-03-15          公司        层                                                              2024-05-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 61 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 11 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海福尼亚医                                                                   2023-02-01                    珠海市高新区科技八路 20                    号 3 间房屋          司                                                                        2025-01-31          珠海亚刚金刚珠海市高新区科技八路 16                                                      2023-09-08          司         套房屋                                                            2024-09-07         珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序   承租方        出租方          租赁场所           用途              房钱               租赁期限 号               珠海市高新区唐家湾镇科技                     17.85 元/平方米        珠海侨信云起                                                            2022-03-04               一齐 66 号 5 栋西侧 1 楼，2              2024-03-04 至 2026-03-03 ：               楼，共计建筑面积 3,888 平                 19.28 元/平方米        公司                                                                2027-03-03               方米                               2026-04-04 至 2027-03-31 ：               珠海市高新区科技八路 72        珠海高新安堵号惠景海岸新寓共计 392 套        确立有限公司 房，共计建筑面积 18,599.16               平方米                     珠海市高新区科技六路 7 号                        广东省珠海市高新区唐家湾            珠海侨信云起                        镇科技一齐 66 号云谷智能                        2023-09-01 至                        产业园 5 楼 26 间房和 6 楼                      2024-08-31            公司                        广东省珠海市高新区唐家湾            珠海侨信云起                        镇科技一齐 66 号云谷智能                        2023-09-01 至                        产业园 5 楼和 6 楼共 11 间                    2024-08-31            公司                        房屋            北京广源信得                         北京（研      刊行东谈主               北京市向阳区东四环中路                           2023-08-06 至            公司                             办公室            深圳市骏翔智 深圳市宝安区乡街谈固兴让 深圳（研            司           东 1 楼 101←         办公室                        珠海市高新区创新海岸科技            珠海盈瑞节能                                            2024-02-27 至            科技有限公司                                            2024-08-26        注 1：上表内第 10 项月房钱为未打折的合临幸钱，刊行东谈主与珠海高新安堵确立有限公司签        署的《惠景海岸新寓公寓使用服务合同（企业）              》内商定，合经验央求东谈主已入住的已配租房        源可享受 6 折房钱优惠，现实房钱与合临幸钱因租赁房间数及合经验央求东谈主数影响存在一        定各异。        注 2：根据《补充合同一》，上表内第 10 项月房钱自 2023 年 9 月起变更为            放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主无租赁的坐褥开导。           （二）主要无形财富            放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主领有的地盘使用权证情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                 面积/平方   权利东谈主        地盘权证号         坐落                是否典质 用途 使用期限 号                                    米        粤（2023）珠海市 珠 海 市 高 新 区 金 鼎                    2023-01-10                                                   工业                                                   用地        鲁（2022）菏泽市                                    2022-02-14    山东英            山东省菏泽市牡丹                        工业     搏尔            区吴店镇东方社区                        用地       放手 2024 年 3 月 31 日，公司共领有商标 55 项，其中国内商标 50 项、国 外商标 5 项，具体情况如下：   （1）国内商标       放手 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国内商标情况如下：                                                                 取得 序号        商标璀璨       权利东谈主     国际分类号       注册号       有用期限                                                                 方式                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得 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                                                          取得 序号     商标璀璨     权利东谈主   国际分类号        注册号       有用期限                                                           方式                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始 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                                                          取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始 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                                                                原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得                                                                 原始                                                                 取得      （2）国外商标       放手 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国外商标情况如下： 序号 权利东谈主         商标         注册号         类别      有用期限 注册国度/组织                                                          世界学问产权                                                           国际局 注： 硬件、与谋划机连用的垄断杆（视频游戏用除外）、谋划机屏幕专用保护膜、导航仪器、 电缆、电线、工业用辐照屏幕；第 12 类商品/服务具体为：叉车、高尔夫球车（车辆）、陆 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 地车辆用电动机、电动运送器具、陆地车辆传动马达、汽车两侧脚踏板、陆地车辆变速箱、 陆地车辆用扭矩变换器、电动汽车、陆地车辆用变速箱、汽车电动机、插电式电动汽车； 东谈主已分别取得日本、韩国、新加坡、俄罗斯、越南、哥伦比亚、欧盟、澳大利亚、墨西哥 和印度对该商标的保护授权声明。前述国度中，日本对该商标的核定使用范围为第 9 类商 品/服务中的“电缆、电线”登第 12 类商品/服务；韩国对该商标的核定使用范围为第 9 类 商品/服务和第 12 类商品/服务中的“高尔夫球车（车辆）、陆地车辆用电动机、陆地车辆 传动马达、陆地车辆变速箱、陆地车辆用扭矩变换器、陆地车辆用变速箱、汽车电动机”； 俄罗斯、澳大利亚和印度对该商标的核定使用范围为第 12 类商品/服务，墨西哥对该商标的 核定使用范围为第 9 类商品/服务，其他国度对该商标的核定使用范围为第 9 类和第 12 类商 品/服务； 车辆用电动机，即新能源汽车用电动机；陆地车辆，即低速电动车；陆地车辆传动马达， 即新能源汽车传动马达；汽车两侧脚踏板；陆地车辆变速箱，即新能源汽车变速箱；陆地 车辆用扭矩变换器，即新能源汽车扭矩变换器；电动汽车；陆地车辆变速箱，即新能源汽 车变速箱；插电式电动汽车；以上商品项均不包括自行车或自行车的一部分”。       放手 2024 年 3 月 31 日，公司共领有国内专利 202 件，其中发明专利 44 件、 实用新式 151 件、外不雅专利 7 件；国外专利 14 件，隐讳好意思国、欧洲、日本等国 家，具体情况如下：   （1）国内专利       放手 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国内专利情况如下：                                                                 专利 序号      央求日期        权利东谈主       专利称号                专利号                                                                 类型                           一种兼容多电压等第的多用途智                              能蓄电板放电装配                         一种蓄电板充电装配输出电压反                           馈荒谬检测系统及方法                         交流电机按捺器、电容阵列过火                              制作方法                         交流电机按捺器、叠层母排组件                             过火制作方法                         电动车电气部件总成、继电器开                           关电途经火按捺方法 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 专利 序号    央求日期         权利东谈主         专利称号               专利号                                                                 类型                          散热装配、电源处理装配过火制                               造方法                        全桥谐振直流/直流变换器过火                             按捺方法                        一种双向全桥谐振直流/直流变                           换器过火按捺方法                          一种双向谐振变换电路、变换器                               过火按捺方法                          一种 PCB 散热组件、PCB 电路                            器件过火散热和制造方法                          一种交直流变换电路、交直流变                              换器过火按捺方法                          一种电动车的驻坡按捺方法、电                             动车和可读存储介质                          一种功率管环形叮咛的驱动总成                                和交通器具                          叠层母排组件、电机按捺装配、                             驱动总成和交通器具                          一种电容包围放手的电机按捺装                            置、驱动总成和交通器具                          一种轴向后端配置按捺装配的驱                              动总成和交通器具                    中山大                        一种应用于电动汽车能源总成的                            新式热管制装配                     行东谈主                    中山大                        一种能源电板主动热管制系统及                              按捺方法                     行东谈主                        确定电动车辆的冷却装配的就业                           转速的方法及装配                        有源功率因数校正电路、开关电                        源和交通器具                        定子组件、电机、能源总成和交                               通器具                        一种绝缘检测电路、检测方法及                        车载充电机                        电动汽车的供电电路、供电方                        法、供电装配和电动汽车                           电动车按捺器的 H 桥驱动电                             路、按捺器和电动车 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 专利 序号    央求日期         权利东谈主        专利称号                专利号                                                                 类型                    山东英 防水透气装配、电机按捺器和电                     搏尔        动车                         一种电动车驱动电路的按捺方                           法、按捺单元和电动车                          一种适用于旋转负载的 EMC 测                            试系统过火测试方法                          功率单元、电机按捺器、能源总                              成和电动车                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                专利 序号    央求日期         权利东谈主       专利称号                专利号                                                                类型                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式                          一种双向全桥谐振直流/直流变                        实用                                换器                              新式                                                                实用                                                                新式                                                                实用                                                                新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   专利 序号     央求日期         权利东谈主         专利称号                专利号                                                                   类型                           一种 PCB 散热组件和 PCB 电路                     实用                                   器件                              新式                                                                   实用                                                                   新式                         一种交直流变换电路和交直流变                            实用                               换器                                  新式                         一种低成本电流检测的电机驱动                            实用                               电路                                  新式                                                                   实用                                                                   新式                            电动车按捺器的 H 桥驱动电                         实用                              路、按捺器和电动车                            新式                                                                   实用                                                                   新式                           防水透气装配、电机按捺器和电                          实用                                 动车                                新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                         一种适用于旋转负载的 EMC 测                          实用                              试系统                                  新式                         电机定子、电机、直线电机定子                            实用                             和直线电机                                 新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                           直测式霍尔传感器的电流检测电                          实用                              路和电机按捺器                              新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式                           一种电驱动总成系统及电机轴承                          实用                                限位结构                               新式                                                                   实用                                                                   新式                                                                   实用                                                                   新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 专利 序号     央求日期         权利东谈主       专利称号                专利号                                                                 类型                                                                 实用                                                                 新式                         功率单元、电机按捺器、能源总                          实用                             成和电动车                               新式                         电源联接单元、电机按捺器、动                          实用                            力总成和电动车                              新式                         功率单元、电机按捺器、能源总                          实用                             成和电动车                               新式                                                                 实用                                                                 新式                           冷却桥、电机按捺器、能源总成                        实用                                和电动车                             新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                         一种叠层电路板布局的充电机和                          实用                                 电动车                             新式                         一种具有电容插板的充电机和电                          实用                                  动车                             新式                         一种 PFC 电感板叠层叮咛的充                        实用                              电机和电动车                             新式                         一种立体功率流向的充电机和电                          实用                                  动车                             新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                           三相接线座、驱动总成和交通工                        实用                                  具                              新式                           一种环形叮咛的压持件、驱动总                        实用                                成和交通器具                           新式                           一种环形电路布局的电机按捺装                        实用                             置、驱动总成和交通器具                         新式                           一种径向周壁出线的驱动总成和                        实用                                 交通器具                            新式                           一种旋转变压器紧凑布局的驱动                        实用                               总成和交通器具                           新式                           一种电机端部灌封密闭的驱动总                        实用                                成和交通器具                           新式                           一种利用绝交壁液冷散热的驱动                        实用                               总成和交通器具                           新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种转子轴热管导热的驱动总成                        实用                               和交通器具                             新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                               专利 序号     央求日期         权利东谈主     专利称号                专利号                                                               类型                         一种一体液冷散热的驱动总成和                        实用                              交通器具                             新式                         一种器件叠层叮咛的电动车电气                        实用                            部件总成和电动车                           新式                         一种腔内电磁屏蔽的电动车电气                        实用                            部件总成和电动车                           新式                         一种液冷散热的电动车电气部件                        实用                             总成和电动车                            新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                     山东英 电容模组、电机按捺装配、驱动                        实用                      搏尔     总成和交通器具                           新式                     山东英 冷却桥、电机按捺装配、驱动总                        实用                      搏尔      成和交通器具                           新式                     山东英 压持件、电机按捺装配、驱动总                        实用                      搏尔      成和交通器具                           新式                     山东英 一种罩体固定的电机按捺装配、                        实用                      搏尔   驱动总成和交通器具                           新式                     山东英 优化走线的电机按捺装配、驱动                        实用                      搏尔     总成和交通器具                           新式                     山东英 电极接线座、电机按捺装配、驱                        实用                      搏尔    动总成和交通器具                           新式                     山东英 一种径向出线联接的驱动总成和                        实用                      搏尔       交通器具                            新式                         一种具有高防护性接线腔体的电                        实用                            气开导和交通器具                           新式                         一种稳定开盖检测的电气开导和                        实用                               交通器具                            新式                     山东英                                       实用                      搏尔                                       新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                         一种沉静保障腔的电气开导、动                        实用                            力总成和交通器具                           新式                         电机转子、永磁同步电机和交通                        实用                               器具                              新式                     山东英 一种对母线过流检测的电机按捺                        实用                      搏尔   器、能源总成和交通器具                         新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 专利 序号     央求日期         权利东谈主       专利称号                专利号                                                                 类型                           驱动和发电功能集成的电机按捺                        实用                             器、能源总成和交通器具                         新式                            一种电容模块集成的电机按捺                        实用                             器、能源总成和交通器具                         新式                            弹簧夹、功率模块、电机按捺                        实用                             器、能源总成和交通器具                         新式                           弹簧压接式开盖检测的电机按捺                        实用                             器、能源总成和交通器具                         新式                           一种电机机壳的车床加工夹具和                        实用                                数控车床                             新式                                                                 实用                                                                 新式                      刊行                     东谈主、山   一种器件紧凑布局的电机按捺                         实用                     东英搏    器、能源总成和交通器具                          新式                      尔                           集成散热桥、电机按捺器、能源                        实用                                总成和交通器具                          新式                           一种高效防尘的电机按捺器、驱                        实用                               动总成和交通器具                          新式                           一种集成式霍尔模块的电机按捺                        实用                             器、驱动总成和交通器具                         新式                           一种转子透风散热的电机和交通                        实用                                   器具                            新式                           一种接线座踏实的驱动总成和交                        实用                                  通器具                            新式                           兑现端盖轴承室与轴承之间同轴                        实用                              无卡安装的同轴化治具                         新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种用于电机端盖的自动压销子                        实用                                 开导                              新式                                                                 实用                                                                 新式                           一种应用环形薄膜电容的驱动总                        实用                               成和交通器具                            新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                           定子组件、电机、能源总成和交                        实用                                通器具                              新式                                                                 实用                                                                 新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   专利 序号     央求日期         权利东谈主       专利称号                  专利号                                                                   类型                           一体内周接地的驱动总成和交通                          实用                                  器具                               新式                           一种高防护信号联接的驱动总成                          实用                                和交通器具                              新式                           一种新式叮咛的电机按捺器、驱                          实用                              动总成和交通器具                             新式                           一种桥臂测温的电机按捺器、驱                          实用                              动总成和交通器具                             新式                           易拆装电扇的电机按捺器、驱动                          实用                               总成和交通器具                             新式                           一种高压线缆屏蔽环护套的压接                          实用                                  开导                               新式                           液冷组件、电机、电机按捺器和                          实用                                交通器具                               新式                     山东英                                           实用                      搏尔                                           新式                     山东英                                           实用                      搏尔                                           新式                         鼠笼式转子、电机、能源总成和                            实用                               交通器具                                新式                         绝缘组件、电机、能源总成和交                            实用                                通器具                                新式                          一种提高高频性能的转子、电                            实用                            机、能源总成和交通器具                            新式                          一种温度传感器的固定件、电                            实用                            机、能源总成和交通器具                            新式                      刊行                     东谈主、上                     汽通用                          一种内螺旋增压润滑的内花键                            实用                           轴、电驱动总成和交通器具                            新式                     车股份                     有限公                      司                         一种高功率密度的电机按捺器、                            实用                             能源总成和交通器具                             新式                         一种复合多层扁线、驱动电机、                            实用                             能源总成和交通器具                             新式                     山东英                      搏尔                     山东英                      搏尔 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                           专利 序号      央求日期        权利东谈主       专利称号                         专利号                                                                           类型     （2）国外专利     放手 2024 年 3 月 31 日，公司所领有的国外专利情况如下： 序                         专利 专利                                        授权（生        央求日          专利称号           专利号                    专利期限 号                         权东谈主 类型                                        效）国度              带 基板 的叠 层母 排 刊行              组件            东谈主              交 流电 机控 制器 、                           刊行                            东谈主              制造方法              交 流电 机控 制器 、                           刊行                                           印度尼西                            东谈主                                           亚共和国              制造方法                                                                      德国、西                                                                      班牙、法              交 流电 机控 制器 、                                             国、英                           刊行                           东谈主              制造方法                                                     利、荷                                                                      兰、土耳                                                                        其              交 流电 机控 制器 、                             刊行                             东谈主              制造方法              交 流电 机控 制器 、                             刊行                             东谈主              制造方法              一 种适 用于 旋转 负   刊行              载的 EMC 测试系统    东谈主              一 种适 用于 旋转 负   刊行                                       德国、法              载的 EMC 测试系统    东谈主                                        国、英国                                                                      德国、英                                                                       国、法              叠层母排组件、电                       刊行                                             国、意大                       东谈主                                               利、荷               总成和交通器具                                                                      兰、比利                                                                      时、瑞典               叠层母排组件、电                        刊行                        东谈主                总成和交通器具               叠层母排组件、电                        刊行                        东谈主                总成和交通器具               电机按捺装配、驱 刊行               动总成和交通器具 东谈主 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                      专利 专利                          授权（生      央求日          专利称号         专利号          专利期限 号                      权东谈主 类型                          效）国度               电机按捺装配、驱 刊行               动总成和交通器具 东谈主               叠层母排组件、电                        刊行                         东谈主                总成和交通器具      放手 2024 年 3 月 31 日，公司领有软件著述权 26 项，具体情况如下：       开发完 序号                著述权东谈主               称号             登记号      取得方式       成日期                 刊行东谈主、湖                 南精益传动 机电耦合能源学响应仿真分析软                 软件科技有 件 V1.1.01                  限公司                 刊行东谈主、湖                 南精益传动                 软件科技有                  限公司                 杭州易泰达                       电动汽车永磁无刷直流电动机设                       计软件 V1.0                 司、刊行东谈主                 杭州易泰达                       电动汽车交流永磁同步电动机设                       计软件 V1.0                 司、刊行东谈主                 湖南精益传                 动软件科技                 有限公司、                  刊行东谈主                 湖南精益传                 动软件科技                 有限公司、                  刊行东谈主                 中山大学、 嵌 入 式 软 件 代 码 生 成 器 软 件                  刊行东谈主 V1.09                       英搏尔车载暖风 PTC 智能按捺器                       主控软件                       英搏尔智能双向二合一电源总成                       主控软件 V1.0                          智能单向二合一电源总成主控软                          件 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       开发完 序号                著述权东谈主             称号                登记号      取得方式       成日期                          英搏尔里面参数标定上位机软件                          V5.0.5                          英搏尔 CAN 信息分析 APP 软件                          V1.0                          基 于 串 口 通 讯 、 CAN 通 讯 和                          V1.0                          英搏尔牵引铅酸蓄电板电量表主                          控软件 V1.0                          英搏尔 CAN 信息分析上位机软                          件 V1.0                          基于 UDS 合同的烧录器及 UDS                          合同测试器具 V1.0                          适用于电动汽车整车按捺器及电                          V1.0                          适用于电机按捺器的指导刷新软                          件 V1.0                          英搏尔基于高效智能充电机的参                          V1.0                          英搏尔直流电机按捺器主控软件                          V5.2                          英搏尔交流电机按捺器主控软件                          V3.0      十、公司特准经营权情况      放抄本召募说明书出具之日，公司无特准经营权。      十一、公司重要财富重组情况      讲演期内，公司未发生过重要财富重组情况。      十二、公司境外经营的情况      放抄本召募说明书出具之日，公司过火子公司未在境外开展经营行径，亦 未在境外领有与坐褥经营干系的财富。      放抄本召募说明书出具之日，公司境外子公司情况如下所示：                           注册本钱     公司持股 序号 子公司称号 注册时间                                        主营业务                           （万元）      比例                                             电子，电气，新能源车零部件的销                                             售和贸易，软硬件的开发与贸易。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   讲演期内公司境表里收入情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况” 之“七、刊行东谈主主营业务情况”之“（五）刊行东谈主销售情况和主要客户”之“2、 讲演期内主要客户及境表里销售情况”之“（3）境表里销售情况”。讲演期内 公司境外收入占比较低。    十三、公司讲演期内的分红情况   （一）公司的利润分配政策   公司现行有用的《公司法律解释》对利润分配政计议定如下：   （1）公司的利润分配应着重对投资者的合理投资答复，公司的利润分配不 得超过累计可分配利润的范围，不得挫伤公司持续经营才调。公司董事会、监 事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分沟通中小股东的 意见；   （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在如期讲演中露馅 原因，沉静董事应当对此发表沉静意见；   （3）出现股东违法占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分 配的现金红利，以偿还其占用的资金；   （4）公司可根据现实盈利情况进行中期现金分红；   （5）在得意现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年 以现金方式分配的利润应不低于当年兑现的可分配利润的 10%，且在一语气三个 年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年兑现的年均可分配利润 的 30%。   （6）公司将根据自身现实情况，并结搭伙东特别是中小股东的意见制定或 诊治股东答复推敲。   （1）公司管制层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东答复筹商 淡薄合理的分红建议和预案并经董事会审议； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （2）监事会应酬利润分配决议进行审核并淡薄审核意见；  （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决 议时应同期露馅监事会的审核意见；  （4）公司股东大会对利润分配决议作出决议后，或公司董事会根据年度股 东大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体决议后，须在两个月内 完成股利（或股份）的派发事项。   公司应当多渠谈充分听取沉静董事和中小股东对现金分红预案的意见，作念 好利润分配（现金分红）事项的信息露馅。   公司可采选现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先采选现金的 方式分配利润；公司具备现金分红条件的，应当选拔现金分红进行利润分配。 公司选拔股票方式进行利润分配的，应当以股东合理现金分红答复和防守稳健 股本规模为前提，并抽象沟通公司成长性、每股净财富的摊薄等的确合理因素。  （1）公司该年度兑现的可分配利润（即公司弥补亏空、索要公积金后所余 的税后利润）为赶巧；  （2）审计机构对公司的该年度财务讲演出具模范无保属意见的审计讲演；  （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。   在稳健利润分配原则、保证公司正常经营和弥远发展的前提下，公司原则 上每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈 利景色及资金需求景色提议公司进行中期利润分配。   公司应保持利润分配政策的一语气性和稳定性，在得意现金分红条件时，公 司原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年 兑现的可分配利润的 10%，且在一语气三个年度内，公司以现金方式累计分配的 利润不少于该三年兑现的年均可分配利润的 30%。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   在得意现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董 事会以为公司股本规模及股权结构合理的前提下，不错在淡薄现金股利分配预 案之外，淡薄并实施股票股利分配预案。   公司董事会应当抽象沟通所处行业特色、发展阶段、自身经营模式、盈利 水平以及是否有重要资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司法律解释规 定的模范，淡薄各异化的现金分红政策：  （1）公司发展阶段属熟识期且无重要资金开销安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；  （2）公司发展阶段属熟识期且有重要资金开销安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；  （3）公司发展阶段属成长久且有重要资金开销安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有重要资金开销安排的，不错按照前项划定处理。   上述“重要资金开销”是指公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购财富或者 购买开导等交易波及的累计开销达到或者超过公司最近一期经审计净财富值的   公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体 原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，提交股 东大会审议。  （1）公司每年利润分配预案由公司管制层、董事会结合公司法律解释的划定、 盈利情况、资金供给和需求情况和股东答复筹商淡薄、拟订决议，经董事会审 议通事后提交股东大会批准，沉静董事应酬利润分配预案发标明确的沉静意见 并公开露馅。  （2）沉静董事以为现金分红具体决议可能挫伤公司或者中小股东权益的， 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 有权发表沉静意见。董事会对沉静董事的意见未领受或者未完全领受的，应当 在董事会决议中纪录沉静董事的意见及未领受的具体根由，并露馅。  （3）监事会应酬董事会和管制层执行公司利润分配政策和股东答复筹商的 情况及决策模范进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未淡薄 利润分配的预案，监事会应就干系政策、筹商执行情况发表专项说明和意见。  （4）注册管帐师对公司财务讲演出具解释性说明、保属意见、无法表暗示 见或含糊意见的审计讲演的，公司董事会应当将导致管帐师出具上述意见的有 关事项及对公司财务景色和经营景色的影响向股东大会作念出说明。如果该事项 对当期利润有径直影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者 公积金转增股本预案。  （5）股东大会对现金分红具体决议进行审议时，应当通过多种渠谈主动与 股东特别是中小股东进行疏导和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动 平台等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答复中小股东眷注的问题。 分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理东谈主以所持二分之一以上的表决权 通过。  （6）公司根据坐褥经营情况、投资筹商和长久发展的需要，需诊治利润分 配政策的，应以股东权益保护为起点，诊治后的利润分配政策不得违背干系 法律法则、表恣意文献及本法律解释的划定；接洽诊治利润分配政策的议案，由监 事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大 会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供蚁集投票方式以 方便中小股东参与股东大会表决。  （7）公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详 细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用 推敲，并由沉静董事对利润分配预案发表沉静意见并公开露馅；董事会审议通 事后提交股东大理会过现场及蚁集投票的方式审议批准。   存在公司股东违法占用公司资金的，公司应当在利润分配时扣减该股东可 分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）最近三年利润分配情况   （1）2021 年度利润分配决议 分拨决议为：以 2021 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），算计派发现金股利东谈主民币 4,599,006 元（含税），送红股 0 股，以本钱公积金向全体股东每 10 股转增 9 股，算计转 增股本 68,985,090 股，该分配决议已经实施收场。   （2）2022 年度利润分配决议 分拨决议为：以 2022 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股 东 每 10 股派 发 现金 红 利 0.20 元（ 含税 ） ，合 计 派发 现金股 利 东谈主民 币 股转增 5 股，算计转增股本 84,025,949 股，该分配决议已经实施收场。   （3）2023 年度利润分配决议 分拨决议为：以 2023 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不送红股，不以本钱公积金转增股 本，该分配决议已经实施收场。    公司最近三年（2021 年、2022 年和 2023 年）现金分红情况如下：                                                    单元：万元         技俩             2023 年        2022 年        2021 年 现金分红（含税）                    756.97        336.13        459.90 当年兑现的合并报表可分配利润            7,968.77      2,463.50      4,362.60 占合并报表中当年兑现的可分配利 润的比率 最近三年累计现金分红算计                                          1,553.00 最近三年兑现的合并报表年均可分                                       4,931.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 配利润 最近三年累计现金分红金额占最近 三年兑现的合并报表年均可分配利                      31.49% 润的比率 注：当年兑现的合并报表可分配利润=当年包摄于上市公司普通股股东的净利润-当年计提 的法定盈余公积。    综上，公司最近三年的分红情况稳健干系法律法则和《公司法律解释》的划定。   （三）最近三年未分配利润使用情况    为保持公司的可持续发展，公司最近三年兑现的包摄于上市公司股东的净 利润在索要法定盈余公积金及向股东分红后，当年剩余的未分配利润结转至下 一年度，主要用于公司日常的坐褥经营，为公司畴昔计策筹商和可持续性发展 提供资金维持。公司未分配利润的使用安排稳健公司的现实情况和公司全体股 东利益。    十四、公司最近三年及一期刊行的债券情况   （一）最近三年及一期债券刊行和偿还情况    讲演期内，公司不存在对外刊行债券的情形。   （二）最近三年平均可分配利润足以支付各种债券一年的利息 本次向不特定对象刊行可调动公司债券拟召募资金不超过 81,715.97 万元，参考 近期债券市集的刊行利率水平并经合理猜测，公司最近三年平均可分配利润足 以支付公司债券一年的利息。      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第五节 财务管帐信息与管制层分析           一、最近三年合并财务报表           （一）与财务管帐信息干系的重要性水平的判断模范           公司在本节露馅的与财务管帐信息干系的重要事项判断模范为：根据自身      所处的行业和发展阶段，公司起先判断技俩性质的重要性，主要沟通该技俩在      性质上是否属于日常行径、是否权臣影响公司的财务景色、经营效果和现金流      量等因素。在此基础上，公司进一步判断技俩金额的重要性，主要沟通技俩金      额是否超过税前利润的 5%。           （二）公司最近三年财务讲演审计情况           立信管帐师事务所（特殊普通合伙）审计了公司 2021 年、2022 年、2023 年      的财务报表，并出具了“信会师报字[2022]第 ZB10413 号”“信会师报字[2023]第      ZB10647 号”和“信会师报字[2024]第 ZB10144 号”模范无保属意见的审计讲演。           本节中的财务数据与财务方针，除特别注明，均根据合并报表口径填列或      谋划，单元为万元。           （三）最近三年财务报表                                                                       单元：元      技俩        2024-03-31        2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31 流动财富： 货币资金            788,283,447.10   576,820,851.58    1,093,375,129.51    148,811,695.41 交易性金融财富           2,931,672.36      3,300,674.80       3,559,726.40      5,708,060.08 应收单子            312,889,714.96   191,240,074.18     242,426,160.62       3,371,618.11 应收账款            542,521,226.48   643,142,208.08     516,859,876.39     388,606,796.60 应收款项融资           22,219,782.18   264,314,550.20     307,772,434.84     118,544,666.69 预支款项             35,114,446.70    50,924,261.54      33,519,441.10      31,046,153.10 其他应收款             9,130,093.99      5,543,520.86     43,659,873.93      37,350,517.25 存货              820,669,297.38   839,363,396.79     800,408,457.53     643,216,499.33 其他流动财富           40,841,474.73    13,506,828.21        4,880,388.56     25,823,128.09    珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   技俩       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动财富算计     2,574,601,155.88   2,588,156,366.24   3,046,461,488.88   1,402,479,134.66 非流动财富： 其他权益器具投 资 投资性房地产       84,353,057.76      85,049,589.64      87,835,717.20      96,978,804.68 固定财富        744,459,838.30     703,336,885.64     487,247,644.28     377,336,720.57 在建工程        532,954,964.75     491,771,580.92      80,493,207.43      20,608,374.60 使用权财富        10,100,141.65      11,678,120.65        3,709,342.83       2,248,073.47 无形财富         88,858,216.28      89,079,875.37      40,383,847.02      13,387,436.82 长久待摊用度       20,575,815.47      17,609,868.96      18,856,096.21      15,422,166.76 递延所得税财富     130,262,573.58     124,480,057.09     112,848,297.47      49,581,432.51 其他非流动财富      80,712,423.18      18,039,074.06      65,006,846.70      17,070,247.16 非流动财富算计    1,697,277,030.97   1,541,045,052.33    896,380,999.14     592,633,256.57 财富所有这个词       4,271,878,186.85   4,129,201,418.57   3,942,842,488.02   1,995,112,391.23 流动欠债： 短期借款        222,620,188.61     137,759,129.89     237,734,840.41     210,678,255.78 应付单子        365,271,534.15     412,747,425.01     520,782,124.05     133,099,450.55 应付账款        781,670,032.94     762,608,414.52     734,565,139.04     632,628,288.82 合同欠债         12,509,974.19      24,696,809.26      12,759,010.86      13,027,280.32 应付职工薪酬         7,759,230.15     19,798,188.08      21,110,383.79      16,256,430.55 应交税费            949,635.50        4,288,945.31     22,070,173.53        3,619,920.43 其他应付款       134,138,130.55      72,296,752.80      55,986,787.65      87,386,418.02 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      241,190,773.33     188,909,898.48     112,698,585.58      44,680,958.51 流动欠债算计     1,836,566,536.10   1,747,528,500.17   1,835,287,409.65   1,155,095,755.30 非流动欠债： 长久借款        487,722,472.65     481,387,410.61     308,356,663.75     106,096,005.48 租赁欠债           3,789,030.67       5,304,364.61       2,608,658.90       2,434,618.77 长久应付款                     -                  -       6,550,720.15                  - 递延收益         88,334,296.96      69,699,418.59      56,263,616.43      53,066,962.52 递延所得税欠债        4,026,123.34       4,135,221.58       4,510,607.99        163,442.64 非流动欠债算计     583,871,923.62     560,526,415.39     378,290,267.22     161,761,029.41 欠债算计       2,420,438,459.72   2,308,054,915.56   2,213,577,676.87   1,316,856,784.71      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      技俩       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 股东权益： 股本             252,322,708.00     252,322,708.00     167,835,424.00      76,594,020.00 本钱公积          1,308,568,720.18   1,286,740,003.79   1,358,345,820.03    418,614,030.36 盈余公积            36,847,645.54      36,847,645.54      34,173,872.84      34,173,872.84 未分配利润          253,700,653.41     245,236,145.68     168,909,694.28     148,873,683.32 包摄于母公司所 有者权益算计 少数股东权益                       -                  -                  -                  - 股东权益算计        1,851,439,727.13   1,821,146,503.01   1,729,264,811.15    678,255,606.52 欠债和股东权益 所有这个词                                                                        单元：元      技俩       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动财富： 货币资金           756,613,429.21     525,001,565.85    1,016,137,543.64    133,383,779.06 交易性金融财富           2,931,672.36       3,300,674.80       3,559,726.40       5,708,060.08 应收单子           307,399,517.63     177,724,820.18     230,911,339.52        3,371,618.11 应收账款           533,041,090.98     627,918,056.83     511,556,416.42     358,134,832.25 应收款项融资          21,219,782.18     263,593,438.00     305,205,072.14     117,394,666.69 预支款项            34,864,353.99      45,785,997.62      33,470,186.53      30,461,750.69 其他应收款           49,356,186.88      41,758,441.12      57,167,552.28      37,375,001.97 存货             769,118,600.48     786,204,168.68     733,020,665.96     587,397,354.41 其他流动财富          35,837,875.11        8,454,733.78       4,149,741.34     19,274,720.65 流动财富算计        2,510,382,508.82   2,479,741,896.86   2,895,178,244.23   1,292,501,783.91 非流动财富： 长久股权投资         249,763,896.69     249,427,198.04     249,202,732.28     113,000,000.00 其他权益器具投 资 投资性房地产                       -                  -                  -     96,978,804.68 固定财富           504,463,634.96     470,051,645.84     451,972,444.15     362,544,609.41 在建工程           532,954,964.75     490,821,865.90      41,543,630.24      12,497,623.00 使用权财富           10,100,141.65      11,678,120.65        3,022,618.16       1,103,532.36 无形财富            62,764,741.77      62,842,277.11      13,993,702.02      13,387,436.82      珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      技俩       2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 长久待摊用度          19,874,981.75      16,870,887.36      16,113,368.30      13,912,856.50 递延所得税财富        121,671,205.13     116,528,126.69     106,265,710.30      47,172,119.53 其他非流动财富         80,151,450.91      18,039,074.06      65,006,846.70      17,070,247.16 非流动财富算计       1,586,745,017.61   1,436,259,195.65    947,121,052.15     677,667,229.46 财富所有这个词          4,097,127,526.43   3,916,001,092.51   3,842,299,296.38   1,970,169,013.37 流动欠债： 短期借款           222,620,188.61     137,759,129.89     237,734,840.41     210,678,255.78 应付单子           365,271,534.15     412,747,425.01     520,782,124.05     133,599,450.55 应付账款           767,378,256.90     692,375,755.56     716,548,835.93     589,261,320.53 合同欠债            10,659,623.43      24,457,614.58      12,323,924.13      37,657,606.46 应付职工薪酬            5,601,799.58     15,332,587.04      19,007,403.11      15,202,750.87 应交税费               545,738.62        3,708,364.60     11,489,727.56         781,514.48 其他应付款          139,330,013.65      96,509,294.88      80,804,224.31     101,279,563.92 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债         235,657,030.40     175,363,549.16     102,457,203.21      47,882,900.91 流动欠债算计        1,817,521,222.02   1,682,676,657.54   1,817,688,047.45   1,149,505,115.82 非流动欠债： 长久借款           473,234,134.51     466,881,585.85     303,894,676.00     101,075,810.90 租赁欠债              3,789,030.67       5,304,364.61       2,345,698.77       1,239,060.58 长久应付款                        -                  -       6,550,720.15                  - 递延收益            88,334,296.96      69,699,418.59      56,263,616.43      53,066,962.52 递延所得税欠债           4,026,123.34       4,135,221.58       4,510,607.99        163,442.64 非流动欠债算计        569,383,585.48     546,020,590.63     373,565,319.34     155,545,276.64 欠债算计          2,386,904,807.50   2,228,697,248.17   2,191,253,366.79   1,305,050,392.46 通盘者权益： 股本             252,322,708.00     252,322,708.00     167,835,424.00      76,594,020.00 本钱公积          1,308,568,720.18   1,286,740,003.79   1,358,345,820.03    418,614,030.36 盈余公积            36,847,645.54      36,847,645.54      34,173,872.84      34,173,872.84 未分配利润          112,483,645.21     111,393,487.01      90,690,812.72     135,736,697.72 通盘者权益算计       1,710,222,718.93   1,687,303,844.34   1,651,045,929.59    665,118,620.92 欠债和通盘者权 益所有这个词       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                         单元：元       技俩      2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年             2021 年 一、营业收入           473,845,480.82   1,963,149,590.82   2,005,726,124.06    975,799,834.43     减：营业成本       403,228,790.36   1,628,257,670.35   1,680,482,301.51    773,665,387.25     税金及附加           989,764.09        5,529,200.65       4,911,049.60      3,325,854.13     销售用度          10,067,862.49     40,965,855.80      46,393,488.75      37,131,752.77     管制用度          19,757,263.81     66,238,783.70      62,889,360.72      38,173,781.44     研发用度          50,308,553.22    145,649,253.57     147,885,456.65      91,899,519.46     财务用度           5,847,688.79       6,282,031.92     12,101,943.31      12,225,318.22     其中：利息用度        3,056,296.80     28,277,951.78      26,637,808.13      12,677,756.55        利息收入        2,135,790.38     22,231,424.46        9,433,706.92      1,059,755.84     加：其他收益        16,321,297.89     60,839,826.80      70,998,714.53      36,870,688.87     投资收益                      -                  -       1,798,828.61       401,014.05     公允价值变动收                     -369,002.44       -259,051.60       -2,148,333.68      1,089,617.71 益     信用减值损失         5,146,617.29     -23,457,563.90   -109,918,695.01     -16,764,561.45     财富减值损失          -621,496.79     -30,639,180.85     -14,619,088.36     -6,283,914.22     财富处置收益          -187,725.90        863,016.99         131,927.16        -470,953.37 二、营业利润             3,935,248.11     77,573,842.27       -2,694,123.23     34,220,112.75     加：营业外收入         741,669.61          76,754.64         300,550.05       3,869,352.96     减：营业外开销        1,085,575.68        678,719.20        2,870,240.47       553,174.58 三、利润总额             3,591,342.04     76,971,877.71       -5,263,813.65     37,536,291.13     减：所得税用度       -4,873,165.69      -5,389,626.37     -29,898,830.61     -9,337,524.23 四、净利润              8,464,507.73     82,361,504.08      24,635,016.96      46,873,815.36 （一）按经营持续性  分类     持续经营净利润        8,464,507.73     82,361,504.08      24,635,016.96      46,873,815.36     停止经营净利润                   -                  -                  -                 - （二）按通盘权包摄  分类    包摄于母公司所  有者的净利润    减：少数股东损                                                  -                  -                 -  益 五、抽象收益总额           8,464,507.73     82,361,504.08      24,635,016.96      46,873,815.36   包摄于母公司普 通股东抽象收益总额       珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       技俩       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年              2021 年   包摄于少数股东                                 -                  -                  -                   - 的抽象收益总额 每股收益：    基本每股收益 （元/股）    稀释每股收益 （元/股）                                                                           单元：元       技俩       2024 年 1-3 月          2023 年             2022 年              2021 年 一、营业收入             442,636,640.66   1,796,365,978.27   1,855,638,588.10     962,160,286.65     减：营业成本         385,029,143.09   1,551,236,301.20   1,593,592,209.51     777,057,058.72     税金及附加             305,501.42        3,952,542.60       4,256,069.17       3,236,851.83     销售用度             9,494,735.18     37,761,533.77      45,549,727.82       37,127,396.02     管制用度            17,139,466.43     57,831,148.90      56,591,798.03       35,079,233.52     研发用度            46,515,018.55    111,322,552.34     135,397,130.51       91,324,637.25     财务用度             5,823,486.72       5,970,922.01     12,134,173.62       12,195,542.56     其中：利息用度          2,929,121.39     27,703,370.02      26,349,913.97       12,638,319.51       利息收入           2,030,534.34     21,974,646.77        9,072,390.13       1,041,909.59     加：其他收益          14,428,441.22     40,761,923.10      20,316,571.78       21,870,688.87     投资收益                        -                  -       1,798,828.61          397,493.12     公允价值变动收                       -369,002.44       -259,051.60       -2,148,333.68       1,089,617.71 益     财富减值损失            -619,460.10     -29,939,626.74     -14,619,088.36     -15,156,597.79     信用减值损失           4,788,576.69     -22,163,998.06     -99,685,648.35      -6,283,914.22     财富处置收益            -187,725.90        809,067.55         651,025.92        6,092,182.62 二、营业利润              -3,629,881.26     17,499,291.70      -85,569,164.64      14,149,037.06     加：营业外收入           548,848.81          28,586.17         233,689.19        3,865,064.57     减：营业外开销          1,080,986.03        642,506.59        2,828,773.04          553,173.93 三、利润总额              -4,162,018.48     16,885,371.28      -88,164,248.49      17,460,927.70     减：所得税用度         -5,252,176.68      -9,852,355.69     -47,717,369.49     -15,037,538.08 四、净利润                1,090,158.20     26,737,726.97      -40,446,879.00      32,498,465.78     持续经营净利润          1,090,158.20     26,737,726.97      -40,446,879.00      32,498,465.78     停止经营净利润                     -                 -                   -                   -       珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      技俩       2024 年 1-3 月              2023 年                2022 年                2021 年     加：其他抽象收                                  -                      -                      -                     - 益 五、抽象收益总额            1,090,158.20         26,737,726.97         -40,446,879.00         32,498,465.78   减：包摄于少数                                  -                      -                      -                     - 股东的抽象收益总额   包摄于母公司普 通股东抽象收益总额                                                                                    单元：元      技俩       2024 年 1-3 月             2023 年                 2022 年                2021 年 经营行径产生的现金流量： 销售商品、提供 劳务收到的现金 收到的税费返还                      -           3,201,536.99         36,794,518.88            192,980.27 收到其他与经营 行径接洽的现金 经营行径现金流 入小计 购买商品、接受 劳务支付的现金 支付给职工以及 为职工支付的现          76,097,931.68        236,034,397.28         221,848,885.74         130,432,551.65 金 支付的各项税费           8,104,859.87         60,480,691.71          53,739,558.66          13,373,427.98 支付其他与经营 行径接洽的现金 经营行径现金流 出小计 经营行径产生的 现金流量净额 投资行径产生的现金流量： 收回投资收到的                              -                      -        360,667,397.26          21,826,892.93 现金 取得投资收益收                              -                      -           1,798,828.61           397,493.12 到的现金 处置固定财富、 无形财富和其他 长久财富收回的 现金净额 处置子公司过火 他营业单元收到                      -                      -                      -                     - 的现金净额 收到其他与投资                      -                      -                      -                     -    珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   技俩      2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年           2021 年 行径接洽的现金 投资行径现金流 入小计 购建固定财富、 无形财富和其他 长久财富支付的 现金 投资支付的现金        5,000,000.00                 -    360,000,000.00      1,826,892.93 取得子公司过火 他营业单元支付                   -                 -                  -                - 的现金净额 支付其他与投资                           -                 -         23,810.00                 - 行径接洽的现金 投资行径现金流 出小计 投资行径产生的            -154,652,694.72    -700,427,782.41   -270,144,564.68    -90,296,682.24 现金流量净额 筹资行径产生的现金流量： 摄取投资收到的                           -    42,618,416.90     999,738,060.21                 - 现金 其中：子公司吸 收少数股东投资                   -                 -                  -                - 收到的现金 取得借款收到的 现金 收到其他与筹资                           -                 -     20,669,880.00                 - 行径接洽的现金 筹资行径现金流 入小计 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润 或偿付利息支付        6,411,213.16    26,228,672.32      28,108,327.84     12,550,193.38 的现金 其中：子公司支 付给少数股东的                   -                 -                  -                - 股利、利润 支付其他与筹资                           -    11,944,261.66        1,762,064.50      921,500.00 行径接洽的现金 筹资行径现金流 出小计 筹资行径产生的            -102,475,521.49     79,689,230.22    1,177,932,714.31   224,707,539.52 现金流量净额 汇率变动对现金                           -          4,551.19         -42,720.46                - 的影响 现金及现金等价     217,790,165.71    -360,465,234.59    766,953,635.01     15,390,918.64    珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   技俩        2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年            2021 年 物净增多额 期初现金及现金 等价物余额 期末现金及现金 等价物余额                                                                      单元：元   技俩        2024 年 1-3 月         2023 年             2022 年            2021 年 经营行径产生的现金流量： 销售商品、提供 劳务收到的现金 收到的税费返还                    -       1,708,235.59     26,108,659.96        192,980.27 收到其他与经营 行径接洽的现金 经营行径现金流 入小计 购买商品、接受 劳务支付的现金 支付给职工以及 为职工支付的现        66,501,038.52    206,250,279.38     202,584,499.64     125,989,343.81 金 支付的各项税费         6,968,249.77     36,664,637.40      38,385,633.08       8,419,644.29 支付其他与经营 行径接洽的现金 经营行径现金流 出小计 经营行径产生的 现金流量净额 投资行径产生的现金流量： 收回投资收到的                            -                  -    360,667,397.26      21,826,892.93 现金 取得投资收益收                            -                  -       1,798,828.61       397,493.12 到的现金 处置固定财富、 无形财富和其他 长久财富收回的 现金净额 投资行径现金流 入小计 购建固定财富、 无形财富和其他 长久财富支付的 现金    珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   技俩       2024 年 1-3 月        2023 年             2022 年            2021 年 投资支付的现金        5,000,000.00                 -    391,000,000.00     90,826,892.93 支付其他与投资                           -                 -         23,810.00                  - 行径接洽的现金 投资行径现金流 出小计 投资行径产生的             -128,697,050.97   -562,293,386.67   -231,076,480.48    -148,821,222.67 现金流量净额 筹资行径产生的现金流量： 摄取投资收到的                           -    42,618,416.90     999,738,060.21                  - 现金 取得借款收到的 现金 收到其他与筹资                           -                 -     20,669,880.00                  - 行径接洽的现金 筹资行径现金流 入小计 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润 或偿付利息支付        6,266,551.13    25,681,693.04      27,853,828.79     12,541,559.78 的现金 支付其他与筹资                           -    11,541,261.66        1,278,464.50       720,000.00 行径接洽的现金 筹资行径现金流 出小计 筹资行径产生的             -102,330,859.46    71,163,871.36    1,179,227,813.36   219,347,673.12 现金流量净额 汇率变动对现金 及现金等价物的                   -          4,551.19         -42,720.46                 - 影响 现金及现金等价 物净增多额 期初现金及现金 等价物余额 期末现金及现金 等价物余额        二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况        （一）财务报表的编制基础        公司以持续经营假设为基础，按照财政部颁布的《企业管帐准则——基本    准则》和各项具体管帐准则、企业管帐准则应用指南、企业管帐准则解释过火    他干系划定（以下合称“企业管帐准则”），以及中国证券监督管制委员会《公开    刊行证券的公司信息露馅编报法律解释第 15 号——财务讲演的一般划定》的干系规 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 定编制。      （二）合并财务报表范围      公司将领有按捺权的通盘子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务 报表以母公司和子公司的财务报表为基础，由母公司按照《企业管帐准则第 33 号——合并财务报表》编制。放手 2024 年 3 月 31 日，纳入合并范围的子公司 如下表所示：  序号        子公司称号          注册地          业务性质   持股比例      取得方式      （三）合并财务报表范围变化情况 序号       子公司称号     变动主张     变动原因               变动时间 序号       子公司称号     变动主张     变动原因               变动时间 序号       子公司称号     变动主张     变动原因               变动时间          三、管帐政策、管帐猜测变更以及管帐差错更正 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （一）重要管帐政策和管帐猜测  （1）外币业务   外币业务选拔交易发诞辰的即期汇率算作折算汇率将外币金额折合成东谈主民 币记账。   财富欠债表日外币货币性技俩余额按财富欠债表日即期汇率折算，由此产 生的汇兑差额，除属于与购建稳健本钱化条件的财富干系的外币专门借款产生 的汇兑差额按照借款用度本钱化的原则处理外，均计入当期损益。  （2）外币财务报表的折算   财富欠债表中的财富和欠债技俩，选拔财富欠债表日的即期汇率折算；所 有者权益技俩除“未分配利润”技俩外，其他技俩选拔发生时的即期汇率折算。 利润表中的收入和用度技俩，选拔岁首年末的算数平均汇率折算。   处置境外经营时，将与该境外经营干系的外币财务报表折算差额，自通盘 者权益技俩转入处置当期损益。   公司在成为金融器具合同的一方时，说明一项金融财富、金融欠债或权益 器具。  （1）金融器具的分类   根据公司管制金融财富的业务模式和金融财富的合同现金流量特征，金融 财富于开动说明时期类为：以摊余成本计量的金融财富、以公允价值计量且其 变动计入其他抽象收益的金融财富和以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融财富。   公司将同期稳健下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融财富，分类为以摊余成本计量的金融财富：   －业务模式是以收取合同现金流量为主张；   －合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司将同期稳健下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融财富，分类为以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的金融资 产（债务器具）：   －业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融财富为主张；   －合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。   对于非交易性权益器具投资，公司不错在开动说明时将其不可肃除地指定 为以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的金融财富（权益器具）。该指定 在单项投资的基础上作出，且干系投资从刊行者的角度稳健权益器具的界说。   除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的金 融财富外，公司将其余通盘的金融财富分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融财富。在开动说明时，如果能够排斥或权臣减少管帐错配，公司 不错将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他抽象收 益的金融财富不可肃除地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 财富。   金融欠债于开动说明时期类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债和以摊余成本计量的金融欠债。   稳健以下条件之一的金融欠债可在开动计量时指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融欠债：    ①该项指定能够排斥或权臣减少管帐错配。    ②根据谨慎书面文献载明的企业风险管制或投资策略，以公允价值为基 础对金融欠债组合或金融财富和金融欠债组合进行管制和功绩评价，并在企业 里面以此为基础向弊端管制东谈主员讲演。    ③该金融欠债包含需单独分拆的镶嵌孳生器具。  （2）金融器具的说明依据和计量方法   ①以摊余成本计量的金融财富   以摊余成本计量的金融财富包括应收单子、应收账款、其他应收款、长久 应收款、债权投资等，按公允价值进行开动计量，干系交易用度计入开动说明 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 金额；不包含重要融资因素的应收账款以及公司决定不沟通不超过一年的融资 因素的应收账款，以合同交易价钱进行开动计量。   持有期间选拔现实利率法谋划的利息计入当期损益。   收回或处置时，将取得的价款与该金融财富账面价值之间的差额计入当期 损益。   ②以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的金融财富（债务器具）   以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的金融财富（债务器具）包括 应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行开动计量，干系交易用度计 入开动说明金额。该金融财富按公允价值进行后续计量，公允价值变动除选拔 现实利率法谋划的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他抽象收 益。   停止说明时，之前计入其他抽象收益的累计利得或损失从其他抽象收益中 转出，计入当期损益。   ③以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的金融财富（权益器具）   以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的金融财富（权益器具）包括 其他权益器具投资等，按公允价值进行开动计量，干系交易用度计入开动说明 金额。该金融财富按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他抽象收益。 取得的股利计入当期损益。   停止说明时，之前计入其他抽象收益的累计利得或损失从其他抽象收益中 转出，计入留存收益。   ④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富包括交易性金融财富、 孳生金融财富、其他非流动金融财富等，按公允价值进行开动计量，干系交易 用度计入当期损益。该金融财富按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入 当期损益。   ⑤以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债包括交易性金融欠债、 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 孳生金融欠债等，按公允价值进行开动计量，干系交易用度计入当期损益。该 金融欠债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。   停止说明时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。   ⑥以摊余成本计量的金融欠债   以摊余成本计量的金融欠债包括短期借款、应付单子、应付账款、其他应 付款、长久借款、应付债券、长久应付款，按公允价值进行开动计量，干系交 易用度计入开动说明金额。   持有期间选拔现实利率法谋划的利息计入当期损益。   停止说明时，将支付的对价与该金融欠债账面价值之间的差额计入当期损 益。  （3）金融财富停止说明和金融财富转移   得意下列条件之一时，公司停止说明金融财富：   －收取金融财富现金流量的合同权利停止；   －金融财富已转移，且已将金融财富通盘权上简直通盘的风险和薪金转移 给转入方；   －金融财富已转移，天然公司既莫得转移也莫得保留金融财富通盘权上几 乎通盘的风险和薪金，然则未保留对金融财富的按捺。   发生金融财富转陡然，如保留了金融财富通盘权上简直通盘的风险和薪金 的，则不停止说明该金融财富。   在判断金融财富转移是否得意上述金融财富停止说明条件时，选拔本质重 于形式的原则。   公司将金融财富转移区分为金融财富全体转移和部分转移。金融财富全体 转移得意停止说明条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：   ①所转移金融财富的账面价值；   ②因转移而收到的对价，与原径直计入通盘者权益的公允价值变动累计额 （波及转移的金融财富为以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的金融财富 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （债务器具）的情形）之和。   金融财富部分转移得意停止说明条件的，将所转移金融财富全体的账面价 值，在停止说明部分和未停止说明部分之间，按照各自的相对公允价值进行分 摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：   ①停止说明部分的账面价值；   ②停止说明部分的对价，与原径直计入通盘者权益的公允价值变动累计额 中对应停止说明部分的金额（波及转移的金融财富为以公允价值计量且其变动 计入其他抽象收益的金融财富（债务器具）的情形）之和。   金融财富转移不得意停止说明条件的，连续说明该金融财富，所收到的对 价说明为一项金融欠债。  （4）金融欠债停止说明   金融欠债的当前义务全部或部分已经澌灭的，则停止说明该金融欠债或其 一部分；公司若与债权东谈主签定合同，以承担新金融欠债方式替换现有金融欠债， 且新金融欠债与现有金融欠债的合同要求本质上不同的，则停止说明现有金融 欠债，并同期说明新金融欠债。   对现有金融欠债全部或部分合同要求作出本质性修改的，则停止说明现有 金融欠债或其一部分，同期将修改要求后的金融欠债说明为一项新金融欠债。   金融欠债全部或部分停止说明时，停止说明的金融欠债账面价值与支付对 价（包括转出的非现金财富或承担的新金融欠债）之间的差额，计入当期损益。   公司若回购部分金融欠债的，在回购日按照连续说明部分与停止说明部分 的相对公允价值，将该金融欠债全体的账面价值进行分配。分配给停止说明部 分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金财富或承担的新金融欠债）之 间的差额，计入当期损益。  （5）金融财富和金融欠债的公允价值的确定方法   存在活跃市集的金融器具，以活跃市集中的报价确定其公允价值。不存在 活跃市集的金融器具，选拔估值工夫确定其公允价值。在估值时，公司选拔在 当前情况下适用况且有饱胀可利用数据和其他信息维持的估值工夫，取舍与市 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 场参与者在干系财富或欠债的交易中所沟通的财富或欠债特征相一致的输入值， 并优先使用干系可不雅察输入值。唯有在干系可不雅察输入值无法取得或取得不切 实可行的情况下，才使用不可不雅察输入值。  （6）金融财富减值的测试方法及管帐处理方法   公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融财富、以公允价值计量 且其变动计入其他抽象收益的金融财富（债务器具）和财务担保合同等的预期 信用损失进行猜测。   公司沟通接洽往日事项、当前景色以及对畴昔经济景色的预测等合理且有 依据的信息，以发生爽约的风险为权重，谋划合同应收的现金流量与预期能收 到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，说明预期信用损失。   如果该金融器具的信用风险自开动说明后已权臣增多，公司按影相称于该 金融器具通盘这个词存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融器具 的信用风险自开动说明后并未权臣增多，公司按影相称于该金融器具畴昔 12 个 月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增多或转回 金额，算作减值损失或利得计入当期损益。   公司通过比较金融器具在财富欠债表日发生爽约的风险与在开动说明日发 生爽约的风险，以确定金融器具预计存续期内发生爽约风险的相对变化，以评 估金融器具的信用风险自开动说明后是否已权臣增多。经常逾期超过 30 日，公 司即以为该金融器具的信用风险已权臣增多，除非有可信笔据证明该金融器具 的信用风险自开动说明后并未权臣增多。   如果金融器具于财富欠债表日的信用风险较低，公司即以为该金融器具的 信用风险自开动说明后并未权臣增多。   如果有客不雅笔据标明某项金融财富已经发生信用减值，则公司在单项基础 上对该金融财富计提减值准备。   对于由《企业管帐准则第 14 号——收入》表率的交易形成的应收款项和合 同财富，不管是否包含重要融资因素，公司永久按影相称于通盘这个词存续期内预期 信用损失的金额计量其损失准备。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   对于租赁应收款，公司取舍永久按影相称于通盘这个词存续期内预期信用损失的 金额计量其损失准备。   公司不再合理预期金融财富合同现金流量能够全部或部分收回的，径直减 记该金融财富的账面余额。   各种金融财富信用损失确定方法   对于应收款项   应收款项风险管制划定：   （1）应收款项的范围：应收款项包括应收账款、其他应收款、交易承兑汇 票。对于预支账款，如有可信笔据标明其不稳健预支账款的性质，或者因供货 单元破产、肃除等原因已无法再收到所购货色的，则将账面余额转入其他应收 款纳入应收款项风险管制范围。   相持有未到期的应收单子，如有可信笔据标明其不成收回或收回的可能性 不大时，则将账面余额转入应收账款，纳入应收款项风险管制范围。   （2）应收款项风险分类及认定模范：   ①单项金额重要的应收款项：依据公司现实情况，确如期末应收款项达到 收款项界说为单项金额重要的应收款项。   ②单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项： 指期末单项金额未达到上述 模范的，但该应收款项终末一笔交游资金账龄在 3 年以上的，或依据公司采集的信息证明该债务东谈主已经出现资不抵债、濒临破产、 债务重组、兼并收购等情形的,影响该债务东谈主正常履行信用义务的非纳入合并财 务报表范围关联方的客户应收款项说明为组合风险较大的应收款项。   ③其他不重要的应收款项：指除上述①和②两项外的应收款项达到单项金 额重要或单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项 波及的交游客户，由所属管制部门负责采集客户财务景色、资金流转情况、资 信证明贵寓，包括客户提货及市集销售情况、典质担保等文献，实时提交公司 财务部。财务部负责如期审核该客户贵寓，评定客户交游款项风险等第。对按 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 信用风险特征组合后风险较大的应收款项其风险评定分为三级：   一级模范：风险水平较低,客户与公司尚存在合作关系，但合作次数较少、 时间间隔较长或尚处于合同期内的押金、质保金，依据合同划定不错收回的应 收款项。   二级模范：风险水平中等，客户与公司已经住手合作关系，部分交游款项 尚未结清，由于时间较长，对方断绝或拖延支付货款,但该款项仍在催收之中， 属于回收速率厚重且坏账可能在 50%以上。   三级模范：风险水平很高，客户出现资不抵债、资金盘活艰难、濒临破产、 债务重组等影响信用正常履行的景色,形成坏账可能性达到 90%以上。   坏账准备计提政策   公司在按照应收款项余额百分比法计提坏账准备基础上，对个别应收款项 按风险程度单独计提坏账准备。  （1）单项金额重要的应收款项   ①对于单项金额重要且有客不雅笔据标明发生了减值的应收款项，根据其未 来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。   ②对于单项金额重要经单独测试后未减值的应收款项按应收款项余额结合 账龄组算计提坏账准备。  （2）单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项   ①对于风险水平为一级模范的组合应收款项,按应收款项余额结合账龄组合 计提坏账准备。   ②对于风险水平为二级模范的组合应收款项,按应收款项余额的 50%计提坏 账准备。   ③对于风险水平为三级模范的组合应收款项,按应收款项余额的 100%计提 坏账准备。  （3）其他不重要的应收款项   ①对于纳入合并财务报表范围关联方的应收款项，不计提坏账准备。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②对于应收政府部门、代扣代缴等应收款项（如：税务、海关、中登公司 等），不计提坏账准备。   ③除上述①和②除外的其他不重要的应收款项,按应收款项余额结合账龄组 算计提坏账准备。   公司账龄组算计提坏账比举例下：            账龄                     应收账款计提比例(%)   对于除上述应收款项除外其他的应收款项（包括应收单子、其他应收款等） 的减值损失算量，比照处理。  （1）存货的分类和成本   存货分类为：原材料、半成品、库存商品、在产物、发出商品、托福加工 物资等。   存货按成本进行开动计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存 货达到咫尺场所和状态所发生的开销。  （2）发出存货的计价方法   存货在取得时按现实成本计价；领用或发出存货，按照现实成本核算的， 选拔加权平均法确定其现实成本。  （3）不同类别存货可变现净值的确定依据   财富欠债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高 于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常行径中， 存货的猜测售价减去至完工时猜测将要发生的成本、猜测的销售用度以及干系 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 税费后的金额。   产成品、库存商品和用于出售的材料等径直用于出售的商品存货，在正常 坐褥经营过程中，以该存货的猜测售价减去猜测的销售用度和干系税费后的金 额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常坐褥经营过程中， 以所坐褥的产成品的猜测售价减去至完工时猜测将要发生的成本、猜测的销售 用度和干系税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同 而持有的存货，其可变现净值以合同价钱为基础谋划，若持有存货的数目多于 销售合同订购数目的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价钱为基础计 算。   计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经隐匿，导致 存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内赐与 转回，转回的金额计入当期损益。  （4）存货的盘存轨制   选拔永续盘存制。  （5）低值易耗品和包装物的摊销方法   ①低值易耗品选拔一次转销法；   ②包装物选拔一次转销法。   公司根据履行践约义务与客户付款之间的关系在财富欠债表中列示合同资 产或合同欠债。公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且 该权利取决于时间荏苒之外的其他因素）列示为合同财富。归并合同下的合同 财富和合同欠债以净额列示。公司领有的、无条件（仅取决于时间荏苒）向客 户收取对价的权利算作应收款项单独列示。   投资性房地产计量模式：成本法计量   投资性房地产是指为赚取房钱或本钱升值，或两者兼有而持有的房地产， 包括已出租的地盘使用权、持有并准备升值后转让的地盘使用权、已出租的建 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 筑物（含自行建造或开刊行径完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过 程中将来用于出租的建筑物）。 与投资性房地产接洽的后续开销，在干系的经 济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；不然， 于发生时计入当期损益。   公司对现有投资性房地产选拔成本模式计量。对按照成本模式计量的投资 性房地产－出租用建筑物选拔与公司固定财富相似的折旧政策，出租用地盘使 用权按与无形财富相似的摊销政策执行。  （1）说明条件   固定财富指为坐褥商品、提供劳务、出租或经营管制而持有，况且使用寿 命超过一个管帐年度的有形财富。固定财富在同期得意下列条件时赐与说明：   ①与该固定财富接洽的经济利益很可能流入企业；   ②该固定财富的成本能够可靠地计量。   固定财富按成本（并沟通预计弃置用度因素的影响）进行开动计量。   与固定财富接洽的后续开销，在与其接洽的经济利益很可能流入且其成本 能够可靠计量时，计入固定财富成本；对于被替换的部分，停止说明其账面价 值；通盘其他后续开销于发生时计入当期损益。  （2）折旧方法    类别      折旧方法   折昨年限（年）           残值率（%）      年折旧率（%） 房屋及建筑物   年限平均法           20-40           5.00       4.75-2.38 机器开导     年限平均法               5-10        5.00      19.00-9.50 运送开导     年限平均法                10         5.00            9.50 电子开导过火他 年限平均法                 3-5        5.00     31.67-19.00  （3）融资租入固定财富的认定依据、计价和折旧方法   公司与租赁方所缔结的租赁合同要求中划定了下列条件之一的，说明为融 资租入财富：   ①租赁期满后租赁财富的通盘权包摄于公司； 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②公司具有购买财富的取舍权，购买价款远低于诈欺取舍权时该财富的公 允价值；   ③租赁期占所租赁财富使用寿命的大部分；   ④租赁动手日的最低租赁付款额现值，与该财富的公允价值不存在较大的 各异。   ⑤租赁财富性质特殊，如果不作较大改造，唯有承租东谈主才能使用。   公司在承租赁手日，将租赁财富公允价值与最低租赁付款额现值两者中较 低者算作租入财富的入账价值，将最低租赁付款额算作长久应付款的入账价值， 其差额算作未说明的融资用度。   在建工程按现实发生的成本计量。现实成本包括建筑成本、安装成本、符 合本钱化条件的借款用度以过火他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生 的必要开销。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定财富并自次月起开 始计提折旧。  （1）借款用度本钱化的说明原则   公司发生的借款用度，可径直包摄于稳健本钱化条件的财富的购建或者生 产的，赐与本钱化，计入干系财富成本；其他借款用度，在发生时根据其发生 额说明为用度，计入当期损益。   稳健本钱化条件的财富，是指需要经过相称永劫间的购建或者坐褥行径才 能达到预定可使用或者可销售状态的固定财富、投资性房地产和存货等财富。  （2）借款用度本钱化期间   本钱化期间，指从借款用度动手本钱化时点到住抄本钱化时点的期间，借 款用度暂停本钱化的期间不包括在内。 借款用度同期得意下列条件时动手本钱化：   ①财富开销已经发生，财富开销包括为购建或者坐褥稳健本钱化条件的资 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 产而以支付现金、转移非现金财富或者承担带息债务形式发生的开销；   ②借款用度已经发生；   为使财富达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者坐褥行径已经 动手。   当购建或者坐褥稳健本钱化条件的财富达到预定可使用或者可销售状态时， 借款用度住抄本钱化。  （3）暂停本钱化期间   稳健本钱化条件的财富在购建或坐褥过程中发生的非正常中断、且中断时 间一语气超过 3 个月的，则借款用度暂停本钱化；该项中断如是所购建或坐褥的 稳健本钱化条件的财富达到预定可使用状态或者可销售状态必要的模范，则借 款用度连续本钱化。在中断期间发生的借款用度说明为当期损益，直至财富的 购建或者坐褥行径重新动手后借款用度连续本钱化。  （4）借款用度本钱化率、本钱化金额的谋划方法   对于为购建或者坐褥稳健本钱化条件的财富而借入的专门借款，以专门借 款当期现实发生的借款用度，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收 入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款用度的本钱化金额。   对于为购建或者坐褥稳健本钱化条件的财富而占用的一般借款，根据累计 财富开销超过专门借款部分的财富开销加权平均数乘以所占用一般借款的本钱 化率，谋划确定一般借款应予本钱化的借款用度金额。本钱化率根据一般借款 加权平均现实利率谋划确定。   在本钱化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，赐与本钱化，计 入稳健本钱化条件的财富的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及 其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。   在租赁期动手日，公司对除短期租赁和廉价值财富租赁除外的租赁说明使 用权财富。使用权财富按照成本进行开动计量。该成本包括：   ①租赁欠债的开动计量金额； 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②在租赁期动手日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享 受的租赁激励干系金额；   ③公司发生的开动径直用度；   ④公司为拆卸及移除租赁财富、归附租赁财富所在场面或将租赁财富回复 至租赁要求商定状态预计将发生的成本，但不包括属于为坐褥存货而发生的成 本。   公司后续选拔直线法对使用权财富计提折旧。对能够合理确定租赁期届满 时取得租赁财富通盘权的，公司在租赁财富剩余使用寿命内计提折旧；不然， 租赁财富在租赁期与租赁财富剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。   公司按照本部分“11、长久财富减值”所述原则来确定使用权财富是否已发 生减值，并对已识别的减值损失进行管帐处理。  （1）计价方法、使用寿命、减值测试   ①无形财富的计价方法   i.公司取得无形财富时按成本进行开动计量；   外购无形财富的成本，包括购买价款、干系税费以及径直包摄于使该项资 产达到预定用途所发生的其他开销。   ii.后续计量   在取得无形财富时期析判断其使用寿命。   对于使用寿命有限的无形财富，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无 法料到无形财富为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形财富， 不予摊销。   ②使用寿命有限的无形财富的使用寿命猜测情况      技俩     预计使用寿命   摊销方法          残值率         依据      软件        5年    直线法             0.00%   按照预计使用年限  特准权使用费        5年    直线法             0.00%   按照预计使用年限 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      技俩     预计使用寿命   摊销方法          残值率         依据     地盘使用权    50 年    直线法             0.00%   按照预计使用年限     ③使用寿命不确定的无形财富的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程 序     放手财富欠债表日公司不存在使用寿命不确定的无形财富。     （2）里面研究开发开销管帐政策     公司里面研究开发技俩的开销分为研究阶段开销和开发阶段开销。     研究阶段：为获取并理会新的科学或工夫学问等而进行的开创性的贪图 拜访、研究行径的阶段。     开发阶段：在进行交易性坐褥或使用前，将研究效果或其他学问应用于某 项推敲或假想，以坐褥出新的或具有本质性改进的材料、装配、产物等行径的 阶段。     研究阶段的开销，于发生时计入当期损益。开发阶段的开销同期得意下列 条件的，说明为无形财富，不成得意下述条件的开发阶段的开销计入当期损益：     ①完成该无形财富以使其能够使用或出售在工夫上具有可行性；     ②具有完成该无形财富并使用或出售的意图；     ③无形财富产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形财富坐褥的产 品存在市集或无形财富自身存在市集，无形财富将在里面使用的，能够证明其 有用性；     ④有饱胀的工夫、财务资源和其他资源维持，以完成该无形财富的开发， 并有才调使用或出售该无形财富；     ⑤包摄于该无形财富开发阶段的开销能够可靠地计量。     无法区分研究阶段开销和开发阶段开销的，将发生的研发开销全部计入当 期损益。     长久股权投资、选拔成本模式计量的投资性房地产、固定财富、在建工程、 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 使用权财富、使用寿命有限的无形财富、油气财富等长久财富，于财富欠债表 日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果标明财富的可收回金额低于 其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为财富的 公允价值减行止置用度后的净额与财富预计畴昔现金流量的现值两者之间的较 高者。财富减值准备按单项财富为基础谋划并说明，如果难以对单项财富的可 收回金额进行猜测的，以该财富所属的财富组确定财富组的可收回金额。财富 组是能够沉静产生现金流入的最小财富组合。   对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形财富、尚未达到可使 用状态的无形财富，不管是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测 试。   公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买 日起按照合理的方法分担至干系的财富组；难以分担至干系的财富组的，将其 分担至干系的财富组组合。干系的财富组或者财富组组合，是能够从企业合并 的协同效应中受益的财富组或者财富组组合。   在对包含商誉的干系财富组或者财富组组合进行减值测试时，如与商誉相 关的财富组或者财富组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的财富组或者资 产组组合进行减值测试，谋划可收回金额，并与干系账面价值比拟较，说明相 应的减值损失。然后对包含商誉的财富组或者财富组组合进行减值测试，比较 其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额起先 抵减分担至财富组或者财富组组合中商誉的账面价值，再根据财富组或者财富 组组合中除商誉之外的其他各项财富的账面价值所占比重，按比例抵减其他各 项财富的账面价值。上述财富减值损失依然说明，在以后管帐期间不予转回。   公司根据履行践约义务与客户付款之间的关系在财富欠债表中列示合同资 产或合同欠债。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义 务列示为合同欠债。归并合同下的合同财富和合同欠债以净额列示。   在租赁期动手日，公司对除短期租赁和廉价值财富租赁除外的租赁说明租 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 赁欠债。租赁欠债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行开动计量。租赁付款 额包括：   ①固定付款额（包括本质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相 关金额；   ②取决于指数或比率的可变租赁付款额；   ③根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；   ④购买取舍权的行权价钱，前提是公司合理确定将诈欺该取舍权；   ⑤诈欺停止租赁取舍权需支付的款项，前提是租赁期响应出公司将诈欺终 止租赁取舍权。   公司选拔租赁内含利率算作折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的， 则选拔公司的增量借款利率算作折现率。   公司按照固定的周期性利率谋划租赁欠债在租赁期内各期间的利息用度， 并计入当期损益或干系财富成本。   未纳入租赁欠债计量的可变租赁付款额在现实发生时计入当期损益或干系 财富成本。   在租赁期动手日后，发生下列情形的，公司重新计量租赁欠债，并诊治相 应的使用权财富，若使用权财富的账面价值已调减至零，但租赁欠债仍需进一 步骤减的，将差额计入当期损益：   ①当购买取舍权、续租取舍权或停止取舍权的评估结果发生变化，或前述 选 择权的现实行权情况与原评估结果不一致的，公司按变动后租赁付款额和修 订后的折现率谋划的现值重新计量租赁欠债；   ②当本质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于 确定租赁付款额的指数或比率发生变动，公司按照变动后的租赁付款额和原折 现率谋划的现值重新计量租赁欠债。然则，租赁付款额的变动源自浮动利率变 动的，使用校正后的折现率谋划现值。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   与或有事项干系的义务同期得意下列条件时，公司将其说明为预计欠债：  （1）该义务是公司承担的当前义务；  （2）履行该义务很可能导致经济利益流出公司；  （3）该义务的金额能够可靠地计量。   预计欠债按履行干系当前义务所需的开销的最好猜测数进行开动计量。   在确定最好猜测数时，抽象沟通与或有事项接洽的风险、不确定性和货币 时间价值等因素。对于货币时间价值影响重要的，通过对干系畴昔现金流出进 行折现后确定最好猜测数。   所需开销存在一个一语气范围，且该范围内万般结果发生的可能性相似的， 最好猜测数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最好猜测数分别下列 情况处理：   • 或有事项波及单个技俩的，按照最可能发生金额确定。   • 或有事项波及多个技俩的，按照万般可能结果及干系概率谋划确定。   退回预计欠债所需开销全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本 确定能够收到时，算作财富单独说明，说明的补偿金额不超过预计欠债的账面 价值。   公司在财富欠债表日对预计欠债的账面价值进行复核，有可信笔据标明该 账面价值不成响应当前最好猜测数的，按照当前最好猜测数对该账面价值进行 诊治。   公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益器具或者承 担以权益器具为基础确定的欠债的交易。公司的股份支付分为以权益结算的股 份支付和以现金结算的股份支付。  （1）以权益结算的股份支付及权益器具   以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益器具的公允 价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益器具的 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公允价值计入干系成本或用度，相应增多本钱公积。对于授予后完成恭候期内 的服务或达到划定功绩条件才可行权的股份支付交易，在恭候期内每个财富负 债表日，公司根据对可行权权益器具数目的最好猜测，按照授予日公允价值， 将当期取得的服务计入干系成本或用度，相应增多本钱公积。   如果修改了以权益结算的股份支付的要求，至少按照未修改要求的情况确 认取得的服务。此外，任何增多所授予权益器具公允价值的修改，或在修改日 对职工有意的变更，均说明取得服务的增多。   在恭候期内，如果取消了授予的权益器具，则公司对取消所授予的权益性 器具算作加速行权处理，将剩余恭候期内应说明的金额立即计入当期损益，同 时说明本钱公积。然则，如果授予新的权益器具，并在新权益器具授予日认定 所授予的新权益器具是用于替代被取消的权益器具的，则以与处理原权益器具 要求和条件修改相似的方式，对所授予的替代权益器具进行处理。  （2）以现金结算的股份支付及权益器具   以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益器具为基础计 算确定的欠债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，公司在授 予日按照承担欠债的公允价值计入干系成本或用度，相应增多欠债。对于授予 后完成恭候期内的服务或达到划定功绩条件才可行权的股份支付交易，在恭候 期内的每个财富欠债表日，公司以对可行权情况的最好猜测为基础，按照公司 承担欠债的公允价值，将当期取得的服务计入干系成本或用度，并相应计入负 债。在干系欠债结算前的每个财富欠债表日以及结算日，对欠债的公允价值重 新计量，其变动计入当期损益。   收入说明和计量所选拔的管帐政策   公司在履行了合同中的践约义务，即在客户取得干系商品或服务按捺权时 说明收入。取得干系商品或服务按捺权，是指能够主导该商品或服务的使用并 从中得回简直全部的经济利益。   合同中包含两项或多项践约义务的，公司在合同动手日，按照各单项践约 义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分担至各单项践约 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 义务。公司按照分担至各单项践约义务的交易价钱计量收入。   交易价钱是指公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额， 不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。公司根据合同要求， 结合其以往的民风作念法确定交易价钱，并在确定交易价钱时，沟通可变对价、 合同中存在的重要融资因素、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。公司 以不超过在干系不确定性排斥时累计已说明收入极可能不会发生重要转回的金 额确定包含可变对价的交易价钱。合同中存在重要融资因素的，公司按照假设 客户在取得商品或服务按捺权时即以现金支付的应付金额确定交易价钱，并在 合同期间内选拔现实利率法摊销该交易价钱与合同对价之间的差额。   得意下列条件之一的，属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某 一时点履行践约义务：   • 客户在公司践约的同期即取得并耗尽公司践约所带来的经济利益。   • 客户能够按捺公司践约过程中在建的商品。   • 公司践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在通盘这个词合同期 内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。   对于在某一时段内履行的践约义务，公司在该段时间内按照践约进程说明 收入，然则，践约进程不成合理确定的除外。公司沟通商品或服务的性质，采 用产出法或进入法确定践约进程。当践约进程不成合理确定时，已经发生的成 本预计能够得到补偿的，公司按照已经发生的成本金额说明收入，直到践约进 度能够合理确定为止。   对于在某一时点履行的践约义务，公司在客户取得干系商品或服务按捺权 时点说明收入。在判断客户是否已取得商品或服务按捺权时，公司沟通下列迹 象：   • 公司就该商品或服务享有当前收款权利，即客户就该商品或服务负有现 时付款义务。   • 公司已将该商品的法定通盘权转移给客户，即客户已领有该商品的法定 通盘权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   • 公司已将该商品什物转移给客户，即客户已什物占有该商品。   • 公司已将该商品通盘权上的主要风险和薪金转移给客户，即客户已取得 该商品通盘权上的主要风险和薪金。   • 客户已接受该商品或服务等。   同类业务选拔不同经营模式导致收入说明管帐政策存在各异的情况   无  （1）类型   政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性财富或非货币性财富，分为与 财富干系的政府补助和与收益干系的政府补助。   与财富干系的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长 期财富的政府补助。与收益干系的政府补助，是指除与财富干系的政府补助之 外的政府补助。  （2）说明时点   按照应收金额计量的政府补助，在期末有可信笔据标明能够稳健财政补助 政计议定的干系条件且预计能够收到财政补助资金时赐与说明。   除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在现实收到补助款项 时赐与说明。  （3）管帐处理   与财富干系的政府补助，冲减干系财富账面价值或说明为递延收益。说明 为递延收益的，在干系财富使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损 益（与公司日常行径干系的，计入其他收益；与公司日常行径无关的，计入营 业外收入）；   与收益干系的政府补助，用于补偿公司以后期间的干系成本用度或损失的， 说明为递延收益，并在说明干系成本用度或损失的期间，计入当期损益（与公 司日常行径干系的，计入其他收益；与公司日常行径无关的，计入营业外收入） 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 或冲减干系成本用度或损失；用于补偿公司已发生的干系成本用度或损失的， 径直计入当期损益（与公司日常行径干系的，计入其他收益；与公司日常行径 无关的，计入营业外收入）或冲减干系成本用度或损失。   公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行管帐处理：   ①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司 提供贷款的，公司以现实收到的借款金额算作借款的入账价值，按照借款本金 和该政策性优惠利率谋划干系借款用度。   ②财政将贴息资金径直拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减干系借款费 用。   所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和径直计入通盘者权 益(包括其他抽象收益)的交易或者事项产生的所得税外，公司将当期所得税和 递延所得税计入当期损益。   递延所得税财富和递延所得税欠债根据财富和欠债的计税基础与其账面价 值的差额(暂时性各异)谋划说明。   对于可抵扣暂时性各异说明递延所得税财富，以畴昔期间很可能取得的用 来抵扣可抵扣暂时性各异的应征税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵 扣亏空和税款抵减，以很可能得回用来抵扣可抵扣亏空和税款抵减的畴昔应纳 税所得额为限，说明相应的递延所得税财富。   对于应征税暂时性各异，除特殊情况外，说明递延所得税欠债。   不说明递延所得税财富或递延所得税欠债的特殊情况包括：   • 商誉的开动说明；   • 既不是企业合并、发生时也不影响管帐利润和应征税所得额(或可抵扣亏 损)的交易或事项。   对与子公司、联营企业及合作企业投资干系的应征税暂时性各异，说明递 延所得税欠债，除非公司能够按捺该暂时性各异转回的时间且该暂时性各异在 可料到的畴昔很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合作企业投资干系的 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 可抵扣暂时性各异，当该暂时性各异在可料到的畴昔很可能转回且畴昔很可能 得回用来抵扣可抵扣暂时性各异的应征税所得额时，说明递延所得税财富。   财富欠债表日，对于递延所得税财富和递延所得税欠债，根据税法则定， 按照预期收回干系财富或退回干系欠债期间的适用税率计量。   财富欠债表日，公司对递延所得税财富的账面价值进行复核。如果畴昔期 间很可能无法得回饱胀的应征税所得额用以抵扣递延所得税财富的利益，则减 记递延所得税财富的账面价值。在很可能得回饱胀的应征税所得额时，减记的 金额赐与转回。   当领有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得财富、退回欠债 同期进行时，当期所得税财富及当期所得税欠债以抵销后的净额列报。   财富欠债表日，递延所得税财富及递延所得税欠债在同期得意以下条件时 以抵销后的净额列示：   • 征税主体领有以净额结算当期所得税财富及当期所得税欠债的法定权利；   • 递延所得税财富及递延所得税欠债是与归并税收征管部门对归并征税主 体征收的所得税干系或者是对不同的征税主体干系，但在畴昔每一具有重要性 的递延所得税财富及欠债转回的期间内，波及的征税主体意图以净额结算当期 所得税财富和欠债或是同期取得财富、退回欠债。  （1）经营租赁的管帐处理方法   经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法说明为房钱收入。 公司将发生的与经营租赁接洽的开动径直用度赐与本钱化，在租赁期内按照与 房钱收入说明相似的基础分担计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付 款额在现实发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更收效日起 将其算作一项新租赁进行管帐处理，与变更前租赁接洽的预收或应收租赁收款 额视为新租赁的收款额。  （2）融资租赁的管帐处理方法   在租赁动手日，公司对融资租赁说明应收融资租赁款，并停止说明融资租 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 赁财富。公司对应收融资租赁款进行开动计量时，将租赁投资净额算作应收融 资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期动手日尚未收到的 租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。   公司按照固定的周期性利率谋划并说明租赁期内各个期间的利息收入。应 收融资租赁款的停止说明和减值按照本部分“2、金融器具”进行管帐处理。   未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在现实发生时计入当期损益。   融资租赁发生变更且同期稳健下列条件的，公司将该变更算作一项单独租 赁进行管帐处理：   ①该变更通过增多一项或多项租赁财富的使用权而扩大了租赁范围；   ②增多的对价与租赁范围扩大部分的单独价钱按该合轸恤况诊治后的金额 相称。   融资租赁的变更未算作一项单独租赁进行管帐处理的，公司分别下列情形 对变更后的租赁进行处理：   ①假如变更在租赁动手日收效，该租赁会被分类为经营租赁的，公司自租 赁变更收效日动手将其算作一项新租赁进行管帐处理，并以租赁变更收效日前 的租赁投资净额算作租赁财富的账面价值；   ②假如变更在租赁动手日收效，该租赁会被分类为融资租赁的，公司按照 本部分“2、金融器具”对于修改或重新议定合同的政策进行管帐处理。   （二）重要管帐政策变更   根据中华东谈主民共和国财政部于 2018 年 12 月校正发布的《企业管帐准则第 讲演准则或企业管帐准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起实施；其 他执行企业管帐准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起实施。根据新租赁准则的要求， 公司于 2021 年 8 月 15 日召开第二届董事会第二十次会议和第二届监事会第十 八次会议，审议通过了《对于管帐政策变更的议 案》，决定自 2021 年 1 月 1 日起执行新的租赁准则，对原选拔的干系管帐政策 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 进行相应变更。   根据新租赁准则要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起动手按照新校正的租赁准 则《企业管帐准则第 21 号-租赁》进行管帐处理，公司执行新租赁准则对财务报 表的主要影响如下：                                                  单元：元            技俩                      2021-1-1           使用权财富                               1,800,451.30           租赁欠债                                1,956,993.71           留存收益                                -156,542.41   上述诊治主要系公司算作承租东谈主对于首次执行日前已存在的经营租赁的调 整。 关的递延所得税不适用开动说明豁免的管帐处理”的划定   财政部于 2022 年 11 月 30 日公布了《企业管帐准则解释第 16 号》（财会 〔2022〕31 号，以下简称“解释第 16 号”），其中“对于单项交易产生的财富和 欠债干系的递延所得税不适用开动说明豁免的管帐处理”的划定自 2023 年 1 月   解释第 16 号划定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣亏空）、且开动说明的财富和欠债导致产生等额应 征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项交易（包括承租东谈主在租赁期动手日 开动说明租赁欠债并计入使用权财富的租赁交易，以及因固定财富等存在弃置 义务而说明预计欠债并计入干系财富成本的交易等单项交易），不适用豁免开动 说明递延所得税欠债和递延所得税财富的划定，企业在交易发生时应当根据 《企业管帐准则第 18 号——所得税》等接洽划定，分别说明相应的递延所得税 欠债和递延所得税财富。   本公司自 2023 年 1 月 1 日起执行该划定，并对于财务报表列报最早期间的 期初至 2022 年 12 月 31 日之间发生的单项交易选拔讲究诊治法进行管帐处理， 并重述了比较期间财务报表。执行该划定的主要影响如下：                                                  单元：元 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      技俩     诊治前 2021-12-31             诊治金额           诊治后 2021-12-31  递延所得税财富         49,548,349.00            33,083.51        49,581,432.51  递延所得税欠债            163,442.64                                163,442.64   未分配利润         148,840,599.81            33,083.51       148,873,683.32   所得税用度           -9,304,440.72          -33,083.51         -9,337,524.23                                                                 单元：元      技俩     诊治前 2022-12-31             诊治金额           诊治后 2022-12-31  递延所得税财富        112,781,678.34            66,619.13       112,848,297.47  递延所得税欠债          4,510,607.99                              4,510,607.99   未分配利润         168,843,075.15            66,619.13       168,909,694.28   所得税用度          -29,865,294.99          -33,535.62        -29,898,830.61 划定   财政部于 2023 年 10 月 25 日公布了《企业管帐准则解释第 17 号》（财会 〔2023〕21 号，以下简称“解释第 17 号”），其中波及“对于售后回租交易的会 计处理”的划定，自 2024 年 1 月 1 日起实施。   解释第 17 号明确了售后租回交易中的财富转让属于销售的，在租赁期动手 日后，承租东谈主应当按照《企业管帐准则第 21 号——租赁》第二十条的划定对售 后租回所形成的使用权财富进行后续计量，并按照《企业管帐准则第 21 号—— 租赁》第二十三条至第二十九条的划定对售后租回所形成的租赁欠债进行后续 计量。承租东谈主在对售后租回所形成的租赁欠债进行后续计量时，确定租赁付款 额或变更后租赁付款额的方式不得导致其说明与租回所得回的使用权接洽的利 得或损失。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期裁减的，承租东谈主仍应当按照 《企业管帐准则第 21 号——租赁》第二十九条的划定将部分停止或完全停止租 赁的干系利得或损失算入当期损益，不受前款划定的限制。   本次变更不波及对前期财务数据进行讲究诊治。   （三）管帐猜测变更   公司按照《企业管帐准则》以及《公开刊行证券的公司信息露馅编报法律解释 第 15 号——财务讲演的一般划定(2014 年校正)》的干系划定，对应收款项重 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 要性特征判定的模范、各级别风险的评估和减值测试、坏账准备的说明方法和 计提模范进行明确，使公司干系管帐政策更具操作性。该管帐猜测变更自 2021 年 1 月 1 日起实施。          变更内容                 审批模范         动手适用时点              备注 应收款项坏账准备：应收政府部门、                                         影响信用减值损 代扣代缴等应收款项（如：税务、海               董事会        2021 年 1 月 1 日 失 1,661,647.96 关、中登公司等），不计提坏账准备                                              元   （四）管帐差错更正   公司于 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第二十二次会议、第三届监 事会第十七次会议审议通过了《对于更正的议案》，同 意公司根据《企业管帐准则第 28 号—管帐政策、管帐猜测变更和差错更正》、 中国证券监督管制委员会《公开刊行证券的公司信息露馅编报法律解释第 19 号—财 务信息的更正及干系露馅》的干系划定对公司 2023 年一季度讲演的管帐差错进 行更正。主要报表技俩诊治情况如下：                                                                   单元：元     技俩          管帐更正前金额             更正变动金额              管帐更正后金额    应收账款           342,118,403.36         5,831,947.65       347,950,351.01  递延所得税财富          118,536,000.83          -909,972.91       117,626,027.92   未分配利润           156,079,435.02         4,921,974.74       161,001,409.76  信用减值损失             2,673,347.68         5,831,947.65          8,505,295.33   所得税用度            -3,185,611.20          909,972.91         -2,275,638.29 包摄于上市公司股                   -12,763,640.13         4,921,974.74        -7,841,665.39   东净利润    四、主要征税税种及税收优惠情况   （一）公司交纳的主要税种及税率     税种                  计税依据                              税率             按税法则定谋划的销售货色和应税劳             务收入为基础谋划销项税额，在扣除             当期允许抵扣的进项税额后，差额部             分为应交升值税。    升值税                                                  13%、9%、6%、5%             按税法则定谋划的当代服务业-工夫服             务以及不动产经营租赁收入为基础计             算销项税额，在扣除当期允许抵扣的             进项税额后，差额部分为应交升值 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    税种            计税依据                     税率            税。            按税法则定谋划的企业管制-物业管制            收入为基础谋划销项税额，在扣除当            期允许抵扣的进项税额后，差额部分            为应交升值税  城市珍视确立税   按现实交纳的升值税计缴                                7%   企业所得税    按应征税所得额计缴                15%、25%、8.25%-16.5%   其中，存在不同企业所得税税率征税主体的，具体情况如下：         征税主体称号                    所得税税率           英搏尔                                         15%         鼎元新能源                                         25%         山东英搏尔                                   15%、25%         上海英搏尔                                         25%         香港英搏尔                                  8.25%-16.5%         广州英搏尔                                         25%         英搏尔物业                                         25%   （二）咫尺主要的税收优惠政策情况 家税务局、广东省场地税务局颁发的 GR202144006539 号高新工夫企业文凭， 文凭有用期三年，2021-2023 年公司适用 15%的企业所得税税率。根据国度税务 总局公告 2017 年第 24 号文献划定，在 2024 年通过重新认定前，企业所得税暂 按 15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新工夫企业经验的，应按划定补缴相 应期间的税款。 学工夫厅、山东省财政厅、国度税务总局山东省税务局颁发的 GR202337004328 号高新工夫企业文凭，自得回高新工夫企业经验起三年内，享受高新工夫企业 所得税优惠政策，2023-2025 年度适用 15%的企业所得税税率。   根据《中华东谈主民共和国企业所得税法》《中华东谈主民共和国企业所得税法实施 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 条例》，公司讲演期内研究开发用度在谋划应征税所得额时加计扣除。   经核查公司提供的征税申诉表、税务机关出具的查询结果等文献，公司执 行的税种、税率稳健法律法则和表恣意文献的要求；讲演期内，公司能够按时 申诉征税，实时缴征税款，讲演期内不存在因征税坐法违法行动而受到监管部 门重要行政处罚的情形。    五、最近三年的主要财务方针   （一）主要财务方针   讲演期内，公司主要财务方针如下：        技俩     流动比率（倍）              1.40           1.48           1.66           1.21     速动比率（倍）              0.93           1.00           1.22           0.66   财富欠债率（母公司）          58.26%         56.91%         57.03%         66.24%    财富欠债率（合并）          56.66%         55.90%         56.14%         66.01%   应收账款盘活率（次）             0.80           3.38           4.43           3.62    存货盘活率（次）              0.49           1.99           2.33           1.75  每股经营行径现金流量（元/       股）  每股净现金流量（元/股）            0.86          -1.43           4.57           0.20 注：主要财务方针谋划方法如下：   （二）净财富收益率及每股收益   根据中国证监会《公开刊行证券公司信息露馅编报法律解释第 9 号——净财富 收益率和每股收益的谋划及露馅》（2010 年校正）《公开刊行证券的公司信息披 露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的干系要求，讲演期内公司加权平均 净财富收益率及每股收益情况如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                               每股收益                                                    加权平均净资         讲演期                  讲演期利润                        基本每股收 稀释每股收益                                                     产收益率                                                           益（元/股） （元/股）                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非经常性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非经常性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非经常性损益后包摄于上                                      -2.68% -0.13 -0.13                     市公司普通股股东的净利润                     包摄于上市公司普通股股东的                     净利润                     扣除非经常性损益后包摄于上                     市公司普通股股东的净利润       注：因 2022 年、2023 年公司实施了本钱公积转增股本，根据企业管帐准则要求对讲演期       内每股收益进行重新谋划。          六、财务景色分析         （一）财富景色分析         讲演期各期末，公司财富组成情况如下：                                                                                   单元：万元  技俩          金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 流动财富 货币资金     78,828.34   18.45%      57,682.09     13.97% 109,337.51      27.73%      14,881.17       7.46% 交易性金融   财富 应收单子     31,288.97       7.32%   19,124.01       4.63%    24,242.62       6.15%     337.16        0.17% 应收账款     54,252.12   12.70%      64,314.22     15.58%     51,685.99   13.11%      38,860.68   19.48% 应收款项融   资 预支款项      3,511.44       0.82%    5,092.43       1.23%     3,351.94       0.85%    3,104.62       1.56% 其他应收款      913.01        0.21%     554.35        0.13%     4,365.99       1.11%    3,735.05       1.87%  存货      82,066.93   19.21%      83,936.34     20.33%     80,040.85   20.30%      64,321.65   32.24% 其他流动资   产        珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   技俩             金额          占比          金额           占比            金额          占比          金额          占比 流动财富合   计 非流动财富 其他权益工  具投资 投资性房地   产 固定财富        74,445.98    17.43%     70,333.69     17.03%       48,724.76    12.36%     37,733.67    18.91% 在建工程        53,295.50    12.48%     49,177.16     11.91%        8,049.32       2.04%    2,060.84       1.03% 使用权财富        1,010.01       0.24%    1,167.81       0.28%        370.93        0.09%     224.81        0.11% 无形财富         8,885.82       2.08%    8,907.99       2.16%       4,038.38       1.02%    1,338.74       0.67% 长久待摊费   用 递延所得税   财富 其他非流动   财富 非流动财富  算计 财富所有这个词     427,187.82     100.00% 412,920.14      100.00% 394,284.25         100.00% 199,511.24      100.00%           讲演期各期末，公司财富总额分别为 199,511.24 万元、394,284.25 万元、        规模持续扩大和 2022 年公司完成向特定对象刊行股票所致。           讲演期各期末，流动财富总额分别为 140,247.91 万元、304,646.15 万元、        公司流动财富主要由货币资金、存货、应收账款、应收账款融资和应收单子构        成。          （1）货币资金           讲演期各期末，公司货币资金余额分别为 14,881.17 万元、109,337.51 万元、    珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                      单元：万元  技俩            金额         占比           金额          占比           金额            占比         金额            占比  库存现金          0.94       0.00%           -           -            6.15     0.01%        1.79        0.01%  银行入款     72,531.11    92.01%     50,753.03      87.99%    86,788.68       79.38%   10,027.12       67.38% 其他货币资金     6,296.30       7.99%    6,929.05      12.01%    22,542.68       20.62%    4,852.26       32.61%  算计       78,828.34   100.00%     57,682.09    100.00% 109,337.51         100.00%   14,881.17      100.00%  其中：因抵 押、质押或冻 结等对使用有     6,296.30       7.99%    6,929.05      12.01%    22,537.96       20.61%    4,776.98       32.10% 限制的款项总    额         从上表可见，2022 年末货币资金余额同比增多较多，主要系 2022 年公司    完成向特定对象刊行股票，召募资金总额为 97,631.58 万元所致。2023 年末货    币资金余额同比下降较多，主要系跟着上次和本次募投技俩持续进入，本期购    建固定财富、无形财富和其他长久财富支付的现金增多较多所致。2024 年一季    度末货币资金余额较上年末增多较多，主要系本期销售回款及银行承兑汇票到    期承兑和贴现导致货币资金增多所致。         讲演期各期末，公司受限货币资金主要包括银行承兑汇票及单子池保证金。    除上述受限资金外，公司不存在其他因典质、质押或冻结等对使用有限制、以    及存放在境外且资金汇回受到限制的款项。         （2）交易性金融财富         讲演期各期末，公司交易性金融财富分别为 570.81 万元、355.97 万元、                                                                                      单元：万元              技俩                   2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31      2021-12-31    以公允价值计量且其变动计入      当期损益的金融财富              算计                         293.17            330.07           355.97         570.81         讲演期各期末，交易性金融财富为公司持有的力帆科技（601777.SH）和众    泰汽车（000980.SZ）股票。因力帆科技和众泰汽车实施债务重组推敲，公司对    力帆科技和众泰汽车债权转为力帆科技（601777.SH）和众泰汽车（000980.SZ）    的股票。讲演期内，公司持有的前述公司股票按照公允价值计量。 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）应收单子及应收款项融资    讲演期内，公司收到的承兑汇票根据承兑公司信用等第的具体情况在应收 单子科目和应收款项融资科目分别核算。讲演期各期末，公司应收单子和应收 款项融资情况如下：                                                                      单元：万元      技俩    应收单子             31,288.97        19,124.01        24,242.62         337.16   应收款项融资             2,221.98        26,431.46        30,777.24      11,854.47      算计             33,510.95        45,555.46        55,019.86      12,191.63    营业收入             47,384.55       196,314.96       200,572.61      97,579.98  占营业收入比重             70.72%           23.21%           27.43%          12.49%    讲演期各期末，公司应收单子及应收款项融资算计余额分别为 12,191.63 万 元、55,019.86 万元、45,555.46 万元和 33,510.95 万元，占营业收入比重分别为 较多，占营业收入比重较高主要原因系公司业务规模增长较快，公司抽象沟通 客户的资信景色和资金盘活情况，天真接受客户结算方式。 游供应商支付货款所致。 年末减少 12,044.51 万元，本期银行承兑汇票到期承兑及贴现所致。    讲演期各期末，公司的应收单子及应收款项融资主要为银行承兑汇票，整 体回收风险较小。   （4）应收账款    讲演期各期末，公司应收账款净额分别为 38,860.68 万元、51,685.99 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                 单元：万元    技俩      2024-3-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  应收账款余额         69,425.19        80,061.95        65,136.80       43,254.59   坏账准备          15,173.06        15,747.73        13,450.81        4,393.91  应收账款净额         54,252.12        64,314.22        51,685.99       38,860.68   ①应收账款变动情况   讲演期各期末，公司应收账款规模及变化情况如下：                                                                  单元：万元    技俩  应收账款余额         69,425.19        80,061.95        65,136.80        43,254.59   营业收入          47,384.55       196,314.96       200,572.61        97,579.98 应收账款余额占  营业收入比重   讲演期各期末，公司应收账款余额分别为 43,254.59 万元、65,136.80 万元、 主要原因系 2022 年公司营业收入增长较快，同期公司根据客户的财务景色和偿 付才调，加强应收账款回收力度，减少应收账款风险。2023 年末，应收账款余 额为 80,061.95 万元，与 2022 年末比拟有所增多，主要系本期公司第四季度实 现收入 70,272.03 万元，同比增长 11.80%，客户款项尚在信用期内导致期末应收 账款余额增多。2024 年 3 月末，应收账款余额为 69,425.19 万元，较上年末减少 所致。   ②应收账款账龄及坏账准备计提情况   对于应收账款，不管是否包含重要融资因素，公司永久按影相称于通盘这个词存 续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增多或转 回金额，算作减值损失或利得计入当期损益。   公司将该应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于通盘合 理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行 猜测如下：    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                      账龄                                         预期信用损失率          如果有客不雅笔据标明某项应收账款已经发生信用减值，则公司对该应收账    款单项计提坏账准备并说明预期信用损失。          讲演期内，公司应收账款按照组合预期信用损失率与同行业公司的比较情    况如下：       公司        1 年以内             1-2 年         2-3 年        3-4 年         4-5 年      5 年以上       欣锐科技           5%            10%           30%          50%          80%         100%       大洋电机           5%            10%           30%          50%          80%         100%       英威腾        2.61%            14.86%        40.00%       69.64%        100%        100%       威迈斯            5%            10%           30%          50%          80%         100%       精进电动           5%            10%           30%          50%          80%         100%       英搏尔            5%            10%           20%          50%          80%         100%    注：英威腾数据来源于 2023 年度讲演应收账款组合坏账准备计提比例。          从上表可见，公司应收账款按照组合预期信用损失率与同行业公司不存在    权臣各异。          A.讲演期各期末，公司应收账款按种类计提坏账准备的具体情况如下：                                                                                      单元：万元  技俩          账面余额        坏账准备          账面余额         坏账准备         账面余额        坏账准备        账面余额        坏账准备 单项计提坏账 准备的应收账   15,194.37    12,038.11     15,217.26    12,056.41   15,293.89   10,539.60    2,914.25    2,102.06    款 按信用风险特 征组算计提坏 账准备的应收   账款  算计      69,425.19    15,173.06     80,061.95    15,747.73   65,136.80   13,450.81   43,254.59    4,393.91 珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      B.讲演期各期末，按照信用风险特征组算计提坏账准备的应收账款账龄分 布如下：                                                                                 单元：万元 技俩       账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备   内   年   年   年   年   上 算计    54,230.81   3,134.96 64,844.69    3,691.31 49,842.91     2,911.21 40,340.34   2,291.85      讲演期各期末，信用风险特征组合应收账款中，1 年以内应收账款占比分别 为 97.85%、98.11%、97.25%和 97.60%。全体上看，公司应收账款账龄较短。按 全部应收账款分析，讲演期各期末 1 年以内应收账款占比分别为 91.81%、 系受到威马、雷丁应收账款单项计提坏账的影响。      C.讲演期末按单项计提重要坏账准备的情况      放手 2024 年 3 月 31 日，公司按单项计提坏账准备的应收账款算计金额为                                                                                 单元：万元 序号       单元称号               账面余额        坏账准备           计提比例               计提根由      威尔马斯特新能源汽                                                                    对方经营艰难，预计货款                                                                    不成完全收回         限公司      雷丁汽车集团有限公                                                   对方经营艰难，预计货款          司                                                       不成完全收回      四川野马汽车股份有                                                   对方经营艰难，预计货款       限公司潍坊分公司                                                   不成完全收回      河南御捷时期汽车有                                                   对方经营艰难，预计货款         限公司                                                      不成完全收回      威马新能源汽车采购                                                   对方经营艰难，预计货款      （上海）有限公司                                                    不成完全收回 珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号         单元称号         账面余额           坏账准备         计提比例               计提根由       威马新能源汽车销售                                              对方经营艰难，预计货款       （上海）有限公司                                               不成完全收回       威马汽车制造温州有                                              对方经营艰难，预计货款           限公司                                                不成完全收回        威马汽车科技（衡                                              对方经营艰难，预计货款          阳）有限公司                                              不成完全收回       重庆市新特长命新能                                              对方经营艰难，预计货款         源汽车有限公司                                              不成完全收回。       山东东风凯马车辆有                                              对方经营艰难，预计货款           限公司                                                不成收回。       山东御捷马新能源汽                                              对方经营艰难，预计货款         车制造有限公司                                              不成完全收回       山东领行摩托车有限                                              对方经营艰难，预计货款            公司                                                不成完全收回            算计             15,194.37     12,038.11    79.23%       上述单项计提坏账准备款项波及客户主要包括威马汽车、雷丁汽车（含野 马汽车）、河南御捷时期汽车等公司，受新能源汽车市集竞争强烈、原材料成本 高企、电动汽车工夫迭代加速等因素影响，前述整车厂商经营不善，预计货款 不成完全收回，公司基于严慎性原则，按照预期信用损失法对前述客户的应收 账款单独计提坏账损失。       D.坏账准备计提比例对比分析       讲演期各期末，公司应收账款坏账计提比例与同行业可比公司比较情况如 下：       技俩          2024-3-31        2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31       欣锐科技              未露馅                 18.51%            11.43%          11.16%       大洋电机              未露馅                  5.87%            11.64%          13.61%       英威腾               未露馅                  5.91%             7.30%          11.95%       威迈斯               未露馅                  5.67%             5.33%           6.02%       精进电动              未露馅                 21.92%            18.50%          13.84%  同行业平均值                        -           11.58%             10.84%          11.32%       英搏尔               21.86%              19.67%            20.65%          10.16%       从上表可见，2021 年末公司应收账款坏账准备计提比例与同行业公司均值 比拟，不存在重要各异。2022 年末和 2023 年末，公司因威马汽车、雷丁汽车等 客户单项计提坏账准备导致期末坏账准备计提比例远高于同行业可比公司平均 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 值。    公司应收账款坏账准备的计提政策与同行业上市公司基本保持一致，坏账 准备计提比例充分。      ③期后回款情况    讲演期各期末，公司应收账款期后回款情况如下：                                                                        单元：万元      技俩          2024-03-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  应收账款余额              69,425.19         80,061.95        65,136.80        43,254.59 放手 2024 年 5 月    回款比例                27.55%            76.00%           74.74%           91.36%    放手 2024 年 5 月 10 日，公司 2022 年末、2023 年末应收账款期后回款占比 较低主要系连年来公司经营规模持续扩大，期末应收账款随之增长，大部分客 户货款尚在信用期内。同期，2022 年末公司针对部分经营不善的下流车企单项 计提信用损失。      ④主要客户的信用要求是否变化    公司主要客户为大型新能源汽车整车企业，公司主要客户经营规模较大， 天赋细密，具有细密的交易信誉和付款才调。公司为客户设定信用期，保证公 司资金安全，防护经营风险，提高资金使用效率。公司主要客户信用政策为： 纯电动乘用车厂商信用期一般为 1-3 个月，根据公司对客户的信用分级管制，部 分客户现金现货。讲演期内，公司上述信用政策得到一贯执行，公司主要客户 的信用政策未发生重要变动。      ⑤坏账准备的计提和转回对经营功绩的影响    讲演期各期，应收账款坏账准备计提和转回对经营业务影响情况如下：                                                                        单元：万元      技俩         2024 年 1-3 月        2023 年           2022 年           2021 年    计提金额                        -       2,296.92        10,935.45         1,544.45    转回金额                574.66                   -                -                -    利润总额                359.13          7,697.19          -526.38         3,753.63 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      技俩      2024 年 1-3 月   2023 年                2022 年           2021 年     计提占比            0.00%       29.84%            -2,077.48%          41.15%     讲演期各期，应收账款坏账准备计提金额分别为 1,544.45 万元、10,935.45 万元、2,296.92 万元和 0.00 万元，占利润总额的比例分别为 41.15%、-2,077.48%、     ⑥讲演期末应收账款主要客户情况     放手 2024 年 3 月 31 日，公司应收账款的前五名单元情况如下：                                                                     单元：万元 序                                 占应收账款余        客户称号          与公司关系 应收账款余额                                  坏账准备 号                                   额比例   上汽通用五菱汽车股份有       限公司   威尔马斯特新能源汽车零    部件（温州）有限公司     启征新能源汽车（济南）        有限公司              算计                       35,632.58        51.32%         8,290.38     放手 2024 年 3 月 31 日，公司应收账款中前五名单元算计金额 35,632.58 万 元，占比 51.32%。除威尔马斯特新能源汽车零部件（温州）有限公司单项计提 坏账准备外，应收账款前五名其他客户均为公司长久合作的整车厂，具有细密 的交易信誉和付款才调，公司应收账款发生大额坏账的可能性较小。公司已根 据金融器具准则对上述欠款客户按照组算计提了坏账准备。讲演期内公司主要 应收账款方与主要客户匹配，不存在放宽信用政策突击说明收入的情形。     在应收账款管制方面，公司永久关注应收账款的安全性。一方面，加大应 收账款的催收力度，要求客户按合同履行付款义务，减少应收账款风险。另一 方面，持续优化客户结构，提高优质大客户占比，根据客户的财务景色和偿付 才调采选各异化措施，对客户进行应收账款额度和账期按捺，确保应收账款风 险合理可控。     （5）预支款项     讲演期各期末，公司预支款项分别为 3,104.62 万元、 3,351.94 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 和 0.82%，预支款项具体情况如下：                                                                                  单元：万元   技俩           金额        比例         金额          比例            金额      比例         金额       比例   算计      3,511.44 100.00% 5,092.43 100.00% 3,351.94 100.00% 3,104.62 100.00%    从上表可见，讲演期各期末，预支款项 1 年以内账龄占比分别为 99.84%、    公司预支款项主要系预支原材料采购款，2023 年末预支款项余额同比增幅 较大，主要系公司为谴责原材料价钱波动对公司坐褥经营影响，公司与五矿特 钢、宁波科田磁业等供应商签署材料锁价合同，导致期末预支货款增多所致。 公司通过锁定主要原材料价钱波动，能有用晋升公司畴昔抗风险才融合盈利水 平。   （6）其他应收款    讲演期各期末，公司其他应收款净额分别为 3,735.05 万元、4,365.99 万元、                                                                                  单元：万元      技俩        2024-03-31            2023-12-31           2022-12-31        2021-12-31 其他应收款余额              1,442.45              1,057.33              4,782.77           4,143.32   坏账准备                   529.44              502.97               416.78             408.27 其他应收款净额                  913.01              554.35              4,365.99           3,735.05    其他应收款按款项性质分类主要为股权激励行权款、押金及保证金等，具 体如下：                                                                                  单元：万元      技俩        2024-03-31            2023-12-31           2022-12-31        2021-12-31 股权激励行权款                        -                 95.57           3,882.15           3,258.40  押金及保证金                  892.62              881.87               783.98             767.26 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      技俩       2024-03-31      2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31      其他              549.83              79.88          116.63             117.67      算计            1,442.45         1,057.33          4,782.77            4,143.32     公司股权激励行权款主要系公司实施职工股权激励，职工得意行权条件后 交款至中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司款项。2023 年末，因股权激 励对象行权减少，导致期末股权激励行权款下降较多。     公司押金及保证金系向整车厂销售产物过程中根据对方要求提供质保金。 其他技俩为对外租赁厂房应收房钱和代收水电、对外稀薄采购开销预支用度及 职工在拓展业务过程中如出差、稀薄采购等提前领用的资金，不波及对外财务 性资助。     讲演期各期末，针对单项其他应收款较大，且存在较大的坏账风险时，将 单项计提坏账准备。放手 2024 年 3 月 31 日，公司单项计提预期信用损失的其 他应收款金额为 175.00 万元。     讲演期各期末，其他应收款账龄分散情况如下：                                                                     单元：万元      技俩       2024-03-31      2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31 其他应收款余额            1,442.45         1,057.33          4,782.77            4,143.32     坏账准备             529.44          502.97             416.78             408.27 其他应收款账面   价值     放手 2024 年 3 月 31 日，公司其他应收款的前五名情况如下：                                                             单元：万元                                                         占其他应 序                                                  其他应收       坏账准             客户称号              款项性质          账龄          收款余额 号                                                  款余额         备                                                          比例      珠海英搏尔电气股份有限公司                                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                           占其他应       序                                                              其他应收      坏账准                       客户称号                     款项性质           账龄          收款余额       号                                                              款余额        备                                                                            比例                                             押金、保证         4-5 年、5                                               金            年以上                                             押金、保证                                               金                                             押金、保证                                               金                                             押金、保证                                               金                                                       年                                    算计                                      761.06   52.76% 299.40           （7）存货           ①存货组成           讲演期各期末，公司存货账面价值分别为 64,321.65 万元、80,040.85 万元、                                                                                            单元：万元 技俩           账面余额        跌价准备         账面余额        跌价准备           账面余额         跌价准备           账面余额         跌价准备 原材料       21,896.77    1,392.86    24,703.31     1,451.46      26,021.46        981.76     30,314.53          766.45 发出商品      24,867.44            -   24,805.25              -    25,050.99             -     13,286.21               - 库存商品      21,538.87       918.44   22,471.32         927.60    18,157.86        750.43      9,531.60          388.96 在产物        7,922.71            -    4,733.50              -     3,679.97             -      5,286.05               - 合同践约  成本 半成品        6,565.08       621.41    7,146.73         626.59     7,646.25        134.77      3,490.67           38.30 托福加工  物资 算计        85,430.49    3,363.56    87,372.85     3,436.51      82,188.67     2,147.83      65,701.66       1,380.01           公司存货主要包括原材料、发出商品、库存商品和半成品等。讲演期各期      末，公司存货余额保持快速增长，与公司经营规模持续扩大基本匹配。      元，主要体现为发出商品和库存商品的增多，主要原因系新能源汽车行业持续 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 景气，2022 年营业收入持续快速增长所致。2023 年末、2024 年 3 月末存货余额 全体变动不大。    讲演期内，公司发出商品和库存商品余额占营业收入情况如下：                                                                               单元：万元     技俩    发出商品                24,867.44          24,805.25           25,050.99          13,286.21    库存商品                21,538.87          22,471.32           18,157.86           9,531.60     算计                 46,406.31          47,276.57           43,208.85          22,817.81    营业收入                47,384.55         196,314.96          200,572.61          97,579.98 发出商品和库存 商品算计占营业                  97.94%               24.08%            21.54%            23.38%  收入比重    从上表可见，2021 年至 2023 年，公司发出商品和库存商品算计占营业收入 比重分别为 23.38%、21.54%、24.08%，公司存货发出商品和库存商品与营业收 入基本匹配。    ②存货跌价准备    讲演期各期末，公司将存货按照成本与可变现净值孰低计量。当存货可变 现净值低于成本时，索要存货跌价准备。讲演期各期末，公司存货跌价准备分 别为 1,380.01 万元、2,147.83 万元、3,436.51 万元和 3,363.56 万元。讲演期各期 末，公司存货库龄情况如下：                                                                                单元：万元  技俩          金额         占比       金额         占比         金额         占比          金额      占比  算计    85,430.49 100.00% 87,372.85 100.00% 82,188.67 100.00% 65,701.66 100.00%    从上表可见，讲演期各期末，公司 1 年以内存货占比较高。    讲演期内，公司退货情况如下：                                                                                单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    技俩     2024 年 1-3 月      2023 年         2022 年        2021 年    退货              42.56          990.92        338.81        553.34   营业收入          47,384.55     196,314.96    200,572.61     97,579.98 退货占营业收入   比重   公司产物基本为定制化坐褥，讲演期内，公司退货金额占营业收入比重分 别为 0.57%、0.17%、0.50%和 0.09%，退货占营业收入比重较小。   放手 2024 年 3 月末，公管库存商品、发出商品、在产物和半成品余额与在 手订单比较情况如下：                                                           单元：万元           技俩                                 2024-3-31           库存商品                                             21,538.87           发出商品                                             24,867.44           在产物                                               7,922.71           半成品                                               6,565.08           算计                                               60,894.10           在手订单                                             23.23 亿元   公司选拔以销定产的坐褥模式，公司为保证正常坐褥对原材料进行惯例备 货。除原材料外，一般情况下公司的在产物、库存商品及发出商品等均有相应 在手订单。2024 年 3 月末公司在手订单不错隐讳期末库存商品、发出商品、在 产物和半成品。   总而言之，公司存货库龄较短，不存在深广残次冷备品，不存在滞销或大 量的销售退回；讲演期各期末，公司已对存货计提跌价准备，与存货质料现实 景色相符，存货跌价准备计提充分，稳健《企业管帐准则》的干系划定。   ③发出商品情况   放手 2024 年 3 月 31 日，公司发出商品金额为 24,867.44 万元，发出商品对 应的主要具体客户、金额、所在地情况如下：                                                           单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           客户                   发出商品金额        占发出商品比例            发出商品所在地                                                             客户、三方仓库、  上汽通用五菱汽车股份有限公司                   7,029.00           28.27%                                                                在途                                                             客户、三方仓库、    上汽大通汽车有限公司                     3,409.61           13.71%                                                                在途    杭州祯祥汽车有限公司                     1,485.97            5.98%        客户 东风汽车集团股份有限公司乘用车       公司  安徽江淮汽车集团股份有限公司                   1,245.15            5.01% 客户、三方仓库           算计                     14,441.79          58.08%    对于期末发出商品，公司说明收入尚需履行的后续模范为验收对账说明收 入，公司已发出但尚未说明收入的产物大部分处于客户和三方仓库等，公司能 实时了解产物的情况，对产物进行追踪管制，不存在重要损销毁失风险。   （8）其他流动财富    讲演期各期末，公司其他流动财富账面价值为 2,582.31 万元、488.04 万元、 和 0.96%，其他流动财富具体组成情况如下：                                                                    单元：万元     技俩         2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31       2021-12-31   预缴所得税               234.62           336.46           12.21            12.21  待抵扣进项税             3,049.40           359.43          125.92         1,777.25   房租过火他               800.13           654.80          349.90           792.85     算计              4,084.15         1,350.68          488.04         2,582.31    讲演期各期末，公司其他流动财富主要为待抵扣进项税，2021 年末，公司 其他流动财富金额较高，主要系当年公司为应酬原材料短缺增多原材料采购力 度，相应的增多待抵扣进项税额。2024 年 3 月末，公司其他流动财富金额较高， 主要系应酬订单增多所提高原材料采购及开展前募及本募技俩确立，相应的增 加待抵扣进项税额。    讲演期各期末，公司非流动财富总额分别为 59,263.33 万元、89,638.10 万元、 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    讲演期各期末，公司非流动财富总额分别为 59,263.33 万元、89,638.10 万元、   （1）其他权益器具投资    讲演期各期末，公司其他权益器具投资余额分别为 0.00 万元、0.00 万元、                                                                   单元：万元     技俩       2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 上海芯华睿半导 体科技有限公司     算计              500.00                 -                -                -    放手 2024 年一季度末，公司持有的其他权益器具投资为对上海芯华睿半导 体科技有限公司的股权投资，认缴出资和实缴出资金额为 11.34 万元，交纳出资 日期为 2024 年 2 月 3 日，干系工商登记手续正在办理中。该公司主营业务为车 规级功率半导体模块业务，系公司上游行业。公司对其投资主要目的为谴责成 本、提高研发效率及保障上游 SiC 器件的稳定供应，后续阶段将视情况开展如 联合研发、采购功率半导体等合作。放抄本召募说明书出具之日，公司与上海 芯华睿半导体科技有限公司尚未开展其他交易或业务合作。   （2）投资性房地产    讲演期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为 9,697.88 万元、8,783.57 万元、8,504.96 万元和 8,435.31 万元，占财富总额的比例分别为 4.86%、2.23%、                                                                   单元：万元     技俩       2024-03-31      2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31   房屋建筑物           7,751.20        7,815.12          8,070.80         8,962.18   地盘使用权             684.11          689.84            712.77           735.70     算计            8,435.31        8,504.96          8,783.57         9,697.88    公司投资性房地产系公司将位于珠海市高新区科技六路 7 号旧厂房对出门 租形成的。公司投资性房地产为前述房产及地盘使用权，公司选拔成本模式进    珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    行计量。        （3）固定财富         讲演期各期末，公司的固定财富账面金额分别为 37,733.67 万元、48,724.76    万元、70,333.69 万元和 74,445.98 万元，占财富总额的比例分别为 18.91%、                                                                                单元：万元   技俩             金额         比例        金额         比例          金额         比例          金额         比例 房屋及建筑物     45,032.42    47.47% 44,712.29     50.04% 27,263.44       43.29% 21,410.78       45.15%  机器开导      44,923.61    47.35% 39,901.51     44.66% 31,471.21       49.97% 22,422.31       47.28%  运送器具       1,295.09     1.37%   1,285.24       1.44%   1,249.83       1.98%   1,132.63     2.39% 电子开导过火他     3,617.68     3.81%   3,445.42       3.86%   2,994.43       4.75%   2,454.46     5.18% 账面原值算计     94,868.80   100.00% 89,344.46    100.00% 62,978.92      100.00% 47,420.18      100.00% 房屋及建筑物      3,184.12    15.59%   2,840.96    14.94%     1,789.91    12.56%      726.98      7.51%  机器开导      14,284.64    69.94% 13,333.77     70.14% 10,085.66       70.76%     7,105.60    73.36%  运送器具        719.35      3.52%    693.09        3.65%    587.02        4.12%    482.11      4.98% 电子开导过火他     2,234.70    10.94%   2,142.95    11.27%     1,791.55    12.57%     1,371.82    14.16% 累计折旧算计     20,422.81   100.00% 19,010.77    100.00% 14,254.15      100.00%     9,686.51   100.00% 房屋及建筑物             -         -          -           -          -           -          -         -  机器开导              -         -          -           -          -           -          -         -  运送器具              -         -          -           -          -           -          -         - 电子开导过火他            -         -          -           -          -           -          -         - 减值准备算计             -         -          -           -          -           -          -         - 房屋及建筑物     41,848.30    56.21% 41,871.33     59.53% 25,473.53       52.28% 20,683.80       54.82%  机器开导      30,638.96    41.16% 26,567.74     37.77% 21,385.55       43.89% 15,316.71       40.59%  运送器具        575.75      0.77%    592.16        0.84%    662.80        1.36%    650.52      1.72% 电子开导过火他     1,382.98     1.86%   1,302.47       1.85%   1,202.88       2.47%   1,082.64     2.87% 账面金额算计     74,445.98   100.00% 70,333.69    100.00% 48,724.76      100.00% 37,733.67      100.00%         讲演期各期末，公司固定财富主要由房屋建筑物和机器开导组成，均与公    司坐褥经营密切干系。2022 年末固定财富账面余额同比增长 29.13%，主要系公    司房屋建筑物和机器开导增多所致。2023 年末固定财富账面余额同比增长 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 目厂房进入使用转固所致。2024 年 3 月末固定财富账面余额较上年末增长 5.85%， 主要系公司上次募投技俩中的珠海坐褥基地工夫改造及产能彭胀技俩进入使用 转固所致。      （4）在建工程      讲演期各期末，公司在建工程账面金额分别为 2,060.84 万元、8,049.32 万元、                                                                          单元：万元          技俩         2024-03-31        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31  新能源汽车一体化能源总成车间                  -                                  -       1,249.76  珠海坐褥基地工夫改造及产能扩                                  -                 -       2,563.90                  -       张技俩  山东菏泽新能源汽车驱动系统产                                  -          94.97          3,894.96                  -     业园技俩（二期）      珠海研发中心确立技俩         8,173.66          6,629.38          204.25                   -      寝室楼及地下室确立技俩       15,205.43         13,466.69          994.63                   -  新能源汽车能源总成自动化车间       确立技俩         开导安装            7,822.24         11,008.67          246.60                   -          其他                  6.11           16.99           144.98           811.08          算计            53,295.50         49,177.16         8,049.32         2,060.84 系“山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园技俩（二期）”“珠海研发中心确立技俩” “新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩”陆续进入增多在建工程余额。      放手 2024 年 3 月末，公司主要在建工程具体情况如下：                                          累计已投        资金进入进程                             预算金额              预计达到可使 序号       技俩称号       确立期                   入金额        是否稳健工程                             （万元）              用状态的时点                                          （万元）         确立进程      珠海坐褥基地工夫改造及产         能彭胀技俩      山东菏泽新能源汽车驱动系       统产业园技俩（二期）    珠海英搏尔电气股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                          累计已投        资金进入进程                                                预算金额           预计达到可使   序号           技俩称号                 确立期                   入金额        是否稳健工程                                                （万元）           用状态的时点                                                          （万元）         确立进程        新能源汽车能源总成自动化           车间确立技俩         讲演期各期末，公司在建工程处于正常确立状态，待达到可使用状态后转    固，不存在减值迹象。此外，公司上次募投技俩达产后，将晋升公司的产能规    模和效益水平。        （5）使用权财富         讲演期各期末，公司使用权财富账面金额分别为 224.81 万元、370.93 万元、                                                                                        单元：万元          技俩            2024-03-31         2023-12-31           2022-12-31          2021-12-31        房屋建筑物                  1,010.01             1,167.81               370.93           224.81          算计                   1,010.01             1,167.81               370.93           224.81        （6）无形财富         讲演期各期末，公司的无形财富账面金额分别为 1,338.74 万元、4,038.38 万    元、8,907.99 万元和 8,885.82 万元，占财富总额的比例分别为 0.67%、1.02%、                                                                                        单元：万元  技俩           金额           比例           金额            比例          金额            比例         金额           比例 地盘使用权     9,014.19      87.85%      8,964.42      87.92%      4,063.83       81.18%    1,375.53      65.95%   软件      1,231.36      12.00%      1,216.80      11.93%       927.07        18.52%     695.17       33.33%  专利权           15.00       0.15%      15.00         0.15%       15.00         0.30%      15.00        0.72% 账面原值算计   10,260.55     100.00%     10,196.22     100.00%      5,005.90     100.00%     2,085.70     100.00% 地盘使用权         609.72    44.35%       560.23       43.49%       362.60        37.48%     267.46       35.81%   软件          750.01    54.56%       713.00       55.35%       589.92        60.97%     464.49       62.18%  专利权           15.00       1.09%      15.00         1.16%       15.00         1.55%      15.00        2.01% 累计摊销算计    1,374.73     100.00%      1,288.23     100.00%       967.52      100.00%      746.96      100.00% 地盘使用权              -           -           -             -            -            -            -         -   软件               -           -           -             -            -            -            -         -    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  技俩           金额         比例            金额              比例            金额           比例             金额         比例  专利权             -           -              -              -              -          -              -           - 减值准备算计           -           -              -              -              -          -              -           - 地盘使用权     8,404.47    94.58%       8,404.19        94.34%        3,701.23      91.65%        1,108.07    82.77%   软件       481.36        5.42%       503.79          5.66%        337.16         8.35%        230.68     17.23%  专利权          0.00       0.00%           0.00        0.00%             0.00      0.00%          0.00        0.00% 账面金额算计    8,885.82   100.00%       8,907.99       100.00%        4,038.38     100.00%        1,338.74   100.00%         公司无形财富主要为地盘使用权和软件。2022 年末，公司无形财富账面价    值较 2021 年末增多 2,699.64 万元，主要原因系公司 2022 年新取得位于山东菏    泽的地盘使用权用于上次募投技俩确立。2023 年末，公司无形财富账面价值同    比增多 4,869.61 万元，主要原因系为得意公司畴昔发展需要，公司新取得位于    珠海市高新区地盘使用权。2024 年 3 月末，公司无形财富账面价值较上年末变    化不大。         讲演期内，公司无形财富摊销年限与同行业公司的比较情况如下：          技俩                 地盘使用权                              软件                    专利权          欣锐科技                    30-50 年                       5年                        5年          大洋电机              按照使用寿命                         按照使用寿命                  按照使用寿命          英威腾                     30-50 年                  按照收益年限                  按照收益年限          威迈斯               按照许可年限                              5年                    10-20 年          精进电动              按照使用寿命                              3-5 年                     -          英搏尔                      50 年                         5年                        5年         如上表所示，公司无形财富的摊销年限与同行业可比公司比拟不存在权臣    各异，无形财富摊销政策具有合感性。         讲演期内，公司领有的地盘使用权不存在过时、闲置、被停止使用或创造    的经济绩效低于或将低于预期等减值迹象；公司领有的软件咫尺均有用使用，    不存在闲置或无法使用的软件，因此公司无形财富不存在减值迹象，无需计提    减值准备。        （7）长久待摊用度         讲演期各期末，公司长久待摊用度账面金额分别为 1,542.22 万元、1,885.61 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 万元、1,760.99 万元和 2,057.58 万元，占财富总额比例分别为 0.77%、0.48%、                                                                                 单元：万元     技俩          2024-03-31         2023-12-31           2022-12-31            2021-12-31    模具费               1,192.91                940.52            1,374.63            1,167.03   装修工程                 767.15                730.95              362.85              288.03   展厅装修款                      -                    -                   -                     -     其他                  97.53                 89.52              148.13               87.15     算计               2,057.58             1,760.99             1,885.61            1,542.22   （8）递延所得税财富    讲演期各期末，公司递延所得税财富余额分别为 4,958.14 万元、11,284.83 万元、12,448.01 万元和 13,026.26 万元，占财富总额比例分别为 2.48%、2.86%、 计售后服务、政府补助，具体情况如下：                                                                                 单元：万元          技俩                  2024-03-31       2023-12-31       2022-12-31      2021-12-31      财富减值准备                       2,872.59        2,953.73         2,525.62          946.07    里面交易未兑现利润                        78.55              88.97          98.13          122.89       可抵扣亏空                       7,932.53        7,846.52         7,161.37        2,915.11      预计售后服务费                       285.83             285.83         346.64          207.50          政府补助                     1,325.01        1,045.49           835.93          763.27 交易性金融财富公允价值变动                       25.30              19.77          15.88                 -     股份支付说明递延                       501.86             204.26         294.60                 - 租赁欠债扣减使用权财富净额                         4.58              3.44           6.66            3.31          算计                      13,026.26       12,448.01        11,284.83        4,958.14   （9）其他非流动财富    讲演期各期末，公司其他非流动财富分别为 1,707.02 万元、6,500.68 万元、 情况如下：                                                                                 单元：万元    珠海英搏尔电气股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           技俩            2024-03-31        2023-12-31               2022-12-31            2021-12-31        预支工程、开导款               8,071.24             1,803.91                 1,742.83          1,707.02         预支地盘款                         -                     -               4,757.86                   -           算计                  8,071.24             1,803.91                 6,500.68          1,707.02         为顺应新能源汽车行业快速发展，基于计策筹商及经营发展的需要，公司    拟购买位于珠海市高新区地盘使用权以更好得意公司畴昔业务发展，导致 2022    年末其他非流动财富账面余额同比增多 4,793.66 万元。2024 年 1-3 月，因加速    开展上次募投技俩确立及提前使用自筹资金进入本次募投技俩确立，导致放手         （二）欠债景色分析         讲演期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                                            单元：万元   技俩            金额           比例        金额             比例              金额            比例           金额             比例 流动欠债  短期借款      22,262.02     9.20%   13,775.91         5.97%        23,773.48       10.74%     21,067.83       16.00%  应付单子      36,527.15    15.09%   41,274.74        17.88%        52,078.21       23.53%     13,309.95       10.11%  应付账款      78,167.00    32.29%   76,260.84        33.04%        73,456.51       33.18%     63,262.83       48.04%  合同欠债       1,251.00     0.52%    2,469.68         1.07%         1,275.90        0.58%      1,302.73        0.99% 应付职工薪酬         775.92    0.32%    1,979.82         0.86%         2,111.04        0.95%      1,625.64        1.23%  应交税费           94.96    0.04%       428.89        0.19%         2,207.02        1.00%       361.99         0.27%  其他应付款     13,413.81     5.54%    7,229.68         3.13%         5,598.68        2.53%      8,738.64        6.64% 一年内到期的非   流动欠债 其他流动欠债     24,119.08     9.96%   18,890.99         8.18%        11,269.86        5.09%      4,468.10        3.39% 流动欠债算计    183,656.65    75.88% 174,752.85        75.71% 183,528.74             82.91% 115,509.58           87.72% 非流动欠债  长久借款      48,772.25    20.15%   48,138.74        20.86%        30,835.67       13.93%     10,609.60        8.06%  租赁欠债          378.90    0.16%       530.44        0.23%          260.87         0.12%       243.46         0.18%  长久应付款              -        -            -             -         655.07         0.30%             -            -  递延收益       8,833.43     3.65%    6,969.94         3.02%         5,626.36        2.54%      5,306.70        4.03% 递延所得税欠债        402.61    0.17%       413.52        0.18%          451.06         0.20%        16.34         0.01%    珠海英搏尔电气股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   技俩              金额        比例           金额          比例            金额         比例           金额             比例 非流动欠债算计    58,387.19   24.12%   56,052.64       24.29%       37,829.03    17.09%     16,176.10       12.28%  欠债算计     242,043.85 100.00% 230,805.49        100.00% 221,357.77        100.00% 131,685.68          100.00%         讲演期各期末，公司欠债总额分别为 131,685.68 万元、221,357.77 万元、    和 56.66%。         讲演期各期末，公司流动欠债分别为 115,509.58 万元、183,528.74 万元、    款和应付单子等。        （1）短期借款         讲演期各期末，公司短期借款账面金额分别为 21,067.83 万元、23,773.48 万    元、13,775.91 万元和 22,262.02 万元，占欠债总额的比例分别为 16.00%、    的保证借款、典质借款、信用借款和已贴现未到期银行承兑汇票，短期借款具    体情况如下：                                                                                      单元：万元         技俩             2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31         典质借款                        -                    -          10,009.52           8,025.59         保证借款                        -                    -           4,204.18          13,042.23         信用借款                3,000.00             7,858.28            2,909.78                    -     已贴现未到期银      行承兑汇票         算计                 22,262.02            13,775.91           23,773.48          21,067.83    告期内，公司根据自身经营情况合理筹商短期借款筹资，未发生爽约情形。    且未对其停止说明计入短期借款所致。 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （2）应付单子    讲演期各期末，公司应付单子账面金额分别为 13,309.95 万元、52,078.21 万 元、41,274.74 万元和 36,527.25 万元，占欠债总额的比例分别为 10.11%、 据的形成主要系公司根据业务运营需要，与部分供应商选拔单子结算所致，具 体组成如下：                                                                单元：万元    技俩       2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31  银行承兑汇票         21,742.26        28,083.32       46,908.05       13,309.95  交易承兑汇票         14,784.89        13,191.42        5,170.16                -    算计           36,527.15        41,274.74       52,078.21       13,309.95 务发展需要，公司优先使用单子支付采购货款，因此放手 2022 年末，应付单子 较 2021 年末大幅增多。2023 年末、2024 年 3 月末应付单子有所减少，主要系 期初应付单子在本期到期承兑所致。   （3）应付账款    讲演期各期末，公司应付账款余额分别为 63,262.83 万元、73,456.51 万元、 情况如下：                                                                单元：万元    技俩       2024-03-31       2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31    材料款          78,167.00        70,723.16       72,069.18       62,820.77    工程款                   -        4,110.72          115.05          226.27    开导款                   -        1,426.96        1,272.29          215.79    算计           78,167.00        76,260.84       73,456.51       63,262.83    讲演期内，公司应付账款余额持续增多，主要系公司经营规模持续扩大， 应付供应商材料款增多所致。    放手 2024 年 3 月 31 日，公司应付账款余额前五名情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                     单元：万元                                                                    占应付账款余 序号          供应商称号               与公司关系            应付账款余额                                                                     额比例                  算计                                    20,610.14         26.86%   （4）合同欠债      讲演期各期末，公司合同欠债的账面金额分别为 1,302.73 万元、1,275.90 万 元、2,469.68 万元和 1,251.00 万元，占欠债总额比例分别为 0.99%、0.58%、1.07% 和 0.52%，合同负借主要为预收客户销售货款，具体情况如下：                                                                      单元：万元      技俩      2024-03-31       2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31      预收获款         1,251.00         2,469.68          1,275.90           1,302.73  预收租赁款                    -                 -                -      算计           1,251.00         2,469.68          1,275.90           1,302.73   （5）应付职工薪酬      讲演期各期末，公司应付职工薪酬分别为 1,625.64 万元、2,111.04 万元、                                                                      单元：万元      技俩      2024-03-31       2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31      短期薪酬           775.92         1,979.82          2,111.04           1,625.64      除名福利                 -                 -                -                  -      算计             775.92         1,979.82          2,111.04           1,625.64      讲演期各期末，公司应付职工薪酬主要为短期薪酬，包括职工工资、奖金、 津贴和补贴等。2022 年末公司应付职工薪酬余额同比增多 485.40 万元，主要系 跟着公司经营规模的扩大，期末职工东谈主数增多导致应付职工薪酬增多所致。   （6）应交税费 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    讲演期各期末，公司应交税费分别为 361.99 万元、2,207.02 万元、428.89 万 元和 94.96 万元，占欠债总额的比例分别为 0.27%、1.00%、0.19%和 0.04%，公 司应交税费具体组成如下：                                                                              单元：万元     技俩        2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31           2021-12-31   企业所得税                     -                     -         1,025.03              281.07    升值税                 4.55                    4.30           810.29                     -    房产税                27.15               279.36              220.03                6.02   个东谈主所得税               27.67                   67.21            84.92               48.87    印花税                29.95                   47.97            50.01               25.94   地盘使用税                5.61                   29.99            16.67                     -     其他                 0.03                    0.08             0.07                0.09     算计                94.96               428.89            2,207.02              361.99    公司应交税费主要为应交企业所得税、升值税、房产税及个东谈主所得税。 得额增多导致期末应交企业所得税增多所致。   （7）其他应付款    讲演期各期末，公司其他应付款分别为 8,738.64 万元、5,598.68 万元、 和 5.54%。公司其他应付款主要系交游款、预计欠债（售后服务费）和返还政 府补助款等，具体情况如下：                                                                              单元：万元          技俩          2024-03-31          2023-12-31       2022-12-31        2021-12-31     返还政府补助                      525.54           525.54                -        3,348.49 保证金、运脚、交游款等                10,982.74           4,798.60       3,308.72          4,006.81 预计欠债（售后服务费）                 1,905.53           1,905.53       2,289.96          1,383.34          算计                13,413.81           7,229.68       5,598.68          8,738.64    公司 2021 年末应付-返还政府补助款系 2019 年广东省加大工业企业工夫改 造奖励力度（开导事前奖励）资金，受新能源汽车工夫快速迭代，原推敲“新能 源汽车一体化能源总成二期工夫改造”技俩无法得意公司产物升级需要，公司结 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 合行业发展趋势和自身经营景色，主动向珠海工业和信息化局央求中止该技俩， 并退回该技俩波及政府补助资金 3,348.49 万元。2024 年 1-3 月其他应付款有所 增多，主要系刊行东谈主实施前募及本募技俩等确立，按技俩确立进程说明应付金 额增多所致。    其他应付款中预计欠债系公司计提的售后服务费。公司主要产物算作新能 源能源系统的中枢零部件，工夫含量高，坐褥工艺复杂，客户对产物质料要求 较高，尽管公司产物质料优良，得回繁多客户招供，但仍会存在少量需公司维 修或者置换的情形，该项维修开销或者置换领料计入售后服务费。   （8）一年内到期的非流动欠债    讲演期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 1,371.88 万元、 赁欠债重分类所致，具体情况如下：                                                                   单元：万元         技俩          2024-03-31     2023-12-31     2022-12-31     2021-12-31   一年内到期的长久借款            6,384.04      11,163.14       8,291.97       1,371.88  一年内到期的长久应付款                0.00        618.82        3,341.31                -   一年内到期的租赁欠债             661.67         660.33         124.76                 -         算计              7,045.70      12,442.29      11,758.04       1,371.88   （9）其他流动欠债    讲演期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 4,468.10 万元、11,269.86 万 元、18,890.99 万元和 24,119.08 万元，占欠债总额的比例分别为 3.39%、5.09%、                                                                   单元：万元         技俩          2024-03-31     2023-12-31     2022-12-31     2021-12-31    应付账款保理付款            17,701.24      14,732.33       5,066.48       3,949.35       待转销项税              162.06         323.49         143.42         163.83    已背书未到期的单子            6,255.78       3,835.17       6,059.96        354.91         算计             24,119.08      18,890.99      11,269.86       4,468.10 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    其他流动负借主要包括应付账款保理付款和待转销项税、已背书未到期的 单子。待转销项税主要系公司根据新收入准则，将预收商品款中升值税税额调 至“其他流动欠债”列报。已背书未到期的单子系公司期末将不得意停止说明的 未到期背书的单子。    讲演期各期末，公司非流动欠债分别为 16,176.10 万元、37,829.03 万元、   （1）长久借款    讲演期各期末，公司长久借款余额分别为 10,609.60 万元、30,835.67 万元和 款项将于后期陆续偿还，不存在蚁合还款压力，具体情况如下：                                                                单元：万元    技俩       2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31       2021-12-31   典质借款          44,831.92       45,373.69       29,613.44        10,609.60   保证借款           1,812.55        1,812.55        1,222.23                 -   信用借款           2,127.77          952.50                -                -    算计           48,772.25       48,138.74       30,835.67        10,609.60   （2）租赁欠债 向外租赁房屋建筑物所致。   （3）长久应付款 司长久应付款账面价值为 655.07 万元，具体情况如下： 源电机定子坐褥线，租赁物合同成本价款 3,000.00 万元，保证金及服务费 60 万 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 元，租赁期间 24 个月，起租日为英搏尔支付保证金 30 万元确当日，公司董事 长姜桂宾提供担保，留购价款为 100 元。 模组型高速多功能贴片机等一系列租赁物，租赁物合同成本价款 2,501.00 万元， 保证金及服务费 3.5 万元，租赁期间 17 个月，起租日为英搏尔支付保证金 1 万 元确当日，公司董事长姜桂宾提供担保，留购价款为 100 元。      放手 2022 年 12 月 31 日，上述两项融资租赁款余额为 3,996.38 万元（其中 一年内到期的长久应付款 3,341.31 万元，长久应付款 655.07 万元）。      （4）递延收益      讲演期各期末，公司递延收益账面金额分别为 5,306.70 万元、5,626.36 万元、 和 3.65%。公司递延收益主要为与财富干系的政府补助，具体情况如下：                                                                       单元：万元 序号           称号           2024-03-31       2023-12-31       2022-12-31 2021-12-31       广东省重要科技效果产业化扶       持专项资金       和高线索东谈主才创业技俩       珠海市 2020 年省级促进经济高       制造业发展）       技俩首期资金       资金       目第八期）首期      （维持企业工夫改造）专项资金       展专项资金（省级企业工夫中       心）新能源汽车按捺系统工夫       研究中心确立技俩       能制造专题） 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号           称号                2024-03-31         2023-12-31       2022-12-31 2021-12-31    珠海市产业中枢和弊端工夫攻    关主张专项新能源汽车能源系    统中电源集成产物的研究开发    及产业化    能源系统总成弊端工夫      造技俩    珠海市财政局（2019-2020 年珠    海市产业中枢和弊端工夫攻关    主张--对接国度（省）重要科技    专项配套技俩）    先进制造业当代服务业发展专    项资金    造）技俩             算计                        8,833.43          6,969.94       5,626.59     5,306.70   （5）递延所得税欠债 账面金额分别为 16.34 万元、451.06 万元、413.52 万元和 402.61 万元。公司递 延所得税欠债具体情况如下：                                                                                 单元：万元        技俩         2024-03-31          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31 其他权益器具投资公允                                 -                   -                   -             16.34    价值变动 固定财富折旧加计扣除              402.61                413.52               451.06                  -        算计               402.61                413.52               451.06             16.34   （三）偿债才调分析      讲演期内，公司主要偿债才调方针如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   单元：倍、%      公司简称          2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31     2021-12-31      流动比率                  1.40             1.48           1.66           1.21      速动比率                  0.93             1.00           1.22           0.66  财富欠债率（母公司）               58.26            56.91          57.03          66.24   财富欠债率（合并）               56.66            55.90          56.14          66.01   （1）短期偿债才调    讲演期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.66 倍、1.48 倍、1.40 倍， 速动比率分别为 0.66 倍、1.22 倍、1.00 倍、0.93 倍。2021 年速动比率较低，主 要系公司为应酬“芯片”等原材料短缺，加大原材料采购力度，期末存货占用公 司较多营运资金所致。放手讲演期末，公司流动比率与速动比率均大于 1，公司 短期偿债才调较强。   （2）长久偿债才调    讲演期各期末，公司合并口径财富欠债率分别为 66.01%、56.14%、55.90% 和 56.66%。讲演期内，公司财富欠债率全体呈下降趋势，主要得益于连年来公 司持续增强产物研发，经营规模持续扩大，同期 2022 年公司完成向特定对象发 行股票，进一步增强公司本钱实力，晋升公司抗风险才调。全体上看，公司长 期偿债才调较强。   （3）现金流景色及银行授信    讲演期内，刊行东谈主经营行径产生的现金流量净额分别为-11,901.99 万元、- 生的现金流量净额为负，主要原因系公司经营规模扩大，叠加巨额原材料短缺， 公司加大原材料储备，抽象导致经营性应收技俩和存货增多较多所致。2023 年， 公司经营行径产生的现金流量净额为 26,026.88 万元，主要原因系公司本期加强 款项回收，经营性应收技俩的减少所致。2024 年 1-3 月，公司经营行径产生的 现金流量净额为 47,491.84 万元，主要原因系本期公司销售商品增多、加强应收 账款回收所致。    刊行东谈主经营行径现金流入主要来源于新能源汽车中枢零部件业务收入，主 要客户为新能源汽车整车企业。连年来，新能源汽车行业快速增长，公司经营 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 规模持续扩大，持续经营才调得到有用晋升，公司营业收入已从 2020 年的 收入达 70,272.03 万元，创单季度营业收入新高。2024 年 1-3 月，刊行东谈主营业收 入 47,384.55 万元，同比增长 83.80%。    公司资信细密，融资渠谈通顺，无到期未退回的银行贷款，无缓期情况， 且领有较充足的银行授信额度。放手 2024 年 3 月 31 日，公司领有各交易银行 抽象授信额度 291,800.00 万元，已使用 100,745.65 万元额度。    讲演期内，公司与同行业可比公司偿债才调方针对比情况如下：   （1）流动比率                                                                     单元：倍      公司简称         2024-03-31      2023-12-31     2022-12-31      2021-12-31      欣锐科技                 1.90            2.38            1.40           1.91      大洋电机                 1.56            1.56            1.73           1.78       英威腾                 2.08            1.93            1.59           1.68       威迈斯                 1.73            1.69            1.16           1.28      精进电动                 1.07            1.23            1.94           2.08    可比公司平均值                1.67            1.76            1.56           1.75       英搏尔                 1.40            1.48            1.66           1.21 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开露馅信息。   （2）速动比率                                                                     单元：倍      公司简称         2024-03-31      2023-12-31     2022-12-31      2021-12-31      欣锐科技                 1.64            1.81           0.96            1.35      大洋电机                 1.28            1.18           1.24            1.19       英威腾                 1.64            1.55           1.13            1.07       威迈斯                 1.42            1.32           0.77            0.82      精进电动                 0.58            0.59           1.35            1.64    可比公司平均值                1.31            1.29           1.09            1.22       英搏尔                 0.96            1.00           1.22            0.66 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开露馅信息。   （3）财富欠债率（合并）                                                                   单元：%     公司简称        2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31     2021-12-31     欣锐科技               44.49            35.60          60.03          44.82     大洋电机               46.26            45.41          44.51          45.90      英威腾               45.28            47.99          52.49          46.35      威迈斯               51.39            53.05          74.16          68.38     精进电动               65.56            60.28          46.81          40.52   可比公司平均值              50.60            48.47          55.60          49.20      英搏尔               56.66            55.90          56.14          66.01 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开露馅信息。   全体上看，讲演期各期末，公司流动比率、速动比率与同行业可比公司平 均值不存在重要各异。2021 年末流动比率、速动比率低于同行业可比公司平均 值，主要系公司为应酬“芯片”等原材料短缺，加大原材料采购力度，期末存货 占用公司较多营运资金所致。2023 年末流动比率、速动比率略低于同行业可比 公司平均值，主要系公司加速进入上次及本次募投技俩实施，技俩确立进入较 多货币资金所致。2024 年一季度末流动比率、速动比率略低于同行业可比公司 平均值，主要系银行单子贴现导致短期借款增多，开展前募及本募技俩按进程 说明应付金额导致其他应付款增多所致。   讲演期各期末，公司的合并口径财富欠债率分别为 66.01%、56.14%、55.90% 和 56.66%。2021 年末公司合并口径财富欠债率高于可比公司平均值，主要系 度，资金的需求渐渐增多，银行贷款及应付账款亦渐渐增多，合并口径财富负 债率出现昭着上升。跟着业务持续发展，公司需要以权益融资缓解公司经营活 动彭胀的资金需求压力，优化公司本钱结构，晋升公司抗风险才调。   （四）财富盘活才调分析   讲演期内，公司主要财富盘活才调方针如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年    应收账款盘活率               0.80            3.38            4.43        3.62     存货盘活率                0.49            1.99            2.33        1.75   讲演期内，公司应收账款盘活率分别为 3.62 次、4.43 次、3.38 次和 0.80 次， 存货盘活率分别为 1.75 次、2.33 次、1.99 次和 0.49 次，2023 年应收账款盘活率 下降主要期末应收账款增多较多所致。全体上看，公司营运才调水平较强。   （1）应收账款盘活率   讲演期内，公司和同行业可比公司的应收账款盘活率情况如下：                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      欣锐科技                0.58            1.80            2.12        2.26      大洋电机                1.01            4.53            4.55        4.49      英威腾                 0.92            4.31            4.76        4.89      威迈斯                 1.06            4.70            5.77        5.36      精进电动                0.83            2.63            3.08        2.56    可比公司平均值               0.88            3.59            4.06        3.91      英搏尔                 0.80            3.38            4.43        3.62 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开露馅信息。   讲演期内，公司应收账款盘活率分别为 3.62 次、4.43 次、3.38 次和 0.80 次。 全体上看，公司应收账款盘活率处于可比公司合理区间范围内，与同行业可比 公司平均值不存在重要各异。   （2）存货盘活率   讲演期内，公司和同行业可比公司的存货盘活率情况如下：                                                                  单元：次      公司简称       2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      欣锐科技                0.76            2.50            3.11        2.49      大洋电机                1.08            3.95            3.27        3.11      英威腾                 0.79            4.01            3.70        3.48 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     公司简称        2024 年 1-3 月    2023 年          2022 年          2021 年      威迈斯                 1.00            4.09            4.03        3.71     精进电动                 0.40            1.59            2.08        2.15    可比公司平均值               0.81            3.23            3.24        2.99      英搏尔                 0.49            1.99            2.33        1.75 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开露馅信息。   讲演期内，公司存货盘活率低于同行业可比公司平均值，主要原因系主营 业务和产物结构等各异所致。   同行业可比公司中，大洋电机、英威腾存货盘活率昭着高于公司，主要原 因系大洋电机、英威腾业务规模较大，除经营与公司相类似的业务外，大洋电 机还经兴建筑及家居电器电机等业务，英威腾还经营变频器工业自动化等业务。   剔除大洋电机、英威腾外，2021 年、2022 年、2023 年、2024 年 1-3 月，同 行业可比公司存货盘活率平均值分别为 2.79 次、3.08 次、2.73 次和 0.73 次，略 高于公司，主要原因系同行业中欣锐科技、威迈斯以电源类产物为主，精进电 动以驱动类产物为主。公司主营业务包括新能源驱动总成、电源总成和电机控 制器三大类产物，公司产物矩阵丰富，平淡应用于 A00-C 新能源汽车、新能源 特种车等范围。讲演期内公司存货规模相对较大，导致公司存货盘活率较低。 连年来跟着公司经营规模的持续扩大和接续加强存货管制运转，讲演期内公司 存货盘活率渐渐晋升，与同行业可比公司变动趋势不存在重要各异。   （五）放手最近一期末公司不存在金额较大的财务性投资的基本情况   根据中国证监会 2023 年 2 月发布的《证券期货法律适宅心见第 18 号》，对 于财务性投资的要求如下：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；托福贷款；购买 收益波动大且风险较高的金融产物等。   （二）围绕产业链高下流以获取工夫、原料或者渠谈为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、托福 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 贷款，如稳健公司主营业务及计策发展主张，不界定为财务性投资。  （三）上市公司过火子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融 业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。  （四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资谋划口径。  （五）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合 并报表包摄于母公司净财富的 30%（不包括对合并报表范围内的类金融业务的 投资金额）。  （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新进入和拟进入的财务 性投资金额应从本次召募资金总额中扣除。进入是指支付投资资金、露馅投资 意向或者缔结投资合同等。  （七）刊行东谈主应当结合前述情况，准确露馅放手最近一期末不存在金额较大 的财务性投资的基本情况。” 务性投资的业务情形   自本次刊行董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的财 务性投资业务的情形，具体说明如下：   （1）投资类金融业务   自本次刊行干系董事会决议日前六个月于今，公司不存在投资类金融业务 的情形。   （2）非金融企业投资金融业务   自本次刊行干系董事会决议日前六个月于今，公司不存在从事非金融企业 投资金融业务行径的情形。   （3）与公司主营业务无关的股权投资   自本次刊行干系董事会决议日前六个月于今，公司不存在与公司主营业务 无关的股权投资行径的情形。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （4）投财富业基金、并购基金   自本次刊行干系董事会决议日前六个月于今，公司不存在投财富业基金、 并购基金的情形。   （5）拆借资金、托福贷款   自本次刊行干系董事会决议日前六个月于今，公司不存在对外拆借资金、 托福贷款的情形。   （6）购买收益波动大且风险较高的金融产物   自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司存在使用闲置资金购 买短期银行搭理的情形，主若是为了提高临时闲置资金的使用效率，以现金管 理为目的，所购买的搭理产物主要为安全性高、流动性好的低风险的搭理产物， 具有持有期限短、收益稳定、风险低的特色，不属于收益波动大且风险较高的 金融产物，不属于财务性投资范围。   （7）拟实施的财务性投资的具体情况   自本次刊行干系董事会决议日前六个月于今，公司不存在拟实施财务性投 资的干系安排。   综上，自本次刊行干系董事会决议日前六个月于今，公司不存在实施或拟 实施的财务性投资的业务情形。   放手 2024 年 3 月 31 日，公司可能波及财务性投资的主要管帐科目情况如 下：                                                单元：万元         科目         账面价值                 是否为财务性投资 交易性金融财富                       293.17       是 其他应收款                         913.01       否 其他流动财富                       4,084.15      否 其他权益器具投资                      500.00       否 其他非流动财富                      8,071.24      否   （1）交易性金融财富 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主交易性金融财富账面价值为 293.17 万元， 具体如下：                                                         单元：万元              技俩                             账面价值           力帆科技股票                                         292.96           众泰汽车股票                                           0.21              算计                                          293.17    交 易 性 金 融 资 产 为 公 司 持 有 的 力 帆 科 技 （ 601777.SH ） 和 众 泰 汽 车 （000980.SZ）股票。因力帆科技和众泰汽车实施债务重组推敲，公司 2021 年对 力 帆 科 技 和 众 泰 汽 车 债 权 转 为 取 得 力 帆 科 技 （ 601777.SH ） 和 众 泰 汽 车 （000980.SZ）的股票。讲演期各期末，公司按照持有前述公司股票按照公允价 值计量。上述金融财富系公司与力帆科技和众泰汽车进行债务重组被迫所得， 非公司主动支付资金在二级市集上购买所得；虽属于财务性投资，但金额占发 行东谈主同期合并报表包摄于母公司净财富占比较小。   （2）其他应收款    放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主其他应收款账面价值为 913.01 万元，具体 如下：                                                         单元：万元              技俩                            2024-03-31           押金及保证金                                          892.62              其他                                           549.83          其他应收款余额                                         1,442.45         其他应收款坏账准备                                         529.44         其他应收款账面价值                                         913.01    其他应收款按款项性质分类包括押金、保证金过火他，公司押金及保证金 系向整车厂销售产物过程中根据对方要求提供质保金。其他技俩为对外租赁厂 房应收房钱和代收水电、对外稀薄采购开销预支用度及职工在拓展业务过程中 如出差、稀薄采购等提前领用的资金，不波及对外财务性资助。其他应收款不 属于财务性投资。   （3）其他流动财富 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主其他流动财富 4,084.15 万元，具体如下：                                                   单元：万元           技俩                         2024-03-31         预缴所得税                                       234.62         待抵扣进项税                                     3,049.40         房租过火他                                       800.13           算计                                       4,084.15   公司其他流动财富主要为升值税待抵扣进项税、房租过火他，其他流动资 产不属于财务性投资。   （4）其他权益器具   放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主其他权益器具账面余额为 500.00 万元，系 对上海芯华睿半导体科技有限公司的股权投资，该公司主营业务为车规级功率 半导体模块业务，系刊行东谈主上游行业。刊行东谈主对其投资主要目的为谴责成本、 提高研发效率及保障上游 SiC 器件的稳定供应，属于《证券期货法律适宅心见 第 18 号》划定的“围绕产业链高下流以获取工夫、原料或者渠谈为目的的产业 投资”的情形，因此不属于财务性投资。   （5）其他非流动财富   放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主其他非流动财富 8,071.24 万元，为预支的 工程、开导款项，均与公司坐褥经营干系，不属于财务性投资。   （6）类金融情况   放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主不存在类金融情况。   总而言之，放手 2024 年 3 月 31 日，公司持有财务性投资算计金额为 293.17 万元，占比较小，稳健《上市公司证券刊行注册管制办法》《证券期货法律适用 意见第 18 号》的干系划定。    七、经营效果分析   （一）营业收入      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书            讲演期内，公司营业收入按业务组成情况如下：                                                                                    单元：万元   技俩             金额          比例        金额            比例          金额         比例           金额           比例 主营业务       46,528.32     98.19% 190,460.89       97.02% 191,254.31        95.35%   92,426.29     94.72% 其他业务          856.23      1.81%   5,854.07        2.98%     9,318.30       4.65%    5,153.70      5.28%   算计       47,384.55    100.00% 196,314.96 100.00%        200,572.61   100.00%     97,579.98   100.00%            公司主营业务收入主要来自电机按捺器、电源总成及驱动总成等各种产物      的销售收入。讲演期内，公司的主营业务收入占营业收入的比重均在 94%以上，      公司主业迥殊。            公司其他业务收入主要为公司向汽车整车厂提供模具开发服务、对外处置      部分暂不需或呆滞的电子元器件材料以及公司将部分厂房对出门租所取得的租      金收入。讲演期内，公司其他业务收入占比全体较小。            讲演期内，公司主营业务收入按产物分类组成情况如下：                                                                                    单元：万元   技俩             金额          比例         金额           比例          金额         比例          金额          比例 电机按捺器       14,058.69    29.67%   62,391.68      32.76%    57,685.58      30.16%   34,485.22     37.31%  电源总成       22,861.78    48.25%   62,723.93      32.93%    67,153.59      35.11%   28,205.58     30.52%  驱动总成        8,649.45    18.25%   58,125.65      30.52%    55,932.71      29.25%   21,821.53     23.61% DC-DC 调动     器 车载充电机         316.09      0.67%    1,124.17       0.59%     2,156.02      1.13%     2,257.38     2.44%  驱动电机          83.88      0.18%    1,465.77       0.77%     2,506.67      1.31%     1,997.71     2.16% 电子油门踏板  过火他   算计        47,384.55   100.00% 190,460.89      100.00% 191,254.31     100.00%     92,426.29   100.00%            讲演期内，公司主营业务收入主要由电机按捺器、电源总成及驱动总成构      成，前述三项产物算计收入占主营业务收入比重分别为 91.44%、94.52%、96.21%      及 97.94%。     珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          连年来，跟着新能源汽车行业的快速发展及工夫迭代加速，新能源汽车动     力系统中枢零部件呈现集成化、高效化、高压化的发展趋势，2021 年动手，公     司产物已兑现从单体类往总成类主张发展。咫尺公司已开发出第三代“集成芯”     产物，理会驱动总成与电源总成，兑现进一步的多功能集成，在行业内已具备     相称的竞争上风。          讲演期内，公司电机按捺器收入占主营业务收入比重分别为 37.31%、          讲演期内，电源总成收入占主营业务收入分别为 30.52%、35.11%、32.93%     及 49.14%；驱动总成收入占主营业务收入分别为 23.61%、29.25%、30.52%及     务收入分别为 54.13%、64.36%、63.45%及 67.72%，已超过 50%。公司产物结     构变化，稳健行业工夫发展趋势。          讲演期内，公司主要产物电机按捺器、电源总成及驱动总成的销量、销售     均价及变动率情况如下表：     技俩                数目/金额          数目/金额        变动率        数目/金额       变动率         数目/金额       变动率 电机控 销量（台）          149,974     769,476       13.49%    678,009      39.52%     485,945      12.49%  制器 均价（元/台）         937.41      810.83       -4.70%     850.81      19.89%      709.65      28.47% 驱动总 销量（台）           11,401      82,533        2.88%     80,225    143.78%       32,909    114.82%  成 均价（元/台）         7,586.57    7,042.72       1.01%    6,971.98      5.14%     6,630.87     27.08% 电源总 销量（台）          181,103     471,634      -17.72%    573,195    168.64%      213,373    3459.78%  成 均价（元/台）         1,262.36    1,329.93      13.52%    1,171.57     -11.37%    1,321.89     -47.75%       （1）电机按捺器收入变动分析          ①销量变化          讲演期内，公司电机按捺器的销量分别为 485,945 台、678,009 台、769,476     台及 149,974 台。公司单体电机按捺器主要应用于 A00 级新能源汽车和微型低     速车范围。     珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         讲演期内，公司单体电机按捺器销量逐年上升，主要体现为 A00 级新能源     汽车干系产物销量上升，具体情况如下：         连年来，以五菱宏光 MINI-EV 为代表的 A00 级新能源汽车由于成本低、性     能好等原因受到巨大消费者的热捧，成为新能源汽车范围的重要组成部分。在     A00 级电动车范围，公司合作念客户车型包括上汽通用五菱的五菱宏光 MINI 及宝     骏、长安糯玉米、零跑 T03 等。以五菱宏光 MINI-EV 为例，该系列 A00 级新能     源汽车 2021-2022 年销售量分别为 42.65 万辆、55.41 万辆，销量多年居于电动     车销量榜首。2022 年 5 月谨慎销售的 A00 级新能源汽车长安糯玉米在 2022 年     及 2023 年销售量分别为 7.03 万辆和 13.68 万辆。受该等 A00 级新能源电动车成     功热销上市影响，公司为上述系列车型配套的单体电机按捺器销量上升幅度较     大。         同期，跟着公司产物应用范围的延迟，特种车过火他干系业务收入增多，     与之配套的单体按捺器销售数目也同步增多。          ②平均销售单价变化         讲演期内，电机按捺器销售均价分别为 709.65 元/台、850.81 元/台、810.83     元/台及 937.41 元/台。         讲演期内，公司电机按捺器平均销售单价全体呈现上升趋势，主要系公司     产物应用范围结构变化所致，具体情况如下：   技俩       均价（元/      均价（元/      均价（元/      均价（元/                  销量占比       销量占比       销量占比       销量占比             台）         台）         台）         台） A00 及以上新  能源电动车 微型低速车        394.29    34.79%     400.13       47.18%    401.74      43.75%    399.58      56.79% 特种车过火他      1,301.91   12.84%    1,294.07      12.51%   1,297.05     12.71%   1,343.51     10.54% 平均销售单价       937.41    100.00%    810.83      100.00%    850.81    100.00%     709.65    100.00%         由上表可见，公司 2021 年至 2022 年公司电机按捺器平均销售单价上升主     要系应用范围已跟着 A00 级及以上新能源电动车的热销上市以及公司加大市集     开拓力度，丰富产物的应用场景的市集策略，公司电机按捺器产物已由微型低     速车为主，厚重向 A00 及以上新能源电动车、特种车过火他这两个范围占比增 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 加转变，平均销售单价较低的微型低速车范围占比有所下降，因此公司电机控 制器平均销售单价有所上升。2023 年电机按捺器中单价较低的微型低速车销量 占比有所上升，导致其平均销售单价随之下降。2024 年 1-3 月，跟着 A00 及以 上新能源电动车范围销售占比的大幅增多，电机按捺器平均销售单价权臣提高。   （2）驱动总成收入变动分析    ①销量变化    讲演期内，公司驱动总成的销量分别为 32,909 台、80,225 台、82,533 台及 总成产物主张的转变。新能源汽车能源系统算作汽车的中枢零部件，向多合一 集成化、高压化、电机油冷、扁线化、高速化等主张发展，以达到工夫降本、 提质增效的目的。咫尺公司已经形成相对熟识的驱动总成类产物，在市集上推 广上市并渐渐得到平淡应用。    公司创新的“集成芯”工夫，使公司主营的新能源汽车驱动总成产物具有高 遵守、轻量化、低成本等权臣上风。公司已达成与祯祥、上汽通用五菱、江淮、 上汽大通、东风、合众等车企的长久合作，驱动总成销量全体向好。    ②平均销售单价变化    讲演期内，公司驱动总成平均销售单价分别为 6,630.87 元/台、6,971.98 元/ 台、7,042.72 元/台及 7,586.57 元/台。    讲演期内，公司驱动总成产物平均销售单价逐年上升，主要原因系驱动总 成高集成类产物结构占比晋升所致。跟着总成产物工夫发展，公司在“三合一” 驱动总成产物的基础上，厚重开发出“五合一”“宇宙一”驱动总成产物。咫尺公 司的第三代“集成芯”产物，理会驱动总成与电源总成，兑现进一步集成，该融 合架构的能源系统中枢零部件在行业内已具备相称的竞争上风。    讲演期内，公司驱动总成产物已由以二合一为主，厚重转向以五合一为主， 一”总成产物销量占比已超过 95%。    公司的“五合一”驱动总成产物平均销售单价约为 7,000 元/台以上，高集成 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 类产物结构占比晋升导致驱动总成平均销售单价上升。   （3）电源总成收入变动分析    ①销量变化    讲演期内，公司电源总成的销量分别为 213,373 台、573,195 台、471,634 台 及 181,103 台。 一代电源总成得到市集招供。跟着 A00 级五菱宏光 Mini-EV 的火爆、奇瑞 QQ 冰淇淋的销售以及江淮念念皓花仙子推出，电源总成销量大幅增多，其中五菱宏 光 Mini-EV 自 2020 年下半年推出以来。长年位居销量榜首，2022 年全年销量已 达到 55.41 万辆；奇瑞的 QQ 冰淇淋 2022 年全年的销量达到 9.65 万辆。    前述 A00 级车型的热销极地面拉动了公司干系产物销量，带动公司干系产 品营业收入快速增长，同期也有意于公司在新能源汽车行业确立细密的品牌形 象，有助于公司进一步开发新客户，为公司畴昔收入持续增长奠定坚实基础。    ②平均销售单价变化    讲演期内，公司电源总成平均销售单价分别为 1,321.89 元/台、1,171.57 元/ 台、1,329.93 元/台及 1,262.36 元/台，主要受市集竞争及产物结构各异所致。 率总成产物或二合一电源总成产物为主，平均销售单价约在 850 元/台至 1,400 元/台之间。上述整车厂车型结构占比变化径直影响电源总成产物平均售价。 成销售单价晋升主要系高功率电源产物占比晋升所致。2024 年 1-3 月电源总成 销售单价下降，主要受当期高功率电源总成产物销售占比减少及市集竞争、产 品降价所致。    讲演期内，公司主营业务收入分别为 92,426.29 万元、191,254.31 万元、        珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                单元：万元   技俩            金额          比例        金额           比例         金额         比例         金额          比例 A00 及以上 新能源汽车 微型低速车       2,196.15     4.72%   15,519.48      8.15%   14,633.30     7.65%    17,415.67     18.84% 新能源特种  车过火他   算计       46,528.32   100.00% 190,460.89     100.00% 191,254.31    100.00%    92,426.29   100.00%           从上表可见，讲演期内，公司产物应用范围存在一定变化，微型低速车收        入占比全体呈下降趋势。与之相背，A00 及以上新能源汽车和新能源特种车及        其他算计收入占比接续晋升，公司产物应用范围变化稳健行业发展趋势和公司        发展计策。           （1）A00 及以上新能源汽车范围变化情况           讲演期内，A00 及以上新能源汽车范围营业收入分别为 64,143.72 万元、        新能源汽车维持政策的出台和实施及旺盛市集需求所致。           我国“碳达峰、碳中庸”的双碳政策和能源安全干系政策长久维持着新能源        汽车的发展；在具体政策方面，如《新能源汽车产业发展筹商（2021-2035 年）》        淡薄的主张、双积分政策、补贴政策、免征购置税政策等，有劲推动新能源汽        车市集的高速增长，组成撑持零部件企业功绩增长的能源。        宗原材料成本上升等压力因素的布景下，产销量分别达到 705.8 万辆和 688.7        万辆，同比均上升超过 90%，浸透率提高至 25.6%，提前兑现《新能源汽车产        业发展筹商（2021-2035 年）》中“2025 年新能源汽车新车销售量达到汽车销售总        量的 20%左右”的发展主张。           公司深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源系        统自主研发、坐褥才调的领军企业，领有熟识的能源系统科罚决议以及丰富的        产物类型。公司经过多年的研发创新，产物力行业当先，产物完成了平台化、        系列化、自动化确立，进入规模化发展的新阶段。咫尺，公司已达成与祯祥、        上汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 企的长久合作。    跟着新能源汽车市集浸透率厚重晋升，公司产物定点车型量产上市，带动 公司 A00 及以上新能源汽车干系产物收入增多，2021 年公司 A00 级及以上新能 源汽车应用范围营业收入达到 64,143.72 万元，较 2020 年增长 285.55%；2022 年该范围营业收入已达 159,706.38 万元，较 2021 年增长 148.98%。2023 年该领 域营业收入 158,882.85 万元，与 2022 年比拟变化不大。2024 年 1-3 月，公司该 范围营业收入达到 41,242.09 万元，同比增长 110.09%。   （2）微型低速车应用范围收入变化情况    讲演期内，微型低速车范围营业收入分别为 17,415.67 万元、14,633.30 万元、    连年来，国度对微型低速电动车行业整顿，同期 A00 级新能源汽车的市集 浸透对低速车替代影响，微型低速车市集需求受到一定影响。公司已将业务重 心转移至新能源汽车和特种车范围，渐渐谴责微型低速车的收入占比。    在微型低速车范围，公司基于咫尺市集需求，蚁合资源与行业龙头企业合 作。讲演期内，公司微型低速车范围产物营业收入占比下降，由 2021 年全年的   （3）新能源特种车过火他应用范围收入变化情况    讲演期内，新能源特种车过火他范围营业收入分别为 10,866.90 万元、    公司除了深耕新能源乘用车应用范围，还在电动物流车、电动叉车等特种 车、工程机械等范围拓展应用，并在不同细分范围得到推广应用，公司与包括 杭叉集团股份有限公司在内的特种车整车企业取得细密合作。2022 年公司在新 能源特种车过火他范围中营业收入已达 16,914.63 万元，较 2021 年增长超过 50%， 营业收入持续晋升，为公司功绩增长提供新的驱能源。2023 年新能源特种车及 其他应用范围收入 16,058.56 万元，与 2022 年比拟变化不大。2024 年 1-3 月， 公司新能源特种车过火他应用范围营业收入达到 3,090.08 万元，同比增长 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    讲演期内，公司营业收入主要以国内销售为主，国外售售占比较小，营业 收入按销售区域分类具体情况如下：                                                                                  单元：万元 区域        金额          比例        金额          比例         金额           比例        金额        比例 华东区 21,638.51      45.67% 109,425.78     55.74% 107,151.91       53.42% 60,948.27    62.46% 华南区 14,882.51      31.41%   64,982.65    33.10%    60,953.77     30.39% 27,466.53    28.15% 华中区    3,199.05     6.75%    5,657.63     2.88%     1,741.68      0.87% 2,971.05        3.04% 西南区    7,221.81    15.24%   10,657.60     5.43%    21,583.93     10.76% 4,187.89        4.29% 华北区     149.19      0.31%     851.16      0.43%     8,643.01      4.31% 1,697.76        1.74% 西北区       0.04      0.00%        1.28     0.00%         42.20     0.02%      32.84      0.03% 东北区           -     0.00%     174.88      0.09%      392.35       0.20%     118.86      0.12% 境外      293.44      0.62%    4,563.98     2.32%         63.74     0.03%     156.78      0.16% 所有这个词    47,834.55 100.00% 196,314.96 100.00% 200,572.61 100.00% 97,579.98 100.00%    公司营业收入地区分散主要以华东区及华南区为主，与公司主要整车厂客 户分散情况基本一致。    讲演期内，公司营业收入按季度分散情况如下：                                                                                  单元：万元  技俩             金额              金额          比例         金额           比例        金额         比例 第一季度         47,384.55 25,780.97        13.13% 35,250.08        17.57%    7,605.29      7.79% 第二季度              不适用 46,261.19         23.56% 51,642.88        25.75% 23,691.76     24.28% 第三季度              不适用 54,000.77         27.51% 50,826.44        25.34% 14,225.35     14.58% 第四季度              不适用 70,272.03         35.80% 62,853.21        31.34% 52,057.59     53.35%  所有这个词          47,384.55 196,314.96 100.00% 200,572.61 100.00% 97,579.98 100.00%    从上表可见，公司下半年营业收入占比全体高于上半年，主要原因为下流 整车企业一般在上半年确定全年坐褥推敲及预算，受春节、最终用户年终预算 等因素影响，整车销量呈现下半年较高的情况。公司营业收入季节性分散与下 游整车企业产销情况基本一致。      珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         （二）营业成本         讲演期内，公司营业成本组成情况如下：                                                                                   单元：万元   技俩             金额          比例         金额            比例         金额         比例         金额          比例  主营业务       46,528.32    98.19% 161,458.89        99.16% 164,975.70      98.17% 76,377.75       98.72%  其他业务         856.23      1.81%    1,366.88        0.84%   3,072.53       1.83%     988.79      1.28%   算计        47,384.55   100.00% 162,825.77      100.00% 168,048.23     100.00% 77,366.54      100.00%         讲演期内，公司主营业务成本占营业成本的比重均在 98%以上，主营业务      成本的变动与主营业务收入的变动趋势基本一致。         公司其他业务成本主要为模具开发过程中发生的干系成本、对外处置部分      暂不需或呆滞的电子元器件材料成本及对外租赁厂房的摊销成本。         报 告 期 内 ， 公 司 营 业 成 本 分 别 为 77,366.54 万 元 、 168,048.23 万 元 、         讲演期内，公司主营业务成本按产物分类情况如下：                                                                                   单元：万元    技俩              金额         比例         金额           比例          金额         比例          金额         比例 电机按捺器       10,181.47    25.60%   46,577.25      28.85%    43,979.87     26.66%   26,880.76     35.19%  电源总成       20,190.16    50.77%   52,136.95      32.29%    58,324.85     35.35%   22,250.43     29.13%  驱动总成        8,532.13    21.45%   56,449.31      34.96%    53,867.51     32.65%   20,828.41     27.27% DC-DC 调动器     264.63      0.67%    1,492.03        0.92%    3,052.07     1.85%     1,833.50     2.40% 车载充电机         279.51      0.70%     851.06         0.53%    1,781.37     1.08%     1,827.47     2.39%  驱动电机         101.42      0.26%    1,672.69        1.04%    2,616.38     1.59%     2,251.69     2.95% 电子油门踏板  过火他    算计       39,769.44   100.00% 161,458.89      100.00% 164,975.70     100.00%    76,377.75   100.00%         讲演期内，公司主营业务成本主要为电机按捺器、电源总成和驱动总成， 珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 前述三项产物算计成本占主营业务成本比重分别为 91.60%、94.66%、96.10%及    讲演期内，公司主营业务成本可分为材料成本、径直东谈主工及制造用度，具 体情况如下：                                                                               单元：万元  技俩          金额          比例       金额           比例        金额        比例        金额        比例 材料成本    37,677.46 94.74% 154,109.75        95.45% 152,467.76   92.42% 66,675.22    87.30% 径直东谈主工      422.41     1.06%    1,621.70      1.00%   3,720.32     2.26% 2,574.22      3.37% 制造用度     1,669.57    4.20%    5,727.43      3.55%   8,787.62     5.33% 7,128.32      9.33%  算计     39,769.44 100.00% 161,458.89 100.00% 164,975.70 100.00% 76,377.75 100.00%    讲演期内，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均超过 80%，主 要包括万般电子元器件、结构件、电机类材料等。    讲演期内，公司主营业务成本按产物应用范围情况如下：                                                                               单元：万元   技俩            金额         比例        金额          比例        金额         比例      金额        比例 A00 及以上 新能源汽车 微型低速车     1,487.63    3.74% 10,326.24        6.40% 10,453.90      6.34% 12,826.01 16.79% 新能源特种 车过火他   算计     39,769.44 100.00% 161,458.89 100.00% 164,975.70 100.00% 76,377.75 100.00%    如上表所示，讲演期内，公司主营业务成本按产物应用范围占比与公司主 营业务收入基本匹配。   （三）毛利及毛利率    讲演期内，公司抽象毛利及毛利率情况如下：      珠海英搏尔电气股份有限公司                                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                           单元：万元            技俩                       毛利          毛利率       毛利        毛利率       毛利        毛利率        毛利        毛利率        主营业务          6,758.88     14.53% 29,002.00     15.23% 26,278.62     13.74% 16,048.54    17.36%        其他业务              302.79   35.36% 4,487.19      76.65% 6,245.77      67.03% 4,164.91     80.81%        抽象业务          7,061.67 14.90% 33,489.19 17.06% 32,524.38 16.22% 20,213.44 20.71%            讲演期内，公司抽象毛利分别为 20,213.44 万元、32,524.38 万元、33,489.19      万元及 7,061.67 万元，公司毛利主要来源于主营业务毛利。讲演期内，公司综      合毛利率分别为 20.71%、16.22%、17.06%及 14.90%，其变动主要受公司主营业      务毛利率变动影响。            讲演期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%、15.23%及 14.53%，      与抽象毛利率变化趋势基本一致。            公司其他业务毛利主要系公司向整车厂提供模具开发服务、对外处置部分      暂不需或呆滞的电子元器件材料以及出租厂房取得的房钱收入对应的毛利，其      他业务毛利率相对较高。            讲演期内公司主营业务各种产物的毛利及毛利率情况如下：                                                                                           单元：万元   技俩             毛利             毛利率          毛利           毛利率         毛利           毛利率         毛利            毛利率 电机按捺器        3,877.22        27.58%     15,814.43      25.35%   13,705.71       23.76%     7,604.46       22.05%  电源总成        2,671.62        11.69%     10,586.98      16.88%    8,828.74       13.15%     5,955.15       21.11%  驱动总成           117.32        1.36%      1,676.34       2.88%    2,065.20        3.69%         993.12      4.55% DC-DC 调动     器 车载充电机            36.58       11.57%       273.11       24.29%      374.65       17.38%         429.91     19.04%  驱动电机           -17.54      -20.91%       -206.91     -14.12%     -109.71       -4.38%      -253.98       -12.71% 电子油门踏  板过火他   算计         6,758.88       14.53%      29,002.00     15.23%    26,278.62      13.74%     16,048.54       17.36%            讲演期内，公司主营业务毛利分别为 16,048.54 万元、26,278.62 万元、    珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    中电机按捺器、电源总成及驱动总成算计收入占主营业务收入比重分别为    务毛利率影响较大。         讲演期内，公司前述三项产物的单元售价、单元成本、毛利率情况如下：          技俩           2024 年 1-3 月     2023 年        2022 年        2021 年         单元售价（元/台）            937.41        810.83        850.81        709.65 电机按捺器   单元成本（元/台）            678.88        605.31        648.66        553.16         毛利率                  27.58%        25.35%        23.76%        22.05%         单元售价（元/台）           1,262.36      1,329.93      1,171.57      1,321.89 电源总成    单元成本（元/台）           1,114.84      1,105.45      1,017.54      1,042.80         毛利率                  11.69%        16.88%        13.15%        21.11%         单元售价（元/台）           7,586.57      7,042.72      6,971.98      6,630.87 驱动总成    单元成本（元/台）           7,483.66      6,839.60      6,714.55      6,329.09         毛利率                   1.36%         2.88%         3.69%         4.55%         （1）电机按捺器毛利率分析         讲演期内，公司电机按捺器毛利率分别为 22.05%、23.76%、25.35%及         公司厚重兑现由单体类转向总成类产物的转变，公司电机按捺器产物在设    计过程中，接续优化工艺布局，厚重兑现产物模块化坐褥。该类产物已比较成    熟，全体毛利率较为平定。讲演期内，公司在 A00 新能源车、微型低速车等电    机按捺器应用范围领有较好的市集面位及客户基础，上游原材料价钱下降，综    合导致电机按捺器毛利率有所上升。         （2）电源总成毛利率分析         讲演期内，公司电源总成毛利率分别为 21.11%、13.15%、16.88%及 11.69%。    得回祯祥枫盛、江淮、通用五菱、奇瑞等新能源汽车厂商的定点，部分定点车    型已经量产，电源总成销量已由 2020 年的 5,994 套增多至 2022 年全年的 57.32    万套，带动公司电源总成销量全面放量。 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 解原材料成本压力，公司与威马、上汽通用五菱、江淮、重庆瑞驰等部分客户 洽谈取得了部分价钱补偿，即针对单元电源总成产物额外支付一定金额的价钱 补偿，因此单元售价下降变动率低于单元成本，毛利率处于较高水平。2022 年， 由于“芯片荒”情况得以缓解，部分客户不再进行价钱补偿，部分客户补偿范 围缩减，价钱补偿金额从 2021 年的 3,531.20 万元下降至 1,353.49 万元，价钱补 偿收入昭着减少，带动电源总成产物毛利率有所下降。如剔除价钱补偿的影响， 则 2021 年、2022 年公司电源总成毛利率分别为 9.82%、11.36%。 因系跟着高价库存的持续消化，同期高功率电源产物占比晋升导致 2023 年公司 电源总成产物毛利率兑现回升。 构及市集竞争、部分产物降价的影响。在产物销售结构方面，受客户当期需求 变化的影响，毛利率相对较高的大功率（指 6.6kW 及以上）电源总成产物在    在产物价钱方面，主要系公司根据合同商定或与客户协商情况，对熟识产 品进行销售价钱年降，导致公司电源总成产物均价下降，由 2023 年的 1,329.93 元/台套降至 1,262.36 元/台套，降幅为 5.08%，其中大功率电源总成均价由 溢价新产物的持续开发及本次募投技俩的建成投产，电源总成产物毛利率有望 进一步回升。    此外，公司大功率电源总成产物中，与募投技俩附进的产物保持了较高的 稳定毛利率，如 PSU6625-336-079、PSU6625-336-070 和 PSU6625-336-081 型号 电源总成产物，2024 年一季度毛利率分别为 29.31%、34.86%和 30.13%，销售 收入占比分别为 1.10%、1.21%和 2.03%。   （3）驱动总成毛利率分析    讲演期内，公司驱动总成产物毛利率分别为 4.55%、3.69%、2.88%及 1.36%， 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 毛利率较低。    讲演期内，公司驱动总成产物毛利率较低原因包括：（1）驱动总成产物因 其产物脾气，较电源总成过火他单体产物增多了电机结构，同期，内置的降速 箱为公司外购，导致驱动总成产物中物料成本占比远高于其他产物；（2）公司 讲演期内主要销售的为传统圆线电机，比拟畴昔主推的扁线电机，传统电机附 加值低、产物同质化高、议价才调弱，导致毛利率较低；（3）现阶段公司驱动 总成产物正处于拓展市集、产能爬坡、需求放量的上升弊端阶段，为扩大市集 份额，公司针对部分重心主张客户采选了如价钱折让、主动让利等销售策略， 相应谴责了该类产物的毛利率。 昭着降价影响，末端产物价钱传导至上游需要一定时间，同期前期驱动类原材 料库存采购成本较高，导致公司驱动总成毛利率承压。公司通过工夫降本、主 要原材料锁价，朝上游供应商传导等妙技，驱动总成毛利率已从 2023 年 1-9 月 的-0.87%晋升至全年的 2.88%。 构及部分红熟产物价钱年降的影响；此外春节假期、一季度属于汽车行业销售 相对淡季导致当期销售规模较小，增多了单元产物分担成本。在产物销售结构 方面，受客户当期需求变化的影响，毛利率相对较高的二合一/三合一驱动总成 产物在当期销售占比下降，销售数目占比由 2023 年的 33.53%提高至 2.68%，销 售金额占比由 25.61%提高至 2.31%。    在产物价钱方面，主要系公司根据合同商定或与客户协商情况，对熟识产 品进行销售价钱年降，导致公司驱动总成产物均价下降，降价产物主要为五合 一/宇宙一驱动总成。公司五合一/宇宙一驱动总成产物均价由 2023 年的 7,881.53 元/台套降至 7,614.99 元/台套，降幅为 3.38%。畴昔阶段，跟着公司高溢价新产 品的持续开发及本次募投技俩的建成投产，驱动总成产物毛利率有望进一步改 善和回升。    在单元产物分担成本方面，公司驱动总成单元产物东谈主工及制造用度由 2023 年的 212.22 元/台提高至 302.81 元/台。 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    此外，公司驱动总成产物中，与募投技俩附进的产物保持了相对较高的稳 定毛利率，如 DA12G、DA13B 和 DA12H 型号电源总成产物，2024 年一季度毛 利率分别为 20.70%、16.77%和 12.03%，销售收入占比分别为 0.04%、0.94%和    讲演期内，公司驱动总成的产物结构也在发生变化，销量已由以二合一总 成产物为主厚重转向以三合一以致五合一为主，因此讲演期内单元售价及单元 成本均呈现上升趋势。    公司的驱动总成产物咫尺仍处于占领市集阶段，公司也已与祯祥系其他公 司干系车型达成定点并量产。讲演期内，公司在总成类产物研究开发方面持续 进入，有意于公司保持产物市集竞争力。跟着巨额材料价钱回落及供应链通顺、 芯片国产替代加速，同期公司接续加强坐褥工艺改进和工夫创新，通过集成芯 驱动系统决议升级，扁线电机、SiC 功率器件等大幅晋升，公司产物成本将有所 下降，产物也更具有市集竞争力。畴昔跟着公司驱动总成在多种车型的推广应 用，定点车型的接续量产，规模经济渐渐突显，产物毛利率有望回升至合理水 平。    讲演期内，公司的抽象毛利率分别为 20.71%、16.22%、17.06%及 14.90%。 公司的主营产物为电机按捺器、驱动电机、驱动总成、DC-DC 调动器、车载充 电机、电源总成和电子油门踏板过火他等，其中电机按捺器、驱动总成、电源 总成占主营业务收入比重较大，对公司毛利率影响较大，上述三类产物毛利率 情况如下表：       技俩     2024 年 1-3 月      2023 年           2022 年       2021 年  电机按捺器毛利率           27.58%             25.35%       23.76%      22.05%   驱动总成毛利率            1.36%             2.88%        3.69%        4.55%   电源总成毛利率           11.69%             16.88%       13.15%      21.11%      抽象毛利率          14.90%             17.06%       16.22%      20.71%   （1）电机按捺器毛利率比较    放抄本召募说明书出具之日，登第电机按捺器占比较高且单独列示毛利率 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 数据的上市公司英威腾进行比较分析。讲演期内毛利率比较情况如下表：   技俩         对应业务         2024 年 1-3 月      2023 年    2022 年     2021 年  英威腾        电机按捺器            未露馅             18.58%     24.03%     19.51%  英搏尔        电机按捺器                27.58%      25.35%     23.76%     22.05% 贵寓来源：同花顺 IFind，干系公司的如期讲演。 注 1：表格中干系可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   根据上表数据，讲演期内，公司电机按捺器毛利率与同行业可比公司不存 在较大各异。   （2）驱动总成毛利率比较   放抄本召募说明书出具之日，登第驱动总成类业务占比较高且单独列示毛 利率数据的上市公司大洋电机、精进电动进行比较分析。讲演期内毛利率比较 情况如下表：  技俩        对应业务       2024 年 1-3 月       2023 年      2022 年      2021 年 大洋电机    新能源车辆能源总成系统      未露馅               11.80%      12.36%      15.78% 精进电动    新能源汽车电驱动系统       未露馅               -8.14%      -1.20%     -10.83% 可比公司平              -                       -      1.83%       5.58%       2.48%  均值  英搏尔       驱动总成              1.36%          2.88%       3.69%       4.55% 贵寓来源：同花顺 IFind，干系公司的如期讲演。 注 1：表格中干系可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   从上表可见，公司驱动总成毛利率处于行业可比公司合理区间范围内，大 洋电机驱动总成产物除应用于乘用车外，还应用于氢燃料电板汽车。由于氢燃 料电板汽车干系产物较为前沿，市集竞争不充分，产物议价才调较强，导致其 产物毛利率偏高。   精进电动中枢业务为新能源驱动系统，适用范围除乘用车外还包含较大比 例商用车，与公司业务存在一定各异，其驱动产物受原材料价钱影响较大，同 时其经营规模全体较小，单元固定成本用度较高，毛利率低于可比公司平均水 平。   （3）电源总成毛利率比较   放抄本召募说明书出具之日，上市公司欣锐科技及威迈斯主要从事电源类 业务，与公司电源类业务最为接近，故登第欣锐科技及威迈斯算作电源总成业 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 务的同行业可比公司。讲演期内毛利率比较情况如下表：    技俩        对应业务 2024 年 1-3 月           2023 年       2022 年          2021 年   欣锐科技       抽象业务            12.11%         13.00%          13.73%       20.77%    威迈斯      电源类业务          未露馅              18.91%          20.00%       21.96% 可比上市公司平均值       -            12.11%         15.96%          16.87%       21.37%    英搏尔       电源总成            11.69%         16.88%          13.15%       21.11% 贵寓来源：同花顺 IFind，干系公司的如期讲演。 注：表格中干系可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   讲演期内，公司电源总成毛利率与行业平均水平各异较小。   （四）利润表其他技俩分析   讲演期内，公司税金及附加的明细如下：                                                                      单元：万元    技俩       2024 年 1-3 月      2023 年              2022 年             2021 年 城市珍视确立税               0.06               0.50               0.57               0.49  种植费附加                0.05               0.36               0.41               0.35   房产税                60.93            331.52           287.62             238.70  地盘使用税                5.61              66.96              42.98               9.93  车船使用税                0.68               3.05               1.28               1.94   印花税                31.64            150.52           158.25                 81.18    算计                98.98            552.92           491.10             332.59   讲演期内，公司税金及附加分别为 332.59 万元、491.10 万元、552.92 万元 及 98.98 万元，全体变化情况与收入变化趋势基本一致。2021 年动手公司入驻 新厂房，同期将旧厂房对出门租，2022 年新能源汽车一体化能源总成车间完工 转固，2023 年山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园技俩厂房进入使用转固，导 致房产税增多较多。   讲演期内，公司期间用度金额及占营业收入的比例情况如下：    珠海英搏尔电气股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                          单元：万元         技俩                       金额            占比            金额              占比          金额           占比        销售用度            4,096.59      2.09%        4,639.35          2.31%     3,713.18        3.81%        管制用度            6,623.88      3.37%        6,288.94          3.14%     3,817.38        3.91%        研发用度           14,564.93      7.42%       14,788.55          7.37%     9,189.95        9.42%        财务用度             628.20       0.32%        1,210.19          0.60%     1,222.53        1.25%         算计            25,913.59     13.20%       26,927.02         13.43%    17,943.04      18.39%         讲演期内，公司期间用度分别为 17,943.04 万元、26,927.02 万元、25,913.59    万元及 8,598.14 万元，占当期营业收入比例分别为 18.39%、13.43%、13.20%和    势。         （1）销售用度变动分析         讲演期内，公司销售用度的主要明细如下：                                                                                          单元：万元  技俩          金额             占比          金额           占比          金额             占比           金额           占比 职工薪酬         355.44      35.30%     1,584.42      38.68%      1,327.74       28.62%      1,123.90      30.27% 售后服务费   用  差旅费          84.90       8.43%      471.06       11.50%          383.56      8.27%       438.79       11.82% 股权激励         314.66      31.25%        -9.25      -0.23%          490.10     10.56%       468.54       12.62%  管待费         110.35      10.96%      249.59        6.09%          182.29      3.93%       208.57        5.62%  办公费          46.76       4.64%      132.85        3.24%          115.10      2.48%        99.94        2.69%  折旧费          19.91       1.98%       71.91        1.76%           52.13      1.12%        48.63        1.31%  其他           27.92       2.77%       77.09        1.88%           46.20      1.00%        27.92        0.75%  算计       1,006.79      100.00%     4,096.59    100.00%       4,639.35      100.00%      3,713.18     100.00%         讲演期内，公司销售用度分别为 3,713.18 万元、4,639.35 万元、4,096.59 万    元和 1,006.79 万元，占营业收入的比重分别为 3.81%、2.31%、2.09%和 2.12%，    全体呈下降趋势。其中 2022 年销售用度比 2021 年增多 926.17 万元，主要系 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 期权第二个行权期的行权条件未达成，将计提的相应股权激励用度赐与冲回。   讲演期内，公司销售用度主要由职工薪酬、售后服务用度、差旅费、股权 激励费等组成，具体情况如下：   ①职工薪酬   讲演期内，公司销售用度中职工薪酬与销售东谈主员情况如下：          技俩             2024 年 1-3 月       2023 年         2022 年         2021 年  销售用度职工薪酬（万元）                   355.44       1,584.42       1,327.74       1,123.90  销售东谈主员平均东谈主数（东谈主）                       100              100            89             86 销售东谈主员平均薪酬（万元/东谈主）                    3.55          15.84         14.92            13.07 注：销售东谈主员平均东谈主数=各期内公司每月销售东谈主员汇总和/当期月份数   自 2020 年以来，新能源汽车的隆盛发展为公司功绩带来了较大的晋升，公 司营业收入屡创新高，公司下属山东子公司也增设销售部门，增多聘用销售东谈主 员，公司全体销售东谈主员平均东谈主数由 2021 年的 86 东谈主上升至 2024 年一季度的 100 东谈主，同期，公司持续改善干系东谈主员薪资水平，东谈主均薪酬持续上升，导致 2021 年 以来职工薪酬持续上升。   ②售后服务费   讲演期内，售后服务费在销售用度中占比分别为 34.93%、44.02%、37.08% 和 4.65%，占比较高，售后服务费跟着公司营业收入增长而增长。公司主要产 品算作新能源汽车的中枢零部件，工夫含量高，坐褥工艺复杂，客户对产物质 量要求较高，尽管公司产物质料优良，得回繁多客户招供，但仍会存在少量需 公司维修或者置换的情形，该项维修开销或者置换领料计入售后服务费。   讲演期内，公司售后服务费计提额、发生额和余额情况如下：                                                                          单元：万元     技俩        2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年         2021 年          备注  期初售后服务费           1,905.53     2,289.96     1,383.34        861.63        A 本期主营业务收入          46,528.32   190,460.89   191,254.31      92,426.29       B                                                                         C=B*计提比 当期末售后服务费           1,905.53     1,905.53     2,289.96       1,383.34                                                                             例 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      技俩       2024 年 1-3 月   2023 年      2022 年   2021 年   备注 本期末应计提售后                  -  -384.43   906.62   521.71 D=C-A    服务费 本期现实发生售后    服务费 销售用度中售后服    务费 注：计提比例为公司结合行业惯例、质保年限、历史售后维修/置换等数据确定。    讲演期内，公司营业收入保持上升趋势，为确保售后服务费可涵盖各年发 生售后服务费，公司计提金额也跟着收入上升而增多。2024 年 1-3 月，公司尚 未就全年情况计提售后服务费，公司拟于 2024 年 12 月 31 日根据全年收入情况 结合历史素养充分补提售后服务费，稳健行业惯例。    ③差旅费    讲演期内公司销售用度项下差旅费呈全体上升趋势，主要系跟着全球经济 不确定性有所缓解，且新能源汽车行业市集需求快速增长，公司销售东谈主员跋扈 开拓整车厂客户，导致差旅费全体晋升。2022 年公司连续推动减费降本，加强 差旅审核，减少不必要差旅，因此差旅费有所下落。2023 年以来，公司积极推 动大客户计策，加强市集开拓，因此差旅费有所上升。    ④股权激励 四次会议审议通过了《对于向 2020 年股票期权激励推敲激励对象首次授予股票 期权的议案》，同意公司以 2020 年 12 月 10 日为授予日，向稳健条件的 168 名 激励对象授予 407.6 万份股票期权。 尔电气股份有限公司 2020 年股票期权激励推敲预留股票期权授予的议案》，同 意向 21 名激励对象授予本次激励推敲预留部分的 20.8 万份股票期权，授予日为 会议审议通过了《对于向 2021 年股票期权激励推敲激励对象首次授予股票期权 的议案》，同意公司以 2021 年 12 月 17 日为授予日，向稳健条件的 16 名激励对 象授予 380 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 股票期权激励推敲预留股票期权授予的议案》，同意向 6 名激励对象授予本次激 励推敲预留部分的 38 万份股票期权，授予日为 2022 年 9 月 2 日。    公司于 2023 年 10 月 27 日召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过 《对于向 2023 年限制性股票激励推敲激励对象授予限制性股票的议案》，同意确 定以 2023 年 10 月 27 日为授予日，向 439 名激励对象授予 1,260.00 万股限制性 股票，授予价钱为 9.87 元/股。    讲演期内，公司分别说明销售用度项下股权激励用度 468.54 万元、490.10 万元、-9.25 万元及 314.66 万元。2021 年股票期权激励推敲股票期权第二个行权 期的行权条件未达成，将计提的相应股权激励用度赐与冲回，导致 2023 年股权 激励用度为负数。   （2）管制用度变动分析    讲演期内，公司管制用度的主要明细如下：                                                                      单元：万元   技俩          金额        占比       金额       占比       金额       占比       金额       占比  职工薪酬     901.77   45.64% 3,875.25   58.50% 3,643.83   57.94% 1,976.07   51.77%  折旧与摊销    246.40   12.47%   897.43   13.55%   761.51   12.11%   569.26   14.91%   办公费     153.10    7.75%   801.40   12.10% 1,051.00   16.71%   550.03   14.41%  股权激励     546.87   27.68%   254.25    3.84%   174.62    2.78%   376.09   9.85%  中介服务费     18.10    0.92%   587.49    8.87%   536.91    8.54%   200.20   5.24%  其他用度      61.16    3.10%    32.14    0.49%    10.80    0.17%    29.00   0.76%   差旅费      12.67    0.64%    54.48    0.82%    58.50    0.93%    54.88   1.44%  业务管待费     35.66    1.80%   121.43    1.83%    51.76    0.82%    61.85   1.62%   算计     1,975.73 100.00% 6,623.88 100.00% 6,288.94 100.00% 3,817.38 100.00%    讲演期内，公司管制用度分别为 3,817.38 万元、6,288.94 万元、6,623.88 万 元和 1,975.73 万元，占营业收入的比重分别为 3.91%、3.14%、3.37%和 4.17%。 讲演期内，公司的管制用度主要为职工薪酬、折旧及摊销、股权激励用度等。    ①职工薪酬 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   讲演期内，公司管制用度中职工薪酬与管制东谈主员情况如下：                                                                  单元：万元        技俩        2024 年 1-3 月      2023 年         2022 年         2021 年 管制用度职工薪酬（万元）           901.77        3,875.25       3,643.83       1,976.07  管制东谈主员平均东谈主数（东谈主）              254               248            239            156 管制东谈主员平均薪酬（万元/东谈主）           3.55          15.63          15.25          12.67 注：管制东谈主员平均东谈主数=各期内公司每月计入管制用度的东谈主员汇总和/当期月份数   跟着业务扩大，2021 年下半年动手，公司采购部、企业管制部、证券部、 总承办等东谈主员有所增多，业务维持部门增设供应链中心、安环部及财富管制部， 山东子公司东谈主员配置厚重到位，全体东谈主员增多，同期东谈主均薪酬亦小幅上升。   ②折旧与摊销   讲演期内，公司管制用度项下折旧与摊销金额呈逐年增长趋势，主要系报 告期内公司购入管制用运送开导及电子开导等增多折旧与摊销用度。   ③办公费   讲演期内，公司管制用度下办公费全体平定上升，主要系业务规模增大东谈主 员增多后加大日常办公用度开销。其中 2022 办公费较 2021 年有较大增幅，除 规模影响办公用度开支增多外，主要原因系当期新增工衣定制用度、办公区域 稀薄装修工程及如职业病防治等职工关怀干系办公费开销增多导致。前述工衣 定制用度、办公区域稀薄装修工程开销导致 2023 年办公费同比有所下降。2024 年 1-3 月办公费较 2023 年同期比拟变化不大。   ④股权激励   讲演期内，公司分别说明管制用度项下股权激励用度 376.09 万元、174.62 万元、254.25 万元及 546.87 万元。2024 年 1-3 月股权激励用度在管制用度中占 比 27.68%，主要系向 2023 年限制性股票激励推敲激励对象授予限制性股票导致 股权激励用度增多。   （3）研发用度变动分析   讲演期内，公司研发用度的主要明细如下：                                                                  单元：万元    珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   技俩            金额         占比          金额            占比          金额          占比          金额             占比  东谈主工用度      2,608.25    51.85%     8,629.87      59.25%      8,284.48       56.02%   4,520.50        49.19% 径直材料进入      671.43     13.35%     3,267.82      22.44%      3,443.75       23.29%   1,889.26        20.56% 股权激励用度     1,128.98    22.44%       171.26       1.18%      1,111.42       7.52%    1,395.11        15.18% 折旧用度和长久   用度摊销  开导调试费       16.84      0.33%       555.32       3.81%       584.64        3.95%     508.83          5.54%  其他用度       247.17      4.91%       770.04       5.29%       580.95        3.93%     232.49          2.53% 无形财富摊销       16.93      0.34%        63.68       0.44%        53.69        0.36%      62.32          0.68%   算计       5,030.86   100.00% 14,564.93        100.00% 14,788.55       100.00%      9,189.95       100.00%         讲演期内，公司研发用度分别为 9,189.95 万元、14,788.55 万元、14,564.93    万元和 5,030.86 万元，占营业收入的比重分别为 9.42%、7.37%、7.42%和    用等。讲演期内，公司持续保持研发创新进入，公司通过在中枢工夫、产物开    发、研发团队确立等方面的持续进入，为公司经营规模的持续增长奠定坚实的    基础。         ①东谈主工用度         讲演期内，公司研发用度中东谈主工用度与研发东谈主员平均东谈主数的匹配情况如下    表：                                                                                     单元：万元             技俩                  2024 年 1-3 月       2023 年           2022 年          2021 年     研发用度东谈主工用度（万元）                     2,608.25        8,629.87          8,284.48       4,520.50     研发东谈主员平均东谈主数（东谈主）                          645                615              544             332    研发东谈主员平均薪酬（万元/东谈主）                        4.04            14.03             15.23         13.62    注：研发东谈主员平均东谈主数=各期内公司每月计入研发用度的东谈主员汇总和/当期月份数         为推动公司工夫迭代和产物升级，讲演期内，公司通过持续加大研发进入，    以保持产物的市集竞争力，公司研发东谈主员数目持续增多。因此讲演期内，公司    研发东谈主员东谈主工用度有了较大幅度上升。         ②径直材料进入         讲演期内，公司研发用度中径直材料主要系跟着公司规模的增多，新产物       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       研发技俩的增多，径直材料进入也同步增多导致。          ③股权激励          讲演期内，公司分别说明研发用度项下股权激励用度 1,395.11 万元、       用度中占比 22.44%，主要系向 2023 年限制性股票激励推敲激励对象授予限制性       股票导致股权激励用度增多。         （4）财务用度变动分析          讲演期内，公司财务用度的主要明细如下：                                                                          单元：万元             技俩         2024 年 1-3 月      2023 年          2022 年          2021 年            利息开销               305.63          2,827.80       2,663.78       1,267.78          减：利息收入               213.58          2,223.14         943.37        105.98            汇兑损益                 -4.49           66.89          136.51         12.98         银行手续费过火他              497.21            -43.34        -646.72         47.75             算计                584.77           628.20        1,210.19       1,222.53          讲演期内，公司财务用度分别为 1,222.53 万元、1,210.19 万元、628.20 万元       和 584.77 万元，占营业收入的比重分别为 1.25%、0.60%、0.32%和 1.23%。          讲演期内，利息开销分别为 1,267.78 万元、2,663.78 万元、2,827.80 万元和       增多银行借款用于经营，利息开销亦同步增多。          公司银行手续费过火他主要包括公司将应收单子贴现支付的贴现费及向供       应商实时支付供货款取得的现金扣头。2022 年公司抽象沟通自身资金情况增多       了对供应商现金支付取得较多现金扣头，银行手续费过火他金额为-646.72 万元。          讲演期内，公司其他收益的主要明细如下：                                                                          单元：万元 序号                技俩                         2024 年 1-3 月    2023 年      2022 年     2021 年      目       珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号                技俩                    2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年       2021 年      发推敲技俩第八批）首期   珠海市 2020 年省级促进经济高质料发展专项资金   （先进装备制造业发展）   造）专项资金    新能源汽车能源系统中电源集成产物的研究开发及    产业化(RD58)    高性能电动汽车能源系统总成弊端工夫（RD-    A[2019]001）      高新区 2020 年度市产业中枢和弊端工夫攻关主张项      目对接国度（省）重要科技专项配套技俩）      业专项资金                 算计                           1,632.13    6,083.98     7,099.87     3,687.07          讲演期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3,687.07 万元、       府补助。          讲演期内，公司投资收益分别为 40.10 万元、179.88 万元、0.00 万元、0.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 万元，均为银行结构性入款及搭理产物收益。2022 年投资收益较高主要系公司 将闲置的召募资金购买结构性入款产生的较多利息收入导致。    讲演内，公司公允价值变动收益情况如下：                                                                           单元：万元 产生公允价值变动收益的来源 2024 年 1-3 月                 2023 年           2022 年         2021 年      交易性金融财富                   -36.90              -25.91       -214.83       108.96         算计                     -36.90              -25.91       -214.83       108.96    公司公允价值变动主要由力帆科技股票及众泰汽车股票公允价值变动产生 的。    力帆科技（集团）股份有限公司（力帆科技 601777.SH）实施债务重组计 划，公司对其下属子公司重庆力帆乘用车有限公司、重庆力帆财务有限公司享 有的债权总额 1,481.25 万元以转增股票方式，分别于 2021 年 1 月 14 日以 5.00 元/股得回 887,031.00 股、2021 年 3 月 26 日以 5.19 元/股得回 34,231.00 股，合 计 921,262 股力帆科技的股票。    因众泰汽车及下属七家子公司实施债务重组推敲，公司对其子公司众泰新 能源汽车有限公司长沙分公司享有的债权总额为 11.39 万元，其中 10.00 万元众 泰公司以银行入款偿还，剩余 1.39 万元以转增股票方式，于 2021 年 12 月 16 日 以 16.21 元/股得回 858.00 股（众泰汽车 000980.SZ）股票。    公司被迫持有少量前述股票，持有期间上述股票价钱较为低迷，公司持续 关注上述股票价钱，拟待合适价钱应时出售。    讲演期内，公司财富减值损失、信用减值损失的具体情况如下：                                                                           单元：万元       技俩       2024 年 1-3 月       2023 年               2022 年             2021 年 财富减值损失：   存货跌价损失               62.15            3,063.92            1,461.91          628.39       算计               62.15            3,063.92            1,461.91          628.39 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      技俩        2024 年 1-3 月     2023 年            2022 年        2021 年 信用减值损失：  应收账款坏账损失            -621.27        2,287.92        10,935.45      1,544.45  其他应收款坏账损     失  应收单子坏账损失              80.14             -28.36        14.91         17.75      算计              -514.66        2,345.76        10,991.87      1,676.46   （1）财富减值损失    讲演期内，公司的财富减值损失主要来自于存货计提的跌价损失。    讲演期内，公司存货跌价损失金额分别为 628.39 万元、1,461.91 万元、 材料、合同践约成本及半成品计提了跌价损失。   （2）信用减值损失    讲演期内，公司信用减值损失发生额分别为 1,676.46 万元、10,991.87 万元、 雷丁汽车（含野马汽车）、河南御捷时期汽车等整车厂商，受新能源汽车市集竞 争强烈、原材料成本高企、电动汽车工夫迭代加速等因素影响，经营不善，预 计货款不成完全收回，公司基于严慎性原则，按照预期信用损失法对前述客户 的应收账款单独计提（70%）坏账损失所致。2023 年末，公司对威马汽车及雷 丁汽车等应收款项增多 10%信用减值损失的单项计提。 余额由 2023 年末的 64,844.69 万元下降至 2024 年 3 月末的 54,230.81 万元，有 较大幅度减少，因此 2024 年 1-3 月经用减值损失减少，算计计提-621.27 万元。    讲演期内，公司财富处置收益明细如下：                                                                 单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     技俩         2024 年 1-3 月             2023 年                2022 年                2021 年  固定财富处置                -18.77                     80.91                     -            -47.10  使用权财富处置                      -                    5.39               13.19                      -     算计                 -18.77                     86.30               13.19              -47.10    讲演期内，公司财富处置收益主要为固定财富及使用权财富处置收益，分 别为-47.10 万元、13.19 万元、86.30 万元及-18.77 万元。讲演期内，公司财富处 置收益金额较小，对公司经营功绩不组成重要影响。    讲演期内，公司营业外收入金额分别为 386.94 万元、30.06 万元、7.68 万元 和 74.17 万元，具体情况如下：                                                                                      单元：万元      技俩         2024 年 1-3 月             2023 年                   2022 年            2021 年   债务重组收益                 54.38                            -                     -        382.61 非流动财富处置收益                         -                 1.86                        -                -      其他                  19.79                      5.82               30.06                  4.32      算计                  74.17                      7.68               30.06             386.94    公司营业外收入主要为债务重组收益和交游款项计帐等。2021 年营业外收 入较高，主若是公司说明重庆力帆乘用车有限公司的债转股产生的债务重组收 益 382.61 万元。    讲演期内，公司营业外开销金额分别为 55.32 万元、287.02 万元、67.87 万 元和 108.56 万元，具体情况如下：                                                                                      单元：万元        技俩            2024 年 1-3 月             2023 年                2022 年           2021 年     债务重组损益                               -                    -            191.50                -      对外捐赠                                -                    -              2.31                -   非流动财富报废损失                       108.22                  32.97             51.25            10.43        其他                             0.34                34.90             41.96            44.89        算计                         108.56                  67.87            287.02            55.32    讲演期内公司营业外开销主要为债务重组损益、对外捐赠、非流动财富报 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 废损失等。其中 2022 年营业外开销金额较高，主要系 2022 年公司与国机智骏 汽车有限公司就应收获款达成债务息争合同，按未能收回部分款项形成营业外 开销。2024 年 1-3 月营业外开销主要系报废部分长久闲置开导形成营业外开销。   （五）非经常性损益分析      根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息露馅解释性公告第 1 号 —非经常性损益》的划定，讲演期内，公司非经常性损益明细如下：                                                               单元：万元         技俩      2024 年 1-3 月       2023 年        2022 年       2021 年 非流动财富处置损益               -18.77          86.30        13.19        -47.10 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切干系、稳健国度政 计议定、按照确定的模范 享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务相 关的有用套期保值业务 外，非金融企业持有金融 财富和金融欠债产生的公             -36.90          -25.91       -34.95      149.06 允价值变动损益以及处置 金融财富和金融欠债产生 的损益 债务重组损益                         -             -            -      381.79 单独进行减值测试的应收                                -        35.61             -            - 款项减值准备转回 除上述各项之外的其他营                         -34.39          -60.20      -256.97       -50.17 业外收入和开销 其他稳健非经常性损益定                                -        46.93        80.85             - 义的损益项 小计                     293.51         5,993.08     6,902.00     4,120.65 减：所得税影响额                44.08          899.16      1,542.64      768.18 算计                     249.43         5,093.91     5,359.36     3,352.48      讲演期内，公司非经常性损益净额分别 3,352.48 万元、5,359.36 万元、 的政府补助占扣税前非经常性损益比例分别为 89.48%、102.87%、98.62%和 府为饱读舞企业持续创新、作念大作念强，陆续向公司提供了一定的财政补贴等补助    珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    资金。        （六）净利润分析         讲演期内，公司的利润组成情况如下：                                                                               单元：万元   技俩               金额         变动率       金额         变动率        金额         变动率        金额         变动率  营业收入        47,384.55    83.80% 196,314.96     -2.12% 200,572.61   105.55% 97,579.98     131.80%   净利润          846.45    207.94%   8,236.15   234.78%    2,463.50   -47.44%    4,687.38   256.26% 包摄于母公司通盘  者的净利润 扣非后包摄于母公 司通盘者的净利润 经营行径产生的现  金流量净额        （1）收入变动情况         报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97,579.98 万 元 、 200,572.61 万 元 、         讲演期内，公司营业收入兑现快速增长，主要原因如下：         新能源汽车产业算作我国重要的计策性新兴产业，咫尺正处于加速熟识的    阶段。中国依托健硕的内需市集和快速成长的新能源汽车产业链，形成了一定    竞争上风。同期，我国自主品牌新能源汽车抽象实力接续晋升，汽车销售也呈    现较快增长势头，新能源汽车市集浸透厚重晋升，新能源汽车市集需求旺盛。         公司深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源系    统自主研发、坐褥才调的领军企业，领有熟识的能源系统科罚决议以及丰富的    产物类型。创新的“集成芯”工夫，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源总    成产物具有高遵守、轻量化、低成本等权臣上风。公司已达成与祯祥、上汽通    用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企的长    期合作；同期，公司的产物在电动工程机械、电动专用车等范围得回较为平淡    应用，新能源特种车范围孝顺的收入也大幅增长。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 系新能源汽车市集竞争较为强烈，上半年收入下降影响较大，下半年定点技俩 陆续量产，营业收入同比回复增长，其中第四季度营业收入达 7.03 亿元，创单 季度营业收入新高。2024 年 1-3 月，公司营业收入为 47,384.55 万元，同比增长   （2）净利润波动情况    讲演期内，公司包摄于母公司通盘者的净利润分别为 4,687.38 万元、 “碳达峰、碳中庸”布景下的“双积分”政策等加速了新能源汽车产业发展的措施， 公司产物得回了市集的招供，取得了如上汽通用五菱爆款五菱 MINI EV 等车型 的定点，产物全面放量导致的。 的威马汽车及雷丁汽车（含野马汽车）单项计提 9,980.94 万元应收账款坏账准 备导致，剔除该部分影响，2022 年公司净利润预计超过 1 亿元。 晋升，同期公司通过加强里面管制、缩减非必要开销、提高坐褥效率、扩充降 本增效等方式晋升盈利水平。同期 2022 年公司因威马、雷丁等客户大额计提信 用减值损失导致同比基数较低。 本增效措施的实施晋升利润水平。    讲演期内，公司扣除非经常性损益后的净利润分别为 1,334.90 万元、- 润存在一定各异，主要系公司算作高新工夫企业，永久着重自主研发和科技创 新行径，各级政府为饱读舞企业持续创新、作念大作念强，陆续向公司提供了一定的 财政补贴等补助资金导致。   （3）净利润与营业收入的对比情况      珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        除 2022 年外，公司净利润与营业收入全体变动一致，净利润变动率全体高      于营业收入变动率，主要系公司在营业收入大幅变动的情况下，出于经营稳定      性及持续性沟通，东谈主员配置及干系用度开销平定诊治，干系开销变动率低于营      业收入变动率导致的。      系公司出于严慎性原则，对咫尺出现经营艰难的威马汽车及雷丁汽车等客户的      应收账款计提大额减值准备导致的。      系期间抽象产物毛利率晋升，同期公司通过加强里面管制、缩减非必要开销、      提高坐褥效率、扩充降本增效等方式晋升盈利水平。同期 2022 年公司因威马、      雷丁等客户大额计提信用减值损失导致同比基数较低。      主要系期间连续扩充降本增效措施，按捺各项成本用度。        总而言之，公司营业收入与净利润变动全体一致，2022 年度系因当年应收      账款出现大额单项计提减值准备导致的，具有合感性。        （4）净利润与经营行径产生的现金流量净额的对比情况        讲演期内，公司净利润与经营行径产生的现金流量金额对比情况详见本募      集说明书“第五节 财务管帐信息与管制层分析”之“八、现金流量分析”之“（一）      经营行径现金流量分析”。        同行业可比公司中大洋电机主营业务以建筑家居电机、起动机及发电机为      主，英威腾主营产物以变频器为主，不具有可比性。因此，2023 年公司与同行      业可比公司欣锐科技及精进电动、威迈斯功绩变化对比情况如下：                                                                  单元：万元                                   较去年同期                      较上年变动 客户        技俩      2024 年 1-3 月                 2023 年                2022 年                                    变动率                         率          营业收入         41,746.70        2.79%   141,735.75       -6.46%   151,531.65 欣锐科技    归母净利润            -68.76     -101.87%    -16,952.08    -509.29%    -2,782.28        扣非后归母净利润       -1,422.17     -146.66%    -19,334.19    -255.37%    -5,440.54       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                    较去年同期                      较上年变动 客户         技俩     2024 年 1-3 月                  2023 年                   2022 年                                     变动率                         率           营业收入        136,738.60      30.99%    552,266.30      44.09%   383,276.55 威迈斯      归母净利润         11,420.33      29.54%     50,239.54      70.47%    29,470.91        扣非后归母净利润        10,216.17      38.62%     47,791.13      77.67%    26,898.67           营业收入         27,481.46      54.42%     86,623.91     -15.13%   102,068.29 精进电动     归母净利润        -11,994.66        1.41%    -57,694.11    -48.56%    -38,835.35        扣非后归母净利润       -13,718.28        1.24%    -61,076.84    -35.14%    -45,195.14           营业收入         47,384.55      83.80%    196,314.96      -2.12%   200,572.61  公司      归母净利润           846.45      207.94%      8,236.15     234.33%     2,463.50        扣非后归母净利润          597.02      152.01%      3,142.24     208.51%     -2,895.86         同行业可比公司中，欣锐科技 2023 年营业收入有所增长，包摄于母公司所       有者的净利润出现较大幅度下滑，主要原因系受国内新能源汽车整车行业强烈       竞争影响，其订单结构出现短时波动，同期为持续加强创新工夫的进入和新定       点技俩的进入，干系用度增多较多所致。威迈斯 2023 年营业收入和净利润均实       现稳步增长，主要原因系业务规模彭胀、汇兑收益增多及政府补助收入增多所       致。精进电动 2023 年营业收入和净利润略有下滑，主要原因系整车销售等非主       营业务收入减少、新技俩投产导致制造用度增多及投资推敲变动导致计提退回       补助资金所致。       净利润 846.45 万元，同比增长 207.94%，主要系期间内订单增多带动收入增长，       连续实施降本增效措施晋升利润水平。公司最近一期不存在功绩下滑情形。          八、现金流量分析         （一）经营行径现金流量分析         讲演期内，公司经营行径产生的现金流量净额变化情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   单元：万元           技俩            2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年       2021 年 销售商品、提供劳务收到的现金              81,639.12   198,638.97   140,494.83    54,913.56 收到的税费返还                             -      320.15      3,679.45       19.30 收到其他与经营行径接洽的现金               4,095.91    13,845.17    13,810.92     7,658.78 经营行径现金流入小计                  85,735.03   212,804.29   157,985.20    62,591.64 购买商品、接受劳务支付的现金              25,908.45   143,212.84   123,026.08    49,484.35 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                        810.49     6,048.07     5,373.96     1,337.34 支付其他与经营行径接洽的现金               3,914.46    13,913.06    21,479.45    10,628.68 经营行径现金流出小计                  38,243.19   186,777.42   172,064.38    74,493.64 经营行径产生的现金流量净额               47,491.84    26,026.88   -14,079.18   -11,901.99    讲演期内，公司经营行径产生的现金流量净额分别为-11,901.99 万元、- 少 17,774.83 万元，主要原因系期间公司原材料价钱上升较快，为了保证产物及 时托付，公司采购原材料增多，期间购买商品、接受劳务支付的现金同比大幅 增多，导致公司经营行径产生的现金流量净流出。 公司营业收入快速增长，经营性应收技俩和存货等持续增长占用公司较多营运 资金所致。 本期公司销售商品、提供劳务收到的现金较多及公司收到客户的银行承兑汇票 到期承兑及贴现所致。 原因系本期公司销售商品增多、加强应收账款回收所致。    讲演期内，公司净利润与经营行径产生的现金流量净额的匹配关系如下：                                                                   单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         技俩          2024 年 1-3 月       2023 年       2022 年        2021 年 净利润                       846.45         8,236.15     2,463.50      4,687.38 加：信用减值损失                  -514.66        2,345.76    10,991.87      1,676.46 财富减值准备                     62.15         3,063.92     1,461.91       628.39 固定财富折旧                   1,679.05        5,830.27     4,835.81      3,411.34 使用权财富折旧                   157.80          373.60        146.90        92.58 无形财富摊销                     86.49          320.71        220.56       161.41 长久待摊用度摊销                  329.90         1,657.45     1,427.77      1,299.42 处置固定财富、无形财富和其 他长久 财富的损失（收益 以             18.77           -86.30        -13.19       47.10 “－”号填列） 固定资 产报废损失（收益 以 “－”号填列） 公允价 值变动损失（收益 以 “－”号填列） 财务 用度（收 益以 “－”号 填 列） 投资 损失（收 益以 “－”号 填                                 -               -      -179.88        -40.10 列） 递延所得税财富减少（增多以                           -578.25       -1,163.18     -6,326.69    -1,719.75 “－”号填列） 递延所得税欠债增多（减少以                            -10.91          -37.54       434.72        16.34 “-”号填列） 存货的减少（增多以“－”号填 列） 经营性应收技俩的减少（增多 以“－”号填列） 经营性应付技俩的增多（减少 以“－”号填列） 其他                       2,182.87               -             -            - 经营行径现金净流量               47,491.84       26,026.88    -14,079.18   -11,901.99      讲演期内，公司经营行径产生的现金流量净额与净利润匹配情况如下： 差额为-16,589.37 万元，主要原因是公司 2021 年营业收入持续增多，期末经营 性应收技俩增多较多。同期，因芯片等原材料价钱波动或短缺，为了保证产物 能够实时托付，公司加大原材料采购储备用于产物坐褥，期末存货余额增多 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 差额为-16,542.68 万元，主要原因系公司 2022 年营业收入持续快速增长，经营 性应收技俩和存货进一步增长所致。 差额为 17,790.73 万元，主要原因系公司本期加强款项回收，经营性应收技俩的 减少所致。 净利润差额为 46,645.39 万元，主要原因系本期加强款项回收，经营性应收技俩 的减少 20,326.65 万元，以及订单增多带动公司加大采购力度相应导致经营性应 付技俩的增多 20,512.43 万元所致。   （二）投资行径现金流量分析   讲演期内，公司投资行径所产生的现金流量情况如下：                                                                  单元：万元           技俩        2024 年 1-3 月       2023 年       2022 年       2021 年 收回投资收到的现金                          -            -   36,066.74     2,182.69 取得投资收益收到的现金                        -            -      179.88        39.75 处置固定财富、无形财富和其他长久 财富收回的现金净额 投资行径现金流入小计                     7.70       498.40    36,247.42     2,362.14 购建固定财富、无形财富和其他长久 财富支付的现金 投资支付的现金                      500.00             -   36,000.00       182.69 支付其他与投资行径接洽的现金                     -            -        2.38             - 投资行径现金流出小计                15,472.97    70,541.18    63,261.88    11,391.81 投资行径产生的现金流量净额             -15,465.27   -70,042.78   -27,014.46    -9,029.67   讲演期内，投资行径产生的现金流量净额分别为-9,029.67 万元、-27,014.46 万元、-70,042.78 万元和-15,465.27 万元。讲演期内，为顺应新能源汽车行业快 速发展趋势，公司结合自身发展计策、经营筹商，接续加大产能确立，公司购 建固定财富、无形财富和其他长久财富支付的现金持续增多。   （三）筹资行径现金流量分析   讲演期内，公司筹资行径所产生的现金流量情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                    单元：万元            技俩             2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年      2021 年 摄取投资收到的现金                             -    4,261.84    99,973.81            - 取得借款收到的现金                      6,744.63   45,708.86    63,745.33   42,833.32 收到其他与筹资行径接洽的现金                        -            -    2,066.99            - 筹资行径现金流入小计                     6,744.63   49,970.70 165,786.12     42,833.32 偿还债务支付的现金                     16,351.06   38,184.49    45,005.81   19,015.40 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资行径接洽的现金                        -    1,194.43      176.21       92.15 筹资行径现金流出小计                    16,992.18   42,001.78    47,992.85   20,362.57 筹资行径产生的现金流量净额                -10,247.55    7,968.92 117,793.27     22,470.75    报 告 期 内 ， 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 22,470.75 万 元 、 收到的现金增多所致。2022 年公司筹资行径产生的现金流量净额为 117,793.27 万元，同比增多 95,322.52 万元，主要系本期公司完成向特定对象刊行股票融资 生的现金流量净额为-10,247.55 万元，主要系当期偿还银行借款导致。    公司与多家交易银行保持细密的合作关系，筹资行径现金净流入为公司扩 伟业务规模提供了有劲的资金维持。公司将根据计策发展、坐褥经营及资金回 笼景色安排银行假贷规模。咫尺公司正处于业务规模彭胀期，对营运本钱和项 目确立资金有较强的需求，如果本次向不特定对象刊行可调动公司债券召募资 金胜仗完成，将一定程度上优化公司的财富欠债结构。     九、本钱性开销分析   （一）最近三年本钱性开销情况    讲演期内，公司的本钱性开销主要围绕主营业务张开，主要用于购入固定 财富等。公司购建固定财富、无形财富和其他长久财富支付的现金分别为 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 性开销有意于扩大公司产能规模，提高公司的抽象竞争力，晋升公司的盈利能 力。   （二）畴昔可料到的重要本钱性开销推敲   公司已公布或畴昔可料到的重要本钱性开销主要为本次召募资金投资技俩 和上次召募资金投资技俩的干系开销，具体内容参见本召募说明书“第七节 本 次召募资金使用”和“第八节 历次召募资金运用”之内容，均系公司围绕主营业 务进行的扩建和新建技俩，不错扩大公司的产能规模，优化公司的产能布局， 提高公司服务客户的抽象才调。公司拟通过公司自有资金、本次刊行可转债、 上次召募资金及银行授信等多种资金来源进行筹资。      十、工夫创新分析   （一）工夫先进性及具体发扬   英搏尔深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源 系统自主研发、坐褥才调的领军企业，领有熟识的能源系统科罚决议以及丰富 的产物类型。创新的“集成芯”工夫，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源 总成产物具有高遵守、轻量化、低成本等权臣上风。公司已达成与祯祥、上汽 通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企， 以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的长久合作；同期，公司的产物在 电动工程机械、电动专用车等范围得回较为平淡应用。   公司经过多年的研发创新，产物力行业当先，产物完成了平台化、系列化、 自动化确立，进入规模化发展的新阶段。产物涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、 MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，跟着公司配套的车企和配套车型持续增 加，单车配套产物集成度和价值量均有用晋升，产物应用范围接续扩展。   新能源汽车多合一能源系统产物行业门槛高，关乎整车能源性能、驾驶体 验和整车安全，供应商准初学槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期 间需进入深广的东谈主力、物力及开发成本。   公司坚持自主研发谈路，根据客户动态万般性需求，进行产物升级和工艺 革新，形成多项业内当先的中枢工夫，推动了新能源汽车产业发展。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）正在从事的研发技俩及进展情况    放手 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主正在进行的重心研发技俩情况请参见本募 集说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“八、与产物接洽的工夫情况”之“（二） 公司重心研发技俩及进展情况”内容。   （三）保持持续工夫创新的机制和安排    公司自成立以来，持续专注于电动车辆能源系统产物的研发、坐褥和销售， 永久将自身定位为创新驱动型企业，坚持走自主研发、工夫创新之路。研发投 入是公司发展的重要保障。讲演期内，公司研发用度进入分别为 9,189.95 万元、 专利 202 项、国外专利 14 项，以及谋划机软件著述权 26 项。同期，公司以创 新为发展驱能源，深耕行业近二十年，形成了敢于拼搏的新能源汽车驱动总成 和电源总成假想和开发的两大中枢研发团队，为公司持续研发才调提供了东谈主员 保障。    公司深耕新能源汽车行业近二十年，凭借多年的工夫麇集，推动产物集成 化发展，咫尺已成为国内新能源汽车范围，少数具备驱动系统和电源系统两大 产物矩阵的当先公司，在电机按捺器产物和多合一集成产物方面上风昭着。    为了兑现公司“2025 发展计策”主张，公司将跋扈引进具有国际视线的工夫 大众及管制东谈主才。同期，加速鼓舞里面东谈主才的培养和发展，完善公司基础培训 体系。公司也将持续完善绩效体系，保证东谈主岗匹配的同期，职工能够在合适的 岗亭上阐述潜能；持续建立有勾引力的薪酬分配和激励机制，通过股票期权激 励推敲的实施，增强公司凝华力，兑现公司与职工的共同成长。    十一、重要担保、仲裁、诉讼、其他或有和重要期后事项     珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       （一）刊行东谈主是否有重要对外担保        经核查，放抄本召募说明书出具之日，刊行东谈主及子公司不存在对合并报表     范围外的企业提供担保事项。       （二）诉讼或仲裁事项        放抄本召募说明书出具之日，刊行东谈主过火控股子公司波及金额东谈主民币 1,000     万元以上的诉讼、仲裁案件共 4 件，具体情况如下： 原告/申 被告/被央求 受理法院/                                      计提预计欠债/                   案由          诉讼/仲裁请求           案件进展  请东谈主    东谈主    仲裁机构                                       计提坏账情况                     零部件（温州）有限公司支付原告货                     款东谈主民币 86,783,307 元；                     零部件（温州）有限公司支付原告逾                     期付款利息损失（截止 2023 年 3 月     威尔马斯特新          21 日金额为 793,036.96 元；以及以     能源汽车零部          86,783,307 元为本金，按同期天下银 统一了案，执            上海市青     件（温州）有      买卖合 行间同行拆借中心公布的贷款市集报 行中；已在破            按 80%比例单 英搏尔        浦区东谈主民     限公司、威马      同纠纷 价利率（LPR）的 1.5 倍的模范，自 产重整案件中         项计提坏账             法院     汽车制造温州          2023 年 3 月 22 日起至现实退回之日 申诉债权      有限公司           止的利息）；                     公司对被告威尔马斯特新能源汽车零                     部件（温州）有限公司上述第一、二                     项债务承担连带退回包袱；                     担。                     团有限公司签署的《2021 产物供货合                     同》；                     支付原告货款 15,754,617.79 元；                     补偿原告逾期付款利息损失（以     雷丁汽车集团          15,754,617.79 元为本金，按同期天下                                               统一了案；已     有限公司、比 昌乐县东谈主 买卖合 银行间同行拆借中心公布的贷款市集                   按 80%比例单 英搏尔                                           在破产重整案     德文控股集团 民法院 同纠纷 报价利率（LPR）的 1.5 倍的模范，                 项计提坏账                                               件中申诉债权      有限公司           自 2022 年 4 月 29 日起至现实退回之                     日止的利息），告状时暂谋划至 2023                     年 2 月 28 日为 733,180.53 元；                     司对被告雷丁汽车集团有限公司上述                     第二、三项债务承担连带退回包袱；                     担。     珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 原告/申 被告/被央求 受理法院/                                     计提预计欠债/                   案由         诉讼/仲裁请求           案件进展  请东谈主    东谈主    仲裁机构                                      计提坏账情况                     车股份有限公司潍坊分公司签署的                    《2021 产物供货合同》；                     公司潍坊分公司支付原告货款                     公司潍坊分公司补偿原告逾期付款利     四川野马汽车                     息损失（以 11,521,693.38 元为本金，     股份有限公                     按同期天下银行间同行拆借中心公布 统一了案；已     司、四川野马 昌乐县东谈主 买卖合                                   按 80%比例单 英搏尔                 的贷款市集报价利率（LPR）的 1.5 在破产重整案     汽车股份有限 民法院 同纠纷                                     项计提坏账                     倍的模范，自 2023 年 1 月 27 日起至 件中申诉债权     公司潍坊分公                     现实退回之日止的利息），告状时暂       司                     谋划至 2023 年 2 月 28 日为 57,824.5                     元；                     公司对被告四川野马汽车股份有限公                     司潍坊分公司上述第二、三项付款义                     务承担补充退回包袱；                     担。                     团有限公司签署的《2021 产物供货合                     同》；                     支付原告货款 14,260,829.86 元；                     补偿原告逾期付款利息损失（以     雷丁汽车集团 山东英 有限公司、比 昌乐县东谈主 买卖合                                   按 80%比例单                     银行间同行拆借中心公布的贷款市集 在破产重整案  搏尔 德文控股集团 民法院 同纠纷                                     项计提坏账                     报价利率（LPR）的 1.5 倍的模范， 件中申诉债权      有限公司                     自 2023 年 2 月 24 日起至现实退回之                     日止的利息）；                     司对被告雷丁汽车集团有限公司上述                     第二、三项债务承担连带退回包袱；                     担        在上表所示诉讼案件中，刊行东谈主均以原告身份拿告状讼，无需承担补偿责     任，因此无需计提预计欠债。同期，对于诉讼案件波及的应收账款，刊行东谈主已     严格按照顾帐政策计提坏账准备，该诉讼不会对刊行东谈主的经营产生本质性影响，     且不波及刊行东谈主中枢专利、商标、工夫、主要产物，不会对刊行东谈主的持续坐褥     经营、财务景色、盈利才融合本次募投技俩的实施变成重要不利影响，不会对     本次刊行组成本质性法律阻扰。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   放抄本召募说明书出具之日，刊行东谈主董事、监事、高等管制东谈主员和其他核 心东谈主员不存在波及刑事诉讼的情况，不存在最近三年内受到中国证监会行政处 罚或最近一年受到证券交易所公开斥责，或者因涉嫌非法正在被司法机关立案 考核或者涉嫌坐法违法正在被中国证监会立案拜访且尚未有明确论断意见等情 形。   （三）其他或有事项和重要期后事项   放抄本召募说明书出具之日，刊行东谈主过火控股子公司不存在其他或有事项 和重要期后事项。      十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整算推敲情况   本次召募资金投资技俩是安身于公司发展计策主张、围绕现有主营业务进 行。公司对召募资金投资技俩的可行性进行了充分的科学论证。公司本次召募 资金的运用是以现有主营业务为基础，结合畴昔市集需求及自身发展筹商，把 执工夫变革机遇，布局先进产线；促进提质降本增效，保持新环境下竞争上风； 优化公司本钱结构，晋升可持续发展才调的重要举措。本次刊行完成后，公司 业务未发生重要变动，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及 财富的整算推敲。   （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业理会情况的变化情况   本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资技俩是建立在公司现有业务基 础上的提质降本增效，有助于公司把执工夫变革机遇，布局新产线，有意于公 司保持并进一步晋升公司实力，不存在新旧产业理会情况的变化。   （三）本次刊行完成后，上市公司按捺权结构的变化情况   本次刊行完成后，上市公司控股股东、现实按捺东谈主不会发生变化，公司控 制权结构不会发生变化。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书               第六节 合规经营与沉静性    一、合规经营   （一）与坐褥经营干系的重要坐法违法行动及受到处罚的情况    讲演期初至本召募说明书出具之日，公司共计存在 1 项行政处罚，具体情 况如下： 下简称“珠海消防”）作出珠高（消）行罚决字[2021]0062 号《行政处罚决定 书》。珠海消防经查验，发现刊行东谈主第一层东侧安全出口被货架堵塞，该行动 违背了《中华东谈主民共和国消防法》（以下简称《消防法》）第二十八条之划定， 根据《消防法》第六十条第一款第（三）项的划定，珠海消防对刊行东谈主前述消 防坐法行动处以 1.50 万元的罚金。    对于上述行政处罚，珠海消防作出《珠海市非税收入罚金见告书》（缴款 识别码：44040021000031980555），其中纪录的限缴日期为 2022 年 3 月 6 日。    对于以上行政处罚，刊行东谈主已经于 2021 年 12 月 15 日以银行转账方式交纳 罚金 1.50 万元。    对于珠海消防作出的前述行政处罚，《消防法》第六十条文定，“单元违 反本法则定，有下列行动之一的，责令改正，处五千元以上五万元以下罚金： （三）占用、堵塞、顽固疏散通谈、安全出口或者有其他妨碍安全疏散行动的”， 前述消防行政处罚金额属于相对较低模范，刊行东谈主已经于 2021 年 12 月 15 日缴 清罚金。    此外，2022 年 1 月 9 日，珠海消防出具《情况说明》，说明刊行东谈主上述行 为不属于重要消防安全坐法行动，干系行政处罚不属于重要行政处罚。   （二）公司及董事、监事、高等管制东谈主员、控股股东、现实按捺东谈主被证券监 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 管部门和交易所行政处罚、公开品评或公开斥责的情况   讲演期内，公司及公司的董事、监事、高等管制东谈主员、控股股东、现实控 制东谈主不存在被证券监管部门和交易所行政处罚、公开品评或公开斥责的情形。   （三）公司及董事、监事、高等管制东谈主员、控股股东、现实按捺东谈主被证券监 管部门和交易所采选监管措施、涉嫌非法正在被司法机关立案考核或者涉嫌违 法违法正在被证监会立案拜访的情况   讲演期内，公司及董事、监事、高等管制东谈主员、控股股东、现实按捺东谈主不 存在被证券监管部门和交易所采选监管措施的情形。公司及董事、监事、高等 管制东谈主员、控股股东、现实按捺东谈主不存在因涉嫌非法正在被司法机关立案考核 或者涉嫌坐法违法正在被证监会立案拜访的情形。    二、关联方资金占用情况   讲演期内，公司不存在资金被控股股东、现实按捺东谈主过火按捺的其他企业 以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、 现实按捺东谈主过火按捺的其他企业担保的情况。    三、同行竞争情况   （一）公司不存在同行竞争的情况   公司控股股东、现实按捺东谈主为姜桂宾。放手 2024 年 3 月 31 日，除刊行东谈主 过火全资子公司除外，姜桂宾未投资其他与公司相似或相似的业务，亦不存在 除刊行东谈主过火子公司之外持有其他公司股份的情况。   公司控股股东、现实按捺东谈主姜桂宾浑家王少翠按捺的公司，具体情况如下：      公司称号                       主营业务      珠海亿华       新能源环卫车、新能源不雅光车的研发、坐褥      山东亿华       新能源环卫车、新能源不雅光车的研发、坐褥及销售 珠海亿华新能源工夫有限公司 新能源环卫车、新能源不雅光车的销售 注：珠海亿华新能源工夫有限公司为珠海亿华子公司。   公司主营业务为新能源汽车能源系统中枢零部件研发、坐褥和销售，处于 新能源汽车产业链中游要道，而珠海亿华和山东亿华为整车厂，主营业务属于 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 新能源汽车产业链下流要道，珠海亿华新能源工夫有限公司为珠海亿华子公司， 负责珠海亿华的销售业务，公司与珠海亿华、山东亿华及珠海亿华新能源工夫 有限公司的主要客户及供应商均不存在类似情况。      综上，珠海亿华、珠海亿华新能源工夫有限公司及山东亿华与公司均不构 成同行竞争，讲演期内，公司不存在同行竞争的情况。     （二）幸免同行竞争的措施      为充分保护上市公司的利益，幸免潜在同行竞争，姜桂宾于刊行东谈主首次公 开刊行股票并上市之时出具的《接洽排斥或幸免同行竞争的承诺函》，承诺采 取有用措施幸免与刊行东谈主产生同行竞争，承诺长久有用。具体内容详见本召募 说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“四、重要承诺及履行情况”。放抄本募 集说明书出具之日，干系承诺均已严格履行。         四、关联方和关联交易情况     （一）主要关联方及关联关系     根据《公司法》《证券法》《上市法律解释》等文献的接洽划定，公司关联方如 下：      放手 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾先生持有公司 28.69%的股份，系公司控股 股东、现实按捺东谈主。姜桂宾先生基本情况参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基 本情况”之“三、控股股东和现实按捺东谈主基本情况”之“（一）控股股东和现实 按捺东谈主”。      放手 2024 年 3 月 31 日，公司持股 5%以上的其他股东如下所示：     序号          股东称号                    持股比例 业     （1）现实按捺东谈主、董事、监事、高等管制东谈主员及关系密切的家庭成员 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      公司董事、监事、高等管制东谈主员基本情况详见本召募说明书“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“五、董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员”之“（一） 现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的基本情况”。      上述东谈主员关系密切的家庭成员均为公司的关联天然东谈主，包括浑家、父母、 浑家的父母、昆季姐妹过火浑家、年满 18 周岁的子女过火浑家、浑家的昆季姐 妹和子女浑家的父母。     （2）关联天然东谈主按捺或担任董事（沉静董事除外）、高等管制东谈主员的其他企 业      放手 2024 年 3 月 31 日，董事、监事、高等管制东谈主员按捺或担任董事、高 级管制东谈主员、或具有重要影响的其他公司情况如下所示： 序                 关联方称号                              关联关系 号                                          刊行东谈主董事卫舸琪担任副总司理、财务总                                                 监、董事      Kintor Pharmaceutical Limited（香港公                      司）                                          刊行东谈主董事李慧琪持股 100%，并担任执行                                                董事兼总司理                                          刊行东谈主控股股东、现实按捺东谈主、董事长的配                                          偶王少翠持股 98%，担任执行董事兼司理                                          刊行东谈主控股股东、现实按捺东谈主、董事长的配                                          偶王少翠持股 98%，担任执行董事兼司理                                          刊行东谈主沉静董事姜久春担任执行董事兼总经                                                   理                                          刊行东谈主沉静董事姜久春持股 54%，担任执行                                                 董事兼司理                                          刊行东谈主沉静董事姜久春持股 50%，系徐州普                                           瑞赛念念物联网科技有限公司现实按捺东谈主                                          刊行东谈主控股股东、现实按捺东谈主、董事长的配                                              偶王少翠曲折持股 88.20% 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      刊行东谈主的董事、监事、高等管制东谈主员关系密切的家庭成员径直或曲折按捺 或担任董事、高等管制东谈主员的除上市公司过火子公司除外的其他法东谈主或其他组 织亦为刊行东谈主的关联法东谈主。      （1）历史关联天然东谈主      讲演期内，曾任公司董事、监事及高等管制东谈主员的名单如下： 序号         姓名             曾任职务               离任时间 注：离任时间为现实卸任时间。      （2）历史关联法东谈主      讲演期内，刊行东谈主也曾存在关联关系的关联法东谈主如下： 序号 历史关联方称号          也曾存在的关联关系                   备注    深圳普瑞赛念念检测     刊行东谈主沉静董事姜久春曾担任执行董    工夫有限公司       事    深圳格瑞安能科技     刊行东谈主沉静董事姜久春曾持股 49%，    有限公司         并担任总司理、执行董事    珠海大横琴集团有    限公司    珠海志达投资发展                  阮斌于 2021 年 3 月 5 日卸    有限公司                      任刊行东谈主董事                              阮斌于 2021 年 3 月 5 日卸    珠海鑫旺达商讨服                  任刊行东谈主董事，珠海鑫旺达    务有限公司                     商讨服务有限公司于 2022                              年 07 月 28 日刊出                              安徽兆成电动车辆工夫有限    安徽兆成电动车辆 刊行东谈主前沉静董事温宗孔担任副董事    工夫有限公司   长                              销 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号 历史关联方称号          也曾存在的关联关系                 备注                                  珠海衡赋企业管制商讨有限      珠海衡赋企业管制 刊行东谈主前沉静董事梁省英持股 10%并      商讨有限公司   担任董事                                  销               刊行东谈主控股股东、现实按捺东谈主、董事 广西亿华智能装备制造有限      广西亿华智能装备      制造有限公司               并担任执行董事兼总司理        销                                  广州喜运欢笑公寓管制有限      广州喜运欢笑公寓 刊行东谈主董事李慧琪的弟弟李伟波持股      管制有限公司   100%，并担任执行董事兼总司理                                  销      莱索斯（武汉）科 刊行东谈主董事卫舸琪的弟弟卫舸铸曾持 卫舸铸于 2022 年 8 月转让      技有限公司    股 50%，担任执行董事兼总司理   股权并卸任      广州喜运旅店管制 刊行东谈主董事李慧琪的弟弟李伟波曾持 广州喜运旅店管制有限公司      有限公司     股 60%，担任执行董事兼总司理   于 2023 年 3 月 1 日刊出      广州怡尊阁旅店管 刊行东谈主董事李慧琪的弟弟李伟波曾持 广州怡尊阁旅店管制有限公      理有限公司    股 40%，担任司理         司于 2022 年 7 月 25 日刊出               刊行东谈主前副总司理郑小梅的弟弟的配      青岛艾格威科技有                    郑小梅于 2022 年 5 月卸任      限公司                         刊行东谈主副总司理               兼总司理      苏州工业园区盈聚 刊行东谈主前财务总监李雪花的浑家为经 李雪花于 2022 年 6 月卸任      好意思容院      营者                 刊行东谈主财务总监      珠海超卓智途股权                                  因股权转让导致持股比例降                                  低至 5%以下      限合伙）      珠海市北搭理务服                    皆娥于 2023 年 4 月 21 日解      务有限包袱公司                     除该任职      珠海市易莱斯机电 刊行东谈主监事李涣松担任执行董事兼经 李涣松于 2023 年 5 月 16 日      有限公司     理                  澌灭该任职      （二）关联交易情况      公司判断是否组成重要关联交易参照《公司法律解释》及《关联交易管制办法》 的干系划定，将公司与关联东谈主发生的交易（公司提供担保、受赠现金财富除外） 金额在东谈主民币 1,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净财富十足值 5%以上 的关联交易认定为重要关联交易，不稳健重要关联交易认定模范的为一般关联 交易。      讲演期内，公司与关联方的交易根据自愿、对等、互惠互利、自制公允的 原则进行。交易价钱均按照市集公允价钱，履行了必要模范，已划定进行了信 息露馅，并缔结干系交易合同。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   讲演期内，公司不存在重要关联交易的情况。   （1）采购商品、接受劳务情况   讲演期内，公司不存在向关联方采购商品、接受劳务的情况。   （2）出售商品、提供劳务情况   讲演期内，公司一般经常性出售商品、提供劳务情况如下：                                                                              单元：万元 交易内容      关联方称号           2024 年 1-3 月        2023 年         2022 年          2021 年        山东亿华                        0.12           40.62         197.09          100.33        占营业收入比例                   0.00%            0.02%          0.10%          0.10%        珠海亿华                        0.63           27.98              0.12       122.24        占营业收入比例                   0.00%            0.01%          0.00%           0.13% 销售商品        张英伟                               -              -               -            8.65        占营业收入比例                           -              -               -        0.01%        青岛艾格威科技有限公                                          -              -               -            3.72        司        占营业收入比例                           -              -               -        0.00%   从上表可知，讲演期内，公司一般经常性关联交易的发生金额均低于 200 万元，占营收比均低于 0.15%，关联交易金额和占营收比较小，因而，对公司 沉静经营才调不组成重要影响。   （3）弊端管制东谈主员薪酬                                                                              单元：万元     技俩         2024 年 1-3 月     2023 年              2022 年                  2021 年 弊端管制东谈主员薪酬              108.49         447.20                 625.76             566.23   （4）关联租赁情况   讲演期内，公司不存在关联方出租的情况，关联方承租的情况如下：                                                                              单元：万元 出租方      承租方    租赁财富种类 2024 年 1-3 月               2023 年       2022 年         2021 年 山东亿华 山东英搏尔      厂房、办公楼                        -        40.30         48.36       20.15 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）关联担保   ①刊行东谈主或子公司算作担保方的关联担保   讲演期内，公司及子公司不存在算作担保方的关联担保情况。   ②刊行东谈主或子公司算作被担保方的关联担保   讲演期内，刊行东谈主或子公司算作被担保方的关联担保情况如下所示：                                                            单元：万元 序     被担保                                      担保金 担保       担保债务   担保东谈主          担保权东谈主       担保合同称号/编号 号      东谈主                                        额     方式      期限                       最高额保证合同/                        连带   2021-09-06           中信银行股份有限            公司珠海分行                         第 0079 号                      保证   2027-09-06                       最高额保证合同/                        连带   2021-09-06           中信银行股份有限            公司珠海分行                         第 0087 号                      保证   2027-09-06                                                       连带   2016-08-31              招商银行股份有限 不可肃除担保书/2016 年               公司珠海分行   珠字第 1116560006 号                                                       保证   2021-08-31                                                       连带   2018-12-21              招商银行股份有限        不可肃除担保书               公司珠海分行      /755HT201814124503                                                       保证   2023-12-21                          最高额保证合同/                     连带   2020-12-11              中信银行股份有限               公司珠海分行                            第 0101 号                   保证   2021-12-11                                                       连带   2021-03-25              中国银行股份有限       最高额保证合同               公司珠海分行     /GBZ476380120210248                                                       保证   2024-12-31           上海浦东发展银行                                    连带   2021-12-02                             最高额保证合同                          /ZB1963202100000021              分行                                       保证   2022-12-02                     最高额保证合同/华银                        连带   2021-11-12           珠海华润银行股份           有限公司珠海分行                       琴）第 175 号                       保证   2022-11-12                     最高额保证合同/华银                        连带   2021-01-08           珠海华润银行股份           有限公司珠海分行                       琴）第 153 号                       保证   2022-01-08                                                       连带   2021-12-01              交通银行股份有限 保证合同/A11212201066-               公司珠海分行        1                                                       保证   2024-12-01                          最高额保证合同/兴银粤                  连带   2021-12-01              兴业银行股份有限               公司珠海分行                                                       连带   2022-01-26              招商银行股份有限    最高额不可肃除担保书               公司珠海分行     /755XY202104658401                                                       保证   2023-01-25 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序     被担保                                         担保金 担保       担保债务   担保东谈主           担保权东谈主        担保合同称号/编号 号      东谈主                                           额     方式      期限                           最高额保证合同/公高保                    连带   2022-03-28    姜桂宾/     中国民生银行股份    王少翠      有限公司珠海分行                                  号                       保证   2023-03-27                                                          连带   2021-12-16              厦 门 国 际 银 行股份        保证合同              有限公司珠海分行 /1510202112149082BZ-1                                                          保证   2023-12-16                                                          连带   2022-12-01              中国银行股份有限           保证合同               公司珠海分行       /GBZ476380120220877                                                          保证   2028-12-01                               保证函                        连带   2021-12-16              安靖国际融资租赁                有限公司                             保证函                          连带   2022-09-19            安靖国际融资租赁              有限公司            上海浦东发展银行                                      连带   2021-04-28                          最高额保证合同                                  至                       /ZB1963202100000008               分行                                         保证   2022-04-27                                                          连带   2023-04-25              中信银行股份有限 保证合同/（2023）穗银               公司珠海分行   珠海保字第 0010 号                                                          保证   2033-04-25   （2）关联方资金拆借    ①拆入资金    讲演期内，公司从关联方借入资金情况如下：     关联方         币种      拆入金额（万元）                 肇端时间         到期时间     姜桂宾        东谈主民币    放手 2024 年 3 月 31 日，公司从关联方借入资金已还款，同期，除此之外， 不存在其他尚未偿还的关联方资金拆入情况。    ②拆出资金    讲演期内，公司不存在向关联方拆出资金的情况。   （1）应收款项    讲演期各期末，关联方应收款项余额情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                      单元：万元  技俩称号    关联方    2024 年一季度末     2023 年末          2022 年末             2021 年末          珠海亿华          31.72            31.01              -             61.54  应收账款          山东亿华           0.14            43.43              -             33.37   （2）应付款项   讲演期各期末，关联方应付款项余额情况如下：                                                                      单元：万元  技俩称号          关联方                      2023 年末       2022 年末        2021 年末                            季度末                姜桂宾                  -             -             -      1,411.88 其他应付款             山东亿华                    -             -       14.36          21.43             山东亿华                1.28              -        1.28                -  合同欠债          张英伟                  -             -             -         0.96          青岛艾格威科技有限公司                -             -             -         2.55  租赁欠债                               -             -       26.30         119.56 一年内到期的      山东亿华                                     -             -       48.36                -  租赁欠债   （三）讲演期内关联交易必要性、公允性以及对公司财务景色、经营效果影 响情况 酬以及租赁厂房、办公室组成，全体交易金额较小、占公司营业收入比例亦较 低，交易价钱均为市集公允价钱，签署了合同，同期，履行了必要的模范及信 息露馅，对公司财务景色和经营效果均不组成重要影响； 桂宾为公司贷款提供的关联担保或资金拆借，有意于公司主营业务的发展。   （四）表率关联交易的干系划定  《公司法律解释》和《关联交易管制办法》对刊行东谈主关联交易的决策权限、关联 董事和股东的逃匿和表决等作出了明确划定。   第 40 条 股东大会是公司的权力机构，照章诈欺下列权力： 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ……  （十五）审议批准公司与关联东谈主发生的交易（提供担保除外）金额超过   ……   第 42 条 公司下列对外担保行动，须经股东大会审议通过。   ……  （六）对股东、现实按捺东谈主过火关联方提供的担保；  （七）深交所或者本法律解释划定的其他担保情形。   董事会审议对外担保事项时，应当取得出席董事会会议的三分之二以上董 事同意。股东大会审议前款第（五）项担保事项时，必须经出席会议的股东所 持表决权的三分之二以上通过。   股东大会在审议为股东、现实按捺东谈主过火关联东谈主提供的担保议案时，该股 东或者受该现实按捺东谈主主管的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东 大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。   第 83 条 股东大会审议接洽关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表 决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和。股东大会决议的公告 应当充分露馅非关联股东的表决情况。   接洽联关系的股东的逃匿和表决模范：  （一）拟提交股东大会审议的事项如组成关联交易，召集东谈主应及局势前见告 该关联股东，关联股东亦应及局势前见告召集东谈主。  （二）在股东大会召开时，关联股东应主动淡薄逃匿央求，其他股东也有权 向召集东谈主淡薄关联股东逃匿。召集东谈主应依据接洽划定审查该股东是否属于关联 股东及该股东是否应当逃匿。  （三）关联股东对召集东谈主的决定有异议的，可就是否组成关联关系、是否享 有表决权等提请东谈主民法院裁决，但在东谈主民法院作出最终的裁决前，该股东不应 投票表决，其所代表的有表决权股份不计入有用表决总和。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （四）应当逃匿的关联股东不错参加议论波及我方的关联交易，并可就该关 联交易产生的原因、交易的基本情况、交易是否公允等向股东大会作出解释和 说明。   第 110 条 董事会诈欺下列权力：   ……  （八）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售财富、财富抵 押、对外担保事项、托福搭理、关联交易等事项；   ……   第 113 条 董事会应当确定对外投资、收购出售财富、财富典质、对外担保 事项、托福搭理、关联交易的权限，建立严格的审查和决策模范；重要投资项 目应当组织接洽大众、专科东谈主员进行评审，并报股东大会批准。   董事会有权批准未达到提交股东大会审议模范的事项。董事会根据接洽法 律、行政法则及表恣意文献的划定，按照严慎授权原则，就总司理批准的交易 事项进行授权。   公司发生的交易达到下列模范之一的，应当提交董事会审议：   ……  （六）公司与关联天然东谈主发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）金额 超过 30 万元的关联交易；及公司与关联法东谈主发生的交易金额在 100 万元以上， 且占公司最近一期经审计净财富十足值 0.5%以上的关联交易。   公司为关联东谈主提供担保的，非论数额大小，均应当在董事会审议通事后提 交股东大会审议。   第 122 条 董事与董事会会议决议事项所波及的企业接洽联关系的，不得对 该项决议诈欺表决权，也不得代理其他董事诈欺表决权。该董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事 过半数通过。出席董事会的无关联董事东谈主数不足 3 东谈主的，应将该事项提交股东 大会审议。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   第十一条 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当逃匿表决，也不 得代理其他董事诈欺表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举 行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关 联董事东谈主数不足三东谈主的，公司应当将交易提交股东大会审议。   前款所称关联董事包括下列董事或者具有以下情形之一的董事：  （一）交易对方；  （二）在交易对方任职，或者在能径直或曲折按捺该交易对方的法东谈主或其他 组织、该交易对方径直或曲折按捺的法东谈主或其他组织任职；  （三）领有交易对方的径直或者曲折按捺权的；  （四）交易对方或者其径直或曲折按捺东谈主的关系密切的家庭成员；  （五）交易对方或者其径直或曲折按捺东谈主的董事、监事或高等管制东谈主员的关 系密切的家庭成员；  （六）中国证监会、深交所或者公司认定的因其他原因使其沉静交易判断可 能受到影响的东谈主士。   第十二条 公司在审议关联交易事项时，应当详备了解交易标的的确景色和 交易对方诚信记录、资信景色、践约才调等，审慎评估干系交易的必要性与合 感性、订价依据的充分性、交易价钱的公允性和对公司的影响，重心关注是否 存在交易标的权属不清、交易对方践约才调不解、交易价钱不解确等问题，并 按照《深圳证券交易所创业板股票上市法律解释》（以下简称《股票上市法律解释》） 的要求遴聘中介机构对交易标的进行审计或者评估。   第十三条 公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当逃匿表决，并 且不得代理其他股东诈欺表决权   前款所称关联股东包括下列股东或者具有以下情形之一的股东：  （一）交易对方；  （二）领有交易对方径直或者曲折按捺权的；  （三）被交易对方径直或者曲折按捺的； 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  （四）与交易对方受归并法东谈主或者天然东谈主径直或者曲折按捺的；  （五）交易对方或者其径直或曲折按捺东谈主的关系密切的家庭成员；  （六）在交易对方任职，或者在能径直或曲折按捺该交易对方的法东谈主单元或 者该交易对方径直或曲折按捺的法东谈主单元任职的；  （七）因与交易对方或者其关联东谈主存在尚未履行收场的股权转让合同或者其 他合同而使其表决权受到限制或者影响的；  （八）中国证监会或者深交所认定的其他可能变成公司对其利益歪斜的法东谈主 或者天然东谈主。   第十四条 股东大会决议应当充分露馅非关联股东的表决情况。   第十五条 公司与关联东谈主发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）达到 下列模范之一的，应当提交公司董事会审议并实时露馅：  （一）与关联天然东谈主发生的成交金额超过 30 万元的交易；  （二）与关联法东谈主发生的成交金额超过 300 万元，且占公司最近一期经审计 净财富十足值 0.5%以上的交易。   第十六条 公司与关联东谈主发生的交易（提供担保除外）金额超过 3000 万元， 且占公司最近一期经审计净财富十足值 5%以上的，应当提交股东大会审议，并 露馅由稳健《证券法》划定的证券服务机构出具的审计讲演或评估讲演。与日 常经营干系的关联交易可免于审计或者评估。   第十七条 公司在一语气十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计谋划 原则适用第十五条和第十六条的划定：  （一）与归并关联东谈主进行的交易；  （二）与不同关联东谈主进行的与归并交易标的干系的交易。   上述归并关联东谈主包括与该关联东谈主受归并主体按捺或者互相存在股权按捺关 系的其他关联东谈主。   已按照第十五条和第十六条的划定履行干系义务的，不再纳入干系的累计 谋划范围。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   第十八条 未达到董事会审议模范的关联交易，由总司理审批；如总司理为 某项关联交易的关联东谈主，则该项关联交易应提交董事长审批。   第十九条 公司为关联东谈主提供担保的，应当在董事会审议通事后实时露馅， 并提交股东大会审议。   第二十条 公司达到露馅模范的关联交易，应当经全体沉静董事过半数同意 后，提交董事会审议并实时露馅。   第二十一条 公司与关联东谈主共同投资，向共同投资的企业增资、减资，或者 通过增资、购买非关联东谈主投资份额而形成与关联东谈主共同投资或者增多投资份额 的，应当以公司的投资、增资、减资、购买投资份额的发生额算作谋划模范， 适用《股票上市法律解释》关联交易的干系划定。   第二十二条 公司关联东谈主片面向公司按捺的企业增资或者减资，应当以关 联东谈主增资或者减资发生额算作谋划模范，适用《股票上市法律解释》关联交易的相 关划定。波及接洽扬弃权利情形的，还应当适用扬弃权利的干系划定。   公司关联东谈主片面向公司参股企业增资，或者公司关联东谈主片面受让公司 领有权益主体的其他股东的股权或者投资份额等，组成关联共同投资，波及有 关扬弃权利情形的，应当适用扬弃权利的干系划定；不波及扬弃权利情形，但 可能对公司的财务景色、经营效果组成重要影响或者导致公司与该主体的关联 关系发生变化的，公司应当实时露馅。   董事会应当充分说明未参与增资或收购的原因，并分析该事项对公司的影 响。   第二十三条 公司过火关联东谈主向公司按捺的关联共同投资企业以同等对价同 比例现金增资，达到应当提交股东大会审议模范的，可免于按照《股票上市规 则》及本办法的干系划定进行审计或者评估。   第二十四条 公司不得为公司的关联法东谈主、关联天然东谈主提供资金等财务资助。 公司的关联参股公司（不包括公司控股股东、现实按捺东谈主过火关联东谈主按捺的主 体）的其他股东按出资比例提供同等条件的财务资助的，公司不错向该关联参 股公司提供财务资助，应当经全体非关联董事的过半数审议通过，还应当经出 席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议通过，并提交股东大会审 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 议。   除前款划定情形外，公司对控股子公司、参股公司提供财务资助的，该公 司的其他股东原则上应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如其他股东未 能以同等条件或者出资比例向该公司提供财务资助的，应当说明原因以及公司 利益未受到挫伤的根由，公司是否已要求上述其他股东提供相应担保。   本条所称关联参股公司，是指由公司参股且属于公司的关联法东谈主。   第二十五条 公司与关联东谈主进行日常关联交易时，按照下列划定露馅和履行 审议模范：  （一）公司不错按类别合理预计日常关联交易年度金额，履行审议模范并披 露；现实执行超出预计金额，应当根据超出金额重新履行干系审议模范和露馅 义务；  （二）公司年度讲演和半年度讲演应当分类汇总露馅日常关联交易；  （三）公司与关联东谈主缔结的日常关联交易合同期限超过三年的，应当每三年 重新履行干系审议模范和露馅义务。   第二十六条 公司与关联东谈主发生的下列交易，不错豁免按照第十六条的划定 提交股东大会审议：  （一）公司参与面向不特定对象的公开招标、公开拍卖的（不含邀标等受限 方式）；  （二）公司片面得回利益的交易，包括受赠现金财富、得回债务减免、接 受担保和资助等；  （三）关联交易订价为国度划定的；  （四）关联东谈主向公司提供资金，利率不高于中国东谈主民银行划定的同期贷款利 率模范；  （五）公司按与非关联东谈主同等交易条件，向董事、监事、高等管制东谈主员提供 产物和服务的。   第二十七条 公司与关联东谈主发生的下列交易，不错免予按照关联交易的方式 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 履行干系义务：  （一）一方以现金方式认购另一方公开刊行的股票、公司债券或者企业债券、 可调动公司债券或者其他孳生品种；  （二）一方算作承销团成员承销另一方公开刊行的股票、公司债券或者企业 债券、可调动公司债券或者其他孳生品种；  （三）一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者薪酬；  （四）深交所认定的其他交易。   第二十八条 日常关联交易合同的内容应当至少包括订价原则和依据、交易 价钱、交易总量或者其确定方法、付款方式等主要要求。   第二十九条 通盘需经股东大会批准后方可执行的关联交易，董事会和公司 管制层应根据股东大会的决定组织实施。   第三十条 公司董事、监事及高等管制东谈主员有义务关注公司是否存在被关联 方挪用资金等侵占公司利益的问题。   （五）减少和表率关联交易的措施   刊行东谈主依照《公司法》等法律、法则建立了表率、健全的法东谈主治理结构， 刊行东谈主制定的《公司法律解释》《股东大会议事法律解释》《董事会议事法律解释》等规章 轨制，对关联交易决策权力和模范作出了详备的划定，有意于公司表率和减少 关联交易，保证关联交易的公开、自制、公正。   同期，刊行东谈主董事会成员中有 3 位沉静董事，有意于刊行东谈主董事会的沉静 性和公司治理机制的完善，刊行东谈主的沉静董事将在幸免同行竞争、表率和减少 关联交易方面阐述重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。   刊行东谈主与关联方之间的关联交易将在稳健《上市法律解释》《公司法律解释》等相 关划定的前提下进行，同期公司将实时履行干系信息露馅义务，不挫伤上市公 司及全体股东的利益。   在公司上市之时，公司控股股东、现实按捺东谈主姜桂宾对关联交易作出如下 承诺： 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  “1、本东谈主将严格按照《公司法》等法律法则以及《珠海英搏尔电气股份有 限公司法律解释（草案）》的接洽划定诈欺股东权利； 的义务； 发生； 平、公开的原则，并照章缔结合同，履行正当模范，按照《珠海英搏尔电气股 份有限公司法律解释（草案）》、接洽法律法则和《上市法律解释》等接洽划定履行信 息露馅义务和办理接洽审议模范，保证欠亨过关联交易挫伤股份公司过火他股 东的正当权益。”   （六）讲演期内关联交易履行模范的执行情况   刊行东谈主在讲演期内关联交易按照《公司法律解释》《关联交易管制办法》等规 定履行了相应模范，沉静董事对关联交易履行审议模范的正当性及交易价钱的 公允性发表了无保留的意见，具体如下： 于公司正常坐褥经营需要所发生的，解雇对等互利、等价有偿的一般交易原则， 两边业务合作关系较为稳定，价钱按市集价钱确定，订价自制、公正、合理； 不存在挫伤公司和全体股东利益的情况，不会对畴昔的财务景色、经营效果产 生不利影响，不会影响公司的沉静性；公司也不会因关联交易而对关联方形成 依赖。 易稳健公司的压根利益，不存在挫伤公司、股东尤其是中小股东利益的情形。 此项关联交易，关联董事进行了逃匿表决，董事会召集、召开董事会会议及作 出决议的模范稳健接洽法律、法则及公司法律解释的划定。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 亿华缔结的《厂房租赁合同》暨关联交易的议案审议模范稳健干系划定，厂房 租赁是为特出意山东英搏尔坐褥经营及日常办公的需要，交易价钱公允，且租 金由菏泽市牡丹区政府财政据实全额补贴，有意于保持山东英搏尔的持续发展 与稳定经营，不会对公司的财务景色、经营效果变成重要不利影响。关联董事 姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生在董事会上已逃匿表决，其他非关联董事 进行了表决，履行了必要的模范，稳健《公司法》《上市法律解释》及《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司表率运作》等文献的 要乞降《公司法律解释》的划定。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                    第七节 本次召募资金使用      一、本次召募资金使用推敲      刊行东谈主本次刊行可转债拟召募资金总额不超过 81,715.97 万元（含 81,715.97 万元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下技俩：                                                        单元：万元 序号                 技俩称号             技俩总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                   81,715.97        81,715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资技俩的现实情况，以自有资金 先行进入，并在召募资金到位后赐与置换。若本次召募资金净额少于上述技俩 拟进入召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投技俩标准按序实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法则允许的融资方式科罚。在 上述召募资金投资技俩范围内，公司董事会可根据技俩的现实需求，按照干系 法则划定的模范对上述技俩的召募资金进入金额进行稳健诊治。      刊行东谈主本次刊行可转债召募资金总额不超过 81,715.97 万元，其中铺底流动 资金、蓄意费等视同补充流动资金金额为 6,530.79 万元、补充流动资金金额 比例为 20.23%，未超过 30%，稳健干系法则的要求。      本次召募资金投资技俩稳健国度产业政策，不属于新增多余产能或投资于 限制类、淘汰类技俩，亦不属于境外投资。      二、本次召募资金投资技俩具体情况   （一）新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩   技俩称号     新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩   实檀越体     珠海英搏尔电气股份有限公司  技俩总投资     71,715.97 万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  技俩确立期      2年             在技俩确立期间，公司推敲在珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四             路西侧地块新建坐褥基地，购置先进的坐褥开导，招募专科工夫东谈主才， 技俩确立内容             新建电驱总成及电源总成坐褥线。技俩建成后，公司将新增年产 20 万             套第三代电驱总成产物及 40 万套第三代电源总成产物的坐褥才调 技俩树随即点      珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧地块   （1）紧随高压化、集成化等发展趋势，布局自动化产线   出于对提高补能效率、晋升能源利用效率、谴责材料成本及科罚里程张惶 问题等方面的需求，高压化、集成化渐渐成为新能源汽车及电机、电控、电源 等中枢零部件的工夫发展主张。根据《节能与新能源汽车工夫道路图 2.0》纪录， 对于如乘用车纯电驱总成类产物，到 2035 年，电驱动系统最高效率达到 94.5%， CLTC 抽象使用效率达到 90%，电驱动系统峰值质料功率密度达到 2.8kW/kg， 一语气质料功率密度达到 1.8kW/kg，电驱动系统 1m 总噪声不超过 68dB，普及型 电驱动总成成本不超过 50 元/kW。   除高压化、集成化外，大功率、高性能也成为当前新能源汽车发展的趋势。 连年来，我国新能源乘用车中 B、C 级车型销量增长迅速。根据中国汽车工业协 会统计，2023 年度，我国新能源乘用车 B 级销量为 233.7 万辆，同比增长 56.5%， C 级车销量为 116.0 万辆，同比增长 73.2%。B、C 级等大功率、高性能、中高 端车型销量持续增长。                                                        单元：万辆   时间段       数据    A00 级    A0 级        A级      B级       C级             销量     66.3    127.3       347.1   233.7   116.0             增长率   -49.5%   114.8%     45.5%    56.5%   73.2%             销量    131.3     59.3       238.6   149.4    70.9             增长率   41.6%    125.8%     143.7%   72.9%   138.1% 数据来源：中国汽车工业协会。   因此，高压化、集成化、大功率、高性能等已成为新能源汽车的发展趋势， 在前述趋势的作用下，新能源汽车能源总成也在厚重发坐褥物和工夫的变革， 并成为车型升级迭代的重要旅途，如：扁线电机凭借功率密度高、电机转速高、 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 振动噪声低等上风，渐渐替代传统的圆线电机；SiC 具有耐高压、耐高温、高导 热率等脾气，渐渐替代 IGBT；油冷散热凭借不导电、不导磁、能够径直冷却温 度最高的绕组端部等上风，渐渐替代水冷散热等。鉴于此，算作能源总成厂商， 公司有必要紧跟产物和工夫的最新发展趋势，并确立与其相匹配的产线开导， 具备最先进、最顶端、最前沿产物的坐褥才调，以提高自身的竞争上风。   通过本技俩的实施，公司将从高压架构、扁线电机、SiC、油冷等新产物、 新工夫动身，通过引进智能化、自动化产线，具备高压架构下高性能能源总成 产物的坐褥才调，稳健现阶段新能源汽车能源总成产物的发展趋势。   综上，从产物和工夫发展趋势角度，本技俩的实施具有必要性。   （2）兑现降本增效，积极应酬新能源车企竞争降价的传导效应 源车企纷纷降价，开启 2023 年新能源汽车行业的“降价潮”，且渐渐趋于白热 化，部分车企的个别车型降价幅度以致达到 10 万元。上述车企“价钱战”响应 出，在购置补贴停止的布景下，新能源车企之间的市集竞争已渐渐加重。   跟着新能源汽车行业市集竞争的日趋强烈，车企将更倾向于取舍领有价钱 上风、产物质能上风和质料上风的供应商。同期，受前述“价钱战”的影响， 巨大车企将进一步注重成本按捺，谴责零部件采购成本，在同等条件下取舍价 格更低的零部件产物，畴昔阶段，新能源车企降价的影响将可能渐渐传导至公 司所处的零部件行业。鉴于此，为有用按捺成本，防守或提高利润水平，公司 有必要开展自动化产线的确立。   通过本技俩的实施，一方面能够谴责东谈主工成本及干系的管制成本；另一方 面通过坐褥如扁线电机等材料利用率高、效率高、体积更小、分量更轻的产物， 提高该类产物在公司坐褥中的比重，将在一定程度上有助于公司审时度势材料成本， 提高原材料的使用效率。   综上，从应酬行业竞争趋势、谴责坐褥成本角度，本技俩的实施具有必要 性。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）主动响应下流需求，为进一步扩大市集份额奠定基础   跟着新能源汽车行业的迅速发展，车企愈发着重上游零部件的产物质料， 对上游零部件供应商的坐褥才调、质料检测才调、产物供应才调等淡薄了更高 的要求。而晋升上述才调，则需兑现坐褥开导的充分自动化。对此，为响应下 游车企的需求，公司通过引进自动化产线、自动化检测开导等方式，减少东谈主工 坐褥要道，以提高坐褥和检测的精度，谴责东谈主工操作无理而引起的风险；同期， 裁减产物坐褥工期，提高坐褥效率和良品率，保障托付才调。如在 2023 年 3 月， 公司“集成芯”电驱首条扁线定子智能量产线已经托付，该产线兼容 A 级车型、 B 级车型两大产物平台。   天然公司已引进部分自动化产线，但结合近期国度对于刺激新能源汽车消 费的干系政策、新能源汽车仍存在进一步扩大市集空间的趋势、传统车企纷纷 进入新能源汽车市集的竞争态势，以及部分车企在与公司疏导过程中所淡薄的 对于产线自动化的需求，同期，鉴于我国新能源汽车中大功率和高性能车型 （如 B 级车、C 级车等）销量快速增长的近况、公司现阶段产线仍主要针对 A 级 以下第低功率车型的情况，公司仍有必要采选措施，以大功率、高性能产物为 导向，晋升驱动总成、电源总成等产线的自动化水平，以霸占市集先机，尽早 获取下流重要车企的定点或订单。   通过本技俩的实施，公司将以下旅客户需乞降产物为导向，引入恰当大功 率、高性能车型的能源总成坐褥线，并进行产线车型的向下兼容，兑现自动化 坐褥才调的迭代升级，为畴昔阶段扩大市集份额、提高市集面位奠定基础。   综上，从得意客户需求、提高市集份额角度，本技俩的实施具有必要性。   （1）公司领有优质的客户资源，技俩实施具备市集可行性   公司深耕新能源汽车行业近二十年，产物隐讳电机、电控、电源等重要部 件，公司永久践行工夫驱动，是业内首批提供电驱、电源集成决议的供应商。 凭借多年的工夫麇集、产物迭代以及具备竞争力的产物订价，公司已得回较好 的客户基础，与繁多著明整车厂及新势力品牌保持着细密的合作关系。现阶段， 公司已经与祯祥、上汽、奇瑞、江淮、长安、长城等传统主流车企及小鹏、合 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 众等造车新势力企业开展合作，成为了繁多主流新能源汽车品牌的能源总成产 品供应商。   公司下旅客户主要为国内著明车企，畴昔阶段预计将存在较大的业务需求。 同期，能源总成产物从定点到供货需要一定周期，且一朝成为及格供应商，双 方之间将形成长久且稳定的合作关系，客户流失的可能性较小。在畴昔阶段， 公司将凭借原有定点车型的厚重放量并依托与现有车企客户之间的前期认证导 入更多子品牌和车型定点或订单同期开拓更多海表里优质客户的方式，积极拓 展下旅客户资源，保障本次募投技俩新建产能的有用消化，兑现技俩经济效益。   综上，从市集空间、产能消化的角度，本技俩的实施具备可行性。   （2）公司干系工夫储备充足，技俩实施具备工夫可行性   新能源汽车能源总成的坐褥波及多谈工序。跟着下流整车产物接续推陈出 新，行业对能源总成的升级迭代淡薄了更高要求，需要坐褥商对各项重要部件 进入研发以兑现产物升级与工艺革新。因此，坐褥商需要在产物精度与稳定性、 车间自动化水平、产物检测才调、原料使用效率等方面领有一定的工艺工夫储 备，以兑现产物的高质高效坐褥。   对此，公司已在高压架构、SiC、扁线电机、油冷等重要工夫决议上均张开 了工艺研究，现阶段已储备相应的工夫效果。放手 2024 年 3 月 31 日，公司及 其子公司已获取国内授权专利 202 件，其中发明专利 44 件，实用新式专利 149 件，外不雅专利 7 件；已获取国外发明专利 14 件。同期，公司基于扁线电机、SiC 的 800V 高压系统的研发已试制顺利；公司研制的 SiC 电机按捺器已于 2019 年 交样，现阶段已向繁多主流整车厂商提供样品。SiC 因其对产物稳定性的要求更 高，运用单管并联工夫才能阐述其导通电阻小、开关速率快的最优脾气，而单 管并联工夫恰是公司的中枢工夫之一，因此，公司在 SiC 产物研发上具有昭着 的先发上风。   此外，公司具备相应规模的研发团队，为公司发展提供了重要工夫撑持。 放手 2024 年 3 月 31 日，公司共有研发工夫东谈主员 646 东谈主，占职工总和的比例为 如姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛等均为电驱或电源范围大众，其在新能源汽 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 车能源系统方面麇集了深广的技俩经历及研发效果。      综上，从工夫储备、研发团队的角度，本技俩的实施具备可行性。   （3）公司具备熟识的质控体系，为技俩实施提供质料保障      新能源汽车能源总成产物对安全性要求较高，因此在客户导入阶段，认证 模范较为复杂，经常需经历 1 至 2 年的认证考核时间，下流车企等客户将重心 关注产物供应的稳定性、产物质料的一致性等方面。若因产物供应、质料问题 导致客户流失，则将对公司的运营起到较大影响。因此，产物质料的保障成为 公司经营过程中至关重要的要道。      为紧跟下旅客户对于产物质料的要求，公司已建立起熟识的质控体系，以 得意新能源车企对于上游企业坐褥和质料管制的管控要求。公司通过对证料关 键模块经由梳理与 PLM、ERP、MES、WMS、OA、CRM、SRM 等数字化管制 平台的优化升级，进一步加强坐褥制造与质料过程管制等方面的才调。同期， 公司已制定《质料管制手册》《技俩质料管制划定》《安全坐褥管制模范》等 里面按捺轨制，并严格赐与执行，为坐褥过程管制和质料按捺提供轨制保障。      综上，从质料按捺、坐褥过程管制的角度，本技俩的实施具备可行性。      本技俩实檀越体为英搏尔。      本技俩预计确立周期为 2 年，包括工程确立、厂区装修及开导定制、安装 调试等就业。技俩确立进程安排如下：                  T+1 年              T+2 年    T+3 年   T+4 年   T+5 年 序号     实施门径                 H1   H2       H1        H2     -       -       -       珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                            T+1 年                   T+2 年         T+3 年       T+4 年       T+5 年       序号      实施门径                         H1          H2        H1       H2              -        -          -         （1）技俩投资组成明细            本技俩推敲投资总额为 71,715.97 万元，包括建筑工程用度 26,449.72 万元、       开导购置用度 38,482.46 万元、软件购置用度 253.00 万元、技俩蓄意费 1,955.56       万元、铺底流动资金 4,575.23 万元。具体金额及资金使用推敲如下表所示：                                                                                         单元：万元 序号         技俩组成      投资规模                比例            T+1 年               T+2 年        是否为本钱性开销        算计               71,715.97         100.00%          24,434.49       42,706.25           -            放手 2023 年 4 月 19 日公司第三届董事会第二十一次会议审议通过本次发       行决议前，本技俩尚未进入资金，不波及董事会前进入资金的情形。         （2）技俩投资测算依据及过程            本技俩投资主要包括建筑工程用度、开导购置用度、软件购置用度、蓄意       费及铺底流动资金。具体如下：            ①建筑工程用度            本技俩建筑工程用度算计 26,449.72 万元，主要包括土建成本、装修成本、       配套工程和其他用度，具体组成如下表所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                单元：万元      序号        内容       单元          数目            单价            金额           算计             -            -           -            26,449.72      ②开导购置用度      本技俩开导购置用度算计 38,482.46 万元，主要包括坐褥开导（包括驱动总 成、电源总成）过火他开导（包括办公开导、仓储物流开导、环保开导），具 体组成如下表所示：      A. 驱动总成产线                                                                单元：万元 序号             开导称号                 数目            单价            金额                算计                     -           -            29,600.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       B. 电源总成产线                                                          单元：万元 序号            开导称号                    数目     单价          金额       线体、每 12 米配能源机头尾、装配线托              升机、顶升横移 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号              开导称号                    数目     单价           金额                 算计                       -      -            7,171.76       C. 其他开导                                                             单元：万元  序号                  开导称号                             金额                      算计                                      1,710.70       ③软件购置用度       本技俩软件购置用度算计 253.00 万元，主要为 MES、NVH 等坐褥系统相 关软件。       ④蓄意费       蓄意费为针对在技俩实施过程中可能发生难以意象的开销，需要事前预留 的用度，按照确立工程用度、开导购置用度和软件购置用度之和的 3%计提。       ⑤铺底流动资金       本技俩铺底流动资金为 4,575.23 万元。铺底流动资金按技俩谋划期流动资 金需要总额的 6%谋划；技俩流动资金需要总额参照公司运行时预计的流动资金 需求情况估算。       经测算，本技俩达产后，预计技俩税后投资里面收益率为 17.97%，税后静 态投资回收期（含确立期）为 4.88 年，技俩经济效益细密。   （1）测算假设       本次募投技俩效益测算系基于以下假设：       ①公司所处的国内及国际宏不雅经济、政事、法律和社会环境处于正常发展 的状态； 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②公司各项业务所解雇的法律、法则、行业政策、税收政策无重要不利变 化；   ③募投技俩主要经营所在地及业务波及地区的社会、经济环境无重要变化；   ④行业畴昔发展趋势及市集情况无重要变化，行业工夫道路不发生重要变 动；   ⑤在技俩效益谋划期内，上游原材料供应商不会发生剧烈变动，下流用户 需求变化趋势解雇市集预测；   ⑥东谈主力成本价钱不存在重要变化；   ⑦公司能够连续保持现有管制层、中枢工夫团队东谈主员的稳定性和一语气性；   ⑧募投技俩畴昔能够按预期实时达产；   ⑨无其他不可抗力及不可料到因素变成的重要不利影响。   （2）测算过程      ①营业收入   结合技俩确立情况，假设本技俩在第 1 年登第 2 年不产生收入，第 3 年达 到假想产能的 60%，第 4 年达到假想产能的 80%，第 5 年达到假想产能的 100%。 产物销售价钱系基于刊行东谈主历史同类产物的平均销售价钱，并结合市集供求情 况、竞争景色等各项因素，确定本技俩各种产物的平均售价（驱动总成产物按 售价按 3%跌价谋划）。技俩收入测算情况如下：                                                                     单元：万元      时间       T+1          T+2             T+3          T+4          T+5  营业收入                 -            -   162,000.00      209,520.00   261,900.00  驱动总成                 -            -       90,000.00   116,400.00   145,500.00  电源总成                 -            -       72,000.00    93,120.00   116,400.00      时间       T+6          T+7             T+8          T+9          T+10  营业收入        261,900.00   261,900.00   261,900.00      261,900.00   261,900.00  驱动总成        145,500.00   145,500.00   145,500.00      145,500.00   145,500.00  电源总成        116,400.00   116,400.00   116,400.00      116,400.00   116,400.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       ②营业成本       本技俩营业成本包括原材料、径直东谈主工、制造用度、折旧摊销。其中，原 材料根据本技俩假想的耗用量进行估算；径直东谈主工、制造用度结合公司讲演期 内干系用度占收入比例进行估算；折旧摊销根据公司现行的管帐政策谋划。营 业成本测算情况如下：                                                                   单元：万元 序号      技俩    T+1 年        T+2 年        T+3 年        T+4 年        T+5 年       续上表：                                                                   单元：万元 序号      技俩    T+6 年        T+7 年        T+8 年        T+9 年        T+10 年       ③折旧摊销       本技俩固定财富及无形财富的折旧和摊销对刊行东谈主畴昔经营功绩影响如下：       本技俩确立期为 2 年，技俩投资中会导致折旧、摊销的因素主要包括地盘、 建筑工程、各种开导及软件等。本次折旧、摊销选拔直线法，其中：地盘按 50 年摊销，残值率为 0；厂房按 40 年折旧，残值率为 5%；坐褥开导、仓储物流设 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 备、环保开导按 10 年折旧，残值率为 5%；办公开导按 5 年折旧，残值率为 5%； 软件按 5 年摊销，残值率为 0。技俩折旧摊销用度情况如下：                                                                   单元：万元  序号     技俩组成    T+1 年        T+2 年        T+3 年       T+4 年       T+5 年    折旧和摊销算计         95.16          95.16    3,981.40    3,981.40    3,981.40 折旧和摊销占技俩收入比例            -             -     2.46%       1.90%       1.52%   续上表：                                                                   单元：万元  序号     技俩组成    T+6 年        T+7 年        T+8 年       T+9 年       T+10 年    折旧和摊销算计       3,981.40      3,981.40    3,872.17    3,872.17    3,872.17 折旧和摊销占技俩收入比例      1.52%         1.52%       1.48%       1.48%       1.48%   如上表所示，本技俩在达产后，折旧和摊销占营业收入的比例较低，新增 营业收入将不错隐讳折旧和摊销产生的影响。因此，本技俩产生的折旧和摊销 将不会对刊行东谈主畴昔经营功绩产生重要不利影响。   ④期间用度   本技俩产生的期间用度主要由销售用度、管制用度、研发用度组成，主要 系根据公司讲演期运营干系用度占收入比例情况进行估算。   ⑤税费   本技俩国内升值税税率 13%，税金及附加包括城市珍视确立税（税率 7%）、 种植费附加税（税率 3%）和场地种植费附加税（税率 2%），企业所得税（税 率 15%，刊行东谈主为高新工夫企业）。        珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          ⑥技俩效益测算情况          按照上述测算假设及测算过程，本技俩效益具体测算结果如下所示：                                                                          单元：万元 序号         技俩      T+1 年           T+2 年            T+3 年        T+4 年        T+5 年          续上表：                                                                          单元：万元 序号         技俩      T+6 年           T+7 年            T+8 年        T+9 年        T+10 年        珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号           技俩       T+6 年         T+7 年           T+8 年          T+9 年          T+10 年        注：本技俩均以召募资金确立。参考近期可转债刊行利率情况，可转债利率相对较低，暂        忽略不计，且本技俩不涉过火他有息欠债，无其他财务用度。          （3）效益测算合感性             刊行东谈主同行业可比上市公司的已露馅的 2024 年 1-3 月毛利率数据如下：         序号            公司称号                                  毛利率                平均（不含精进电动）                                   21.51%                                                     驱动总成：24.60%-27.00%                      本技俩                                                     电源总成：22.93%-25.37%             根据上表数据，剔除精进电动后，2024 年 1-3 月刊行东谈主同行业可比上市公        司的平均毛利率为 21.51%，本技俩驱动总成预计毛利率区间为 24.60%-27.00%，        电源总成预计毛利率区间为 22.9%-25.37%，与同行业可比上市公司的平均毛利        率不存在较大各异，募投技俩效益测算合理。        部收益率情况如下：        序号     公司称号                   技俩称号                              税后里面收益率                               平均值                                        19.17%                               本技俩                                        17.97%             如上表所示，本技俩税后里面收益率与同类产物上市公司募投技俩的平均        里面收益率比拟，各异并不大，募投技俩效益测算较为合理。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）备案情况    放抄本召募说明书出具之日，本技俩已取得珠海高新区发展更正和财政金 融局出具的《广东省企业投资技俩备案证》（技俩代码：2304-440402-04-01-   （2）环评情况    放抄本召募说明书出具之日，本技俩已取得珠海市生态环境局出具的《珠 海市生态环境局对于新能源汽车能源总成智能工场确立技俩环境影响讲演表的 批复》（珠环建表[2023]100 号，以下简称“《环评批复》”）。    根据《确立技俩环境影响讲演表》编制单元珠海恒盛达环保科技有限公司 （以下简称“恒盛达公司”）出具的说明，本次募投技俩的全部确立内容已包含 在“新能源汽车能源总成智能工场确立技俩”内，恒盛达公司编制并用于央求 环评批复的前述《确立技俩环境影响讲演表》已包含本次募投技俩的全部确立 内容。鉴于“新能源汽车能源总成智能工场确立技俩”已经编制对应的《确立 技俩环境影响讲演表》并提交央求环评批复，且《确立技俩环境影响讲演表》 中已经包含本次募投技俩的全部确立内容，经与当地环保主管机关疏导，为避 免出现重复环评情况，无需再就本次募投技俩单独编制环评文献并央求环评批 复。    对于上述情况，《环评批复》对应的《确立技俩环境影响讲演表》已包含 本次募投技俩的全部确立内容，且其中纪录的树随即点与本次募投技俩的确立 地点一致，投资金额、确立周期等均已涵盖本次募投技俩的投资金额、确立周 期，因此，无需再就本次募投技俩单独编制环评文献并央求环评批复。   （3）用地情况    放抄本召募说明书出具之日，公司已取得本技俩位于珠海市高新区金鼎片 区香山路北、金洲四路西侧地块的产权文凭，文凭编号为“粤（2023）珠海市 不动产权第 0005248 号”，本技俩不波及使用召募资金购置地盘的情形。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）补充流动资金    本次刊行可转债召募资金中的 10,000.00 万元拟用于补充流动资金，以得意 公司业务增长带来的营运资金需求，提高公司盈利才融合可持续发展才调，增 强公司中枢竞争力。 元、97,579.98 万元和 200,572.61 万元，较上一年度分别增长 32.18%、131.80% 和 105.55%；2023 年度，公司兑现营业收入 196,314.96 万元，较上年同期谴责 持平。跟着公司业务规模的接续增长，公司对营运资金的需求也相应增多。通 过将本次刊行可转债的部分召募资金用于补充流动资金，有助于缓解公司业务 发展所濒临的流动资金压力，为公司畴昔阶段的经营发展提供资金维持，为公 司的可持续发展夯实基础。    因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有必要性。    本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金稳健干系法律法则、表恣意文 件的划定。同期，公司已根据中国证监会、深交所等监管机构对于上市公司规 范运作的干系划定，建立健全对于各项公司治理轨制，并制定了《召募资金管 理轨制》，对召募资金的存储、使用、管制与监督等作出了明确划定，确保公 司召募资金的照章、合规使用。    因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有可行性。   （1）补充流动资金的原因    得益于下流新能源汽车行业的快速增长，公司业务规模保持持续增长的态 势。跟着业务规模的接续扩大，公司在产物研发、坐褥运营、东谈主才招募等方面 均需要持续的资金进入。鉴于上述情况，公司需要补充流动资金，进一步晋升 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 本钱实力，缓解经营资金压力，谴责公司资金流动性风险，提高公司的可持续 发展才调。   （2）补充流动资金规模的合感性   刊行东谈主补充流动资金缺口测算情况如下：   ①谋划方法   公司本次补充流动资金的测算系在估算 2023 年、2024 年、2025 年营业收 入的基础上，按照销售百分比法测算畴昔收入增长所导致的干系经营性流动资 产及经营性流动欠债的变化，进而测算公司畴昔期间坐褥经营对流动资金的需 求量，即因营业收入增长所导致的营运资金缺口。   ②假设前说起参数依据   A. 营业收入及增长率预计 新能源汽车销量情况、2024 年新能源汽车销量预计（根据中国汽车工业协会数 据，预计 2024 年我国新能源汽车销量为 1,150 万辆，较 2023 年增长 21.12%） 及公司 2023 年度功绩情况，出于严慎性沟通，参考行业数据，将公司 2024 年 至 2026 年营业收入年增长率的假设值向下诊治为 21.12%。   B. 经营性流动财富和经营性流动欠债的测算取值依据   登第应收账款、应收单子、存货、应收账款融资、预支款项和合同财富作 为经营性流动财富测算方针，登第应付账款、合同欠债及应付单子算作经营性 流动欠债测算方针。   在刊行东谈主主营业务、经营模式及各项财富欠债盘活情况长久稳定，且畴昔 不发生较大变化的假设前提下，公司畴昔三年各项经营性流动财富、经营性流 动欠债与销售收入应保持较稳定的比例关系。   登第 2023 年为基期，公司 2024 年至 2026 年各年末的经营性流动财富、经 营性流动欠债=各年预测营业收入×2023 年末各项经营性流动财富、经营性流动 欠债占 2023 年营业收入的比重。       珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           C. 流动资金占用的测算依据           公司 2024 年至 2026 年流动资金占用额=各年末经营性流动财富金额-各年末       经营性流动欠债金额。           D. 新增流动资金需求的测算依据           公司 2024 年至 2026 年各年新增流动资金需求（即流动资金缺口）=各年底       流动资金占用额-上年底流动资金占用额。           E. 补充流动资金的确定依据           本次补充流动资金规模即以 2024 年至 2026 年三年新增流动资金需求（即       流动资金缺口）之和为依据确定。           ③补充流动资金的谋划过程           根据上述假设前说起测算依据，基于销售百分比法公司畴昔三年流动资金       缺口情况如下：                                                                            单元：万元                          经营财富、           预计经营财富及经营欠债数额      技俩                  欠债占营业            现实数                      2024 年预计       2025 年预计       2025 年预计 2023 年末现实数                          收入比例 营业收入        196,314.96    100.00%     237,769.57     287,977.89     348,788.38   152,473.42 应收账款         64,314.22     32.76%      77,895.05      94,343.67     114,265.63    49,951.41 存货           83,936.34     42.76%     101,660.65     123,127.70     149,127.81    65,191.47 合同财富                 -      0.00%              -              -              -            - 应收款项融资       26,431.46     13.46%      32,012.83      38,772.78      46,960.18    20,528.72 应收单子         19,124.01      9.74%      23,162.31      28,053.35      33,977.20    14,853.19 预支账款          5,092.43      2.59%       6,167.77       7,470.18       9,047.61     3,955.18 经营性流动资 产算计 应付账款         76,260.84     38.85%      92,364.37     111,868.37     135,490.92    59,230.08 应付单子         41,274.74     21.02%      49,990.47      60,546.65      73,331.90    32,057.16 合同欠债          2,469.68      1.26%       2,991.19       3,622.82       4,387.83     1,918.15 经营性流动负 债算计 流动资金占用 额（经营财富-      78,893.20     40.19%      95,552.59     115,729.83     140,167.78    61,274.58 经营欠债） 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 注：上述测算仅为测算流动资金缺口为目的，并不组成公司畴昔盈利预测。     根据上述测算，刊行东谈主畴昔三年的新增流动资金需求算计为 61,274.58 万元。 本次刊行可转债召募资金推敲用于补充刊行东谈主流动资金 10,000.00 万元，未超过 测算所需流动资金，具有合感性。     （3）补充流动资金规模稳健《证券期货法律适宅心见第 18 号》的划定     本次募投技俩新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩的蓄意费为 1,955.56 万元、铺底流动资金为 4,575.23 万元。除此除外，拟使用召募资金进入的内容 均为本钱性开销。刊行东谈主本次拟使用召募资金补充流动资金金额为 10,000.00 万 元，铺底流动资金、蓄意费等视同补充流动资金金额为 6,530.79 万元，算计 投技俩中补充流动资金规模稳健《证券期货法律适宅心见第 18 号》干系划定。     三、本次募投技俩与公司既有业务、上次募投技俩的区别和联 系     （一）本次募投技俩与公司既有业务的区别和接洽     刊行东谈主主营业务新能源汽车能源系统的研发、坐褥及销售。本次刊行可转 债募投技俩新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩对应产物为新能源汽车动 力总成和驱动总成，该募投技俩系在新能源汽车市集变革的布景下，基于公司 既有工夫基础和坐褥工艺实施，紧密围绕公司主营业务开展，属于公司工夫发 展和产物迭代的体现。     补充流动资金旨在改善公司本钱结构，缓解营运资金压力，有意于提高公 司的抗风险才调。因此，本次召募资金投资技俩与刊行东谈主现有业务关系紧密， 有助于增强刊行东谈主的可持续发展才调，为刊行东谈主业务的进一步发展提供有劲的 维持和保障。     （二）本次募投技俩与上次募投技俩的区别和接洽     刊行东谈主 2022 年向特定对象刊行股票募投技俩包括珠海坐褥基地工夫改造及 产能彭胀技俩、山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园技俩（二期）、珠海研发 中心确立技俩、补充流动资金；本次刊行可转债召募资金投资技俩包括新能源 汽车能源总成自动化车间确立技俩、补充流动资金。       珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         鉴于珠海研发中心确立技俩为研发类技俩，与本次募投技俩不具有可比性，       将本次募投技俩与上次募投技俩之珠海坐褥基地工夫改造及产能彭胀技俩、山       东菏泽新能源汽车驱动系统产业园技俩（二期）的接洽与区别列示如下：                                 区别  技俩        新能源汽车能源总成自动化车间 珠海坐褥基地工夫改造及产能扩 山东菏泽新能源汽车驱动系统产             确立技俩           张技俩          业园技俩（二期）        均属于“电气机械和器材制造业”之“输配电及按捺开导制造”之“电力电子元器件制造”（即 所属行业                        新能源汽车能源总成）      驱动总成、电源总成（大功率产      品，针对高压架构假想，主打扁 驱动总成、电源总成（相对较大 电机按捺器、电机、电源单体、 主要产物      线电机等高功率密度、高度集成       功率）        电源总成（小功率）             化的产物）      围绕第三代集成芯工夫道路，以      得意总成类产物工艺需求为主， 围绕第三代集成芯工夫道路，以 围绕多品类的应用需求，以得意 坐褥工艺       重心结合扁线电机、油冷、   得意总成类产物工艺需求为主    单体产物工艺为主         SiC、高压架构等工夫      平台化、智能化；上料、拼装、 坐褥模式 检测全经由自动化；大幅提高电 平台化、智能化坐褥高度自动化  多品类专线坐褥半自动化        源总成产线的自动化水平       主要针对 B、C 级纯电动乘用                                             A00 级纯电动乘用车、特种车 应用范围 车，并具备向下级车型延迟的能     A0 级至 C 级纯电动乘用车                                                 （兼容中低速车）              力        新能源汽车车企（重心主张客                        新能源特种车及场面车、新能源 客户群体                      新能源汽车车企        户：头部车企、传统大型车企）                            汽车车企 实施地点       珠海新坐褥基地         珠海坐褥基地              菏泽二期坐褥基地 实檀越体         英搏尔               英搏尔               山东英搏尔          四、本次募投技俩干系既有业务的发展概况、扩伟业务规模的       必要性、新增产能规模的合感性         （一）本次募投技俩干系既有业务的发展概况         本次募投技俩新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩用于坐褥新能源汽       车驱动总成、电源总成产物。“集成芯”宇宙一驱动总成、“集成芯”驱动总       成、电源总成等集成化产物已成为刊行东谈主的主要产物之一，并自 2020 年兑现对       多合一集成化产物的稳定量产。同期，针对总成级产物，刊行东谈主已具有如“电       机、电控、降速箱、OBC、DC-DC 及 PDU 多合一集成工夫”“电机、电控及 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 降速箱高度集成一体化假想工夫”等多项中枢工夫，具有较强的市集竞争力。   （二）扩伟业务规模的必要性   公司本次召募资金用于新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩和补充流 动资金，扩伟业务规模的必要性分析详见本召募说明书“第七节 本次召募资金 使用”之“二、本次召募资金投资技俩具体情况”之“（一）新能源汽车能源 总成自动化车间确立技俩”之“2、技俩实施的必要性”。   （三）新增产能规模的合感性   结合我国新能源汽车行业发展趋势和刊行东谈主自身情况，对于刊行东谈主而言， 本次募投技俩并非粗略的增多产能，而是在原有工夫储备、东谈主员储备和坐褥能 力的基础上，进一步提高产线自动化水平，兑现产物坐褥才调的迭代升级。   在新能源汽车购置补贴退去、市集竞争日益充分的布景下，刊行东谈主结合新 能源汽车零部件高压化、集成化的发展趋势，下流新能源车企竞争降价传导至 上游企业、促使新能源汽车零部件企业降本增效，B、C 级等中大功率和高性能 车型销量持续快速增长等多方面因素，并针对如扁线电机等高功率密度产物的 坐褥需求，引进高度自动化、智能化的坐褥开导，在具备高度自动化坐褥才调、 提高坐褥过程精确程度的同期，谴责东谈主工、管制成本，降本增效。   因此，实施本次募投技俩有意于进一步改善公司的功绩和利润水平，保持 公司在新市集环境下的竞争上风，为公司在新能源汽车工夫变革的趋势下占领 市集、提高市集份额、扩大竞争上风奠定基础，助力公司高质料发展。    五、本次召募资金投向的合规性分析   本次刊行得意《注册管制办法》第三十条对于稳健国度产业政策和板块定 位（召募资金主要投向主业）的划定。   （一）刊行东谈主主营业务和本次召募资金投向稳健国度产业政策和板块定位要 求（两稳健）   刊行东谈主主营业务为以电机按捺器、电驱总成、电源总成为主，车载充电机、 DC-DC 调动器、电子油门踏板等为辅的电动车辆弊端零部件的研发、坐褥与销 售，本次召募资金投向“新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩”和补充流 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 动资金，稳健国度产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。   本次募投技俩“新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩”的产物为新能 源电源总成和电驱总成产物，主要应用于新能源电动车范围，不属于《产业结   本次募投技俩不波及《国务院对于进一步加强淘汰落伍产能就业的见告》 （国发〔2010〕7 号）、《对于印发淘汰落伍产能就业考核实施决议的见告》 （工信部联产业〔2011〕46 号）、《国务院对于化解产能严重多余矛盾的指导意 发〔2016〕72 号）、《对于利用抽象模范照章依规推动落伍产能退出的指导意 见》（工信部联产业〔2017〕30 号）、《对于作念好 2020 年重心范围化解多余产 能就业的见告》（发改运行〔2020〕901 号）以及《2015 年各地区淘汰落伍和 多余产能主张任务完成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 号）中的落伍产能或产能多余行业；   本次募投技俩不属于国度发展和更正委员会、商务部印发的《市集准入负 面清单（2022 年版）》中的辞谢准入类大致可准入类技俩；   根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司主营业务所处行业 为“电气机械和器材制造业”范围下的“C382 输配电及按捺开导制造”，细分 行业为“C3824 电力电子元器件制造”，不属于上述划定中所列示的淘汰类或 限制类产业、落伍产能或产能多余行业、辞谢准入类大致可准入类技俩。   综上，刊行东谈主主营业务和本次募投技俩稳健国度产业政策要求，本次募投 技俩不存在需要取得主管部门意见的情形。   （二）对于召募资金投向与主业的关系   本次召募资金投向新能源汽车能源总成自动化车间确立技俩和补充流动资 金，系投向主业，得意《注册管制办法》第三十条对于稳健国度产业政策和板 块定位（召募资金主要投向主业）的划定。             新能源汽车能源总成自动化车间确立      技俩                                补充流动资金                    技俩                                         不适用 （包括产物、服务、工夫 务开展，主要产物为电源总成及电驱 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书              新能源汽车能源总成自动化车间确立        技俩                             补充流动资金                     技俩 等，下同）的扩产     总成多合一产物，从刊行东谈主主营业务              和主营产物大类的角度，属于对现有                    业务的扩产              是，本次募投技俩系对刊行东谈主产线自              动化、智能化水平的进一步提高，进              而提高坐褥精度，具备针对大功率车              型的高质料、高效率、高精度能源总          不适用 的升级              成产物的坐褥才调，得意客户升级的               需求，从坐褥工夫、工艺水平的角                度，属于对现有业务的升级                      否                 不适用 务在其他应用范围的拓展                      否                 不适用 下流的（横向/纵向）延迟    六、本次刊行对公司经营管制、财务景色的影响   （一）本次刊行对公司经营管制的影响   本次召募资金投资技俩稳健国度干系产业政策及行业发展主张，紧密契合 公司畴昔阶段计策筹商，具有细密的市集发展远景和经济效益。本次召募资金 投资技俩的确立和实施有意于提高公司坐褥自动化、智能化水平，得意公司提 质增效的发展需要，晋升公司的运营效率和本钱流动性，为公司产物进一步扩 大市集影响力和客户群体范围奠定基础，进而晋升公司盈利才融合抽象竞争力。 同期，补充流动资金将有助于缓解公司营运资金压力，得意公司发展对营运资 金的需求。   （二）本次刊行对公司财务景色的影响   本次刊行完成后，公司的总财富规模相应增多，资金实力得到进一步晋升， 为公司的可持续发展提供有用保障。本次可转债转股前，公司的财富欠债率将 有所提高，但相较于其他债务融资方式，使用可转债召募资金的财务成本较低， 利息偿付风险较小；本次可转债转股期动手后，如本次刊行的可转债大部分转 为公司股票，则公司净财富规模将有所增多，并将有意于优化、改善公司本钱 结构、晋升公司抗风险才调。此外，跟着本次召募资金投资技俩的鼓舞，技俩 效益将厚重得到开释，公司全体经营规模、盈利才调也将相应晋升。     珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                           第八节 历次召募资金运用         一、最近五年内召募资金情况        放抄本召募说明书出具之日，刊行东谈主最近五年内共有 1 次召募资金情况，     为 2022 年向特定对象刊行 A 股股票召募资金。        （一）召募资金金额、资金到账时间        经中国证监会《对于同意公司向特定对象刊行股票注册的批复》（证监许     可 ［ 2022］ 1179 号）同 意 ，公 司向 特 定对象 发 行东谈主 民币 普 通股（ A 股 ）     召募资金净额为东谈主民币 963,192,041.41 元。上述召募资金已于 2022 年 7 月 13 日     划至公司指定账户，2022 年 7 月 15 日，立信管帐师事务所（特殊普通合伙）出     具了《珠海英搏尔电气股份有限公司验资讲演》（信会师报字[2022]第 ZB11366     号），对公司的召募资金到账情况进行了审验说明。        （二）召募资金存放情况        放手 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主上次召募资金存放情况如下：                                                                      单元：万元   银行称号            账号           开动存放金额          截止日余额           技俩称号       存储方式 交通银行股份有限公     44400091701300  司珠海金鼎支行          0791240 上海浦东发展银行股 份有限公司广东自贸                        16,383.72         42.31                     活期  试验区横琴分行 浙商银行股份有限公     58500100101201   司珠海分行          00070835 中国银行股份有限公                                                 山东菏泽新能源汽车驱动  司珠海前环支行                                                  系统产业园技俩（二期） 中信银行股份有限公81109010129014                                   珠海坐褥基地工夫改造及   司珠海分行      72824                                          产能彭胀技俩 兴业银行菏泽分行                                 -         188.95                    活期          算计                      96,531.58       4,531.04        -           -     注：上述入款余额中已计入召募资金专户利息收入 1,372.28 万元，扣除手续费开销 2.14 万     元。        珠海英搏尔电气股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书              二、上次召募资金的现实使用情况           （一）募投技俩拟进入召募资金金额诊治情况        第十次会议，审议通过《对于诊治部分召募资金投资技俩拟使用召募资金金额        的议案》，鉴于刊行东谈主向特定对象刊行股票现实召募资金净额为东谈主民币        行东谈主对召募资金投资技俩的拟使用召募资金金额作出诊治，将补充流动资金的        拟使用召募资金金额由 10,000.00 万元诊治为 8,687.63 万元。诊治情况如下所示：                                                                                               单元：万元                                                                    诊治前拟使用                   诊治后拟使用         序号            技俩称号                 技俩总投资额                                                                    召募资金金额                   召募资金金额                珠海坐褥基地工夫改造及                产能彭胀技俩                山东菏泽新能源汽车驱动                系统产业园技俩（二期）                      算计                       103,766.06                  97,631.58                 96,319.20        注 1：上表各分项之和与算计数在余数上存在各异，系由四舍五入变成，下同。        注 2：2023 年 4 月 19 日，刊行东谈主召开第三届董事会第二十一次会议和第三届监事会第十六        次会议，审议通过了《对于变更部分召募资金投资技俩实施地点并诊治投资总额、里面投        资结构和实施进程的议案》，同意将珠海研发中心技俩投资总额诊治为 17,013.48 万元；           （二）上次召募资金使用情况对照表            放手 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主召募资金具体使用情况如下：                                                                                                    单元：万元 召募资金总额：                                                96,319.20 已累计使用召募资金总额：                                         70,458.30                                                                各年度使用召募资金汇总金额： 变更用途的召募资金总额：                                              0.00 其中：2024 年 1-6 月召募资金使用                                                                金额： 变更用途的召募资金总额比例：                                            0.00%               投资技俩                  召募资金投资总额                               截止日召募资金累计投资额                                                                   现实投资金 技俩达到预定                               召募前承诺 召募后承诺 现实投资金 召募前承诺 召募后承诺 现实投资金 额与召募后 可使用状态日 序号     承诺投资技俩        现实投资技俩                                               期                               投资金额   投资金额   额   投资金额 投资金额     额   承诺投资金                                                                   额的差额      珠海坐褥基地工夫改造 珠海坐褥基地工夫改      及产能彭胀技俩    造及产能彭胀技俩                 珠海研发中心确立项                 目        珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      山东菏泽新能源汽车驱 山东菏泽新能源汽车      期）        （二期） 承诺投资技俩小计                    97,631.58   96,319.20   70,458.30   97,631.58   96,319.20   70,458.30 -25,860.91      -           （三）上次召募资金现实投资技俩变更和诊治情况            在珠海研发中心确立技俩实施过程中，受原材料和开导运送进程、东谈主员安        排等影响，开导购置安装等就业进展厚重，工程施工等未能如期进行，技俩预        计无法在原推敲的时间内完成确立并达到可使用状态。同期，为响应新能源汽        车行业发展趋势，进一步提高公司产线的自动化、智能化水平，晋升产物竞争        力，为干系业务的持续发展提供强有劲的维持，刊行东谈主自 2022 年 8 月启动干系        地盘使用权的购买就业，放抄本召募说明书出具之日，公司已取得上述地盘使        用权。该地块位于珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧，取得该土        地使用权将能够进一步得意公司产业布局及产线升级的需要。            基于上述情况，经审慎研究，刊行东谈主于 2023 年 4 月 19 日召开第三届董事        会第二十一次会议、第三届监事会第十六次会议，于 2023 年 5 月 12 日召开 2022        年度股东大会，同意将珠海研发中心确立技俩的实施地点变更至珠海市高新区        金鼎片区香山路北、金洲四路西侧，将技俩预计达到可使用状态日期诊治至        资结构。公司向特定对象刊行股票的督导机构已发表核查意见。        系统产业园技俩（二期）            在珠海坐褥基地工夫改造及产能彭胀技俩和山东菏泽新能源汽车驱动系统        产业园技俩（二期）实施过程中，受宏不雅因素、社会经济因素等抽象影响，该        等技俩波及的原材料供应、东谈主员安排、开导采购、确立工程施工等进程受到制        约，导致技俩确立进程较原推敲有所延缓。            同期，根据《珠海英搏尔电气股份有限公司向特定对象刊行 A 股股票并在        创业板上市召募说明书（注册稿）》纪录，珠海坐褥基地工夫改造及产能彭胀        技俩第二阶段需待公司研发中心建筑工程收场且非坐褥部门搬迁收场后方可实 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 施。由于珠海研发中心确立技俩已变更实施地点并诊治实施进程，因此，珠海 坐褥基地工夫改造及产能彭胀技俩第二阶段的实施进程需结合珠海研发中心建 设技俩的实施安排相应进行延后。   基于上述情况，经审慎研究，刊行东谈主于 2023 年 5 月 26 日召开第三届董事 会第二十三次会议、第三届监事会第十八次会议，同意将珠海坐褥基地工夫改 造及产能彭胀技俩达到预定可使用状态日期由 2023 年 7 月 6 日诊治至 2025 年 7 月 6 日，将山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园技俩（二期）达到预定可使用 状态日期由 2023 年 6 月 20 日诊治至 2024 年 6 月 20 日。公司向特定对象刊行 股票的督导机构已发表核查意见。   （四）上次召募资金投资技俩对外转让或置换情况说明   刊行东谈主上次召募资金投资技俩不存在对外转让的情况。 第十次会议，审议通过《对于使用召募资金置换先期进入募投技俩自筹资金的 议案》，同意公司使用向特定对象刊行股票召募资金置换先期进入募投技俩及 支付刊行用度的自筹资金算计 59,023,820.36 元，立信管帐师就上述募投技俩的 先期进入和刊行用度情况进行了专项审核，并出具了《珠海英搏尔电气股份有 限公司召募资金置换专项审核讲演》（信会师报字[2022]第 ZB11390 号）。   （五）闲置召募资金使用情况 第十次会议，审议通过《对于使用部分闲置自有资金、召募资金进行现金管制 及召募资金余额以协定入款方式存放的议案》，同意公司及子公司使用不超过 东谈主民币 6 亿元（含本数）向特定对象刊行股票的部分闲置召募资金进行现金管 理，投资安全性高、流动性好的保本型投财富品，并将召募资金余额以协定存 款方式存放。使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有用。在上述额度及        珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        决议有用期内，可轮回滚动使用。            放手上述董事会确定的召募资金现金管制期限届满前，刊行东谈主使用闲置募        集资金购买的结构性入款、如期入款等均已到期赎回。        第十一次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的议        案》，同意公司使用东谈主民币不超过 30,000.00 万元闲置召募资金暂时补充流动资        金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。放手 2023 年 8 月        部退回。        会第二十次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的        议案》，同意公司使用东谈主民币不超过 28,000.00 万元闲置召募资金暂时补充流动        资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。           （六）上次召募资金投资技俩兑现效益情况说明            上次召募资金投资技俩兑现效益情况如下：       现实投资技俩                                        最近三年现实效益                     截止日投资技俩累                                            截止日累计   是否达到                                承诺效益                      计产能利用率                                              兑现效益   预计效益 序号       技俩称号                              2021 年     2022 年   2023 年      珠海坐褥基地工夫改造及产      能彭胀技俩      山东菏泽新能源汽车驱动系 本技俩于 2024 年 6 月 20 日达到预定可使用状态，达到预定可使用状态日距本节中上次召募资金投资技俩使用情况      统产业园技俩（二期）                 的基准日（2024 年 6 月 30 日）较短，尚未达到首个可单独谋划效益的周期        注 1：放手 2024 年 6 月 30 日，珠海坐褥基地工夫改造及产能彭胀技俩，不适用产能利用率        及效益的测算。        注 2：珠海研发中心确立技俩系研发类技俩，不只独产生经济效益，因此无法核算产能及        效益情况。        注 3：补充流动资金系为刊行东谈主各项经营行径的胜仗开展提供流动资金保障，未径直产生        收入，因此无法单独核算效益情况。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）珠海坐褥基地工夫改造及产能彭胀技俩尚在确立过程中，不适用产能 利用率及效益的测算。   （2）珠海研发中心确立技俩系研发类技俩，不只独产生经济效益，因此无 法单独核算效益情况。   （3）补充流动资金系为刊行东谈主各项经营行径的胜仗开展提供流动资金保障， 未径直产生收入，因此无法单独核算效益情况。   （4）山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园技俩（二期）于 2024 年 6 月 20 日 达到预定可使用状态，达到预定可使用状态日距本节中上次召募资金投资技俩 使用情况的基准日（2024 年 6 月 30 日）较短，尚未达到首个可单独谋划效益的 周期。    放手 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主上次募投投资技俩尚在确立过程中或尚未 达到首个可单独谋划效益的周期，因此不适用未能兑现承诺收益的情况。   （七）尚未使用上次召募资金情况    放手 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主尚未使用的召募资金余额 272,310,431.76 元 （含利息收入扣减手续费后的净额 13,701,397.42 元），其中：召募资金专户存放 资金，公司将根据全体市集情况，按照既定使用推敲进入募投技俩确立。    三、上次召募资金使用情况与公司年度讲演已露馅信息的比较    经核查，刊行东谈主上次召募资金现实使用情况与各年度如期讲演和其他信息 露馅文献中露馅的内容不存在各异。    四、管帐师事务所对上次召募资金使用情况出具的鉴证讲演    立信管帐师为刊行东谈主上次召募资金使用情况出具《珠海英搏尔电气股份有 限公司上次召募资金使用情况鉴证讲演》（信会师报字[2023]第 ZB10651 号）。 其以为：“刊行东谈主董事会编制的放手 2023 年 3 月 31 日止的《上次召募资金使用 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 情况讲演》稳健中国证监会《监管法律解释适用指引—刊行类第 7 号》的划定，在 通盘重要方面确乎响应了刊行东谈主放手 2023 年 3 月 31 日止的上次召募资金使用 情况。” ZB10145 号），论断如下：“咱们以为，英搏尔公司 2023 年度召募资金存放与使 用情况专项讲演在通盘重要方面按照中国证券监督管制委员会《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司召募资金管制和使用的监管要求（2022 年校正）》（证 监会公告〔2022〕15 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司表率运作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指 南第 2 号——公告格式》的干系划定编制，确乎响应了英搏尔公司 2023 年度募 集资金存放与使用情况。” 珠海英搏尔电气股份有限公司放手 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况 讲演的鉴证讲演》（信会师报字[2024]第 ZB11109 号）。其以为：“英搏尔公司截 至 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况讲演在通盘重要方面按照中国证 券监督管制委员会《监管法律解释适用指引——刊行类第 7 号》的干系划定编制， 确乎响应了英搏尔公司放手 2024 年 6 月 30 日止上次召募资金使用情况。” 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第九节 声明   一、刊行东谈主及全体董事、监事、高等管制东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东谈主员承诺本召募说明书内容的确、准 确、圆善，不存在伪善纪录、误导性讲明或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律包袱。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    二、刊行东谈主控股股东、现实按捺东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募说明书内容的确、准确、圆善，不存在伪善纪录、 误导性讲明或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律包袱。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   三、保荐东谈主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明本召募说明书内容的确、准确、 圆善，不存在伪善纪录、误导性讲明或重要遗漏，并承担相应的法律包袱。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 声   明   本东谈主已崇拜阅读《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行 可调动公司债券召募说明书》的全部内容，说明召募说明书不存在伪善纪录、 误导性讲明或重要遗漏，并对召募说明书的确性、准确性、圆善性承担相应的 法律包袱。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   四、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，说明召募说明书与本所出具的法律意 见书和讼师就业讲演不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中引 用的法律意见书和讼师就业讲演的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述 内容而出现伪善纪录、误导性讲明或重要遗漏，并承担相应的法律包袱。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   五、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书，说明召募说明书与本所出具的 审计讲演、盈利预测审核讲演（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注册会 计师对刊行东谈主在召募说明书中援用的审计讲演、盈利预测审核讲演（如有）等 文献的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现伪善纪录、误导 性讲明或重要遗漏，并承担相应的法律包袱。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   六、信用评级机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募说明书，说明召募说明书与本机构 出具的资信评级讲演不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募 说明书中援用的资信评级讲演的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内 容而出现伪善纪录、误导性讲明或重要遗漏，并承担相应的法律包袱。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    七、董事会对于本次刊行的干系声明及承诺   本次向不特定对象刊行可转债将可能导致投资者的即期答复被摊薄。为保 障股东利益，公司拟采选多种措施谴责即期答复被摊薄的风险，以填补股东回 报，充分保护中小股东利益，兑现公司的可持续发展，增强公司持续答复才调。 具体措施如下：   （一）强化召募资金管制，保证召募资金表率使用   公司已按照《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金管制和使用 的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市法律解释》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司表率运作》等法律法则、表恣意 文献的干系划定，制定召募资金管制轨制，表率对召募资金的专户存储、使用 和监督管制，并严格管制召募资金，保证召募资金按照商定用途合理、表率使 用。公司将根据召募资金管制轨制及董事会干系决议，将召募资金存放于指定 专户中，并将积极配合监管银行和保荐东谈主对召募资金使用的查验和监督，合理 防护召募资金使用风险，充分阐述召募资金效益，切实保护投资者的利益。   （二）积极稳妥鼓舞募投技俩确立，提高召募资金使用效率   公司董事会已对本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资技俩的可行性 进行了充分论证，募投技俩稳健国度产业政策、行业发展趋势及公司畴昔全体 计策发展主张，具有较好的市集远景和盈利才调。通过本次刊行召募资金投资 技俩的实施，公司将接续优化业务结构，增强公司中枢竞争力以提高盈利才调。 本次刊行召募资金到位后，公司将积极鼓舞召募资金投资技俩的确立，提高资 金使用效率，争取募投技俩早日完满并兑现预期效益。   （三）加强公司里面管制，晋升运营效率和盈利水平   跟着本次刊行可转债召募资金的到位和召募资金投资技俩的厚重开展，公 司的财富和业务规模将得到进一步扩大。在此基础上，公司将接续加强里面管 理，积极提高经营水温煦管制才调，优化公司运营模式。公司将加强对管制东谈主 员、中枢工夫东谈主员、主干职工的培训，持续晋升其管制才调、业务水平，以适 应公司财富、业务规模彭胀的需要，并进一步完善各项管制轨制，优化组织架 构，强化里面按捺，实行考究管制，从而晋升公司管制效率，谴责运营成本， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 晋升运营效率和盈利水平。   （四）持续完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司已建立健全的法东谈主治理结构，表率运作，同期已设立完善的股东大会、 董事会、监事会和管制层，成就了与公司坐褥经营相稳健的、能充分沉静运行 的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗亭职责，各职能部门之间职 责明确，互相制约。公司组织机组成就合理、运行有用，股东大会、董事会、 监事会和管制层之间权责分明、互相制衡、运作细密，形成了一套合理、圆善、 有用的公司治理与经营管制框架。公司将接续完善治理结构，切实保护投资者 尤其是中小投资者权益，为公司发展提供轨制保障。   （五）完善利润分配轨制，优化投资者答复机制   公司将持续根据国务院办公厅《对于进一步加强本钱市集中小投资者正当 权益保护就业的意见》、中国证监会《对于进一步落实上市公司现金分红接洽 事项的见告》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的接洽要求， 严格执行《公司法律解释》明确的现金分红政策，在公司主营业务健康发展的过程 中，给予投资者持续稳定的答复。公司将严格执行《公司法律解释》及股东答复规 划文献中的利润分配政策，强化投资答复理念，积极推动对股东的利润分配， 增强现金分红透明度，保持利润分配政策的一语气性与稳定性，给予投资者持续 稳定的合理答复。   （六）刊行东谈主控股股东、现实按捺东谈主、持股 5%以上的股东、董事（沉静董 事除外）、监事、高等管制东谈主员针对认购本次可转债的说明及承诺 监事、高等管制东谈主员承诺情况   针对本次刊行，刊行东谈主控股股东、现实按捺东谈主、持股 5%以上股东及董事 （不含沉静董事）、监事、高等管制东谈主员出具承诺如下：  “1、若本东谈主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 东谈主承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行 认购。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 东谈主将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购顺利则本东谈主承诺将 严格死守干系法律法则对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至本 次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债。 诺径直或曲折减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归上市公司所 有，并照章承担由此产生的法律包袱。 监管机构的要求发生变化的，本东谈主承诺将自动适用变更后的干系法律、法则、 表恣意文献、政策及证券监管机构的要求。”   针对本次刊行，刊行东谈主沉静董事出具承诺如下：  “1、本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员承诺不认购本次刊行可转债，亦不会 托福其他主体参与本次刊行可转债刊行认购。 函的不停。若本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员违背上述承诺，将照章承担由此 产生的法律包袱。若对公司及/或其他投资者变成损失的，本东谈主将照章承担补偿 包袱。” 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （本页无正文，为《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行可转 换公司债券召募说明书》“第九节 声明”之“七、董事会对于本次刊行的干系 声明及承诺”之盖印页）                       珠海英搏尔电气股份有限公司董事会                                       年   月   日 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第十节 备查文献   除本召募说明书露馅的贵寓外，公司将整套刊行央求文献过火他干系文献   一、刊行东谈主最近三年的财务讲演及审计讲演和最近一期的财务讲演；   二、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐就业讲演和尽责拜访讲演；   三、法律意见书及讼师就业讲演；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的讲演以及 管帐师出具的鉴证讲演；   五、中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   六、资信评级机构出具的资信评级讲演；   七、其他与本次刊行接洽的重要文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东谈主、主承销商住所查阅召募 说明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站查阅本次刊行的召募说明 书全文及备查文献。

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